Na podlagi določil ZTFI in Pravil Ljubljanske borze, d.d., Ljubljana in 34. člena Zakona o prevzemih (v nadaljevanju: ZPre-1) Pivovarna Laško, d.d. kot ciljna družba objavlja naslednje sporočilo:

Uprava družbe Pivovarna Laško, d.d. (v nadaljevanju: uprava) podaja mnenje glede prevzemne ponudbe družbe Heineken International B.V., Amsterdam kot prevzemne družbe oz. prevzemnika, za odkup delnic Pivovarne Laško, d.d. o oznako PILR:

1. Ocena učinkov, ki jih bo morebitna izvedba prevzemne ponudbe imela na uresničevanje vseh interesov ciljne družbe, še zlasti zaposlovanje, ter ocena strateških načrtov prevzemnika za ciljno družbo in njihovih možnih posledic na zaposlovanje v njej in kraje opravljanja poslov, kakor so določeni v prospektu;

Uprava na podlagi prejete prevzemne ponudbe in navedb družbe Heineken International, B.V., Amsterdam (v nadaljevanju:  HEINEKEN ali prevzemna družba oz. prevzemnik) v prospektu o poslovni strategiji in politiki po prevzemu ocenjuje, da bo predvidena integracija s poslovno strategijo in politiko Skupine Heineken prinesla nadaljnji razvoj družbe in dobičkonosno rast v prihodnosti. Prevzemnik ne razpolaga s proizvodnimi kapacitetami v Sloveniji in želi uporabljati lokacije in poslovanje Pivovarne Laško, d.d. in njene odvisne družbe Pivovarne Union, d.d. za svoje aktivnosti, zato uprava meni, da bo na obeh lokacijah možno proizvesti  dodatne količine pijač. Prevzemnik ima razvito mednarodno globalno prodajno mrežo in je prisoten v sosednjih državah Slovenije, kar bo prineslo koristi in priložnosti Pivovarni Laško, d.d. in Pivovarni Union d.d. in se bo odrazilo na prihodnji rasti in ekspanziji poslovanja. Takšno rast prodaje na bližnjih mednarodnih trgih je uprava sprejela v svoji strategiji že pred prevzemno ponudbo in je skladna s pričakovanji uprave.  

Ciljna družba bo s svojimi blagovnimi znamkami Laško in Union v Skupini Heineken lahko dosegla hitro in kvalitetno rast na tujih trgih in konsolidacijo svoje pozicije v Sloveniji, saj bosta blagovni znamki imeli pomembno vlogo pri strategiji portfelja blagovnih znamk prevzemnika, še posebej pri poslovanju HEINEKENA na trgih Hrvaške, Srbije, Makedonije in BiH. Ciljna družba bo prav tako imela koristi na osnovi globalne dobre prakse  HEINEKENA in uspešne zgodovine prevzemnih aktivnosti na globalni ravni, kar se bo odrazilo v napredku poslovanja ciljne družbe, vključno z organizacijo nabave, proizvodnje in logistike. Uprava meni, da bo skupni nastop na tujih trgih s priznanimi in uglednimi blagovnimi znamkami prevzemne družbe prinesel določene prihranke in koristi, kakor tudi sinergije v skupnih nabavnih, proizvodnih in logističnih procesih. 

Prevzemnik podpira načrt pravne združitve Pivovarne Laško, d.d. in Pivovarne Union d.d. v letu 2016, ki bo prinesla dodatne sinergije in vitkejšo organizacijo, kot jo je predvidela uprava družbe v svoji strategiji.

HEINEKEN je sklenil s Pivovarno Laško, d.d. dne 13.4.2015 Pogodbo o poslovnem sodelovanju (Business Cooperation Agreement;, v nadaljevanju: pogodba BCA) in Pogodbo o posojilu lastnika (Shareholder Loan Agreement; v nadaljevanju: pogodba LA). V pogodbi BCA sta pogodbeni stranki med drugim definirali specifične zaveze v zvezi s statusom ciljne družbe po prenosu delnic na prevzemnika glede zaposlenih, bančnega dolga in obdobja po prenosu delnic na prevzemnika. V pogodbi LA se je prevzemnik zavezal, da bo Pivovarni Laško, d.d. in Pivovarni Union d.d. zagotovil posojilo v znesku 185,8 mio EUR za poplačilo vseh obstoječih kreditov do vseh bank, kar je že tudi bilo realizirano.

Glede zaposlenih se je prevzemnik v pogodbi BCA zavezal, da se bo kot delničar vzdržal kakršnihkoli aktivnosti ali ukrepov ali uvedbe prakse, ki bi rezultirala v kršitvi obveznosti ciljne družbe po veljavni zakonodaji in sicer v zvezi z uporabo slovenskega jezika pri komunikaciji z zaposlenimi, sodelovanja s svetom delavcev in predstavniki zaposlenih in glede obveznosti ciljne družbe, ki izhajajo iz določil kolektivne pogodbe ciljne družbe in kakršnihkoli drugih pogodb s socialnimi partnerji, ki so bile v veljavi 13.4.2015, v obdobju treh let po zaključki transakcije nakupa delnic, torej vsaj do 15.10.2018.

Prevzemnik si bo v skladu s pogodbo BCA in pod pogojem odsotnosti pojava višje sile ali ekonomskih kriznih dogodkov (kot so opredeljeni v točki 4.3.2. prospekta), in samo v obsegu, ki je skladen z zakonom, v obdobju treh let po zaključku transakcije, torej vsaj do 15.10.2018, razumno prizadeval ohraniti sedež ciljne družbe v Laškem ali Ljubljani in temeljnega poslovanja na njenih sedanjih lokacijah v Laškem in Ljubljani, ohraniti raven zaposlenosti v skladu s trenutnim ali prihodnjim strateškim planom Skupine Laško ter ohraniti trenuten obseg pravic zaposlenih.

Skladno s pogodbo BCA in pod  pogojem odsotnosti pojava višje sile ali ekonomskih kriznih dogodkov (kot so opredeljeni v točki 4.3.2. prospekta), in samo v obsegu, ki je skladen z zakonom, si bo prevzemnik na podlagi zakonodaje takoj, kot je razumno izvedljivo, prizadeval uvesti socialni razvojni načrt v ciljni družbi, ki bo med drugim urejal ohranjanje kolektivne pogodbe ciljne družbe in drugih pogodb s socialnimi partnerji, ki so bile v veljavi 13.4.2015 oziroma na dan podpisa pogodbe BCA, ohranjal raven udeležbe zaposlenih pri upravljanju v obsegu, kot to zahteva zakon in veljavne kolektivne pogodbe in ki je obstajala na dan 13.4.2015 oziroma na dan podpisa pogodbe BCA, vzdrževal obseg podpore pri delovanju sindikatov in sveta delavcev, ki so obstajali na dan 13.4.2015 oz. na dan podpisa pogodbe BCA, uvajal program razvoja zaposlenih, ki bo določal sredstva, pravila in pogoje za ustvarjanje novih delovnih mest, razvoj zaposlenih, izobraževanje in specializirano usposabljanje zaposlenih  ter sponzorske pogodbe in donacije.

Uprava se je s podpisom pogodbe BCA s temi zavezami, ki jih je podal prevzemnik, strinjala. Pričakuje in ocenjuje, da jih bo prevzemnik upošteval in izvajal.

V skladu s Pogodbo o prodaji in nakupu delnic Pivovarne Laško, d.d. z dne 13.4.2015 (Agreement for the Sale and Purchase; v nadaljevanju pogodba SPA), ki je bila sklenjena med prevzemnikom in prodajnim konzorcijem, je prevzemnik tudi izjavil, pod pogojem pojava višje sile ali ekonomskih kriznih dogodkov (kot so opredeljeni v točki 4.3.2. prospekta) in ukrepov, ki bi bili zahtevani s strani kompetentnih organov, da bo po razumnih močeh v obdobju petih let po prenosu delnic od prodajnega konzorcija omogočal, da bo finančna struktura ciljne družbe ostala stabilna, da bo ciljna družba nadaljevala s svojim stabilnim razvojem, ki zagotavlja ekonomsko in socialno blaginjo zaposlenim, da bo ciljna družba nadaljevala z vzdrževanjem socialnega dialoga s svojimi zaposlenimi v skladu s slovenskim delovnim pravom in veljavnimi kolektivnimi sporazumi, ki se z njim uporabljajo in da bo ciljna družba usklajena s slovenskim delovnim pravom in veljavnimi kolektivnimi sporazumi, ki se z njim uporabljajo.

Glede na zaveze prevzemnika v pogodbi BCA, pogodbi LA in pogodbi SPA ter ob upoštevanju navedb v prospektu za družbi Pivovarna Laško, d.d. in Pivovarna Union d.d. uprava družbe ocenjuje, da bi uspešna izvedba prevzemne ponudbe imela ugodne učinke na uresničevanje glavnih interesov Pivovarne Laško, d.d. in Pivovarne Union d.d.

2. Razkritje vsebine morebitnega dogovora med prevzemnikom in poslovodstvom ciljne družbe glede prevzemne ponudbe ali izjava, da takega dogovora ni;

Uprava je o poteku skupnega postopka dokapitalizacije Pivovarne Laško, d.d. in prodaje delnic oz. deleža prodajnega konzorcija v Pivovarni Laško, d.d. sproti obveščala delničarje in javnost z javnimi objavami na SEOnet-u in spletnih straneh družbe.

Dogovor med prevzemno družbo in upravo ciljne družbe glede prevzemne ponudbe obstaja in je bil dogovorjen v pogodbi BCA in pogodbi LA, ki sta bili sklenjeni dne 13.4.2015. Uprava družbe se je zavezala, da bo prevzem podprla, saj meni, da je koristen za družbo, seveda pod pogojem, da bo prevzemnik ravnal v skladu s svojimi obveznostmi po pogodbi BCA in da so njegove izjave v Prospektu v zvezi z njegovimi nameni glede prihodnjega poslovanja Pivovarne Laško, d.d. skladne z njegovimi obveznostmi po pogodbi BCA. Uprava je ocenila, da so takšne izjave, kot so navedene v točki 1 zgoraj, skladne z obveznostmi prevzemnika po pogodbi BCA.  

3.Razkritje vsebine morebitnega dogovora med prevzemnikom in poslovodstvom ciljne družbe o načinu uresničevanja glasovalne pravice iz vrednostnih papirjev, ki jih že ima prevzemnik, ali izjava, da takega dogovora ni:

Med prevzemnikom in poslovodstvom ciljne družbe ni nobenega dogovora o načinu uresničevanja glasovalne pravice iz vrednostnih papirjev, ki jih prevzemnik že ima. Prevzemnik je na dan objave prevzemne ponudbe imetnik 4.673.941 delnic z oznako PILR, izdajatelja Pivovarne Laško, d.d., kar predstavlja 53,43% delež vseh izdanih delnic.

4.Izjava, ali nameravajo člani poslovodstva ciljne družbe, ki so imetniki vrednostnih papirjev, na katere se nanaša prevzemna ponudba, le-to sprejeti;

Predsednik uprave Dušan Zorko in člani uprave Marjeta Zevnik, Matej Oset in Mirjam Hočevar, ki so imetniki delnic z oznako PILR, izdajatelja Pivovarne Laško, d.d., bodo sprejeli prevzemno ponudbo za delnice, katerih imetniki so.

5.Obrazloženi podatki o zadnjem revidiranem letnem poročilu ciljne družbe z navedbo knjigovodske vrednosti delnic z glasovalno pravico, na katere se nanaša prevzemna ponudba;

Rezultati poslovanja Skupine Laško so prikazani iz ohranjenega poslovanje, ki se nanaša na poslovanje Skupine Laško brez Radenske, d.d., Birre Peje, Sh.a., Peć Kosovo in  Jadranske pivovare – Split, d.d.  Zaradi zagotavljanja primerljivosti so ustrezno prilagojeni tudi rezultati poslovanja za leto 2013.

Čisti prihodki od prodaje iz ohranjenega poslovanja leta 2014 so znašali 215,4 mio EUR in so v primerjavi s preteklim letom manjši za 3,7 mio EUR oz. za 1,7 %. Na domačem trgu je Skupina Laško ustvarila 176,9 mio EUR čistih prihodkov od prodaje, kar je 10,3 mio EUR oz. 5,14 % manj kot v letu 2013. Prihodki od prodaje na tujem trgu so znašali 38,5 mio EUR in so se v primerjavi s preteklim letom povečali za 6,6 mio EUR  oz. 20,9 %.

Poslovni odhodki iz ohranjenega poslovanja, ki so v letu 2014 znašali 202,6 mio EUR, so bili v primerjavi z letom 2013 manjši za 9,3 mio EUR oz. 4,4 %. 

Skupina Laško je v poslovnem letu 2014 iz ohranjenega poslovanja  ustvarila 15,4 mio EUR pozitivnega poslovnega izida iz poslovanja (EBIT) in 26,9 mio EUR denarnega toka iz poslovanja (EBITDA).

Normaliziran dobiček iz poslovanja, povečan oz. zmanjšan za nekatere enkratne poslovne dogodke, je znašal 26,6 mio EUR, normalizirana EBITDA pa 38,2 mio EUR.

Finančni prihodki Skupine Laško iz naslova ohranjenega poslovanja so v letu 2014 znašali 3,6 mio EUR. Finančni odhodki Skupine Laško so v letu 2014 znašali 18,3 mio EUR in presegajo finančne prihodke za 14,6 mio EUR.  

Iz naslova ustavljenega poslovanja je Skupina Laško v letu 2014 ustvarila 1,7 mio EUR čistega dobička, medtem ko je v letu 2013 iz tega naslova izkazala izgubo v višini 6,2 mio EUR.

Skupina Laško je v letu 2014 ustvarila pozitiven čisti poslovni izid obračunskega obdobja v višini 3,7 mio EUR, v letu 2013 pa čisto izgubo v višini 30,2 mio EUR.

Podrobnejši podatki  o poslovanju ciljne družbe v letu 2014 so dostopni v Letnem poročilu Skupine Laško in Pivovarne Laško, d.d. na spletni strani družbe Pivovarna Laško, d.d. www.lasko-pivo.si in na spletni strani Ljubljanske borze SEOnet.

Revidirana knjigovodska vrednost delnice Pivovarne Laško, d.d. po stanju na dan 31.12.2014  po MSRP je znašala 6,64 EUR. Tržna vrednost delnice je konec leta 2014 znašala 23,50 EUR.

To mnenje bo od dne 24.11.2015 dalje najmanj za obdobje 5-ih let objavljeno na spletni strani družbe Pivovarna Laško, d.d. (www.pivo-lasko.si).

Laško, dne 24.11.2015