Kazalo vsebine
P
ISMO PREDSEDNIKA UPRAVE ................................................................................................................................. 1
1. PREDSTAVITEV DRUŽBE IN SKUPINE TERME ČATEŽ ................................................................................... 2
1.1 OSEBNA IZKAZNICA .................................................................................................................................... 2
1.2 SESTAVA SKUPINE TERME ČATEŽ ............................................................................................................... 2
1.3 NAJPOMEMBNEJŠI DOGODKI V POSLOVANJU ........................................................................................... 3
1.4 KORPORACIJSKO UPRAVLJANJE ................................................................................................................. 5
1.5 DELNICA DRUŽBE TERME ČATEŽ, D.D. ....................................................................................................... 7
2. POSLOVNO POROČILO ............................................................................................................................... 8
2.1. PRODAJA IN TRŽENJE ................................................................................................................................. 8
2.1.1 Turistična gibanja v Sloveniji in Termah Čatež ........................................................................................... 8
2.1.2 Gibanje prihodkov od prodaje v Termah Čatež ......................................................................................... 8
2.1.3 Prenočitve .................................................................................................................................................. 8
2.1.4 Kopalci……. ................................................................................................................................................. 9
2.2. PRODAJNE IN TRŽENJSKE AKTIVNOSTI V LETU 2024 IN PLAN ZA LETO 2025 ........................................... 10
2.2.1 Prodajne in trženjske aktivnosti v letu 2024 ............................................................................................ 10
2.2.2 Načrtovane prodajne in trženjske aktivnosti v letu 2025 ........................................................................ 10
3. ANALIZA POSLOVANJA ............................................................................................................................. 11
3.1. BILANČNI IZKAZI DRUŽBE TERME ČATEŽ, D.D. ......................................................................................... 11
3.1.1 Izkaz poslovnega izida družbe Terme Čatež, d.d. ................................................................................... 11
3.1.2 Izkaz finančnega položaja družbe Terme Čatež, d.d. ............................................................................... 11
3.1.3 Izkaz sprememb lastniškega kapitala in izkaz denarnih tokov družbe Terme Čatež, d.d. ........................ 12
3.2. BILANČNI IZKAZI SKUPINE TERME ČATEŽ ................................................................................................. 12
3.2.1 Izkaz poslovnega izida Skupine Terme Čatež ........................................................................................... 12
3.2.2 Izkaz finančnega položaja Skupine Terme Čatež ...................................................................................... 13
3.2.3 Izkaz sprememb lastniškega kapitala in izkaz denarnih tokov Skupine Terme Čatež .............................. 14
3.3. DELUJOČE PODJETJE ................................................................................................................................ 14
3.4. KADRI IN KADROVSKA POLITIKA .............................................................................................................. 14
3.5. INFORMATIKA .......................................................................................................................................... 15
3.6. KUPCI IN DOBAVITELJI .............................................................................................................................. 16
3.7. ODGOVORNOST DO OKOLJA, DO OŽJE IN ŠIRŠE DRUŽBENE SKUPNOSTI ................................................ 16
3.8. TVEGANJA ................................................................................................................................................ 17
3.9. VPLIV RUSKO-UKRAJINSKE VOJNE NA POSLOVANJE DRUŽBE .................................................................. 19
3.10. NAČRTI V LETU 2025 ................................................................................................................................ 20
3.11. POMEMBNEJŠI DOGODKI PO DATUMU BILANCE STANJA ....................................................................... 22
3.12. DODATNA RAZKRITJA GLEDE POROČANJA IZVEN RAČUNOVODSKEGA POROČILA ................................. 23
3.13. IZJAVA O UPRAVLJANJU IN SKLADNOSTI Z DOLOČBAMI KODEKSA UPRAVLJANJA JAVNIH DELNIŠKIH
DRUŽB………………….. ............................................................................................................................................... 23
4. RAČUNOVODSKO POROČILO ................................................................................................................... 28
4.1 RAČUNOVODSKI IZKAZI S POJASNILI ........................................................................................................ 28
Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2024
1
PISMO PREDSEDNIKA UPRAVE
Spoštovani delničarji, poslovni partnerji in sodelavci!
Družba Terme Čatež d.d. je na vseh lokacijah Term Čatež, tako v Čatežu, na Mokricah kot v Žusterni, v letu 2024
uspešno sledila zastavljenim ciljem, jih uspela preseči in tako dosegla odlične poslovne rezultate.
Družba Terme Čatež, d.d. je v letu 2024 ustvarila 36.575.893 EUR čistih prihodkov od prodaje; glede na preteklo
leto je bila zabeležena 9,7 % rast, kar predstavlja porast za 3.236.011 EUR. Tudi pri poslovnih prihodkih so rezultati
odlični. Le-ti so bili višji za 3,2 % oziroma za kar 1.188.829 EUR kot v preteklem letu. Poslovni izid iz poslovanja je
v letu 2024 znašal 5.074.059 EUR in je višji za izjemnih 22,7 % glede na predhodno leto. EBITDA (dobiček iz
poslovanja + amortizacija) je v letu 2024 znašala 9.054.896 eur; tudi ta rezultat je višji za 12,1% glede na
predhodno leto in predstavlja porast za 977.278 EUR. Čisti poslovni izid obračunskega obdobja je znašal 2.495.661
EUR in presega lanskega za 431.133 EUR.
Družba Terme Čatež d.d. je ustvarila 648.936 prenočitev. V letu 2024 smo beležili ponovno povečanje
povpraševanja predvsem iz tujih trgov, pri čemer velja izpostaviti 5,1% rast števila tujih prenočitev.
V letu 2024 smo uspešno zaključili načrtovane investicije: prenovo savna parka v hotelu Terme v Grand Spa Terme,
prenovo gostinskega objekta pivnica na letni Termalni rivieri v znano azijsko restavracijo ter izgradili nov gostinski
objekt Cabana Lounge & Play.
Skupina Terme Čatež je v letu 2024 realizirala 39,1 milijona EUR poslovnih prihodkov (kar je za 1,3 mio EUR več
kot v predhodnem letu), 5,2 milijona EUR dobička iz poslovanja (kar je za 23% več kot v predhodnem letu), 9,2
milijona EUR dobička iz poslovanja + amortizacije (EBITDA), kar je za skoraj 13% več kot v letu 2023 in čisti dobiček
v višini 2,5 milijona EUR, kar je za več kot 22% več kot v letu 2023.
Za nami je še eno odlično leto, s posebnim ponosom in veseljem pa vstopamo v prav posebno, 2025. leto.
Praznujemo 100 let (organiziranega) turizma na tej lokaciji oz. 100 let od izgradnje prvega hotela v Čatežu.
Vstop v leto 2025 kaže zelo pozitivno in dobro leto. Z obstoječo infrastrukturo, novimi investicijami in nadgradnjo
wellness ponudbe se bomo trudili za sledenje zastavljenih planskih ciljev v vseh segmentih poslovanja družbe.
S pridobitvijo znaka ‘Green Key’ bomo tudi v tem letu nadgrajevali trajnostni odnos do okolja, ki je zaščitni znak
družbe že od samih začetkov.
Z različnimi ponudbami, prazničnimi dogodki in vsakodnevnimi procesi si bomo prizadevali za zadovoljstvo gostov
in vseh zaposlenih družbe ter tako ohranjali dobro ime in vodilne pozicije družbe Term Čatež na turistično –
gospodarskem zemljevidu.
Bojan Petan
predsednik uprave
Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2024
2
1. PREDSTAVITEV DRUŽBE IN SKUPINE TERME ČATEŽ
1.1 OSEBNA IZKAZNICA
Ime podjetja: Terme Čatež d.d.
Dejavnost: 55.100
Matična številka: 5004896000
Davčna številka: SI 55444946
Vložna številka: 10080100
Datum vpisa v sodni register: 23.11.1995
Osnovni kapital družbe: 12.444.216,32 EUR
Sedež podjetja: Čatež ob Savi
Naslov registriranega sedeža
podjetja: Čatež ob Savi, Topliška cesta 35, 8250 Brežice
Država ustanovitve: Slovenija
Pravna oblika podjetja: Delniška družba d.d.
Število izdanih delnic: 497.022
Nominalna vrednost delnice: kosovne delnice
Kotacija delnic: Ljubljanska borza d.d., standardna kotacija, oznaka delnice TCRG
Uprava: Bojan Petan
Predsednik nadzornega sveta: Robert Krajnik
Družba Terme Čatež d.d. opravlja različne dejavnosti: hotelirstvo, gostinstvo, zdraviliška dejavnost, trgovina,
šport, rekreacija in druge.
Na podlagi Zakona o zdravilnih sredstvih in o naravnih zdraviliščih (Ur.l.SRS št. 36/1964,
s spremembami) je
ugotovljeno, da termalna voda, kadri, oprema in prostori Term Čatež ustrezajo zahtevam zgoraj navedenega
zakona in na tej podlagi so Terme Čatež d.d. leta 1964 pridobile status oz. registracijo "naravnega zdravilišča".
Pisni podatki potrjujejo obstoj zdravilišča že iz leta 1886, ko so koristili tople vrelce. Prvi hotel je bil zgrajen v letu
1926 in še vedno stoji v prenovljeni obliki kot hotel Toplice. Danes so Terme Čatež obvladujoče podjetje skupine
povezanih podjetij, ki poslujejo v Republiki Sloveniji. Terme Čatež so eno od 12-ih slovenskih naravnih zdravilišč,
po svojih rezultatih pa spadajo v sam vrh slovenskega turizma.
Delnica družbe Term Čatež, d.d. je bila kot prva delnica iz turistične panoge sprejeta dne 7.6.1993 na borzni trg
Ljubljanske borze.
1.2 SESTAVA SKUPINE TERME ČATEŽ
Skupino Terme Čatež sestavljajo obvladujoča družba Terme Čatež d.d. in hčerinska družba Del Naložbe, d.d., v
kateri ima obvladujoča družba večinski lastniški delež in s tem tudi večino glasovalnih pravic.
Družba, ki je vključena v Skupino Terme Čatež:
Del Naložbe, d.d., Čatež ob Savi 35, Brežice.
Kapitalska naložba v hčerinsko družbo
Tabela 1: Naložba v hčerinsko družbo na dan 31.12.2024
HČERINSKA DRUŽBA IN SEDEŽ DRUŽBE VRSTA KAPITALSKE NALOŽBE
DELEŽ TERM ČATEŽ D.D. (v%)
V KAPITALU ODVISNE DRUŽBE
DEL NALOŽBE, d.d., Čatež ob Savi delnice 95,31
Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2024
3
1.3 NAJPOMEMBNEJŠI DOGODKI V POSLOVANJU
a) Fizični kazalci
V Termah Čatež, d.d. so gosti v letu 2024 ustvarili 648.936 prenočitev, kar predstavlja 0,2% manj kot v letu 2023
(posledica je zaprtje hotela Žusterna od 14.10.2024 zaradi celovite renovacije), število tujih prenočitev se je
povečalo za 5,1%, število domačih prenočitev pa se je zmanjšalo za 6,7% (vpliv zaprtja hotela Žusterna je bil bolj
zaznan pri domačih gostih).
Obisk v termalnih bazenih, merjen s številom kopalcev, je znašal 836.208 kopalcev, kar je za 2,0% več kot
predhodno leto (povečanje obiska v termalnih bazenih kljub zaprtju hotela Žusterna od 14.10.2024 in bazenskega
kompleksa hotela Žusterna od 3.11.2024). Enodnevnim kopalcem je bilo v letu 2024 prodanih 187.272 kopaliških
vstopnic, kar je za 8,0% več kot predhodno leto.
b) Pomembnejše investicije
LOKACIJA TERME ČATEŽ
PRENOVA SAVNA PARKA V HOTELU TERME: Investicija je predstavljala,
skladno z izdelanim projektom, celovito prenovo Centra zdravja in lepote v
Hotelu Terme v Grand Spa Terme. V celoti je prenovljena etaža, ki predstavlja
prenovljeno stopnišče, povečan in prenovljen fitness center, prenovljene
zaledne prostore fitness centra (sanitarije, garderobe), prenovljene sanitarije
za obiskovalce bazena, dodana je nova kontrola pristopa. V pritličju je
investicija zajemala prenovo recepcije skupaj z avlo, sanitarijami, zalednimi
prostori za zaposlene, povečanje in prenovo garderobe za obiskovalce, celovito
prenovo savna parka.
Prenova savna parka je zajemala celovito prenovo na 2.000 m
2
površin.
Vgrajene so nove savne (solna parna, turška parna, finska, bio-zeliščna),
prenovljeni bazeni (termomineralni, ohlajevalni, masažni), prostor za počitek z
ogrevanimi ležišči, ogrevano zunanjo teraso z ločeno finsko savno in kneippovo
potjo, itd.
PRENOVA PIVNICE NA POLETNI TERMALNI RIVERI: Na lokaciji
obstoječega gostinskega lokala na poletni Termalni rivieri smo izvedli
rekonstrukcijo in prenovo lokala z namenom ureditve za franšizni
sistem znane azijske restavracije CHUTY'S iz Slovenije. Skladno s
franšizno celostno grafično podobo smo lokal temeljito preuredili in
opremili z namensko opremo in reklamnim in grafičnim materialom.
Prenovili smo stenske površine, vgradili dodatne keramične površine,
sanirali vse inštalacije (elektro, strojne), zamenjali celotno
razsvetljavo, izvedli nove mizarske elemente (lamelni lesen strop,
lesene stenske klopi), dobavili in vgradili novo kuhinjsko opremo (wok
plinska postaja, napa, hladilne komore in vitrine, itd.), uredili okolico
lokala (nove mize in stoli, nove betonske klopi, novi senčniki, okrasna
razsvetljava, itd.) ter poslovanje lokala uredili na način, da omogoča
strežbo oziroma izdajo hrane in pijač tako gostom poletne Termalne
riviere kot tudi zunanjim obiskovalcem.
Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2024
4
CABANA LOUNGE & PLAY: Projekt je obravnaval dozidavo zimske Termalne
riviere v Termah Čatež. Izvedla se je novogradnja gostinskega objekta
»Cabana« na območju istoimenskega pogorelega objekta. Novogradnja je
zasnovana kot »lahka« paviljonska zgradba, umeščena v prostor takratnega
objekta, ki se prav tako navezuje na kaskadni oder v prostoru notranjega trga
zimske Termalne riviere. Teraso na zahodu definirajo 3 majhne zunanje
senčnice (bioklimatske pergole), ki predstavljajo generatorje dogajanja v
širšem zunanjem prostoru »Cabane« (oder in letni kino, paviljon, zunanji
bar,…). Nov objekt, poimenovan Cabana lounge & play je snovan kot stičišče
raznih starostnih skupin in predstavlja sproščeno kavarno s prostori za
posedanje, igralnico z dvema bilijard mizama in sedalnimi nišami ter prostrano
teraso.
PRIDOBITEV CERTIFIKATA GREEN KEY:
Hotel Terme je kot prvi hotel v Termah Čatež, decembra 2024, prejel priznani certifikat Zeleni ključ (Green Key).
Zeleni Ključ je vodilni standard odličnosti na področju okoljske odgovornosti in trajnostnega delovanja v turistični
industriji, s katerim smo se zavezali spoštovati stroge kriterije Mednarodne fundacije za okoljsko vzgojo FEE.
c) Poslovni izid
Družba Terme Čatež d.d. je v letu 2024 realizirala:
38,6 milijona EUR poslovnih prihodkov;
5,1 milijona EUR dobička iz poslovanja;
9,1 milijona EUR dobička iz poslovanja + amortizacije (EBITDA);
čisti dobiček v višini 2,5 milijona EUR.
Skupina Terme Čatež je v letu 2024 realizirala:
39,1 milijona EUR poslovnih prihodkov;
5,2 milijona EUR dobička iz poslovanja;
9,2 milijona EUR dobička iz poslovanja + amortizacije (EBITDA);
čisti dobiček v višini 2,5 milijona EUR.
Tako družba Terme Čatež d.d. kot Skupina Terme Čatež, sta v letu 2024 uspela doseči odlične poslovne rezultate.
d) Zaposleni
V Skupini Terme Čatež je bilo na dan 31.12.2024 skupaj 365 zaposlenih, in sicer:
Terme Čatež d.d.: 361 oseb;
Del Naložbe d.d.: 4 osebe.
Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2024
5
1.4 KORPORACIJSKO UPRAVLJANJE
Upravljanje družbe Terme Čatež d.d. in družb v Skupini Terme Čatež poteka po sistemu dvotirnega upravljanja.
SKUPŠČINA DELNIČARJEV
Skupščina delničarjev je najvišji organ upravljanja družbe, kjer delničarji uresničujejo svoje pravice v zvezi z
delovanjem družbe.
V letu 2024 je bila skupščina delničarjev družbe dne 27.8.2024. Skupščinski sklepi so objavljeni v sistemu
elektronskega obveščanja Ljubljanske borze vrednostnih papirjev (SEOnet) in na spletni strani družbe.
NADZORNI SVET
Nadzorni svet šteje 9 članov, od tega je 6 članov predstavnikov kapitala in so izvoljeni na skupščini družbe, tri
člane pa imenuje svet delavcev v skladu z Zakonom o sodelovanju delavcev pri upravljanju.
Člani nadzornega sveta Term Čatež, d.d.:
mag. Robert Krajnik – predsednik;
Ada De Costa Petan – namestnica predsednika;
Samo Roš – član;
Mitja Grum – član;
Rok Gorjup – član;
Goranka Volf – članica;
Tomislav Kolarek – član;
Damjan Krulc – član;
Benjamin Bukovinski – član.
Nadzorni svet je tekom leta redno obravnaval in spremljal poslovanje in finančni položaj družbe in skupine.
PREDSTAVNIKI NADZORNIH SVETOV DRUŽB V SKUPINI TERME ČATEŽ
Člani nadzornega sveta Del Naložbe, d.d.:
Blaž De Costa – predsednik;
Vito Petan – namestnik predsednika;
Nevenka Deržič – članica.
REVIZIJSKA KOMISIJA
V skladu z določbami Zakona o gospodarskih družbah ima družba tričlansko revizijsko komisijo. Revizijska komisija
pripravlja predloge sklepov nadzornega sveta, skrbi za njihovo uresničitev in opravlja druge strokovne naloge v
skladu z določbami Zakona o gospodarskih družbah. Revizijska komisija se je osredotočala predvsem na
računovodsko poročanje, spremljanje učinkovitosti in uspešnosti notranje kontrole v družbi ter sistemov za
obvladovanje tveganja, sodelovala v postopku revizije letnih in konsolidiranih računovodskih izkazov ter
opravljala ostale naloge, skladno z 280. členom ZGD-1.
Člani revizijske komisije nadzornega sveta družbe Terme Čatež d.d.:
mag. Robert Krajnik, predsednik;
Ada de Costa Petan, namestnica predsednika;
Tamara Groznik, članica.
POSLOVODSTVO DRUŽBE TERME ČATEŽ IN DRUŽB V SKUPINI TERME ČATEŽ
Terme Čatež d.d. predstavlja in vodi generalni direktor Bojan Petan.
Del Naložbe, d.d. predstavlja in vodi direktor mag. Jože Hočevar.
Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2024
6
POROČANJE PO MSRP
Računovodski izkazi družb v Skupini Terme Čatež so izkazani po Mednarodnih standardih računovodskega
poročanja (MSRP), kot jih je sprejela EU.
REVIZIJA
Zunanja revizija
Za revidiranje računovodskih izkazov družbe Terme Čatež d.d. in skupine Terme Čatež za leta 2022, 2023 in 2024
je skupščina imenovala revizijsko družbo MAZARS, družba za revizijo, d.o.o., Verovškova ulica 55a, 1000 Ljubljana.
Revizijska družba se je v juniju 2024 preimenovala iz MAZARS, družba za revizijo, d.o.o. v FORVIS MAZARS, družba
za revizijo, d.o.o.
Notranja revizija
V cilju povečevanja poslovne uspešnosti je v okviru obvladujoče družbe v službi kontrolinga organizirana notranja
revizija kot pomoč poslovodstvu z namenom povečevanja poslovne uspešnosti, dviga kakovosti storitev,
gospodarnosti in učinkovitosti poslovanja, obvladovanja tveganj ter razvijanja in preverjanja delovanja notranjih
kontrol.
POJASNILO GLEDE POVEZANIH DRUŽB SKLADNO S 530. ČLENOM ZGD-1
Družba Terme Čatež d.d. ni povezana z družbo DZS, d.d. v smislu 1. alineje prvega odstavka 530. člena ZGD-1
(dejanski koncern).
Družbi lahko opredelimo kot povezani v smislu dejanskega koncerna v primeru, da sta izpolnjena dva pogoja v
skladu z zakonskimi določbami in pravno teorijo.
Prvi pogoj je, da ima obvladujoča družba v drugi odvisni družbi večinski lastniški delež.
Drugi pogoj je, da sta obvladujoča in odvisna družba povezani pod enotnim vodstvom obvladujoče družbe. Glede
na pravno teorijo enotno vodstvo pomeni, da se v interesu obvladujoče družbe odvisne družbe podrejajo volji in
vplivom obvladujoče družbe. Pri tem ne zadostuje samo možnost enotnega vodstva, temveč je treba enotno
vodstvo dejansko tudi izvajati in mora zajeti vse koncernske družbe, vključno z obvladujočo. Bistveno za koncern
je, da družbe vključene v koncern zasledujejo določene skupne cilje, pri čemer lahko obvladujoča po svoji volji
usmerja npr. investicije, finance, proizvodnjo in druga strateška področja vodenja, svoj vpliv pa lahko uporabi za
usmerjanje le enega od področij vodenja. Koncern je mogoče primerjati z enotnim organizmom, v katerem so
pravno samostojne družbe organi, delovanje katerih usmerja obvladujoča družba. Koncern je okvir ali določena
pravna oblika, prek katere se pojavljajo posamezne družbe v pravnem prometu. Gre za več samostojnih pravnih
subjektov, ki imajo »skupno podjetje pri večjem številu družb«, pri čemer je bistveno, da se podjetniško
načrtovanje opravlja skupaj, čeprav podjetja posameznih koncernskih družb opravljajo svojo dejavnost. Za
koncern torej ni bistvena samo lastniška povezanost med obvladujočo in odvisno družbo, temveč tudi
vsestranska različna povezava med vsemi ali samo nekaterimi članicami koncerna.
Glede na vse navedeno je razvidno, da med družbama Terme Čatež d.d. in DZS, d.d. ni takšne povezanosti, ki bi
izkazovala kakršnokoli obliko koncerna. Družba DZS, d.d. v družbi Terme Čatež d.d. nima večinskega lastniškega
deleža, saj je njen delež 45,79%, več kot 54% delež družbe pa je v lastništvu drugih lastnikov. Družbi nadalje tudi
nimata sklenjene pogodbe o obvladovanju, niti se v navedenih družbah ne izvaja enotnega vodstva skupine
povezanih podjetij, ampak sta podjetji v svojih odločitvah popolnoma samostojni, saj se odločitve sprejemajo za
vsako družbo posebej in se pri tem tudi upoštevajo koristi vsake družbe posebej. Prav tako v družbah DZS, d.d. in
Terme Čatež d.d. ni vzpostavljeno skupno usmerjanje npr. investicij, financ, proizvodnje.., tudi podjetniško
načrtovanje se v družbah DZS, d.d. in Terme Čatež d.d. ne upravlja skupaj.
Na podlagi zgoraj navedenega ugotavljamo, da družba Terme Čatež d.d. ni povezana z družbo DZS, d.d. v smislu
1. alineje prvega odstavka 530. člena ZGD-1 (dejanski koncern), zato družba Terme Čatež d.d. ne pripravlja
poročila o razmerjih s povezanimi družbami v smislu 545. člena ZGD-1.
Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2024
7
1.5 DELNICA DRUŽBE TERME ČATEŽ, D.D.
31.12.2024 je bilo v delniško knjigo Term Čatež, d.d. pri KDD, d.d. vpisanih 532 delničarjev. Družba ima izdanih
497.022 navadnih imenskih delnic istega razreda. Vse delnice kotirajo na Ljubljanski borzi pod oznako TCRG.
Družba ali katerakoli tretja družba za račun družbe na dan 31.12.2024 nima v zastavi lastnih delnic.
Odvisna družba Del Naložbe, d.d. ima na dan 31.12.2024 v lasti 6.840 delnic Term Čatež.
Družba Terme Čatež d.d. nima sprejetega sklepa o pogojnem povečanju osnovnega kapitala oz. sklepa o
odobrenem kapitalu.
Tabela 2: Ključni podatki o delnici Terme Čatež d.d. na dan 31.12.2024
Knjigovodska vrednost delnice na dan 31.12.2024 je izračunana iz razmerja med višino kapitala in številom
izdanih delnic in znaša 200,77 EUR; knjigovodska vrednost delnice na dan 31.12.2024 (brez lastnih delnic) znaša
203,58 EUR.
Čisti poslovni izid na delnico na dan 31.12.2024, izračunan iz razmerja med doseženim čistim poslovnim izidom
obračunskega obdobja in številom izdanih delnic, znaša 5,02 EUR; čist poslovni izid na delnico (brez lastnih delnic)
znaša 5,09 EUR.
31.12.2024
Število delnic 4
97.022
Knjigovodska vrednost delnice na dan 31.12. 200,77 €
Čisti poslovni izid na delnico 5,02 €
Število delnic (brez lastnih delnic v hčerinskih družbah)
490.182
Knjigovodska vrednost delnice na dan 31.12. (brez lastnih
delnic)
203,58 €
Č
isti poslovni izid na delnico (brez lastnih delnic) 5,09 €
Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2024
8
2. POSLOVNO POROČILO
2.1. PRODAJA IN TRŽENJE
2.1.1 Turistična gibanja v Sloveniji in Termah Čatež
V letu 2024 je bilo v Sloveniji v turističnih nastanitvenih objektih evidentiranih 6.583.274 prihodov turistov, kar
je za 6,3% več kot v preteklem letu. Skupaj je bilo ustvarjeno 16.853.075 prenočitev, kar je za 4,5% več kot v
preteklem letu. Domači turisti so v letu 2024 ustvarili za 0,3% manj prihodov in za 1,6% manj prenočitev, tuji
turisti pa so ustvarili za 8,5% več prihodov in za 6,9% več prenočitev kot v letu 2023 (vir:
https://www.slovenia.info/sl/poslovne-strani/raziskave-in-analize/turizem-v-stevilkah
).
V slovenskih naravnih zdraviliščih je bilo v letu 2024 r
ealiziranih 2.679.156 prenočitev, od tega 1.459.399
prenočitev domačih gostov in 1.219.757 prenočitev tujih gostov. V primerjavi z letom 2023 so se prenočitve
domačih gostov zmanjšale za 0,5%, prenočitve tujih gostov pa so se povečale za 5,6%. (vir: SSNZ).
Gosti so v Termah Čatež, d.d. v letu 2024 realizirali 3,9% vseh prenočitev v Sloveniji in 22,7% vseh prenočitev
v slovenskih naravnih zdraviliščih, kar je največ med vsemi slovenskimi naravnimi zdravilišči.
2.1.2 G
ibanje prihodkov od prodaje v Termah Čatež
Družba Terme Čatež, d.d. je v letu 2024 realizirala skupno 36,6 milijona EUR čistih prihodkov od prodaje.
Slika 1: Prihodki od prodaje po poslovnih segmentih v letu 2024
Največji delež v strukturi prihodkov izhaja iz poslovanja hotelske (in kamp) dejavnosti, sledijo vodni programi,
trgovska dejavnost, zdravstvo ter ostali prihodki.
2.1.3 Prenočitve
Družba Terme Čatež d.d., je v letošnjem letu uspela realizirati zelo dobre poslovne rezultate.
V Termah Čatež, d.d. so gosti v letu 2024 ustvarili 648.936 prenočitev, kar predstavlja 0,2% manj kot v letu 2023
(posledica je zaprtje hotela Žusterna od 14.10.2024 zaradi celovite renovacije), število tujih prenočitev se je
povečalo za 5,1%, število domačih prenočitev pa se je zmanjšalo za 6,7% (vpliv zaprtja hotela Žusterna je bil bolj
zaznan pri domačih gostih).
Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2024
9
Slika 2: Struktura prenočitev po namestitvenih objektih v letu 2024
Tabela 3: Prenočitve po ključnih trgih
2.1.4 Kopalci
Obisk v termalnih bazenih, merjen s številom kopalcev, je znašal 836.208 kopalcev, kar je za 2,0% več kot
predhodno leto (povečanje obiska v termalnih bazenih kljub zaprtju hotela Žusterna od 14.10.2024 in bazenskega
kompleksa hotela Žusterna od 3.11.2024). Enodnevnim kopalcem je bilo v letu 2024 prodanih 187.272 kopaliških
vstopnic, kar je za 8,0% več kot predhodno leto.
Slika 3: Struktura prodaje kopaliških vstopnic (enodnevnim kopalcem) v letu 2024
Nočitve
2024
Nočitve
2023
273.857
293.415
65.630
55.691
51.698
54.816
44.427
42.456
34.597
30.186
31.965
25.386
21.831
22.976
21.025
24.258
17.090
15.414
86.816
85.835
648.936
650.433
Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2024
10
2.2. PRODAJNE IN TRŽENJSKE AKTIVNOSTI V LETU 2024 IN PLAN ZA LETO 2025
2.2.1 Prodajne in trženjske aktivnosti v letu 2024
Terme Čatež smo ena izmed najbolj prepoznavnih slovenskih (turističnih) blagovnih znamk. Z unikatno paleto
ponudbe, katere temelji počivajo na termalnih vrelcih, že vrsto desetletij privabljamo goste vseh generacij iz zelo
različnih držav sveta.
S ciljem doseganja plansko zastavljenih ciljev nočitev in prihodka smo se udeleževali turističnih sejmov, delavnic
in borz v zahodni, srednji in vzhodni Evropi. Pri predstavitvah smo sodelovali s Slovensko turistično organizacijo
(STO) in Skupnostjo naravnih zdravilišč (SNZ). Skupaj smo ažurirali foto material za krovno predstavitev Slovenije
v tujini, se vsebinsko vključili v novo aplikacijo Slovenia Sport Destination, pripravljali strategijo SNZ za naslednje
obdobje, se vključevali v digitalno kampanjo na tujih trgih ter preko digitalnih kanalov obveščali o pomembnih
dogodkih Term Čatež.
Poleti smo izvedli odmevno oglaševalsko akcijo 'GREMO V ČATEŽ' s poudarkom na Termalni rivieri, v drugi
polovici leta pa je bila osrednja tematika razkošna nova wellness ponudba - Wellness riviera in Grand Spa Terme.
Digitalna podoba Term Čatež trdno ostaja naš najpomembnejši promocijski produkt. V konec poletja smo
zakorakali s svežo in prenovljeno spletno stranjo. Digitalno prodajo smo nadgradili z aktivacijo izbranih točk Term
Čatež na največjem spletnem iskalniku, z novimi partnerji pa še okrepili digitalno promocijo ter se hkrati
povezovali z izbranimi vplivneži.
V začetku poletja smo gostili obisk Vlade RS, konec poletja smo bili ponosni sponzor 1. Festivala evropskega filma,
v septembru smo na Mokricah proslavili 10. obletnico združenja Gradovi Posavja. Na dan turizma smo z ZPTM in
Občino Brežice pripravili novinarsko konferenco v sklopu zimske Termalne riviere, v decembru pa smo v okviru
15. obletnice Fakultete za turizem prejeli plaketo za odlično sodelovanje.
V Čatežu in na Mokricah smo organizirali študijska potovanja za domače in tuje novinarje na tematiko wellness
in Termalne riviere. Sodelovali smo s produkcijami različnih TV in radijskih oddaj, gledališč. Termalna riviera je
ponovno prejela nagrado v sklopu akcije Naj kopališče.
Vsakodnevno smo spremljali gibanje rezervacij in se skladno s tem odločali za prodajne akcije. Izvedli smo
delavnico na temo trajnostnega turizma in pridobili (prvi) trajnostni 'zeleni' znak – Green Key-a za hotel Terme.
Leto smo zaključili z odprtjem Pub-a Cabana – Lounge & Play ter s ponudbo silvestrovanja na kar štirih zelo
različnih tematskih lokacijah v hotelu Toplice, Termalni rivieri, Wellness rivieri in Cabani.
2.2.2 Načrtovane prodajne in trženjske aktivnosti v letu 2025
V leto 2025 smo vstopili s prenovljeno, sofisticirano ponudbo in takšen bo tudi pristop gostom vseh ciljnih skupin,
prizadevali si bomo za vsakodnevne izboljšave kakovosti in vsebine storitev. Trajnostni razvoj, ki je naša stalnica
že od začetkov uporabe termalne vode v različne namene, smo nadgradili s certifikatom Green Key ter se s tem
zavezali za še odgovornejši odnos do naravnega, družbenega in poslovnega okolja.
Aktivnosti se bodo izvajale centralno za vse lokacije na slovenskem trgu in v izbranih tujih državah/regijah in bodo
hkrati usklajene s smernicami in strategijo krovnih organizacij STO in SNZ za leto 2025. Ponudba Termalne riviere
ostaja središčna os čateške ponudbe s primarno ciljno skupino, t.j. družin z otroki na vseh trgih za večdnevna
bivanja in za enodnevne izlete. Posebno pozornost bomo namenili poslovnemu turizmu na lokacijah Čateža in
Mokric. Z najodličnejšo športno infrastrukturo med zdravilišči (nogomet, plavalni bazen, golf igrišče, tereni za
tenis in odbojko na mivki) bomo ohranjali aktivnosti vezane na športni turizem. Za dosego planskih ciljev bomo
izvajali digitalno promocijo v okviru lastnih spletnih strani in socialnega omrežja ter s pomočjo kampanj na
svetovnih iskalnikih.
V letu 2025 slavimo 100 let od odprtja prvega hotela Term Čatež. Nadgrajevali bomo vsebine Termalne riviere in
ponujali tematske ponudbe, kulinarične in ostale novosti pa bomo povezovali s paketi oz. novimi animacijskimi
zgodbami.
Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2024
11
3. ANALIZA POSLOVANJA
3.1. BILANČNI IZKAZI DRUŽBE TERME ČATEŽ, D.D.
3.1.1 Izkaz poslovnega izida družbe Terme Čatež, d.d.
Družba Terme Čatež d.d. je v letu 2024 uspela realizirati zelo dobre poslovne rezultate.
Družba Terme Čatež d.d. je v letu 2024 realizirala 38,6 milijona EUR poslovnih prihodkov, 5,1 milijona EUR dobička
iz poslovanja, 9,1 milijona EUR dobička iz poslovanja + amortizacije (EBITDA) in čisti dobiček v višini 2,5 milijona
EUR.
Slika 4: Struktura prihodkov v letu 2024
Poslovni prihodki so temeljni prihodki v dejavnosti družbe; v letu 2024 so ti predstavljali 99,6% vseh prihodkov
družbe, finančni prihodki so predstavljali 0,4% vseh prihodkov. Upoštevajoč 57,8% prenočitev tujih gostov
pomeni zajeten delež posrednega izvoza storitev.
Slika 5: Struktura odhodkov v letu 2024
Stroški blaga, materiala in storitev imajo prevladujoč delež v strukturi odhodkov, saj so predstavljali 51,2 % vseh
odhodkov. Zelo pomemben je tudi delež stroškov dela, ki so predstavljali 29,5 % vseh odhodkov. Odpisi vrednosti
(amortizacija in prevrednotovalni poslovni odhodki) so predstavljali 11,6% vseh odhodkov, drugi in finančni
odhodki pa skupaj 7,7%.
3.1.2 Izkaz finančnega položaja družbe Terme Čatež, d.d.
Vrednost sredstev družbe na dan 31.12.2024 znaša 147 milijona EUR. Dolgoročna sredstva prevladujejo z
deležem 92,1%, kratkoročna sredstva pa predstavljajo delež 7,9%.
Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2024
12
Slika 6: Struktura sredstev v letu 2024
Slika 7: Struktura virov sredstev v letu 2024
3.1.3 Izkaz sprememb lastniškega kapitala in izkaz denarnih tokov družbe Terme Čatež, d.d.
Izkaz denarnih tokov prikazuje premike (prilive in odlive) finančnih sredstev na posameznih področjih, kot so
poslovanje, financiranje in investiranje. Narejen je na podlagi posredne metode. Premiki v kapitalu in premiki v
ali iz kapitala so razvidni iz izkaza gibanja kapitala.
3.2. BILANČNI IZKAZI SKUPINE TERME ČATEŽ
Pri sestavljanju konsolidiranih računovodskih izkazov so učinki vseh transakcij med povezanimi podjetji v celoti
izločeni.
3.2.1 Izkaz poslovnega izida Skupine Terme Čatež
Skupina Terme Čatež je v letu 2024 uspela realizirati zelo dobre poslovne rezultate. Skupina Terme Čatež je v letu
2024 realizirala 39,1 milijona EUR poslovnih prihodkov, 5,2 milijona EUR dobička iz poslovanja, 9,2 milijona EUR
dobička iz poslovanja + amortizacije (EBITDA) in čisti dobiček v višini 2,5 milijona EUR.
Bilančni dobiček Skupine Terme Čatež znaša 28,8 milijona EUR in ni odvisen od predlogov oblikovanja višine
bilančnih dobičkov posameznih družb v Skupini Terme Čatež, ki pa se oblikujejo po predlogu uprav družb in so
predmet skupščinskih razprav, vezanih na sprejem letnega poročila in delitve dobička.
Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2024
13
Slika 8: Struktura prihodkov Skupine Terme Čatež v letu 2024
Poslovni prihodki od prodaje blaga in storitev so temeljni prihodki v dejavnosti Skupine Terme Čatež; v letu 2024
so predstavljali 99,7% vseh prihodkov Skupine Terme Čatež.
Slika 9: Struktura odhodkov Skupine Terme Čatež v letu 2024
Stroški blaga, materiala in storitev imajo prevladujoč delež v strukturi odhodkov, saj predstavljajo 51,1% vseh
odhodkov. Zelo pomemben je tudi delež stroška dela, saj predstavlja 29,5% vseh odhodkov. Odpisi vrednosti
(amortizacija in prevrednotovalni poslovni odhodki) predstavljajo 11,6% vseh odhodkov. Stroški finančnih in
drugih odhodkov predstavljajo 7,8% vseh odhodkov.
3.2.2 Izkaz finančnega položaja Skupine Terme Čatež
Pri pripravi skupinskih računovodskih izkazov Skupine Terme Čatež se uporablja metoda enotnega podjetja. Po
tej metodi vsa sredstva in obveznosti obvladujoče družbe ter vseh odvisnih družb pripadajo skupini, manjšinski
deleži pa so izkazani kot del lastniškega kapitala Skupine. Čisti dobiček ali izguba poslovnega leta se razdeli na
čisti dobiček oz. izgubo večinskega lastnika in čisti dobiček ali izgubo manjšinskih lastnikov.
Vrednost sredstev Skupine Terme Čatež na dan 31.12.2024 znaša 145,3 milijona EUR. Dolgoročna sredstva
prevladujejo z deležem 91,7%, kratkoročna sredstva pa predstavljajo delež 8,3%.
Slika 10: Struktura sredstev Skupine Terme Čatež v letu 2024
Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2024
14
Slika 11: Struktura virov sredstev Skupine Terme Čatež v letu 2024
3.2.3 Izkaz sprememb lastniškega kapitala in izkaz denarnih tokov Skupine Terme Čatež
Izkaz denarnih tokov prikazuje premike (prilive in odlive) finančnih sredstev na posameznih področjih, kot so
poslovanje, financiranje in investiranje. Izdelan je na podlagi posredne metode. Premiki v kapitalu in premiki v ali
iz kapitala so razvidni iz izkaza lastniškega kapitala; čisti dobiček skupine kapital povečuje.
3.3. DELUJOČE PODJETJE
Družba vseskozi skrbno spremlja stanje likvidnosti, sprejema nove ukrepe za njeno zagotavljanje, družba se je s
finančnimi upniki dogovorila za podaljšanje ročnosti finančnih obveznosti za obdobje trajanja moratorija v času
epidemije. Družba sprejema ukrepe za optimalno racionalizacijo poslovanja in jih tudi nenehno prilagaja
trenutnim razmeram, išče alternativne vire s strani državnih spodbud. Družba je kljub dodatni negotovosti
povezani z razmerami na trgu električne energije in surovin, sposobna sprejeti vse potrebne ukrepe za
zagotovitev pogojev za nadaljevanje poslovanja.
3.4. KADRI IN KADROVSKA POLITIKA
Zaposleni v družbah Skupine Terme Čatež so naše premoženje. Izpolnjujejo naša pričakovanja, saj zagotavljajo
kakovost storitev, ki jih ponujajo družbe. Za njih ustvarjamo stimulativno delovno okolje, ki jih spodbuja k
nenehnemu osebnemu razvoju in dodatnemu izobraževanju in usposabljanju. Zavedamo se, da je uspeh podjetja
odvisen od znanja, ustvarjalnosti in odgovornosti vsakega zaposlenega.
STRUKTURA ZAPOSLENIH
Skupina Terme Čatež
V Skupini Terme Čatež je bilo na dan 31.12.2024 skupaj 365 zaposlenih, in sicer:
Terme Čatež, d.d.: 361 oseb;
Del Naložbe, d.d.: 4 osebe.
Terme Čatež, d. d.
V letu 2024 smo v družbi Terme Čatež d.d. na novo zaposlili 108 oseb, 109 oseb pa je iz družbe odšlo. Povprečno
število zaposlenih na podlagi delovnih ur v letu 2024 je bilo 322,77.
Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2024
15
Slika 12: Struktura zaposlenih po delovnem razmerju na 31.12.2024
Slika 13: Struktura zaposlenih po spolu na 31.12.2024
V družbi Terme Čatež d.d. so zaposleni tudi invalidi. Na dan 31.12.2024 je bilo zaposlenih 29 invalidov, kar
predstavlja več kot 8% vseh zaposlenih: 93% je invalidov III. kategorije in 7% je invalidov II. kategorije.
3.5. INFORMATIKA
V preteklem poslovnem letu je oddelek za informacijske tehnologije uspešno zaključil več strateških ciljev in
pobud, namenjenih izboljšanju operativne učinkovitosti pri načrtovani digitalni transformaciji procesov in
poslovanja. Ključni dosežki vključujejo uspešno načrtovanje in implementacijo naslednjih projektov:
- programska oprema za Elektronsko spremljanje zunajbolnišničnih obravnav (eSZBO) v sklopu enote
zdravstva,
- programska oprema za Centralni register podatkov o pacientu (CRPP) v sklopu enote zdravstva,
- zasnova in izvedba infrastrukture v sklopu investicije ''Prenova centra zdravja in lepote v Hotelu Terme''
(izvedba univerzalnega razvoda, koaksialni razvod, mrežna stikališča, brezžična povezljivost, video
nadzor, dobava in vgradnja nove aktivne opreme, dobava in vgradnja nove kontrole pristopa),
- zasnova in izvedba širitve WiFi omrežja v kompleksu Mokrice (izvedba univerzalnega razvoda, dobava,
programiranje in vgradnja nove aktivne opreme),
- zasnova in izvedba infrastrukture v sklopu širitve avtokampa (izvedba optičnega, univerzalnega in
koaksialnega razvoda, dobava in montaža aktivne opreme, vzpostavitev wi-fi omrežja),
- celovita prenova strežniške infrastrukture (načrtovanje in vzpostavitev novega okolja za virtualizacijo,
dobava nove strojne opreme, migracija obstoječih strežnikov v novo okolje, nadgradnja programske
opreme),
- nadgradnja sistema za brezprekinitveno napajanje (UPS),
- nudenje IKT podpore na vseh preostalih tržnih segmentih družbe, kot npr. kongresi, športni dogodki,
kulturni dogodki, glasbeni dogodki, ipd.,
- redno vzdrževanje in nadgradnja delovnih postaj, vzdrževanje in nadgradnja telefonske centrale in
klicnega centra, sistema za videonadzor, tiskalniških sistemov, ostalo splošno vzdrževanje in nadgradnja
sistemov.
Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2024
16
Oddelek za informacijsko tehnologijo nenehno analizira in optimizira lastne procese in procese storitev, kar se
odraža na zmanjšanju odzivnih časov pri izdanih zahtevkih za podporo, kar posledično povečuje zadovoljstvo,
operativnost in produktivnost zaposlenih.
Posebno pozornost posvečamo obvladovanju tveganj kibernetskih napadov. Varnost je omogočena na podlagi
sprejete varnostne politike in na ravni infrastrukture omrežja in aktivne opreme Term Čatež. Obvarovanje pred
programskimi virusi in drugo zlonamerno programsko opremo omogoča sodobna protivirusna programska
oprema, nameščena tako na strežniškem segmentu kot lokalno na odjemalcih z aktivno podporo zunanjega
nadzornega centra vse dni v letu.
3.6. KUPCI IN DOBAVITELJI
Blagovna znamka Terme Čatež je prepoznavna tako v Sloveniji kot v tujini, predvsem na področju držav
balkanskega polotoka in držav, ki mejijo na Slovenijo. Komunikacija s kupci poteka preko medijev, v zadnjem času
pa vse več preko spletnih strani. Zadovoljstvo in skrb za kupca je ena od temeljnih usmeritev družbe. Zadovoljstvo
kupcev merimo s pomočjo anket in ostalih pridobljenih informacij, prav tako tedensko izvajamo ukrepe za
izboljšanje kakovosti. S ključnimi dobavitelji imamo sklenjene letne pogodbe predvsem zaradi pravočasnosti
dobav, nižjih cen in bolj ustreznih plačilnih ter ostalih pogojev. Pri izbiri dobaviteljev sta ključna pogoja kakovost
in cena.
3.7. ODGOVORNOST DO OKOLJA, DO OŽJE IN ŠIRŠE DRUŽBENE SKUPNOSTI
Temeljni cilji na področju okoljevarstva so: gospodarno ravnanje z energijo in vodo, ločeno zbiranje odpadkov ter
preprečevanje onesnaževanja okolja. V ta namen potekajo usposabljanja in izobraževanja zaposlenih. Družba ima
urejeno področje prečiščevanja odpadnih vod, kar ji daje prednost pred ostalimi v regiji. V letu 2020 je družba
Terme Čatež d.d. uredila prečrpavanje tehnološke bazenske vode in komunalne odpadne vode v reko Savo.
Spoštljiv odnos do okolja je vpeljan v vse naše dejavnosti, saj lahko le-tako vplivamo na zdrav način življenja, ki
je tudi sestavni del trženja naših storitev. Racionalna uporaba energentov in koriščenje okolju prijazne energije
je pod stalnim notranjim nadzorom. Na podlagi spremljanja zakonskih in drugih zahtev (na področju odpadkov
in odpadne vode, hrupa, embalaže, energentov, kemikalij, graditve objektov, varstva pred nesrečami) glede
varstva okolja in na podlagi odločb inšpekcijskih organov ocenjujemo, da je delovanje družbe Terme Čatež d.d.
usklajeno z zakonskimi zahtevami ter smernicami EU. Družba je v letu 2024 prejela tudi certifikat Green Key za
Hotel Terme.
Pospešeno gospodarsko rast in razvoj spremlja tudi povečan pritisk na okolje s povečanjem emisij, kar se izraža
v neizogibnih podnebnih spremembah, ki močno vplivajo na kakovost okolja. Na splošno je v dejavnosti turizma
odgovornost do okolja izjemnega pomena. Družba Terme Čatež d.d. s svojimi vpeljanimi sodobnimi tehnološkimi
procesi odraža pozitiven vpliv na okolje in s tem prispeva k trajnostnemu razvoju turizma, pri čemer poseben
poudarek namenjamo zagotavljanju čim manjšega ogljičnega odtisa. Skladno z zastavljeno strategijo in cilji je
družba med drugim uspešno implementirala zagotavljanje deleža električne energije z uporabo sončne
elektrarne, vsi objekti so ogrevani z reciklirano bazensko odpadno termalno vodo, prav tako pa družba upravlja
z več lastnimi vrtinami pitne vode (vodnjaki), s katero oskrbuje vse namestitvene obrate in proizvodnjo. Družba
razpolaga z veliko zelenih površin, ki jih redno vzdržuje in nenehno povečuje športne površine (nogometna
igrišča) za aktivno rekreacijo.
Lokalni in širši skupnosti pomagamo v obliki sponzorstva in donatorstva. Na ta način omogočamo lažje preživetje
določenim kulturnim in športnim zanesenjakom in dejavnostim, kot so šolstvo, kultura, dejavnosti različnih
društev, zdravstvo in humanitarne dejavnosti ter ostale. Prispevki so posebej namenjeni tudi izvajanju določenih
kulturnih in športnih dogodkov.
Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2024
17
3.8. TVEGANJA
Poslovna dejavnost na lokacijah znotraj Republike Slovenije, predvsem pa delovanje zunaj meja, zahteva od
poslovodstev prepoznavanje določenih tveganj in ukrepanje v smeri preprečevanja negativnih učinkov v primeru
nastanka škodljivih dogodkov na poslovanje Skupine. Tako smo na področju družbe Terme Čatež d.d. evidentirali
tveganja, katerim je družba lahko izpostavljena in prepoznali ključna tveganja, ki so pod posebnim nadzorom
zaradi večje izpostavljenosti verjetnosti nastanka dogodka, obenem pa sprejemali ukrepe za preprečevanje
nastanka škodljivih dogodkov in zniževanje posledic v primeru nastanka škodljivih dogodkov. Pri tem je potrebno
opozoriti, da se je družba primerno zavarovala za primer nastanka notranjih tveganj, pri zunanjih tveganjih pa
smo z ustreznimi ukrepi poskušali čim bolj omiliti posledice. Tveganja so podana v tem poglavju in tudi poglavjih
računovodskega poročila za družbo Terme Čatež d.d. in računovodskega poročila za Skupino Terme Čatež.
A) TVEGANJA DELOVANJA
Kot ključna tveganja delovanja smo opredelili:
izpolnjevanje zahtev gostov;
zagotavljanje surovin in materiala ter optimalno stanje zalog;
nabavna politika in optimiranje cen vhodnih artiklov;
ustrezna cenovna politika pri prodaji in konkurenčnost;
zagotovitev ustreznih poslovodnih in ostalih kadrov;
spremljanje in izvajanje zakonodajnih sprememb;
vzdrževanje objektov in opreme;
investicije v nove zmogljivosti;
razvoj informacijske tehnologije in infrastrukture ter varovanje podatkov;
kontroling;
tveganje izgube premoženja in zavarovanje;
tveganje vsled terorističnih aktivnosti;
možne epidemije ali pandemije;
radioaktivno sevanje.
Uvedli smo poenotene postopke za izvajanje, spremljanje in nadzor vseh poslovnih dogodkov, ki vodijo do
sprememb gospodarskih koristi, poleg tega pa omogočajo redno in podrobno načrtovanje in nadziranje delovanja
ter poslovnih učinkov.
Preučujemo tveganja, povezana z obvladovanjem nepričakovanih sprememb cen vhodnih surovin, materialov in
storitev. V primeru izgube ali spremembe plačilnih in cenovnih pogojev dobavitelja imamo v vsakem trenutku
možnost vključitve novega dobavitelja, ki je pripravljen sodelovati pod enakimi pogoji kot prejšnji. Tovrstna
tveganja so zavarovana z dolgoročnimi pogodbenimi razmerji z dobavitelji.
Prodajna tveganja so povezana s konkurenčnostjo pri prodaji primerljivih storitev s konkurenco na posameznih
trgih. Prodajna tveganja se zmanjšujejo z ustreznimi trženjskimi aktivnostmi ter s stalnim razvojem ponudbe
novih storitev ali kakovostnim dopolnjevanjem obstoječih storitev. Izpostavljenost tveganju delovanja notranje
konkurence je zmerno.
Terme Čatež d.d. imajo enotno politiko zavarovanja premoženja in oseb z namenom, da bi omejili različna
tveganja, ki bi lahko ogrozila delovanje podjetja, povzročila večjo materialno škodo oz. ogrozila varnost
zaposlenih.
Z zavarovalno družbo je sklenjeno premoženjsko zavarovanje, ki med drugim vključuje požarno, vlomno,
strojelomno zavarovanje, zavarovanje za nevarnost poplave, vdora meteorne vode, vandalizma, nevarnost teže
snega, zavarovanje odgovornosti, zavarovanje objektov, strojev, računalnikov, zalog in drugih sredstev ter
zavarovanje obratovalnega zastoja.
Temeljni cilj politike zavarovanja je zagotovitev stroškovno učinkovitega zavarovanja pred različnimi vrstami
tveganj ob upoštevanju analiz izpostavljenosti tveganjem, preteklih izkušenj ter izvajanja preventivnih ukrepov.
Ocenjujemo, da celovito zavarovanje premoženja, premoženjskih interesov in oseb dodatno zmanjšuje finančna
in poslovna tveganja ter tveganja delovanja. Tovrstna tveganja so zmerna do visoka.
Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2024
18
Dolgoročne finančne naložbe zajemajo naložbe v vrednostne papirje povezanih podjetij izkazane po nabavni
vrednosti in pošteni vrednosti prek drugega vseobsegajočega donosa , naložbe v obveznice ter dolgoročno dana
posojila po odplačni vrednosti. Z vpeljanimi standardi vodenja terjatev, ki so del finančne politike, in z rednim
preverjanjem zalog zagotavljamo tekočo plačilno sposobnost.
Naložbena politika je bila usmerjena v projekte, katerih pričakovani donosi so najmanj takšni, kot jih sedaj že
dosegamo. Pogoj za sprejem naložbene odločitve je zagotavljanje zahtevanega donosa na podlagi naložbene
študije ali pa sanacija stanja. Ekonomika naložb, pravočasno aktiviranje teh naložb ter nadzorovanje investicijskih
učinkov zagotavljajo zmanjšanje naložbenega tveganja. Posebna pozornost je namenjena varovanju naravne in
kulturne dediščine oz. okoljevarstveni dejavnosti, ki je tudi sestavni del vsake nove investicije. Urejanje okolja,
ravnanje z odpadki (ločeno zbiranje odpadkov, itd.) in racionalna raba energije so komplementarni s temeljnimi
cilji našega delovanja.
Izbor strokovno usposobljenih kadrov in motivacija zaposlenih občutno zmanjšuje tovrstno tveganje. Posebno
pozornost posvečamo možnosti izgube ključnih kadrov in iskanju strokovno usposobljenih kadrov za delo v
turistični dejavnosti. Redno skrbimo za obveščanje delavcev preko orodij notranjega komuniciranja ter
komunikacijo s svetom delavcev ter sindikatom. Nenehno usposabljanje delavcev, skrb za varstvo pri delu, letni
razgovori s ključnimi kadri ter ustrezni sistemi nagrajevanja delavcev zmanjšujejo tovrstno tveganje. Sistematično
spremljanje delavcev skozi izvajanje zdravstvenih pregledov in razne oblike motivacije zmanjšujejo tveganje
neprisotnosti pri delu. Tveganje izgube ključnih kadrov, predvsem pa pomanjkanje strokovnih kadrov s področja
naše dejavnosti, je zmerno.
Trenutna razpoložljivost informacijskega sistema, varnost podatkov ter neprekinjeno delovanje zagotavljajo
operacijski sistemi Navision, ROS in Metra. Stalni razvoj in nadgradnja informacijskega sistema, dostopnost do
navodil v primeru motenj v delovanju, redno vzdrževanje in ustrezno usposobljen kader, ki informacijski sistem
uporablja, zagotavljajo zmanjšanje tveganja s tega področja. Informacijska tehnologija in programska oprema
omogočata tekoči in strokovni nadzor nad funkcijami v podjetju. Informacijska tehnologija je opremljena z
zaščitnimi funkcijami pred vdorom tujega operaterja v sistem.
Vsa poslovna tveganja so istočasno tudi finančna in lahko vplivajo na likvidnost družbe kot celote. Med poslovna
tveganja uvrščamo sposobnost ustvarjanja prihodkov v določenih časovnih okvirih, obvladovanje stroškov,
ohranjanje vrednosti bilančne vsote ter obvladovanje poslovnih in finančnih obveznosti. Zunanja tveganja, ki
vplivajo na poslovanje Term Čatež, d.d. so predvsem politična tveganja.
Tveganje zastaranja, uničenja ali drugačnega zmanjšanja vrednosti poslovnih sredstev je nizko do zmerno. Vsa
pomembna sredstva so primerno zavarovana. Požarna tveganja omejujemo z rednim ocenjevanjem požarne
ogroženosti, vsi ključni objekti pa so opremljeni z ustreznimi sistemi protipožarne zaščite, zato je tovrstno
tveganje zmerno.
Tveganje neizpolnitve nasprotne stranke znižujemo s sprotnimi bonitetnimi informacijami o kupcih. Pri
sodelovanju z dobavitelji imamo že vpeljano poslovno prakso, da nam izvajalci naložbenih del in dobavitelji
opreme posredujejo jamstvo za dani avans in dobro izvedbo del, pri drugih dobaviteljih pa poteka plačilo šele po
dobavi.
B) FINANČNA TVEGANJA
Izpostavljenost finančnim tveganjem pomeni možnost sprememb poštene vrednosti tveganju izpostavljenih
postavk (oslabitev sredstev ali okrepitev dolgov), ki imajo neposredni vpliv na poslovni izid in denarni tok
podjetja. Finančna tveganja obvladujemo s stabilnim poslovanjem, izboljševanjem bonitete in ostalimi
dejavnostmi. Izvajamo aktivnosti na poslovnem, finančnem in naložbenem področju. Tveganja, kot so valutno
tveganje, obrestno tveganje z izračunom izpostavljenosti glede na zadolženost, kreditno tveganje z izdelano
analizo občutljivosti, je posebej podano v računovodskem poročilu.
Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2024
19
Tveganje plačilne sposobnosti
Likvidnostno tveganje je tveganje, da družba ne bo zmožna poravnati svojih finančnih obveznosti ob njihovi
dospelosti.
Likvidnost smo zagotavljali s planiranjem denarnega toka na dnevni, mesečni in letni ravni. V družbi smo veliko
pozornosti posvetili usklajevanju z bankami kreditodajalkami.
Družba koristi razpoložljive državne vzpodbude v primeru nastanka izrednih okoliščin poslovanja. Prav tako je
družba Terme Čatež d.d. konec leta 2023 uspešno izvedla postopek refinanciranja sindiciranega posojila v višini
6,5 mio EUR z eno izmed obstoječih bank, s čimer je v celoti poplačala predhodno posojilo. Družba je z novim
posojilom dosegla bistveno ugodnejšo obrestno mero, podaljšanje ročnosti ter možnost dodatnega črpanja
sredstev za financiranje investicij v višini 3,5 mio EUR, kar še dodatno prispeva k finančni stabilnosti družbe ter
možnosti financiranja nadaljnje rasti in razvoja.
Tveganje dolgoročne plačilne sposobnosti je sicer prisotno, vendar ocenjujemo, da je ta zaradi ustrezne
kapitalske sestave družbe, učinkovitega gospodarjenja s sredstvi, sposobnosti ustvarjanja denarnih tokov iz
poslovanja tudi v bodoče, zmerno. Uprava izvaja aktivnosti za zmanjšanje plačilnosposobnostnega tveganja.
Inflacijsko tveganje
Izpostavljenost inflacijskemu tveganju je zmerna. Izhodne cene praviloma usklajujemo z inflacijskimi gibanji,
razen v primerih, ko to ne dopušča konkurenca. V tem primeru iščemo notranje rezerve.
C) OSTALA TVEGANJA
Tveganja, kot so vojna nevarnost, politični dogodki, praviloma ne vplivajo na poslovanje družbe, razen v primeru
nevarnosti vojne ali nevarnosti terorističnih napadov v neposredni bližini. Ocenjujemo, da regija, v kateri
delujemo in poslujemo, trenutno ni izpostavljena temu riziku.
Med ostala tveganja štejemo tudi izbruh epidemij ali virusov in bakterij, ki se razmnožujejo v vodi ali so hitro
prenosljivi s človeka na človeka. Različne oblike grip so med nevarnostmi, ki bi v primeru epidemije večjih
razsežnosti lahko negativno vplivale na turistični obisk. Tudi možnost okvare v jedrski elektrarni v Krškem štejemo
kot eno od tveganj, kakor tudi možne teroristične dejavnosti posameznikov ali organiziranih združb.
Poplavno tveganje je sicer prisotno v manjši meri, posledice visokega vodostaja v daljšem obdobju pa lahko
načnejo obrambni nasip ob Savi.
3.9. VPLIV RUSKO-UKRAJINSKE VOJNE NA POSLOVANJE DRUŽBE
Družba Terme Čatež d.d. in družbe v Skupini Terme Čatež glede na strukturo kupcev zaenkrat ne evidentirajo
posebnih posledic na poslovanje povezanih z vplivom rusko-ukrajinske vojne, saj predstavlja delež gostov iz Rusije
in Ukrajine minimalni strukturni delež. Vsekakor pa so posledice omenjene vojne bolj globalne narave in so
zaznane tudi na drugih segmentih poslovanja družbe, predvsem na strani vhodnih elementov (rast cen
energentov in prehrambnih izdelkov ter posledično višji inflacijski pritisk). Družba posledično še dodatno usmerja
pozornost na vhodno-izhodne parametre poslovnega procesa ter sprejema vse potrebne ukrepe za zagotovitev
optimalnega poslovanja.
Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2024
20
3.10. NAČRTI V LETU 2025
V letu 2025 v družbi Terme Čatež d.d. načrtujemo naslednje investicije:
Slika 14: Načrtovane investicije v letu 2025
PRENOVA DEPANDANSE HOTELA TOPLICE V TEMATSKI
DRUŽINSKI HOTEL:
Terme Čatež s svojo vsebino, ponudbami in storitvami
nagovarjajo družine in družinski turizem. Skladno z
naraščajočimi potrebami po specializiranih, tematsko
naravnanih namestitvenih kapacitetah je predvidena prenova
vseh sob v depandansi Hotela Toplice v luksuzni družinski
hotel z vsemi elementi, da deluje samostojno oziroma se
povezuje z vstopnim hotelom Toplice. Z distanco a hkrati
toplo in suho povezavo do zimske Termalne riviere, je
depandansa najboljša mirna pozicija za družine, ki si znotraj
vsakodnevnega pestrega dogajanja želijo mir in višji nivo
letovanja.
Sobe se preuredijo skladno in v stilu izbrane tematike.
Predvidena je menjava talnih oblog, menjava oziroma
osvežitev stenskih oblog, menjava stavbnega pohištva,
menjava notranjega pohištva skupaj z vgradnjo otroških igral,
celovita prenova kopalnic, menjava drobnega inventarja in
izvedba energetske sanacije stavbe. Prenovijo se vse elektro in
strojne inštalacije.
Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2024
21
PRENOVA VHODA, AVLE IN RECEPCIJE HOTELA TERME:
Skladno z zaključkom izvedbe 3. faze prenove Hotela Terme,
je v zadnjem sklopu predvidena prenova vhoda, avle in
recepcije. V avli je predvidena celovita prenova vhoda,
vhodnih vrat, talnih oblog, stenskih in stropnih površin ter
recepcije z zalednimi pisarnami. Predvidena je tudi širitev
aperitiv bara oziroma kavarne, pri čemer se izvede prizidava
obstoječega objekta. Dostopna cesta se razširi, izvede se nov
rondo oziroma obračališče skupaj z novo klančino z vhodno
ploščadjo pod novim nadstreškom.
Končni izgled bo ponujal skladno visoko arhitekturo s
predhodnimi faznimi prenovami in bo gostu oziroma
obiskovalcu ponujal sodoben interier in temu ustrezno
izkušnjo.
IZGRADNJA NOVE ČISTILNE NAPRAVE:
Za razširitev in rekonstrukcijo čistilne naprave Terme Čatež je
predviden prostor sedanje čistilne naprave. Izgradnja nove
čistilne naprave bo izvedena v več fazah. Med izgradnjo ne bo
prišlo do prekinitve čiščenja odpadne vode.
Predmet investicije je implementacija tehnologije čiščenja
odpadnih voda, ki bo zadovoljevala trenutne ter tudi bodoče,
zagotovo ostrejše zahteve glede čiščenja komunalnih odpadnih
voda. Izvedena bo tipska čistilna naprava z MBR tehnologijo
čiščenja odpadnih vod, ki omogoča hitro, cenovno ugodno in
zelo učinkovito čiščenje z minimalno količino odpadnega blata
ter visokokakovosten iztok. Predvidena kapaciteta nove čistilne
naprave bo 1.200 m3 odpadne vode na dan oz. 8.000 PE.
PRENOVA HOTELA ŽUSTERNA:
Pristopili smo k izvedbi investicijsko – razvojnega projekta prenove hotelskega dela v Žusterni v
aparthotel Žusterna. Z investicijo želimo pridobiti nove visoko kakovostne vsebine, ki bodo
predstavljale sodoben pečat v turistični destinaciji in širši regiji ter s tem povečati konkurenčno
prednost družbe.
Predvidena je prenova vseh hotelskih sob v apartmajske enote. Investicija je planirana za izvedbo
v dveh fazah, in sicer se v prvi fazi prenovi hotelski del s skupnimi prostori v drugi fazi pa
depandansa. Projektne rezultate lansiramo v eksploatacijo takoj po zaključku faz z namenom čim
hitrejšega generiranja poslovnih učinkov.
V objektu se bo število prenočitvenih enot zmanjšalo glede na to, da se posamezne sobe, ki so
bile po današnjih standardnih premajhne, združijo v apartmaje. Obstoječih sob je bilo 129, od
tega 74 na predelu hotela in 55 v depandansi. V hotelskem delu je predvidenih 32 apartmajev,
od tega 6 v pritličju, po 12 v vsaki od dveh nadstropij in 2 v podstrešju terasne etaže. V depandansi
je predvidenih 25 apartmajev, od tega vsaki od petih etaž po pet apartmajev.
Na podstrešju depandanse so tudi tri sobe za goste. Skupno število predvidenih apartmajev v
obeh delih je 57, skupaj za apartmaji Lavanda (10 enot) 67. V objektu se število gostov v
nastanitvenem delu ne bo spremenilo glede na obstoječe stanje.
Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2024
22
V sklopu prenove se zamenjajo oziroma prenovijo tlaki, keramične obloge, stene, stropovi,
stavbno pohištvo, notranja oprema, streha, fasada, izvedejo se nove elektro in strojne inštalacije.
Posebno pozornost bomo v letu 2025 posvetili naslednjim področjem:
- uravnavanje likvidnosti in zagotavljanje dolgoročne plačilne sposobnosti;
- izvajanje prodajno raziskovalno-tržnih aktivnosti v skladu z zastavljenimi cilji in aktivnejša prodaja na
tujih trgih;
- dopolnjevanje informacijskega sistema;
- področje organizacije in nadzora;
- področje standardizacije poslovanja;
- enotni sistem poslovnega načrtovanja in poročanja za celotno Skupino Terme Čatež;
- dopolnjevanje sistema motivacije zaposlenih;
- celovita poslovna integracija s povezanimi družbami s ciljem zmanjševanja stroškov;
- skrb za okolje na lokacijah družbe;
- večanje prepoznavnosti Term Čatež, d.d. in družb Skupine Terme Čatež;
- racionalna raba energije.
3.11. POMEMBNEJŠI DOGODKI PO DATUMU BILANCE STANJA
Vsi dogodki, ki bi kakorkoli vplivali na bilanco stanja leta 2024, so bili že upoštevani v sami bilanci stanja na
31.12.2024.
Družba Terme Čatež d.d. je v marcu 2025 prejela odločbo s strani Ministrstva za gospodarstvo, turizem in šport,
da je upravičena do dodelitve sredstev iz proračuna Republike Slovenije za odpravo posledic škode v
gospodarstvu, nastale zaradi poplav v avgustu 2023, v skupnem znesku 794.648,49 EUR (predmetni znesek je
zmanjšan za znesek predhodno izplačanega predplačila v višini 225.000,00 EUR). Družbi so bila sredstva po
odločbi ministrstva nakazana marca 2025 in jih je pripoznala med drugimi poslovnimi prihodki leta 2025.
Okrožno sodišče v Ljubljani je dne 13.3.2025 na predlog družbe DZS, d.d. izdalo sklep o začetku postopka
preventivnega prestrukturiranja nad družbo DZS, d.d. Postopek preventivnega prestrukturiranja je namenjen
izključno prestrukturiranju finančnih obveznosti družbe DZS, d.d. in v okviru tega postopka se družbi DZS, d.d. in
njenim finančnim upnikom omogoči, da na podlagi sporazuma o finančnem prestrukturiranju izvedejo ustrezne
ukrepe prestrukturiranja finančnih obveznosti.
DZS, d.d. je imela že do sedaj v okviru prejšnjega postopka preventivnega prestrukturiranja sklenjen sporazum o
finančnem prestrukturiranju, ki je urejal finančno prestrukturiranje družbe DZS, d.d. do 18.3.2025. Po tem
sporazumu je bilo dogovorjeno poplačilo finančnih upnikov predvsem z odprodajo poslovno nepotrebnih
nepremičnin in finančnih naložb. V času veljavnosti sporazuma je DZS, d.d. občutno znižala svoje finančne
obveznosti do upnikov, vendar zaradi negotovosti ter nestabilnosti na trgih, ki so med drugim tudi posledica
rusko-ukrajinske vojne in drugih dogajanj v mednarodnem okolju, ni uspela z odprodajo poslovno nepotrebnih
finančnih naložb in nepremičnin odplačati vseh finančnih obveznosti, kot je bilo predvideno v sporazumu, zaradi
česar je DZS, d.d. marca 2025 vložila na sodišče nov predlog za začetek postopka preventivnega prestrukturiranja,
ki ga je sodišče s sklepom dne 13.3.2025 potrdilo. Pojasnilo je relevantno tudi za kratkoročne finančne naložbe
pod točko 19.
Poslovodstvo ne pričakuje, da bi v okviru postopka finančnega prestrukturiranja lahko prišlo do sporazuma, ki bi
vplival na zmanjšanje vrednosti naložbe v delnice povezane osebe.
Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2024
23
3.12. DODATNA RAZKRITJA GLEDE POROČANJA IZVEN RAČUNOVODSKEGA POROČILA
Družba Terme Čatež d.d. in družbe v skupini razkrivajo nefinančne informacije s poudarkom na razkritjih
povezanih z okoljskimi zadevami ter klimatskimi spremembami, v točki 3.7 letnega poročila, ki govori o odnosu
do okolja.
Družba ne navaja kazalnikov alternativnih meril uspešnosti poslovanja.
3.13. IZJAVA O UPRAVLJANJU IN SKLADNOSTI Z DOLOČBAMI KODEKSA UPRAVLJANJA JAVNIH DELNIŠKIH
DRUŽB
IZJAVA O SPOŠTOVANJU DOLOČB KODEKSA UPRAVLJANJA JAVNIH DELNIŠKIH DRUŽB
Družba Terme Čatež d.d., posluje skladno z določili Zakona o gospodarskih družbah ter upošteva določila Zakona
o trgu finančnih instrumentov in na njihovi podlagi sprejetih podzakonskih aktov. Spoštuje tudi Pravila Ljubljanske
borze ter druge predpise regulatorjev trga vrednostnih papirjev. Družba ni sprejela lastnega kodeksa upravljanja,
zato je za družbo v letu 2022 veljal Kodeks upravljanja javnih delniških družb (v nadaljevanju: Kodeks) sprejet dne
9.12.2021, ki je stopil v veljavo s 1.1.2022. Kodeks je na vpogled na spletnih straneh Ljubljanske borze,
www.ljse.si
, v sklopu sistema elektronskega obveščanja SEOnet.
Družba Terme Čatež d.d. v letno poročilo, skladno s 70. členom ZGD-1 vključuje izjavo, da spoštuje standarde
upravljanja in vodenja javnih delniških družb, vsebovane v Kodeksu s spodaj navedenimi odstopanji:
- Družba nima sprejete Politike upravljanja družbe, pri svojem poslovanju upošteva veljavno zakonodajo,
predpise, druge zakonske in podzakonske akte ter interne pravilnike (točka 2).
- Družba v sklopu rednega letnega poročanja ne poroča o odnosih z deležniki (točka 3.3).
- Družba nima sprejete Politike raznolikosti, vendar zasleduje smernice politike raznolikosti (točka 4, 11.4).
- Družba v izjavi o upravljanju ne razkriva poimensko sestavo uprave in nadzornega sveta v preglednicah, ki
sta priloga C1 in C2 Kodeksa, zaradi zagotavljanja varstva osebnih podatkov družbe, poimenska sestava
uprave in nadzornega sveta ter drugi podatki pa so razkriti v drugih delih letnega poročila. Družba v izjavi
o upravljanju razkrije sestavo in višino prejemkov uprave in nadzornega sveta v lastnih preglednicah v
drugih delih letnega poročila. Družba v letnem poročilu v izjavi o upravljanju tudi ne razkriva članstva v
organih upravljanja ali nadzora nepovezanih družb, ki jih zasedajo člani uprave in člani nadzornega sveta
(točka 5.5). Družba pri presoji ustreznosti Izjave o upravljanju ne uporablja zunanje neodvisne institucije,
saj izjavo pripravi in pregleda več služb znotraj družbe, z njo pa se seznani tudi zunanja revizijska hiša.
Družba zato meni, da v tem trenutku zunanja presoja ustreznosti izjave o upravljanju ni potrebna (točka
5.6).
- Družba ni oblikovala Politike trajnostnega poslovanja, a si prizadeva za doseganje ciljev trajnostnega
poslovanja (točka 7).
- Družba ne spodbuja vseh večjih delničarjev, predvsem pa institucionalnih vlagateljev in države, da javnost
seznanijo s Politiko upravljanja naložbe v družbi, saj meni, da je to v pristojnosti posameznega delničarja
(točka 8.2).
- Družba v utemeljitvi predlogov za člane nadzornega sveta ne navaja ocene morebitnega nasprotja
interesov kandidata skladno s kriteriji, navedenimi v prilogi B Kodeksa (točka 10.10). Skupščina o podelitvi
razrešnice organom vodenja in nadzora ne odloča z ločenim sklepom za vsak organ (točka 10.12).
- Pri presoji ustreznosti kandidata za člana nadzornega sveta družba ne bo zahtevala listine o strokovni
usposobljenosti, temveč pri presoji pretehtajo celovito poslovno znanje in ustrezne delovne izkušnje(točka
12.1). Postopek izbire kandidatov za člane nadzornega sveta sledi utečenim notranjim postopkom in
praksam (točka 12.3).
- Člani nadzornega sveta enkrat letno ne podpisujejo izjave o izpolnjevanju kriterija neodvisnosti in
podpisanih izjav se ne objavlja na spletnih straneh družbe (točka 13.1).
- Nadzorni svet v Poslovniku o svojem delu ni opredelil natančnejših kriterijev za presojo nasprotja interesov
članov nadzornega sveta in postopkov v primeru potencialnih nasprotij interesov (točka 14.2). V
Poslovniku tudi ni natančneje opredelil rokov rednega obveščanja s strani uprave. Nadzorni svet v
Poslovniku o delu nadzornega sveta ne določa rokov, ki jih pri rednem obveščanju upošteva uprava, saj je
Poslovnik temeljna podlaga za delo nadzornega sveta, roki pa so operativne narave (točka 14.3). Nadzorni
svet se enkrat letno ne opredeli do poročila sveta delavcev (točka 14.4). Poslovnik nadzornega sveta nima
Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2024
24
določenega načina komuniciranja z javnostjo glede odločitev, sprejetih na seji. Družba o sklepih, sprejetih
na seji redno obvešča javnost (točka 14.9).
- Člani nadzornega sveta se udeležujejo izobraževanj in usposabljanja v lastni oziroma zaposlitveni režiji, kar
zadostuje za izvajanje njihovih funkcij, zato nadzorni svet ne sprejema letnega načrta usposabljanja članov
nadzornega sveta. Člani nadzornega sveta pa kljub temu lahko podajo predlog za s funkcijo povezano
izobraževanje (točka 15.1).
- Nadzorni svet ne ocenjuje delovanja posameznih članov in nadzornega sveta kot celote. Nadzorni svet
deluje kot celota in se sestaja v celoti ter skupaj sprejema odločitve, pri čemer je težko ločiti prispevke
posameznega člana. Zato družba meni, da ocena dela posamičnih članov nadzornega sveta ni potrebna
(točka 16).
- Predsednik nadzornega sveta nastopa tudi v vlogi predsednika revizijske komisije, saj je s tem zagotovljena
strokovnost, povezovanje, kontinuiteta in lažja koordinacija postopkov (točka 17.3). V skladu s
Poslovnikom nadzornega sveta se osnutek zapisnika seje posreduje članom do sklica naslednje seje
nadzornega sveta (točka 17.6). Predsednik nadzornega sveta družbe na skupščini ne predstavlja dela
nadzornega sveta (točka 17.8).
- Nadzorni svet ne bo imenoval kadrovske komisije in komisije za imenovanja, te naloge bo opravljal sam
(točka 18).
- Nadzorni svet nima imenovanega sekretarja nadzornega sveta (točka 20).
- Uprava ni sprejela kodeksa ravnanja ali etičnega kodeksa, a z lastnim zgledom promovira etično ravnanje
(točka 21.1).
- Družba bo imela enočlansko upravo (točka 22).
- V Poslovniku nadzornega sveta ni opredeljen postopek za oceno posla s povezanimi osebami, nadzorni
svet upošteva postopke določene po Zakonu o gospodarskih družbah (točka 26.1).
- Družba se za zavarovanje odškodninske odgovornosti članov organa vodenja in nadzora zaenkrat še ni
odločila (točka 27).
- Za revizorja računovodskih izkazov letnega poročila ni sestavljeno letno poročilo notranje revizije, vendar
je o vseh pomembnih informacijah na področju notranje revizije sproti obveščen (točka 29.8).
- Glede na število članov organov vodenja in nadzora poseben pravilnik – strategija komuniciranja družbe
ni potreben (točka 30.2). Družba upošteva zakonska določila, posebna pravila o omejitvah trgovanja z
delnicami niso potrebna (točka 30.3). Družba finančnega koledarja ne objavlja na spletnih straneh družbe
(točka 30.4).
- Družba iz razloga racionalnosti, pretežnega domačega lastništva in majhnega prometa z njenimi delnicami,
ne bo zagotavljala javnih objav in letnih poročil tudi v jeziku, ki se običajno uporablja v mednarodnih
finančnih krogih (točka 31.3).
- Družba ima sprejete poslovnike svojih organov, vendar jih zaradi določenih specifičnih določil o načinu
poslovanja in varovanja zaupnih informacij ne objavlja na spletni strani, so pa dostopni vsem, ki jih za svoje
delo potrebujejo (točka 32.7).
OPIS GLAVNIH ZNAČILNOSTI SISTEMOV NOTRANJIH KONTROL IN UPRAVLJANJA TVEGANJ V DRUŽBI V
POVEZAVI S POSTOPKOM RAČUNOVODSKEGA POROČANJA
Usmeritve in postopki, s katerimi se izvaja notranja kontrola, je družba Terme Čatež d.d. vzpostavila in jih izvaja
na vseh ravneh, da bi obvladovala tveganja, povezana z računovodskim poročanjem. Z notranjimi kontrolami je
zagotovljena zanesljivost računovodskega poročanja in skladnost z veljavno zakonodajo ter drugimi zunanjimi in
notranjimi predpisi. Računovodsko kontroliranje temelji na načelih resničnosti, kontroli izvajanja poslov,
ažurnosti evidenc, usklajenosti stanja, izkazanega v poslovnih knjigah, in dejanskega stanja, ter ločenosti
evidence od izvajanja poslov, in je tesno povezano s kontrolami na področju informacijskih tehnologij, ki med
drugim zagotavljajo omejitve in nadzor dostopov do omrežja, podatkov in aplikacij ter popolnost in točnost
zajemanja in obdelovanja podatkov.
PODATKI PO 8. ODSTAVKU 70. ČLENA ZGD-1
Vse delnice družbe Terme Čatež d.d. so navadne imenske kosovne delnice, ki dajejo njihovim imetnikom pravico
do udeležbe pri upravljanju družbe, pravico do dela dobička (dividenda) in pravico do ustreznega dela preostalega
Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2024
25
premoženja po likvidaciji ali stečaju družbe. Drugih vrednostnih papirjev, ki jih določa Zakon o prevzemih oz. ki
niso uvrščeni na organiziran trg vrednostnih papirjev, družba ni izdala. Vse delnice družbe Terme Čatež d.d. so
prosto prenosljive.
Imetniki delnic družbe Terme Čatež d.d. na dan 31.12.2024, v smislu doseganja kvalificiranega deleža, kot ga
določa zakon, ki ureja prevzeme, so:
Nihče izmed imetnikov delnic družbe nima posebnih kontrolnih pravic, niti ne obstajajo omejitve glasovalnih
pravic. Družbi niso znani nobeni dogovori med delničarji, ki lahko povzročijo omejitev prenosa vrednostnih
papirjev ali glasovalnih pravic. Ne obstajajo nobeni dogovori, katerih stranka je družba in ki pričnejo učinkovati,
se spremenijo ali prenehajo na podlagi spremembe kontrole v družbi, ki je posledica ponudbe, kot jo določa
zakon, ki ureja prevzeme. Prav tako ne obstajajo nobeni dogovori med družbo in člani uprave, člani nadzornega
sveta ali delavci, ki predvidevajo nadomestilo, če ti zaradi ponudbe, kot jo določa zakon, ki ureja prevzeme,
odstopijo, so odpuščeni brez utemeljenega razloga ali njihovo delovno razmerje preneha. Družba nima delniške
sheme za delavce. Upravi in nadzornemu svetu niso podeljene pravice do pridobitve ali nakupa delnic izdajatelja.
Družba nima oblikovane sheme udeležbe zaposlenih v kapitalu izdajatelja. Uprava, nadzorni svet in zaposleni
lahko pridobijo delnice pod enakimi pogoji, kot jih imajo ostali udeleženci trga kapitala.
Upravo družbe Terme Čatež d.d. predstavlja generalni direktor. Mandat člana uprave traja največ pet let,
računajoč od dneva imenovanja, z možnostjo ponovnega imenovanja. Nadzorni svet odpokliče upravo v skladu z
določili ZGD-1.
Nadzorni svet družbe Terme Čatež , d.d. ima devet članov. Sestavlja ga šest predstavnikov delničarjev, ki ju izvoli
skupščina in trije predstavniki delavcev, ki jih izvoli svet delavcev. Predsednika in namestnika predsednika izvoli
nadzorni svet izmed predstavnikov delničarjev. Mandat članov traja 4 leta, računajoč od dneva, ki ga določa sklep
o izvolitvi. Člani nadzornega sveta, predstavniki delničarjev so lahko odpoklicani s tričetrtinsko večino oddanih
glasov na skupščini, predstavnik delavcev pa v skladu s poslovnikom sveta delavcev.
O spremembah statuta odloča skupščina delničarjev s tričetrtinsko večino oddanih glasov.
PODATKI O DELOVANJU SKUPŠČINE
Skupščina je v skladu z ZGD-1 najvišji organ družbe. Svoje upravljavske pravice v zadevah družbe izvršujejo
delničarji na skupščini delničarjev družbe, kjer sprejemajo temeljne in statutarne odločitve. Pristojnosti skupščine
so določene v ZGD-1 in statutu družbe. Vsaka delnica daje po en glas. Delničarji uresničujejo svoje pravice z
glasovanjem. Način predčasnega glasovanja na skupščini je urejen v statutu družbe.
Sklic skupščine delničarjev je urejen s statutom družbe v skladu z veljavno zakonodajo. Skupščino delničarjev
skliče uprava na lastno pobudo, na zahtevo nadzornega sveta ali na zahtevo delničarjev družbe, katerih skupni
deleži dosegajo dvajsetino osnovnega kapitala družbe. Uprava skliče zasedanje skupščine delničarjev družbe vsaj
30 dni pred dnem zasedanja skupščine na spletni strani družbe in v časopisu Dnevnik. Sklic se objavi tudi na
spletnih straneh Ljubljanske borze (SEOnet).
Pravico do udeležbe na skupščini delničarjev družbe imajo vsi delničarji, ki so kot imetniki delnic vpisani v delniški
knjigi družbe konec sedmega dne pred zasedanjem skupščine delničarjev, ter njihovi zastopniki in pooblaščenci,
in ki svojo udeležbo prijavijo družbi najpozneje konec sedmega dne pred zasedanjem skupščine delničarjev.
Delničarji imajo v skladu z ZGD-1 pravico do informacij, pravico, da so jim informacije zagotovljene, pravico
predlagati dopolnitev dnevnega reda in vlagati predloge, na kar so ob samem sklicu skupščine posebej
opozorjeni.
DELNIČAR ŠTEVILO DELNIC O
DSTOTEK LASTNIŠTVA
DZS, d.d. 227.586 45,79
KAPITALSKA DRUŽBA, d.d. 118.262 23,79
DELO PRODAJA, d.d. 45.463 9,15
Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2024
26
Na skupščini družbe, ki je bila dne 27.8.2024, so bili delničarji seznanjeni z letnim poročilom družbe in
konsolidiranim letnim poročilom za leto 2023, mnenjem revizorja k letnima poročiloma in poročilom nadzornega
sveta k letnima poročiloma ter sprejeli sklep, da se bilančni dobiček za leto 2023 v višini 447.103,47 EUR razporedi
v preneseni dobiček družbe. Skupščina je potrdila poročilo o prejemkih organov vodenja in nadzora za leto 2023
in podelila razrešnico upravi ter nadzornemu svetu za delo v poslovnem letu 2023. Skupščina je sprejela sklep o
spremembah in dopolnitvah statuta glede uprave družbe.
PODATKI O SESTAVI IN DELOVANJU ORGANOV VODENJA IN NADZORA TER NJIHOVIH KOMISIJ
Družba Terme Čatež d.d. ima dvotirni sistem upravljanja. Organi družbe so skupščina delničarjev, nadzorni svet
in uprava.
Uprava: Družbo Terme Čatež d.d. vodi enočlanska ali dvočlanska uprava. Upravo imenuje in razrešuje nadzorni
svet. Generalni direktor družbe je Bojan Petan.
Nadzorni svet družbe Terme Čatež d.d. je devetčlanski. Šest članov izvoli skupščina delničarjev, tri člane pa izvoli
svet delavcev družbe. Nadzorni svet izmed svojih članov izvoli predsednika in namestnika predsednika
nadzornega sveta. Člani nadzornega sveta so izvoljeni za obdobje štirih let in so lahko ponovno izvoljeni. Delo
nadzornega sveta poteka v skladu z veljavno zakonodajo, statutom in poslovnikom o delu nadzornega sveta. Člani
nadzornega sveta družbe Terme Čatež, d.d.: mag. Robert Krajnik – predsednik; Ada De Costa Petan – namestnica
predsednika; Samo Roš – član; Mitja Grum – član; Rok Gorjup – član; Goranka Volf – članica; Tomislav Kolarek –
član, Damjan Krulc – član, Benjamin Bukovinski – član. Nadzorni svet je tekom leta redno obravnaval in spremljal
poslovanje in finančni položaj družbe in skupine.
REVIZIJSKA KOMISIJA
V skladu z določbami ZGD-1 ima družba Terme Čatež d.d. tričlansko revizijsko komisijo. Revizijska komisija
pripravlja predloge sklepov nadzornega sveta, skrbi za njihovo uresničitev in opravlja druge strokovne naloge v
skladu z določbami ZGD-1.
Člani revizijske komisije nadzornega sveta družbe Terme Čatež, d.d.: mag. Robert Krajnik, predsednik, Ada de
Costa Petan, namestnica predsednika, Tamara Groznik, članica. Predsednik revizijske komisije je predsednik
nadzornega sveta. Revizijska komisija nadzornega sveta je v letu 2024 obravnavala revidirano letno poročilo za
leto 2023 in podala predlog nadzornemu svetu, da ga potrdi. Poleg tega je revizijska komisija obravnavala tudi
neodvisnost revizorja letnega poročila.
OPIS POLITIKE RAZNOLIKOSTI
Družba Terme Čatež d.d. in družbe v Skupini Terme Čatež zaenkrat še nimajo formalno sprejete Politike
raznolikosti v obliki posebnega internega akta. Vendar pa je družba Terme Čatež d.d. v zvezi z zastopanostjo v
organih vodenja in nadzora družbe glede vidikov, kot so spol, starost, izobrazba ter poklicne izkušnje seznanjena
s smernicami, kot izhajajo iz Pobude Združenja nadzornikov Slovenije (Pobuda 40/33/2026) ter z predvidenimi
spremembami zakonodaje na tem področju. Interes družbe je namreč, da je v organih vodenja in nadzora čim
večja raznolikost, in sicer tako na področju spola, starosti, kakor tudi izobrazbe, saj le-to nedvomno privede k
večji učinkovitosti delovanja teh organov.
Organe vodenja in nadzora v družbi Terme Čatež d.d., predstavljata uprava in nadzorni svet. Uprava družbe je
enočlanska (generalni direktor), medtem ko je nadzorni svet družbe Terme Čatež d.d. devetčlanski. Skupaj organe
vodenja in nadzora družbe tako predstavlja deset članov. V nadzornem svetu sta dve ženski, od katerih je ena
tudi namestnica predsednika nadzornega sveta. Zastopanost žensk skupaj v organih vodenja in nadzora družbe
je tako 20%. Interes družbe na tem področju je nedvomno, da si bo v prihodnje prizadevala k še večji
uravnoteženosti med spoloma.
Družba z vidika izobrazbene strukture ter generacijske raznolikosti članov organov vodenja in nadzora že sedaj
zagotavlja precejšnjo raznolikost, ki se kaže predvsem v tem, da navedena organa sestavljajo tako univ. dipl.
Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2024
27
pravnik, magister znanosti, univ. dipl. inž. gradbeništva, univ. dipl. ekonomist, univ. dipl. politolog, dipl. inženir
elektrotehnike, avtomehanik in prodajalec. Interes družbe je tudi na tem področju zagotavljati primerno
interdisciplinarnost med člani, prav tako pa je pomembno, da člani dobro poznajo poslovanje ter dejavnost
družbe. Glede same generacijske raznolikosti znotraj navedenih organov, starostni razpon članov obeh organov
sega od 48 let (najmlajši) do 64 let (najstarejši). Generacijska raznolikost pomeni tudi pomembno razliko v
izkušnjah članov. Družba si prizadeva tudi za ustrezno kontinuiteto članov vodenja in nadzora, s čimer se med
njim zagotavlja tudi prenos izkušenj in znanja.
Razlike v znanju, izkušnjah, starosti in spolu in drugih vidikih članov uprave in nadzornega sveta zagotavljajo
pomembno izmenjavo različnih mnenj in pogledov, kar pripomore k dolgoročno uspešnem in trajnostno
naravnanem poslovanju družbe.
Čatež ob Savi, 27.3.2025 Uprava družbe Terme Čatež d.d.
Bojan Petan
Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2024
28
4. RAČUNOVODSKO POROČILO
4.1 RAČUNOVODSKI IZKAZI S POJASNILI
Uvodna pojasnila k pripravi računovodskih izkazov
Računovodski del letnega poročila sestavljata dve vsebinsko zaokroženi poglavji.
V prvem poglavju so objavljeni računovodski izkazi s pojasnili družbe Terme Čatež d.d., v drugem poglavju pa
konsolidirani računovodski izkazi s pojasnili Skupine Terme Čatež. Vsi izkazi so pripravljeni v skladu z
Mednarodnimi standardi računovodskega poročanja (v nadaljevanju MSRP), kot jih je sprejela EU.
Revizijska družba FORVIS MAZARS d.o.o., Verovškova ulica 55A, 1000 Ljubljana, je revidirala vsak sklop izkazov
posebej in pripravila dve ločeni poročili, ki sta vključeni vsaka v svoje poglavje.
Terme Čatež d.d. je odvisna družba od družbe DZS, d.d., ki je večinska lastnica s 45,79% delnic družbe Terme
Čatež d.d. Konsolidirane računovodske izkaze, v katere so vključeni tudi računovodski izkazi Skupine Terme Čatež,
je mogoče pridobiti na sedežu družbe DZS, d.d. v Ljubljani.
Izjava o odgovornosti uprave
Uprava družbe Terme Čatež d.d. v skladu s 60.a členom Zakona o gospodarskih družbah zagotavlja, da je Letno
poročilo družbe Terme Čatež d.d. za leto 2024, vključno z izjavo o upravljanju, sestavljeno in objavljeno v skladu
z veljavno zakonodajo.
Uprava družbe Terme Čatež d.d. v skladu s 134. členom Zakona o trgu finančnih instrumentov (ZTFI -1) izjavlja po
njenem najboljšem vedenju, da je računovodsko poročilo družbe Terme Čatež d.d. za leto 2024 sestavljeno v
skladu z ustreznim okvirom računovodskega poročanja ter da izkazuje resničen in pošten prikaz sredstev in
obveznosti, finančnega položaja in poslovnega izida družbe Terme Čatež d.d. Poslovno poročilo družbe za leto
2024 vključuje pošten prikaz razvoja in izidov poslovanja družbe ter njenega finančnega položaja, vključno z
opisom bistvenih vrst tveganj, ki jim je družba izpostavljena.
Uprava potrjuje, da so bili računovodski izkazi izdelani v skladu z veljavno zakonodajo in Mednarodnimi standardi
računovodskega poročanja, ki jih je sprejela EU.
Davčne oblasti lahko kadarkoli v roku 5 let po poteku leta, v katerem je bilo potrebno davek odmeriti, preverijo
poslovanje družbe, kar lahko posledično povzroči nastanek dodatne obveznosti plačila davka, zamudnih obresti
in kazni iz naslova davka od dohodka pravnih oseb ali drugih dajatev. Poslovodstvo družbe ni seznanjeno z
okoliščinami, ki bi lahko povzročile morebitno pomembno obveznost iz tega naslova.
Čatež ob Savi, 27.3.2025 Uprava družbe Terme Čatež d.d.
Bojan Petan
Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2024
29
I. Revidirani posamični računovodski izkazi družbe Terme Čatež d.d. v skladu z Mednarodnimi standardi
računovodskega poročanja
IZKAZ FINANČNEGA POLOŽAJA
(v EUR) Pojasnilo 31.12.2024 31.12.2023
SREDSTVA
Nekratkoročna (dolgoročna) sredstva
Neopredmetena sredstva 13. 10.050 16.663
Opredmetena osnovna sredstva 11. 109.629.262 110.529.886
Sredstva, ki predstavljajo pravico do uporabe 14. - -
Naložbene nepremičnine 12. 330.452 345.163
Finančne naložbe 15. 16.902.423 18.603.122
Terjatve 16. 1.805.792 1.772.374
Odložene terjatve za davek 17. 6.704.599 7.009.610
135.382.578 138.276.818
Kratkoročna sredstva
Sredstva za prodajo - -
Zaloge 18. 638.421 570.021
Finančne naložbe 19. 2.949.512 2.835.059
Pos lovne terjatve 20. 2.642.837 2.417.602
Terjatve za davek od dohodka - -
Predujmi in druga sredstva 21. 4.254.044 168.835
Denar in denarni ustrezniki 22. 1.143.599 3.736.763
11.628.414 9.728.281
SKUPAJ SREDSTVA 147.010.993 148.005.100
Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2024
30
Računovodske izkaze je potrebno brati skupaj s pojasnili k računovodskim izkazom.
IZKAZ FINANČNEGA POLOŽAJA - NADALJEVANJE
(v EUR) Pojasnilo 31.12.2024 31.12.2023
OBVEZNOSTI DO VIROV SREDSTEV
Kapital 23.
Vpoklicani kapital 12.444.216 12.444.216
Kapital ske rezerve 57.335.012 57.335.012
Zakons ke rezerve 1
.689.962 1.689.962
Rezerve za l astne del nice in l astne posl ovne deleže - -
Lastne delnice in lastni poslovni deleži (odbitna postavka) - -
Sta tuta r ne r ezerve - -
Druge rezerve i z dobi čka - -
Rezerve za pošteno vrednost 23.909.384 26.553.910
Zadržani poslovni izid 1.915.225 (1.617.425)
Čisti poslovni izid poslovnega leta 2.495.661 2.064.528
99.789.460 98.470.203
Nekratkoročne obveznosti
Rezervacije 24. 1.018.099 1.056.918
Dolgoročno odloženi prihodki 24. 1.927.761 2.266.088
Finančne obveznosti 25. 14.882.004 15.708.662
Obveznosti iz najema - -
Posl ovne obveznosti 27. 505.602 632.003
Odložene obveznosti za davek 26. 7.256.434 7.560.198
25.589.899 27.223.869
Kratkoročne obveznosti
Finančne obveznosti 25. 15.631.049 14.718.523
Obveznosti iz najema - -
Posl ovne obveznosti 28. 5.663.932 7.176.348
Obveznosti za davek od dohodka 29. 112.799 211.895
Druge obveznosti 30. 223.854 204.262
21.631.634 22.311.028
SKUPAJ OBVEZNOSTI DO VIROV SREDSTEV 147.010.993 148.005.100
Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2024
31
Računovodske izkaze je potrebno brati skupaj s pojasnili k računovodskim izkazom.
Računovodske izkaze je potrebno brati skupaj s pojasnili k računovodskim izkazom.
IZKAZ POSLOVNEGA IZIDA
(v EUR) P
ojasnilo 2024 2023
Čisti prihodki od prodaje 5. 36.575.893 33.339.882
Sprememba vrednosti zalog proizvodov in nedokončane proizvodnje - -
Drugi poslovni prihodki (s prevrednotovalnimi poslovnimi prihodki) 6. 2.061.283 4.108.466
Usredstveni lastni proizvodi - -
Stroški blaga, materiala in storitev 7. (18.054.410) (18.422.791)
Stroški dela 7. (10.385.577) (9.798.238)
Amortizacija 7. (3.980.837) (3.942.082)
Prevrednotovalni poslovni odhodki 7. (99.135) (367.250)
Drugi poslovni odhodki 7. (1.043.157) (782.450)
Poslovni izid iz poslovanja 5.074.059 4.135.536
Finančni prihodki 8. 135.870 114.453
Finančni odhodki 9. (1.652.054) (1.898.962)
Neto finančni izid (1.516.184) (1.784.509)
Čisti poslovni izid pred obdavčitvijo 3.557.875 2.351.027
Obračunan davek 10. (437.014) (305.459)
Odloženi davek (625.201) 18.960
Čisti poslovni izid obračunskega obdobja 2.495.661 2.064.528
Izkaz drugega vseobsegajočega donosa
(v EUR) 2
024 2023
Čisti poslovni izid obračunskega obdobja 2.495.661 2.064.528
Postavke, ki pozneje ne bodo prerazvrščene v poslovni izid (1.176.404) (3.902.399)
Aktuarski dobički/izgube (49.484) (134.995)
Sprememba poštene vrednosti zeml jišč - (5.125.449)
Čista sprememba poštene vrednosti naložb v kapitalske instrumente (1.377.566)
Davek od dobička od drugega vseobsegajočega donosa 250.646 1.358.045
Postavke, ki bodo lahko pozneje prerazvrščene v poslovni izid - -
Čista sprememba poštene vrednosti naložb v dolžniške instrumente - -
Sprememba v efektivnem delu dobičkov in izgub iz instrumentov za
varovanje pred tveganjem varovanja denarnih tokov pred tveganjem
- -
Sprememba v efektivnem delu dobičkov in izgub iz instrumentov za
varovanje pred tveganjem varovanja denarnih tokov pred tveganjem,
pr
enesena v poslovni izid
- -
Davek od dobička od drugega vseobsegajočega donosa - -
Postavke, prerazvrščene v preneseni poslovni izid - -
Celotni vseobsegajoči donos obračunskega obdobja 1.319.257 (1.837.871)
Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2024
32
Računovodske izkaze je potrebno brati skupaj s pojasnili k računovodskim izkazom.
IZKAZ DENARNIH TOKOV
(v EUR) 2
024 2023
Denarni tokovi pri poslovanju
Poslovni izid poslovnega leta 2.495.661 2.064.528
Prilagoditve za: 5.013.672 3
.768.101
- amortizacijo 3.980.837 3
.942.082
- neto tečajne razl ike - -
- prihodke od naložbenja (920.362) (1.939.531)
- odhodke od naložbenja - -
- odhodke z obresti in ostale finančne odhodke 1.652.054 1.898.962
- finančne prihodke (135.870) (114.453)
- odhodke za davke 437.014 (18.960)
Denarni tok iz poslovanja pred spremembami čistih obratnih sredstev 7.509.333 5.832.629
Sprememba stanja poslovnih in drugih terjatev (4.343.862) (48.873)
Sprememba stanja zalog (68.400) (49.448)
Sprememba stanja rezervaci j (18.765) 143.509
Sprememba stanja poslovnih in drugih obveznosti (1.718.321) 1.149.431
Plačani davek iz dobička (424.773) (305.459)
Čisti denarni tok iz poslovanja 935.213 6.721.789
Denarni tokovi pri naložbenju
Prejete obresti 25.339 455
Prejemki iz prodaje nal ožb 4.000.000 -
Prejete divi dende - -
Prejemki od odtujitve nepremičnin, naprav in opreme 2.745.000 4.653.818
Pridobitev neopredmetenih sredstev - -
Nakup nepremičnin, naprav in opreme (4.732.523) (2.833.663)
Nakup odvisnih družbe brez pridobljenih finančnih sredstev - -
Dana posojila - -
Prejeta odplačila danih posojil - -
Izdatki za pridobitev finančnih naložb (4.000.000) -
Prejemki za pridobitev finančnih naložb - -
Izdatki/prejemki iz nasova finančnih naložb in posojil - -
Izdatki iz naslova izvedenih finančnih instrumentov - -
Prejemki iz naslova izvedenih finančnih instrumentov - -
Čisti denarni tok iz naložbenja (1.962.185) 1.820.610
Denarni tokovi pri financiranju
Izdatki za odplačila posojil (2.129.933) (12.605.724)
Prejemki za pridobitev posojil 1.621.457 8.047.889
Izdatki za odplačila obveznosti iz najema - -
Izdatki za izdane obveznice - -
Izdatki za dane obresti (1.057.717) (1.369.642)
Izdatki za izplačila dividend in drugih deležev v dobiku - -
Nakup lastnih delnic - -
Čisti denarni tok iz financiranja (1.566.192) (5.927.478)
Čisto povečanje/zmajšanje denarnih sredstev in njihovih ustreznikov (2.593.164) 2.614.922
Denarna sredstva in njihovi ustrezniki na začetu leta 3.736.763 1.121.842
Denarna sredstva in njihovi ustrezniki na koncu leta 1.143.599 3.736.763
* Vsi izdatki so v izkazu denarnih tokov izkazani kot negativne postavke
Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2024
Računovodske izkaze je potrebno brati skupaj s pojasnili k računovodskim izkazom.
IZKAZ SPREMEMB LASTNIŠKEGA KAPITALA
TEKOČE LETO
(v EUR)
Vpoklicani
kapital
Osnovni
kaptial
Kapitalske
rezerve
Rezerve iz
dobička
Zakonske
rezerve
Rezerve za
pošteno
vrednost
Zadržani
poslovni izid
Zadržani
dobiček
Zadržana izguba
Čisti poslovni izid
poslovnega leta
Čisti dobiček
poslovnega
leta
Kapital skupaj
Stanje 31. december 2023 12.444.216 12.444.216 57.335.012 1.689.962 1.689.962 26.553.910 (1.617.425) 10.071.940 (11.689.365) 2.064.528 2.064.528 98.470.203
Preračuni za nazaj (odprava napak) - - - - - - - - - - - -
Prilagoditve za nazaj (spremembe računovodskih usmeritev) - - - - - - - - - - - -
Stanje 1. januar 2024 12.444.216 12.444.216 57.335.012 1
.689.962 1.689.962 26.553.910 (1.617.425) 10.071.940 (11.689.365) 2.064.528 2.064.528 98.470.203
Celotni vseobsegajoči donos poročevalskega obdobja
Vnos čistega poslovnega izida poročevalskega obdobja - - - - - - - - - 2.495.661 2.495.661 2.495.661
Sprememba poštene vrednosti finančnih naložb prek drugega
vseobsegajočega donosa
- - - - - (1.377.566) - - - - (1.377.566)
Aktuarski dobički in izgube - - - - - (42.503) (6.981) (6.981) - - - (49.484)
Druge sestavine vseobsegajočega donosa poročevalskega obdobja - - - - - 307.803 (57.157) (57.157) - - - 250.646
- - - - - (1.112.266) (64.138) (64.138) - 2.495.661 2.495.661 1.319.257
Spremembe v kapitalu
Razporeditev preostal ega del a či stega dobička pri merj al nega
poročevalskega obdobja na druge sestavine kapitala
- - - - - - 2.064.528 2.064.528 - (2.064.528) (2.064.528)
-
Druge spremembe v kapitalu - - - - - (1.532.259) 1.532.259 1.532.259 - - - -
- - - - - (1.532.259) 3.596.787 3.596.787 - (2.064.528) (2.064.528) -
Stanje 31. december 2024 12.444.216 12.444.216 57.335.012 1.689.962 1.689.962 23.909.384 1.915.225 13.604.590 (11.689.365) 2.495.661 2.495.661 99.789.460
Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2024
Računovodske izkaze je potrebno brati skupaj s pojasnili k računovodskim izkazom.
IZKAZ SPREMEMB LASTNIŠKEGA KAPITALA
PRETEKLO L ETO
(v EUR)
Vpoklicani
kapital
Osnovni
kaptial
Kapitalske
rezerve
Rezerve iz
dobička
Zakonske
rezerve
Rezerve za
pošteno
vrednost
Zadržani
poslovni izid
Zadržani
dobiček
Zadržana izguba
Čisti poslovni izid
poslovnega leta
Čisti dobiček
poslovnega
leta
Kapital skupaj
Stanje 31. december 2022 12.444.216 12.444.216 57.335.012 1.689.962 1.689.962 32.176.791 (4.143.284) 7.546.081 (11.689.365) 805.378 805.378 100.308.075
- -
Preračuni za nazaj (odprava napak) - - - - - - - - - - - -
Prilagoditve za nazaj (spremembe računovodskih usmeritev) - - - - - - - - - - - -
Stanje 1. januar 2023 12.444.216 1
2.444.216 57.335.012 1.689.962 1.689.962 32.176.791 (4.143.284) 7.546.081 (11.689.365) 805.378 805.378 100.308.075
Celotni vseobsegajoči donos poročevalskega obdobja
Vnos čistega poslovnega izida poročevalskega obdobja - - - - - - - - - 2.064.528 2.064.528 2.064.528
Aktuarski dobički in izgube - - - - -
(130.729) (4.265) (4.265)
- - - (134.995)
Druge sestavine vseobsegajočega donosa poročevalskega obdobja - - - - - (3.668.220) (99.185) (99.185) - - - (3.767.405)
- - - - - (3.798.949) (103.450) (103.450) - 2.064.528 2.064.528 (1.837.871)
Spremembe v kapitalu
Razporeditev preostal ega del a či stega dobička pri merj al nega
poročevalskega obdobja na druge sestavine kapitala
- - - - - - 805.378 805.378 - (805.378)
(805.378)
-
Druge spremembe v kapitalu - - - - - (1.823.932) 1.823.932 1.823.932 - - -
(0)
- - - - - (1.823.932) 2.629.310 2.629.310 - (805.378) (805.378) (0)
Stanje 31. december 2023 12.444.216 12.444.216 57.335.012 1.689.962 1.689.962 26.553.910 (1.617.425) 10.071.940 (11.689.365) 2.064.528 2.064.528 98.470.203
Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2024
35
Pojasnila k posamičnim računovodskim izkazom družbe Terme Čatež d.d. v skladu z Mednarodnimi standardi
računovodskega poročanja
1. Poročajoča družba
Terme Čatež d.d. (v nadaljevanju »družba«) je podjetje s sedežem v Republiki Sloveniji. Naslov registriranega
sedeža je Čatež ob Savi, Topliška cesta 35, 8250 Brežice. Računovodski izkazi Term Čatež, d.d. so sestavljeni za
leto, ki se je končalo dne 31. decembra 2024. Družba sestavlja ločene računovodske izkaze, kot jih definira MRS
27 »posamični računovodski izkazi« in kot zahteva slovenska zakonodaja.
2. Podlaga za sestavitev
Izjava o skladnosti
Računovodski izkazi so sestavljeni v skladu z MSRP, kot jih je sprejela EU. Uporabljene so računovodske in
poročevalske zahteve MSRP in zahteve Zakona o gospodarskih družbah.
Pri izbiri računovodskih usmeritev in odločanju o njihovi uporabi ter pri pripravi teh računovodskih izkazov je
Družba Terme Čatež, d.d, upoštevala naslednje tri zahteve:
• računovodski izkazi so razumljivi, če jih njihovi uporabniki razumejo brez težav,
• informacije so primerne, če uporabniku pomagajo pri sprejemanju ekonomskih odločitev,
• informacije so bistvene, če bi njihov izpust ali neresnično podajanje lahko vplival/vplivalo na ekonomske
odločitve uporabnikov.
Uporaba novih in prenovljenih MSRP ter pojasnil OPMSRP
Novi standardi, spremembe obstoječih standardov in nova pojasnila, ki jih je izdal Upravni odbor za
mednarodne računovodske standarde (UOMRS) in sprejela EU, ki veljajo vključno s 1.1.2024
Z dnem 1.1.2024 veljajo naslednji novi standard, spremembe obstoječih standardov in nova pojasnila, ki jih je
izdal UOMRS ter sprejela EU:
• Dolgoročne obveznosti z zavezami in razvrstitev obveznosti na kratkoročne ali dolgoročne (Spremembe
MRS 1):
Razvrstitev obveznosti kot kratkoročne ali dolgoročne in dolgoročne obveznosti z zavezami (Spremembe MRS 1
– Predstavljanje računovodskih izkazov), objavljene leta 2020 oziroma 2022, pojasnjujejo, da razvrstitev
obveznosti kot kratkoročne ali dolgoročne temelji izključno na pravici podjetja do odloga poravnave za najmanj
12 mesecev po datumu poročanja. Pravica mora obstajati na datum poročanja in mora imeti vsebino.
Na to pravico vplivajo le zaveze, ki jih mora podjetje upoštevati na ali pred datumom poročanja. Zaveze, ki jih je
treba upoštevati po datumu poročanja, ne vplivajo na razvrstitev obveznosti med kratkoročne ali dolgoročne na
datum poročanja. Vendar je zdaj potrebno razkritje zavez, da bi uporabniki lažje razumeli tveganje, da bi te
obveznosti lahko postale poplačljive v 12 mesecih po datumu poročanja.
Spremembe tudi pojasnjujejo, da se prenos lastnih kapitalskih instrumentov podjetja v določenih okoliščinah
šteje za poravnavo obveznosti. Če ima obveznost kakršnekoli možnosti pretvorbe v lastniški kapital, te na splošno
vplivajo na njeno razvrstitev kot kratkoročno ali nekratkoročno (npr. če je možnost pretvorbe razcepljena kot
vgrajeni izvedeni finančni instrument iz gostiteljevega dolga), razen če so te možnosti pretvorbe pripoznane kot
lastniški kapital po MRS 32 - Finančni instrumenti: predstavljanje.
• Obveznost najema pri prodaji in povratnem najemu (spremembe MSRP 16):
Dopolnilo zahteva, da prodajalec-najemnik obračunava spremenljiva plačila najema, ki nastanejo pri transakciji
prodaje in povratnega najema, kot sledi:
- Ob začetnem pripoznanju se vključijo spremenljive najemnine pri merjenju obveznosti iz najema, ki
izhaja iz transakcije prodaje in povratnega najema.
Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2024
36
- Po začetnem pripoznanju se uporabijo splošne zahteve za poznejše obračunavanje obveznosti iz
najema, tako da se ne pripozna dobiček ali izguba v zvezi s pridržano pravico do uporabe.
Prodajalci-najemniki morajo ponovno oceniti in morebiti preračunati transakcije prodaje in povratnega najema,
sklenjene od uvedbe MSRP 16 leta 2019.
• Dobaviteljski finančni dogovori (spremembe MRS 7 in MSRP 7):
Sprememba zahteva, da družba (kupec) razkrije kvalitativne in kvantitativne informacije o svojih dobaviteljskih
finančnih dogovorih, kot so določila in pogoji – vključno na primer s podaljšanimi plačilnimi pogoji in zagotovljeno
varnostjo ali jamstvom.
Med drugimi značilnostmi MRS 7 pojasnjuje, da finančni dogovor dobavitelja zagotavlja podjetju podaljšane
plačilne roke ali dobaviteljem podjetja predčasne plačilne pogoje v primerjavi s povezanim datumom zapadlosti
plačila računa.
Standardi, dopolnitve in pojasnila, ki veljajo z dnem 1.1.2024, niso povzročili bistvenih sprememb v
računovodskih izkazih.
Novi standardi ali spremembe obstoječih standardov, ki jih je izdal UOMRS in sprejela EU, vendar še niso v
veljavi
Na datum odobritve teh računovodskih izkazov je UOMRS izdal naslednje spremembe obstoječih standardov, ki
jih je sprejela EU, a še niso stopili v veljavo in imajo datum veljavnosti za letna obdobja od vključno 1.1.2025
naprej:
• Pomanjkanje zamenljivosti (Dopolnilo k MRS 21 - Učinki sprememb deviznih tečajev):
Sprememba velja, kadar ene valute ni mogoče zamenjati za drugo. To se lahko zgodi na primer zaradi vladnega
nadzora nad uvozom in izvozom kapitala ali zaradi omejitve obsega transakcij v tuji valuti, ki se lahko izvedejo po
uradnem menjalnem tečaju. Dopolnitve pojasnjujejo, kdaj se valuta šteje za zamenljivo v drugo valuto in kako
podjetje oceni trenutni tečaj za valute, ki niso zamenljive. Dopolnitve uvajajo nova razkritja, ki uporabnikom
računovodskih izkazov pomagajo oceniti učinek uporabe ocenjenega menjalnega tečaja.
Novi standardi ali spremembe obstoječih standardov, ki jih je izdal UOMRS, vendar jih EU še ni sprejela
Trenutno se MSRP, kot jih je sprejela EU, bistveno ne razlikujejo od predpisov, ki jih je sprejel Upravni odbor za
mednarodne računovodske standarde (UOMRS) z izjemo naslednjih novih standardov in sprememb obstoječih
standardov.
Novi standardi in spremembe obstoječih standardov, ki jih je izdal IASB, vendar jih EU še ni sprejela, z datumom
veljavnosti za letna obdobja, ki se začnejo 1.1.2026 ali pozneje
• Letne izboljšave, zvezek 11 (Spremembe MSRP 1, MSRP 7, MSRP 9, MSRP 10 in MRS 7):
Letne izboljšave zagotavljajo IASB mehanizem za učinkovito izdajo zbirke manjših sprememb računovodskih
standardov. V skladu z ustreznim postopkom IASB, kot je opisan v Priročniku o pravilnem postopku fundacije
IFRS, so letne izboljšave omejene na spremembe, ki pojasnjujejo besedilo v računovodskem standardu ali
popravljajo relativno manjše nenamerne posledice, spreglede ali nasprotja med zahtevami v računovodskih
standardih.
Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2024
37
Predlagane izboljšave so združene v enem dokumentu. Ta cikel letnih izboljšav obravnava naslednje:
Računovodski standard
Vsebina sprememb
MSRP 1 - Prva uporaba
Standardov mednarodnega finančnega
poročanja
Računovodsko ščitenje ob prvi
uporabi MSRP
MSRP 7 - Finančni instrumenti: razkritja
Dobiček ali izguba ob odpravi
pripoznanja
Navodila za implementacijo MSRP 7
Finančni instrumenti: razkritja
Uvod
Razkritje odložene razlike
med pošteno vrednostjo in
transakcijsko ceno
Razkritja kreditnega tveganja
MSRP 9 Finančni inštrumenti
Odprava pripoznanja obveznosti iz
najema
Transakcijska cena
MSRP 10 Konsolidirani računovodski
izkazi
Določitev „de facto agenta“
MRS 7 Izkaz denarnih tokov
Stroškovna metoda
• Pogodbe, ki se nanašajo na električno energijo, odvisno od narave (prej pogodbe o nakupu električne
energije) (Spremembe MSRP 9 in MSRP 7):
Spremembe so bile izvedene za izboljšanje poročanja podjetij o finančnih učinkih pogodb o električni energiji,
odvisnih od narave, ki so pogosto strukturirane kot pogodbe o nakupu električne energije (angleško PPA).
Pogodbe o električni energiji, odvisni od narave, pomagajo podjetjem pri zagotavljanju oskrbe z električno
energijo iz vetrnih in sončnih virov. Ker se lahko količina električne energije, proizvedene po teh pogodbah,
razlikuje glede na nenadzorovane dejavnike, povezane z vremenskimi razmerami, trenutne računovodske
zahteve morda ne bodo ustrezno zajele, kako te pogodbe vplivajo na uspešnost podjetja. V odgovor je IASB
sprejel ciljno usmerjene spremembe MSRP 9 Finančni instrumenti in MSRP 7 Finančni instrumenti: razkritja za
izboljšanje razkritja teh pogodb v računovodskih izkazih.
Spremembe vključujejo:
- Pojasnitev uporabe zahtev za „lastno uporabo“;
- Dovoljenje obračunavanja varovanja pred tveganjem, če se te pogodbe uporabljajo kot instrumenti za varovanje
pred tveganjem; in
- Dodajanje novih zahtev glede razkritja, ki vlagateljem omogočajo razumevanje učinka teh pogodb na finančno
uspešnost in denarne tokove podjetja.
Predčasna uporaba sprememb je dovoljena. Vendar je potrebno v nekaterih pravnih sistemih spremembe
potrditi pred uporabo.
• Spremembe razvrščanja in merjenja finančnih instrumentov (Spremembe MSRP 9 in MSRP 7):
Spremembe pojasnjujejo, da se finančna sredstva in finančne obveznosti pripoznajo in odpravijo pripoznanja na
datum poravnave, razen običajnih nakupov ali prodaj finančnih sredstev in finančnih obveznosti, ki izpolnjujejo
pogoje za novo izjemo. Nova izjema dovoljuje podjetjem, da se odločijo za odpravo pripoznanja določenih
finančnih obveznosti, poravnanih prek elektronskih plačilnih sistemov, pred datumom poravnave.
Zagotavljajo tudi smernice za ocenjevanje pogodbenih značilnosti denarnega toka finančnih sredstev, ki veljajo
za vse pogojne denarne tokove, vključno s tistimi, ki izhajajo iz okoljskih, družbenih in upravljavskih (ESG)
značilnosti.
Poleg tega te spremembe uvajajo nove zahteve glede razkritja in posodabljajo druge.
Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2024
38
Novi standardi in spremembe obstoječih standardov, ki jih je izdal IASB, vendar jih EU še ni sprejela, z datumom
veljavnosti letna obdobja, ki se začnejo 1.1.2027 ali pozneje
• Odvisne družbe brez javne odgovornosti: razkritja (spremembe MSRP 19), veljavna za letna obdobja od
vključno 1.1.2027 naprej:
MSRP 19 je prostovoljni standard, ki se uporablja za subjekte brez javne odgovornosti, vendar katerih lastniki
pripravljajo konsolidirane računovodske izkaze v skladu z računovodskimi standardi MSRP.
Za podjetja, ki so vključena v področje uporabe, MSRP 19 poenostavlja razkritja o različnih temah, vključno z
najemi, menjalnimi tečaji, davki na dobiček, izkazom denarnih tokov itd.
Če bo sprejet, se pričakuje, da bo MSRP 19 zmanjšal stroške priprave zajetih računovodskih izkazov, hkrati pa
ohranil uporabnost teh računovodskih izkazov za deležnike.
• Predstavitev in razkritje v računovodskih izkazih (spremembe MSRP 18) datum veljavnosti letna obdobja
od vključno 1.1.2027 naprej:
MSRP 18 nadomešča MRS 1, ki določa zahteve glede predstavitve in osnovnega razkritja v računovodskih izkazih.
Spremembe, ki se najbolj dotikajo izkaza poslovnega izida, vključujejo zahtevo po razvrščanju prihodkov in
odhodkov v tri nove kategorije – poslovanje, investiranje in financiranje – ter prikaz vmesnih seštevkov
poslovnega izida iz poslovanja in dobička ali izgube pred financiranjem in davki iz dobička.
Poleg tega so poslovni odhodki predstavljeni neposredno v izkazu poslovnega izida – razvrščeni po naravi (npr.
nadomestila za zaposlene), po funkciji (npr. stroški prodaje) ali z uporabo mešane predstavitve. Odhodki,
prikazani po funkcijah, zahtevajo podrobnejša razkritja o njihovi naravi.
MSRP 18 zagotavlja tudi izboljšane napotke za združevanje in razčlenjevanje informacij v računovodskih izkazih,
uvaja nove zahteve po razkritju za merila uspešnosti, ki jih določi vodstvo (angleško MPM)* in odpravlja možnosti
razvrščanja obresti in dividend v izkazu denarnih tokov.
* Za ukrepe, ki niso v skladu z splošno sprejetimi standardi in ustrezajo definiciji MPM, bodo veljale zahteve po
razkritju.
Družba predvideva, da uvedbe novih standardov in spremembe obstoječih standardov v obdobju začetne
uporabe ne bo imela pomembnega vpliva na računovodske izkaze družbe.
3. Pomembne računovodske ocene, usmeritve, primerljivost računovodskih izkazov in popravki napak
Računovodske ocene
Priprava računovodskih izkazov temelji tudi na določenih ocenah in predpostavkah uprave družbe, ki vplivajo
tako na neodpisano vrednost sredstev in obveznosti družbe kot tudi na izkazane prihodke in odhodke
obračunskega obdobja. Podatki o pomembnih ocenah negotovosti in odločilnih presojah, ki jih je uprava družbe
pripravila v procesu izvajanja računovodskih usmeritev in ki najbolj vplivajo na zneske v računovodskih izkazih,
so opisani v pojasnilih. Ocena med drugim vključuje:
- določitev poštene vrednosti nepremičnin (Pojasnilo 11);
- pošteno vrednost naložb (Pojasnilo 15);
- presojo indikatorjev oslabitve denar ustvarjajočih enot (Pojasnilo 11);
- presojo terjatev in obveznosti za odloženi davek (Pojasnilo 17 in 26);
- predpostavke, pomembne za aktuarski izračun v zvezi z določenimi zaslužki zaposlenih (Pojasnilo 24);
- vrednotenje terjatev do kupcev (Pojasnilo 20).
V letu 2024 ni prišlo do spremembe računovodskih usmeritev glede na preteklo leto, prav tako se pristop za
izdelavo računovodskih ocen ni spremenil glede na preteklo leto.
Popravki napak
Bistvene napake v računovodskih izkazih se popravijo v primerjalnih informacijah, ki so predstavljene v
računovodskih izkazih za obdobje, ko se napaka odpravi. Družba v letu 2024 ni odkrila napak, ki bi se popravljale
Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2024
39
s preračunom primerjalnih zneskov iz predstavljenega predpreteklega in preteklega obdobja, v katerem se je
napaka pojavila, v skladu z MRS 8 (Računovodske usmeritve, spremembe računovodskih ocen in napake) in ki so
posledica napačne uporabe računovodskih usmeritev.
Tuja valuta
Posli v tuji valuti
V tuji valuti izraženi posli se preračunajo v ustrezno funkcijsko valuto družbe po referenčnem tečaju ECB na dan
posla. Denarna sredstva in obveznosti izražena v tuji valuti na dan bilance stanja se preračunajo v funkcijsko
valuto po referenčnem tečaju ECB, veljavnem na zadnji dan obračunskega obdobja. Pozitivne ali negativne
tečajne razlike so razlike med odplačno vrednostjo v funkcijski valuti na začetku obdobja, popravljeno za višino
efektivnih obresti in plačil med obdobjem, kot tudi odplačno vrednost v tuji valuti preračunano po srednjem
tečaju na koncu obdobja. Nedenarna sredstva in obveznosti izražena v tuji valuti in izmerjena po pošteni
vrednosti se pretvorijo v funkcijsko valuto po referenčnem tečaju ECB na dan, ko je določena višina poštene
vrednosti. Tečajne razlike se pripoznajo v izkazu poslovnega izida, kar pa ne velja za razlike, ki nastanejo pri
preračunu kapitalskih instrumentov razvrščenih kot instrumenti po pošteni vrednosti prek drugega
vseobsegajočega donosa.
Naložbe v odvisne družbe
Dolgoročne finančne naložbe v kapital odvisnih družbse vrednotijo po nabavni vrednosti. Udeležba v dobičku
odvisne družbe je pripoznana v poslovnem izidu obvladujoče družbe, ko le-ta pridobi pravico do izplačila udeležbe.
V primeru, da je zaradi izgube odvisne družbe potrebna oslabitev naložbe, se znesek izgube zaradi oslabitve izmeri
kot razlika med knjigovodsko vrednostjo naložbe in sedanjo vrednostjo pričakovanih bodočih denarnih tokov.
Finančni instrumenti
1) Finančna sredstva
Družba pripozna finančno sredstvo kadar postane stranka v pogodbenih določilih finančnega instrumenta.
Družba odpravi pripoznanje finančnega sredstva, ko potečejo pogodbene pravice do denarnih tokov iz tega
sredstva ali ko Družba prenese pravice do pogodbenih denarnih tokov iz finančnega sredstva na podlagi posla, v
katerem se vsa tveganja in koristi iz lastništva finančnega sredstva prenesejo.
Razvrščanje in merjenje finančnih sredstev
Družba ima naslednje vrste finančnih sredstev, ki sodijo v okvir MSRP 9:
• denar in denarni ustrezniki,
• terjatve in posojila,
• finančne naložbe.
Razen terjatev do kupcev, je potrebno pri začetnem pripoznanju finančno sredstvo izmeriti po pošteni vrednosti
in, če gre za finančno sredstvo, ki ni izmerjeno po pošteni vrednosti prek poslovnega izida, prišteti ali odšteti tudi
transakcijske stroške, ki neposredno izhajajo iz pridobitve ali izdaje finančnega sredstva. Ob začetnem
pripoznanju terjatev do kupcev, ki nimajo pomembne sestavine financiranja, jih je potrebno meriti po
transakcijski ceni.
a) Denar in denarni ustrezniki
Denarna sredstva in njihovi ustrezniki zajemajo gotovino, bančne depozite do treh mesecev in druge kratkoročne,
hitro unovčljive naložbe s prvotno dospelostjo treh mesecev ali manj.
b) Terjatve in posojila
Posojila in terjatve družba meri po odplačni vrednosti. Glede na zapadlost jih razvršča med kratkoročna finančna
sredstva (zapadlost do 12 mesecev po datumu izkaza finančnega položaja) ali dolgoročna finančna sredstva
(zapadlost nad 12 mesecev po datumu izkaza finančnega položaja). Posojila in terjatve so na začetku pripoznana
po pošteni vrednosti, povečani za neposredne stroške posla. Po začetnem pripoznanju se izmerijo po odplačni
Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2024
40
vrednosti po metodi veljavne obrestne mere, zmanjšani za izgube zaradi oslabitve. Dobički in izgube se pripoznajo
v poslovnem izidu ob odpravi, spremembi ali oslabitvi.
c) Finančne naložbe
Med finančnimi naložbami družba izkazuje naložbe v odvisne družbe, pridružene družbe, skupaj obvladovane
družbe in naložbe v finančne inštrumente.
c1) Naložbe v družbe v skupini, pridružene in skupaj obvladovane družbe
Naložbe v družbe v skupini, pridružene družbe in skupaj obvladovane družbe so merjene po izvirni vrednosti,
zmanjšani za nabrano izgubo zaradi oslabitve.
c2) Finančni inštrumenti
Družba razvrsti finančne instrumente na podlagi poslovnega modela za upravljanje s finančnimi sredstvi in
značilnosti njegovih pogodbenih denarnih tokov, kot pozneje merjene po:
• odplačni vrednosti;
• pošteni vrednosti prek drugega vseobsegajočega donosa;
• pošteni vrednosti prek poslovnega izida.
Finančni inštrumenti po odplačni vrednosti
Finančni inštrument se meri po odplačni vrednosti, če je posedovan v okviru poslovnega modela, katerega cilj je
posedovanje z namenom prejemanja pogodbenih denarnih tokov in v skladu s pogodbenimi pogoji na določene
datume prihaja do denarnih tokov, ki so izključno odplačila glavnice in obresti na neporavnano glavnico. Med
finančnimi inštrumenti, ki so merjeni po odplačni vrednosti družba izkazuje predvsem obveznice, s katerimi nima
namena trgovati.
Finančni inštrumenti po pošteni vrednosti prek drugega vseobsegajočega donosa
Finančni inštrument se meri po pošteni vrednosti prek drugega vseobsegajočega donosa, če ga družba poseduje
v okviru poslovnega modela, katerega cilj se dosega s prejemanjem pogodbenih denarnih tokov in prodajo in v
skladu s pogodbenimi pogoji na določene datume prihaja do denarnih tokov, ki so izključno odplačila glavnice in
obresti na neporavnano glavnico.
Dolžniški inštrumenti
Družba ima v posesti dolžniške instrumente po pošteni vrednosti preko drugega vseobsegajočega donosa, ki
vključujejo naložbe v obveznice, ki kotirajo na borzi in so pripoznani med drugimi finančnimi naložbami. Za
dolžniške instrumente, ki so pripoznani po pošteni vrednosti preko drugega vseobsegajočega donosa, se prihodki
od obresti, tečajne razlike in izgube zaradi oslabitve ali razveljavitve pripoznajo v izkazu poslovnega izida in
obračunajo na enak način kot pri finančnih sredstvih po odplačni vrednosti. Vse ostale spremembe poštene
vrednosti se pripoznajo v izkazu drugega vseobsegajočega donosa. Po odpravi pripoznanja se kumulativna
sprememba poštene vrednosti, ki je pripoznana v drugem vseobsegajočem donosu, prerazporedi v izkaz
poslovnega izida.
Kapitalski inštrumenti
Finančna sredstva pripoznana po pošteni vrednosti preko drugega vseobsegajočega donosa, ki imajo naravo
kapitalskega instrumenta, so tista finančna sredstva, za katera se družba odloči za nepreklicno razvrstitev v
skupino kapitalskih instrumentov po pošteni vrednosti preko drugega vseobsegajočega donosa ter jih ne
poseduje za namen trgovanja. Razvrstitev se določi po posameznem finančnem instrumentu. Dobički in izgube iz
naslova teh finančnih sredstev se nikoli ne prerazporedijo v izkaz poslovnega izida. Dividende iz naslova
kapitalskih instrumentov se pripoznajo kot prihodki v izkazu poslovnega izida ob vzpostavitvi pravice družbe do
plačila.
Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2024
41
Finančni inštrumenti po pošteni vrednosti prek izkaza poslovnega izida
Finančni inštrument se meri po pošteni vrednosti prek poslovnega izida, razen če se meri po odplačni vrednosti
ali po pošteni vrednosti prek drugega vseobsegajočega donosa.
2) Finančne obveznosti
Finančne obveznosti so merjene po odplačni vrednosti z uporabo metode efektivnih obresti.
Oslabitve finančnih sredstev
Družba skladno z MSRP 9 uporablja model pričakovanih izgub, v skladu s katerim družba pripoznava ne samo
nastale izgube, temveč tudi izgube, za katere se pričakuje, da bodo nastale v prihodnosti. Za finančno sredstvo
se šteje, da je oslabljeno, če obstajajo objektivni dokazi, iz katerih je razvidno, da je zaradi enega ali več dogodkov
prišlo do zmanjšanja pričakovanih prihodnjih denarnih tokov iz naslova tega sredstva, in ki jih je mogoče
zanesljivo izmeriti.
a) Posojila in terjatve
Družba oceni dokaze o oslabitvi posojil posebej za vsako pomembno posojilo.
Družba oceni dokaze o oslabitvi terjatev posebej ali skupno. Vse pomembne terjatve se posamezno izmerijo za
namen posebne oslabitve. Če se oceni, da knjigovodska vrednost terjatve presega njeno pošteno, to je
udenarljivo vrednost, se terjatev slabi. Ocena slabitev temelji na pričakovanih individualnih kreditnih izgubah,
povezanih z verjetnostjo neplačil terjatev in posojil v naslednjih 12 mesecih, razen če se je kreditno tveganje
bistveno povečalo od začetnega pripoznanja. V teh primerih ocena slabitev temelji na verjetnosti neplačila v
obdobju celotnega trajanja finančnega sredstva. Pričakovane kreditne izgube predstavljajo razliko med
pogodbenimi denarnimi tokovi, ki so zapadli po pogodbi in vsemi denarnimi tokovi, za katere družba pričakuje,
da jih bo prejela.
Izguba zaradi oslabitve v zvezi s finančnim sredstvom, izkazanim po odplačni vrednosti (posojila in terjatve), se
izračuna kot razlika med neodpisano vrednostjo sredstva in pričakovanimi bodočimi denarnimi tokovi,
razobrestenimi po izvirni efektivni obrestni meri. Izgube se pripoznajo v poslovnem izidu in izkažejo na kontu
popravka vrednosti posojil in terjatev oziroma vrednostnih papirjev. Tako se obresti od oslabljenega sredstva še
nadalje pripoznavajo. Ko se zaradi kasnejših dogodkov znesek izgube zaradi oslabitve zmanjša, se to zmanjšanje
odpravi skozi poslovni izid.
b) Finančne naložbe
b1) Naložbe v družbe v skupini, pridružene in skupaj obvladovane družbe
Družba na dan vsakega poročanja oceni, ali je kako znamenje, da utegne biti sredstvo oslabljeno. Če je kakršnokoli
tako znamenje, mora družba oceniti nadomestljivo vrednost sredstva. Kot nadomestljiva vrednost se šteje
poštena vrednost, zmanjšana za stroške prodaje ali vrednost pri uporabi, odvisno od tega, katera je večja.
Ocenjevanje vrednosti pri uporabi obsega ocenjevanje prejemkov in izdatkov, ki bodo izhajali iz nadaljnje
uporabe sredstva in njegove končne odtujitve, ter uporabo ustrezne razobrestovalne (diskontne) mere pri teh
prihodnjih denarnih tokovih. Samo če je nadomestljiva vrednost sredstva manjša od njegove knjigovodske
vrednosti, se njegova knjigovodska vrednost zmanjša na njegovo nadomestljivo vrednost. Takšno zmanjšanje je
izguba zaradi oslabitve. Izgube zaradi oslabitve, ki je pripoznana za finančno naložbo, ki je merjena po izvirni
vrednosti, ni mogoče odpraviti.
b2) Naložbe v finančne inštrumente
Dolžniški instrumenti po pošteni vrednosti preko drugega vseobsegajočega donosa zajemajo obveznice, ki
kotirajo na borzi in so razvrščeni v skupino naložb z nizkim kreditnim tveganjem. Na podlagi izbrane usmeritve
družba enkrat letno izmeri pričakovane kreditne izgube od teh instrumentov. V primeru, da je od pripoznanja
prišlo do bistvenega povečanja kreditnega tveganja, družba pripozna popravek vrednosti v celotni življenjski dobi
pričakovane kreditne izgube.
Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2024
42
Osnovni kapital
Navadne imenske delnice
Navadne imenske delnice so sestavni del osnovnega kapitala. Dodatni stroški, ki jih je mogoče neposredno
pripisati izdaji navadnih delnic, so izkazani kot znižanje kapitala, pri čemer se ne upoštevajo učinki na kapital.
Odkup lastnih delnic
Ob odkupu lastnih delnic ali deležev, ki se izkazujejo kot del osnovnega kapitala, se znesek plačanega nadomestila
vključno s stroški, ki se neposredno nanašajo na odkup, brez morebitnih davčnih učinkov pripozna kot
sprememba v kapitalu. Odkupljene delnice se izkazujejo kot delnice družbe Terme Čatež d.d. in se odštejejo od
kapitala. Ob prodaji lastnih delnic ali njihovi naknadni ponovni izdaji se prejeti znesek izkaže kot povečanje
kapitala in tako dobljeni presežek ali manko pri transakciji se prenese na zadržani dobiček oz. na kapitalske
rezerve.
Dividende
Dividende se pripoznajo med obveznostmi in se izkazujejo ob nastanku poslovnega dogodka.
Nepremičnine, naprave in oprema
Izkazovanje in merjenje
Nepremičnine, naprave in oprema družbe (razen zemljišč) so izkazane po svoji nabavni vrednosti, zmanjšani za
amortizacijski popravek vrednosti in nabrano izgubo zaradi oslabitve. Nabavna vrednost zajema stroške, ki se
neposredno pripisujejo nabavi sredstev. Tako jo sestavljajo nakupna cena, uvozne in nevračljive nakupne dajatve
ter stroški, ki jih je bilo mogoče pripisati neposredno usposobitvi in (po potrebi) začetno oceno stroškov
razgradnje in odstranitve sredstva ter obnovitev mesta, na katerem se je to sredstvo nahajalo. Nabavna vrednost
nepremičnine, naprave ali opreme je povečana s stroški, ki povečujejo bodoče koristi sredstva. Stroški, ki
omogočajo podaljšanje dobe koristnosti sredstva, se izkazujejo kot zmanjšanje popravka vrednosti omenjenega
sredstva.
Za vrednotenje zemljišč družba uporablja model prevrednotenja. Če se knjigovodska vrednost sredstva poveča
zaradi prevrednotenja, se mora povečanje priznati neposredno lastniškemu kapitalu kot rezerve za pošteno
vrednost iz prevrednotenja nepremičnin. Povečanje pa se mora pripoznati v poslovnem izidu, v kolikor odpravi
zmanjšanje iz prevrednotenja istega sredstva, ki je bilo prej pripoznano v poslovnem izidu. Če se knjigovodska
vrednost sredstev zmanjša zaradi prevrednotenja, se mora zmanjšanje pripoznati v poslovnem izidu. Zmanjšanje
pa bremeni neposredno lastniški kapital pod rubriko rezerve za pošteno vrednost do višine stanja v dobro rezerv
za pošteno vrednost od prevrednotenj nepremičnin. Ko je sredstvo odtujeno, se rezerva za pošteno vrednost
tega sredstva prenese neposredno v zadržani dobiček.
Dobiček oziroma izguba ob odsvojitvi nepremičnine, naprave ali opreme se določi kot razlika med prihodki iz
odsvojitve sredstva z njegovo knjigovodsko vrednostjo in izkaže v izkazu poslovnega izida med »drugimi
poslovnimi prihodki« oziroma »drugimi poslovnimi odhodki« (če je izguba).
Prerazporeditve k naložbenim nepremičninam
Nepremičnine, ki so zgrajene oziroma se gradijo ali so razvite oziroma se razvijajo za prihodnjo uporabo kot
naložbene nepremičnine, so obravnavane kot naložbene nepremičnine v pridobivanju in izkazane po njihovi
nabavni vrednosti do datuma dokončanja gradnje.
Če se lastniško uporabljena nepremičnina spremeni v naložbeno nepremičnino, se ta nepremičnina prerazporedi
k naložbenim nepremičninam.
Kasnejši stroški
Stroški zamenjave nekega dela nepremičnine, naprave ali opreme se pripoznajo v knjigovodski vrednosti tega
sredstva, če je verjetno, da bodo bodoče gospodarske koristi, povezane z delom tega sredstva, pritekale v družbo
ter če je nabavno vrednost mogoče zanesljivo izmeriti. Pripoznanje knjigovodske vrednosti zamenjanega dela se
odpravi. Vsi ostali stroški (kot npr. dnevno servisiranje) so pripoznani v poslovnem izidu kot odhodki, takoj
oziroma v obdobju ko do njih pride.
Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2024
43
Amortizacija
Amortizacija se obračuna po metodi enakomernega časovnega amortiziranja ob upoštevanju dobe koristnosti
vsakega posameznega sredstva. Najeta sredstva se amortizirajo ob upoštevanju trajanja najema in dobe
koristnosti, razen če je precej gotovo, da bo družba do konca trajanja najema postala lastnica najetega sredstva.
Zemljišča se ne amortizirajo.
Kot začetek obračunavanja amortizacije nepremičnine, naprave in opreme se upošteva dan, ko je sredstvo
razpoložljivo za uporabo.
Uporabljene letne amortizacijske stopnje so naslednje:
gradbeni objekti in deli gradbenih objektov 1% - 6%
pohištvo in oprema 5% - 33%
nasadi 5%
drobni inventar 50%
vlaganja v tuja OS 3% – 5%
Metode amortiziranja, dobe koristnosti in preostale vrednosti se ponovno pregledajo na dan poročanja.
Stroški izposojanja
Družba stroškov financiranj pridobitve nepremičnin, naprav in opreme do njihove usposobitve za uporabo ne
usredstvuje.
Neopredmetena sredstva
Neopredmetena sredstva družba vodi po nabavni vrednosti, zmanjšani za amortizacijo in morebitno izgubo
zaradi oslabitve sredstva. Med neopredmetenimi dolgoročnimi sredstvi izkazuje programske pravice.
Kasnejši stroški
Kasnejši izdatki v zvezi z neopredmetenimi sredstvi so usredstveni le v primerih, ko povečujejo bodoče
gospodarske koristi, ki izhajajo iz sredstva, na katero se izdatki nanašajo. Vsi ostali stroški, vključno z znotraj
družbe ustvarjenim dobrim imenom in blagovnimi znamkami, so pripoznani v poslovnem izidu kot odhodki, takoj
ko do njih pride.
Amortizacija
Amortizacija se obračuna po metodi enakomernega časovnega amortiziranja ob upoštevanju dobe koristnosti
neopredmetenih sredstev in se začne, ko je sredstvo razpoložljivo za uporabo. Uporabljene letne amortizacijske
stopnje so naslednje:
programske licence 30% - 33%
programska oprema 25% - 50%
Naložbene nepremičnine
Naložbene nepremičnine so nepremičnine, posedovane z namenom, da bi prinašale najemnino ali povečevale
vrednost dolgoročne naložbe ali oboje, ne pa za prodajo v rednem poslovanju, uporabo v proizvodnji ali pri
dobavi blaga ali storitev za pisarniške namene. Naložbene nepremičnine so izkazane po nabavni vrednosti,
zmanjšanih za amortizacijski popravek vrednosti in nabrano izgubo zaradi oslabitve. Obračunana amortizacija je
izkazana med stroški amortizacije, slabitve ali izgube pri prodaji pa kot prevrednotovalni poslovni odhodki.
Ocenjena doba koristnosti naložbenih nepremičnin se giblje od 20 do 55 let. Amortizacija se obračunava po
metodi enakomernega časovnega amortiziranja ob upoštevanju dobe koristnosti posamezne naložbene
nepremičnine. Stopnja amortizacije naložbenih nepremičnin in delov naložbenih nepremičnin znaša od 1,8% do
5%. Zemljišča se ne amortizirajo. Dobe koristnosti naložbenih nepremičnin so enake kot za istovrstne
nepremičnine.
Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2024
44
Najemi
Družba ob sklenitvi pogodbe oceni, ali gre za najemno pogodbo oziramo ali pogodba vsebuje najem. Pogodba je
najemna pogodba oziroma vsebuje najem, če se z njo prenaša pravica do obvladovanja uporabe določenega
sredstva za določeno obdobje v zameno za nadomestilo.
Družba na datum začetka najema pripozna sredstvo, ki predstavlja pravico do uporabe in obveznost iz najema.
Sredstvo se meri po nabavni vrednost, ki predstavlja sedanjo vrednost najemnin, ki na datum pripoznanja še niso
plačane, plačila najemnin, ki so bila izvedena na datum začetka merjenja ali pred njim, zmanjšana za prejete
spodbude za najem, začetne neposredne stroške ter ocenjene stroške, ki bodo nastali najemniku pri demontaži
ali odstranitvi sredstva, obnovitvi mesta, na katerem se predmet najema nahaja ali vrnitvi sredstva v stanje, kot
ga zahtevajo pogoji najema.
Trajanje najema je določeno kot obdobje, v katerem najema ni mogoče odpovedati skupaj z upoštevanjem
obdobij, za katera velja možnost podaljšanja najema, če je precej gotovo, da bo družba to možnost izrabila in z
upoštevanjem obdobij, za katera velja možnost odpovedi najema, če je precej gotovo, da družba te možnosti ne
bo izrabila. Družba upošteva vsa pomembna dejstva in okoliščine, s katerimi dobi ekonomsko spodbudo, da izrabi
možnost ali ne, vključno s pričakovanimi spremembami dejstev in okoliščin od datuma začetka najema do
izvršitvenega datuma možnosti.
Družba na datum začetka najema izmeri obveznost iz najema po sedanji vrednosti najemnin, ki na ta datum še
niso plačane. Najemnine se diskontirajo po obrestni meri, prejeti pri najemu, če je to obrestno mero mogoče
takoj ugotoviti. Če obrestne mere ni mogoče takoj ugotoviti, se uporabi predpostavljeno obrestno mero za
izposojanje.
Po datumu začetka najema družba meri sredstvo, ki predstavlja pravico do uporabe, z uporabo modela nabavne
vrednosti. Pravico do uporabe izkazuje po nabavni vrednosti zmanjšani za nabrano amortizacijo in nabrane
izgube zaradi oslabitve sredstev in popravljeno za ponovno merjenje obveznosti iz najema.
Pri amortiziranju sredstev, ki predstavljajo pravico do uporabe se uporabljajo usmeritve za amortizacijo drugih
podobnih opredmetenih osnovnih sredstev. Če se do konca trajanja najema lastništvo sredstva, ki je predmet
najema, z najemom prenese na najemnika ali če vrednost sredstva, ki predstavlja pravico do uporabe, odraža, da
bo družba izrabila možnost nakupa, družba amortizira sredstvo, ki predstavlja pravico do uporabe od datuma
začetka najema do konca dobe koristnosti sredstva. V nasprotnem primeru sredstvo, ki predstavlja pravico do
uporabe, amortizira od datuma začetka najema do konca njegove dobe koristnosti oziroma do konca trajanja
najema, če je krajše od dobe koristnosti sredstva.
Po datumu začetka najema se ponovno izmeri obveznost iz najema tako, da slednja odraža spremembe v
najemnini. Znesek ponovnega merjenja obveznosti iz najema se pripozna kot prilagoditev vrednosti sredstva, ki
predstavlja pravico do uporabe. Obveznosti iz najema se ponovno izmerijo tako, da se spremenjene najemnine
diskontira z uporabo spremenjene diskontne mere, če se je spremenilo trajanje najema ali se je spremenila ocena
možnosti nakupa sredstva, ki je predmet najema, v primeru spremembe pričakovanih plačil iz naslova jamstva za
preostalo vrednost, spremenjenih prihodnjih najemnin zaradi spremembe indeksa ali stopnje, ki se uporablja za
določanje plačil, spremembe spremenljivih obrestnih mer. Spremenjene najemnine odražajo spremembo v
zneskih, ki jih je treba plačati v okviru možnosti nakupa.
Razlika med vrednostjo ob odtujitvi in knjigovodsko vrednostjo odtujenega sredstva se prenese med druge
poslovne prihodke oziroma med prevrednotovalne poslovne odhodke.
Kratkoročnih najemov in najemov, pri katerih je sredstvo, ki je predmet najema majhne vrednosti, se ne pripozna
kot sredstvo, ampak se pripozna najemnine, povezane s temi najemi, kot odhodke na podlagi enakomerne
časovne metode skozi celotno trajanje najema.
Zaloge
Zaloge se vrednotijo po izvirni vrednosti ali čisti iztržljivi vrednosti, in sicer po manjši izmed njiju. Stroški zalog
Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2024
45
vsebujejo nabavno vrednost, stroške izdelave in pretvarjanja in druge stroške, ki se pojavljajo pri spravljanju zalog
na njihovo sedanje mesto in v njihovo sedanje stanje. Stroški zalog lahko vključujejo tudi prenose iz kapitala
morebitnih dobičkov oz. izgub iz naslova varovanja denarnega toka pred tveganjem ob nakupih zalog z uporabo
tujih valut.
Družba za zmanjševanje količin materiala, proizvodov in polproizvodov, trgovskega blaga v zalogi
uporablja metodo zaporednih cen – FIFO. Čista iztržljiva vrednost je ocenjena prodajna cena, dosežena v rednem
poslovanju, zmanjšana za ocenjene stroške dokončanja in ocenjene stroške prodaje. Prevrednotenje zalog je
sprememba njihove knjigovodske vrednosti. Vrednost zalog ni v celoti nadomestljiva, če so zaloge poškodovane,
če so v celoti ali delno zastarele ali če se njihove prodajne cene znižajo. Vrednost zalog tudi ni nadomestljiva, če
se povečajo ocenjeni stroški dokončanja ali ocenjeni stroški v zvezi s prodajo. Če knjigovodska vrednost, vključno
s tisto po zadnjih dejanskih nabavnih cenah oz. stroškovnih cenah, presega njihovo čisto iztržljivo vrednost, jo je
treba znižati do čiste iztržljive vrednosti. Vrednost zalog je treba znižati pri vsaki postavki ali skupini podobnih
postavk zalog posebej. Družba izvaja politiko oblikovanja popravkov zalog na podlagi rezultatov rednih in izrednih
popisov zalog.
Oslabitev nefinančnih sredstev
Družba ob vsakem datumu poročanja preveri preostalo knjigovodsko vrednost nefinančnih sredstev družbe,
razen naložbenih nepremičnin, zalog in odloženih terjatev za davke z namenom, da ugotovi, ali so prisotni znaki
oslabitve. Če takšni znaki obstajajo, se oceni nadomestljiva vrednost sredstva. Ocena oslabitve neopredmetenih
sredstev z nedoločeno dobo koristnosti, ki še niso na voljo za uporabo, se izvede vsakič na datum poročanja.
Nadomestljiva vrednost sredstva ali denar ustvarjajoče enote je njena vrednost pri uporabi ali poštena vrednost,
zmanjšana za stroške prodaje, in sicer tista, ki je višja. Pri določanju vrednosti sredstva pri uporabi se pričakovani
prihodnji denarni tokovi diskontirajo na njihovo sedanjo vrednost z uporabo diskontne mere pred obdavčitvijo,
ki odraža sprotne tržne ocene časovne vrednosti denarja in tveganja, ki so značilna za sredstvo. Za namene
preizkusa oslabitve se sredstva združijo v najmanjše skupine sredstev, ki ustvarjajo denarne pritoke iz trajne
uporabe, v veliki meri neodvisnih od tistih iz drugih sredstev ali skupin sredstev (»denar ustvarjajoče enote«).
Oslabitev sredstva ali denar ustvarjajoče enote se pripozna v primeru, ko njegova knjigovodska vrednost presega
njegovo nadomestljivo vrednost. Slabitev se izkaže v poslovnem izidu. Družba izgube zaradi oslabitve v preteklih
obdobjih na datum bilance stanja ovrednoti in tako ugotovi, če je prišlo do zmanjšanja izgube ali ta celo več ne
obstaja. Izguba zaradi oslabitve se odpravi, če je prišlo do spremembe ocen, na podlagi katerih družba določi
nadomestljivo vrednost sredstva. Izguba zaradi oslabitve sredstva se odpravi do višine, do katere povečana
knjigovodska vrednost sredstva ne preseže knjigovodske vrednosti, ki bi bila ugotovljena po odštetju
amortizacijskega odpisa, če pri sredstvu v prejšnjih letih ne bi bila pripoznana izguba zaradi oslabitve.
Zaslužki zaposlenih
Drugi dolgoročni zaslužki zaposlenih – rezervacije za odpravnine in jubilejne nagrade
Čista obveznost družbe, ki nastane v zvezi z dolgoročnimi zaslužki zaposlenih, je seštevek prihodnjih zaslužkov, ki
so jih zaposleni pridobili v zameno za njihovo delo, ki ga opravijo v tekočem in prejšnjih obdobjih. Tako dobljeni
znesek zaslužkov se diskontira, s čimer se določi njegova sedanja vrednost in nato zmanjša za pošteno vrednost
vseh povezanih sredstev. Diskontna stopnja je na datum poročanja evidentirani donos obveznic bonitetnega
razreda AA, katerih zapadlost je približno enaka zapadlosti obveznosti družbe. Izračun se izdela z uporabo metode
predvidene pomembnosti enot. Morebitni aktuarski dobički in izgube se pripoznajo v poslovnem izidu v obdobju
njihovega nastanka. Družba je v skladu z zakonskimi predpisi, kolektivno pogodbo in internim pravilnikom
zavezana k plačilu jubilejnih nagrad zaposlencem ter odpravnin ob njihovi upokojitvi, za kar so oblikovane
dolgoročne rezervacije. Druge pokojninske obveznosti ne obstajajo. Rezervacije so oblikovane v višini ocenjenih
bodočih izplačil za odpravnine in jubilejne nagrade, diskontirane na dan bilance stanja na podlagi projekcije
obveznosti. Izračun s strani pooblaščenega aktuarja je bil narejen na dan 31.12.2024 za vsakega zaposlenega
tako, da je upošteval stroške odpravnin ob upokojitvi ter stroške vseh pričakovanih jubilejnih nagrad do
upokojitve. Izračun je z uporabo metode projecirane enote pripravil pooblaščeni aktuar.
Rezervacije
Rezervacije se pripoznajo, če ima družba zaradi preteklega dogodka pravne ali posredne obveze, ki jih je mogoče
zanesljivo oceniti in je verjetno, da bo pri poravnavi obveze potreben odtok dejavnikov, ki omogočajo
gospodarske koristi. Možne obveznosti v računovodskih izkazih niso pripoznane, ker bo njihov dejanski obstoj
Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2024
46
potrjen z nastopom ali nenastopom dogodkov šele v nenapovedljivi prihodnosti, na kar pa družba ne more
vplivati. Poslovodstvo družbe redno preverja ali je za poravnavo možne obveznosti verjeten odliv sredstev, ki
omogočajo ekonomske koristi. V primeru, da postane verjeten, se možna obveznost prerazporedi tako, da se v
računovodskih izkazih zanjo oblikuje rezervacija v trenutku, ko se spremeni stopnja verjetnosti.
Časovne razmejitve
Aktivne časovne razmejitve in pasivne časovne razmejitve se v knjigovodskih razvidih pripoznajo, če se sme
predpostavljati, da bodo v času, za katerega so oblikovane, zares nastali takšni prihodki in stroški oz. odhodki.
Realnost postavk aktivnih časovnih razmejitev mora biti na dan izkaza finančnega položaja utemeljena, postavke
pasivnih časovnih razmejitev pa ne smejo skrivati rezerv.
Prihodki
V skladu z MSRP 15 se prihodki pripoznajo, ko pride do prenosa kontrole na kupca in izpolnitve izvršitvene obveze.
Prenos kontrole se lahko zgodi v določenem trenutku ali postopoma v določenem obdobju. Prihodki se
pripoznajo v znesku, ki odraža nadomestilo, ki ga podjetje upravičeno pričakuje v zameno za prenos proizvodov,
blaga ali storitev na kupca.
Prihodki iz pogodb s kupci so vključeni med čistimi prihodki iz prodaje in vključujejo pretežno prihodke od prodaje
proizvodov, trgovskega blaga in storitev, pri katerih pride do prenosa kontrole na kupca in izvršitve naše
obveznosti v trenutku odpreme ali prevzema blaga s strani kupca oziroma ko so storitve opravljene. Znesek
pripoznanih prihodkov je odvisen od ocene pričakovanih poplačil, ki jih družba pričakuje v zameno za svoje blago
ali storitve. V primeru, ko pogodba vsebuje več izvršitvenih obvez, je znesek poplačila razporejen na posamezno
izvršitveno obvezo na podlagi prodajne cene posamične izvršitvene obveze.
Poplačilo, ki ga družba prejema v zameno za svoje blago in storitve, je lahko fiksno ali spremenljivo. V primeru
spremenljivega plačila se prihodki pripoznajo samo, kadar je zelo verjetno, da ne bo prišlo do znatnega preobrata
glede pričakovanih spremenljivih poplačil. Najpogostejši elementi spremenljivega plačila so predvsem bonusi ob
doseženem letnem prometu. Ti so evidentirani kot znižanje povezanih prihodkov v izkazu poslovnega izida ter
kot razmejitev v izkazu finančnega položaja. Izračunani so na osnovi preteklih izkušenj in specifičnih pogojev v
posameznih pogodbah. Razmejitve, ki nastanejo kot posledica takšnega znižanja prihodkov, se prilagodijo za
dejansko realizirane bonuse. Omenjene razmejitve predstavljajo ocenjene obveznosti skupine iz naslova
bonusov, kar zahteva uporabo presoje pri oceni zneska takšnih znižanj prihodkov.
Prihodki od najemnin
Prihodki od najemnin iz naložbenih nepremičnin se pripoznajo med prihodki enakomerno med trajanjem najema.
Podeljene vzpodbude v zvezi z najemom se pripoznajo kot sestavni del skupnih prihodkov od najemnin.
Med drugimi poslovnimi prihodki so izkazani tudi finančnih prihodki iz poslovnih terjatev in drugi prihodki.
Državne podpore
Državne podpore za investicije se v začetku pripoznajo v računovodskih izkazih kot odloženi prihodki, ko obstaja
sprejemljivo zagotovilo, da bo družba podpore prejela in da bo izpolnila pogoje v zvezi z njimi. S sredstvi povezane
državne podpore se v izkazu poslovnega izida pripoznavajo strogo dosledno med drugimi prihodki iz poslovanja
v dobi koristnosti posameznega sredstva. Državne podpore, prejete za kritje stroškov, se pripoznavajo strogo
dosledno kot drugi prihodki iz poslovanja v obdobjih, v katerih nastajajo zadevni stroški, ki naj bi jih le-te
nadomestile.
Finančni prihodki
Finančni prihodki obsegajo prihodke od obresti od naložb, prihodke od dividend, prihodke od odsvojitve za
prodajo razpoložljivih finančnih sredstev, spremembe poštene vrednosti finančnih sredstev po pošteni vrednosti
skozi poslovni izid. Prihodki iz obresti se pripoznajo v poslovnem izidu ob njihovem nastanku z uporabo metode
efektivne obrestne mere. Prihodki od dividend se v izkazu poslovnega izida pripoznajo na dan, ko je uveljavljena
Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2024
47
delničarjeva pravica do plačila, kar je pri podjetjih, ki kotirajo na borzi, praviloma datum, ko pravica do tekoče
dividende preneha biti povezana z delnico.
Finančni odhodki
Finančni odhodki so odhodki iz financiranja in odhodki iz investiranja. Prve sestavljajo predvsem obresti, drugi pa
imajo predvsem naravo prevrednotovalnih finančnih odhodkov. Prevrednotovalni finančni odhodki se pojavljajo
v zvezi s finančnimi naložbami zaradi njihove oslabitve, če zmanjšanje njihove vrednosti ni krito z rezervami zaradi
vrednotenja po pošteni vrednosti in zaradi padca njihove poštene vrednosti, če se merijo po pošteni vrednosti
preko poslovnega izida. Prevrednotovalni finančni odhodki se pripoznavajo tudi pri prodaji ali drugačni odtujitvi
ali odpravi pripoznavanja finančnih naložb ali prodaje terjatev, kot negativna razlika med prodajno ter
knjigovodsko vrednostjo, popravljeno za morebitno rezervo, nastalo iz vrednotenja po pošteni vrednosti.
Poslovni odhodki
Poslovni odhodki so v načelu enaki obračunanim stroškom v obračunskem obdobju, povečanim za stroške, ki se
zadržujejo v začetnih zalogah proizvodov in nedokončane proizvodnje, ter zmanjšanim za stroške, ki se zadržujejo
v končnih zalogah proizvodov in nedokončane proizvodnje. V trgovinskih organizacijah, kjer se stroški ne
zadržujejo v zalogah, je treba pri ugotavljanju poslovnih odhodkov všteti še nabavno vrednost prodanega
trgovskega blaga. Prevrednotovalni poslovni odhodki se pojavljajo v zvezi z opredmetenimi osnovnimi sredstvi,
neopredmetenimi sredstvi in obratnimi sredstvi zaradi njihovega prevrednotenja na nižjo vrednost, če
zmanjšanje njihove vrednosti ni krito z revalorizacijskimi rezervami iz njihovega predhodnega prevrednotenja na
višjo vrednost. Med prevrednotovalnimi poslovnimi odhodki se izkazuje tudi razlika med prodajno ter
knjigovodsko vrednostjo pri prodaji ali drugačni odtujitvi ali odpravi pripoznavanja opredmetenih osnovnih
sredstev, nekratkoročnih sredstev za prodajo, neopredmetenih sredstev ter naložbenih nepremičnin. Finančni
odhodki iz poslovnih obveznosti in drugi odhodki so v izkazu poslovnega izida izkazani med drugimi poslovnimi
odhodki.
Davek iz dobička
Davek iz dobička oz. izgube poslovnega leta obsega odmerjeni in odloženi davek. Davek iz dobička se izkaže v
izkazu poslovnega izida, razen v tistem delu, v katerem se nanaša na postavke, ki se izkazujejo neposredno v
kapitalu in se zato izkazuje med kapitalom. Odmerjeni davek je davek, za katerega se pričakuje, da bo plačan od
obdavčljivega dobička za poslovno leto, ob uporabi davčnih stopenj, uveljavljenih ali v bistvu uveljavljenih na
datum poročanja, in morebitne prilagoditve davčnih obveznosti v povezavi s preteklimi poslovnimi leti. Odloženi
davek se izkazuje po metodi obveznosti po bilanci stanja, pri čemer se upoštevajo začasne razlike med
knjigovodsko vrednostjo sredstev in obveznosti za potrebe finančnega poročanja in zneski za potrebe davčnega
poročanja. Naslednje začasne razlike niso upoštevane: začetno pripoznanje sredstev ali obveznosti v poslu, kjer
ne gre za poslovne združitve in ki ne vpliva niti na računovodski niti na obdavčljivi dobiček in razlike v zvezi z
naložbami v odvisna podjetja in skupaj obvladovana podjetja v tisti višini, za katero obstaja verjetnost, da ne
bodo odpravljene v predvidljivi prihodnosti. Nadalje se odloženi davek ne izkaže v primeru obdavčljivih začasnih
razlik ob začetnem pripoznanju dobrega imena. Odloženi davek se izkaže v višini, v kateri se pričakuje, da ga bo
potrebno plačati ob odpravi začasnih razlik, na podlagi zakonov, uveljavljenih ali v bistvu uveljavljenih na datum
poročanja. Družba odložene terjatve in obveznosti za davek izkazuje v nepobotanih zneskih tudi, če ima zakonsko
izvršljivo pravico pobotati pripoznane odmerjene terjatve in obveznosti za davek in če se nanašajo na davek iz
dobička, ki pripada isti davčni oblasti v zvezi z isto obdavčljivo enoto; ali različnimi obdavčljivimi enotami, ki
nameravajo bodisi poravnati odmerjene obveznosti za davek in terjatve za davek z razliko bodisi hkrati povrniti
terjatve in poravnati obveznosti. Odložena terjatev za davek se pripozna v obsegu, za katerega obstaja verjetnost,
da bo na razpolago prihodnji obdavčljivi dobiček, v breme katerega bo v prihodnje mogoče uporabiti odloženo
terjatev. Odložene terjatve za davek se zmanjšajo za znesek, za katerega ni več verjetno, da bo mogoče uveljaviti
davčno olajšavo, povezano s sredstvom.
Čisti dobiček na delnico (EPS)
Delniški kapital družbe je razdeljen na navadne delnice, zato družba prikazuje osnovno dobičkonosnost delnice.
Osnovna dobičkonosnost delnice se izračuna tako, da delimo dobiček oz. izgubo, ki pripada navadnim
delničarjem, s tehtanim povprečnim številom navadnih delnic (brez lastnih delnic) v poslovnem letu.
Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2024
48
Popravljeni čisti dobiček na delnico
Popravljeni čisti dobiček na delnico je enak osnovnemu čistemu dobičku na delnico, ker družba nima prednostnih
delnic in zamenljivih obveznic.
Poročanje po segmentih
Segment je prepoznavni sestavni del skupine, ki se ukvarja s proizvodi ali storitvami ali proizvodi in storitvami v
posebnem gospodarskem okolju (območni odsek) ter je predmet tveganj in donosov, drugačnih od tistih v drugih
odsekih. Družba Terme Čatež ustvarja prihodke v celoti v Republiki Sloveniji, zato podrobnejšega poročila po
območnih odsekih ne vodi. Družba v glavnini opravlja hotelsko gostinsko dejavnost, katere tveganja in donosi
med posameznimi področji poslovanja se bistveno ne razlikujejo, zato družba po ločenih področnih odsekih ne
poroča.
Finančne in poslovne obveznosti
Finančne in poslovne obveznosti se v začetku izkažejo z zneski, ki izhajajo iz ustreznih listin o nastanku dolga.
Kasneje se lahko povečajo s pripisanimi donosi, drugimi nadomestili, če za to obstaja sporazum z upnikom.
Obveznosti, ki se obrestujejo in pri katerih se dejanska oz. dogovorjena obrestna mera ne razlikuje pomembno
od efektivne obrestne mere, se v bilanci stanja izkažejo po začetni pripoznani vrednosti, zmanjšani za odplačila.
Dogovorjena obrestna mera se ne razlikuje pomembno od efektivne obrestne mere, če razlika ni večja od 1%
vrednosti kredita. Dolgovi pomembnih vrednosti, ki se ne obrestujejo, se v bilanci stanja izkazujejo po diskontirani
vrednosti, pri čemer se upošteva povprečna obrestna mera, ki jo v primerljivih poslih dosega družba. Kot dolgove
pomembnih vrednosti družba opredeli tiste, katerih vrednost presega s sklepom uprave določen odstotek
vrednosti vseh dolgov. Obveznosti izražene v tuji valuti, se na dan bilance stanja preračunajo v domačo valuto.
4. Določanje poštene vrednosti
Glede na računovodske usmeritve družbe in razčlenitve je v številnih primerih potrebna določitev poštene
vrednosti tako finančnih kot tudi nefinančnih sredstev in obveznosti. Poštene vrednosti posameznih skupin
sredstev za potrebe merjenja oziroma poročanja je družba določila z uporabo hierarhije, ki je opisana v
nadaljevanju. Kjer so potrebna dodatna pojasnila v zvezi s predpostavkami za določitev poštenih vrednosti, so ta
navedena v razčlenitvah k posameznim postavkam sredstev oziroma obveznosti družbe.
Poštena vrednost se določi na podlagi podatkov, ki so razvrščeni v tri ravni hierarhije:
Raven 1: kotirane cene (neprilagojene) na delujočih trgih za enaka sredstva ali obveznosti, do katerih lahko
družba dostopa na datum mnenja.
Raven 2: vhodni podatki, ki niso kotirane cene in ki jih je mogoče neposredno ali posredno opaziti za sredstva in
obveznosti. Družba za vhodne podatke na tej ravni uporablja kotirane cene za podobna sredstva ali obveznosti
na delujočih trgih.
Raven 3: vhodni podatki, ki jih ni mogoče opaziti za sredstva ali obveznosti. Družba na tej ravni uporablja vhodne
podatke, kot so finančne napovedi (npr. denarni tokovi ali poslovni izid), ki jih je družba pripravila z uporabo
lastnih podatkov, če ni na voljo informacije, ki bi kazala, da bi udeleženci na trgu uporabili različne predpostavke.
Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2024
49
Hierarhija poštene vrednosti
(v EUR) 1. raven 2. raven 3. raven Skupaj
Sredstva, merjena po pošteni vrednosti
Neopredmetena sredstva - - 10.050 10.050
Opredmetena osnovna sredstva - - 109.629.262 109.629.262
Naložbene nepremičnine - - 330.452 330.452
Nekratkoročne finančne naložbe - - 16.902.423 16.902.423
Nekratkoročne terjatve - - 1.805.792 1.805.792
Odložene terjatve za davek - - 6.704.599 6.704.599
Sredstva za prodajo - - - -
Zaloge - - 638.421 638.421
Kratkoročne finančne naložbe - - 2.949.512 2.949.512
Kratkoročne poslovne terjatve - - 2.642.837 2.642.837
Terjatve za davek od dohodka - - - -
Predujmi in druga sredstva - - 4.254.044 4.254.044
Denar in denarni ustrezniki - - 1.143.599 1.143.599
Skupaj - - 147.010.993 147.010.993
31.12.2024
(v EUR) 1. raven 2. raven 3. raven Skupaj
Sredstva, merjena po pošteni vrednosti
Neopredmetena sredstva - - 16.663 16.663
Opredmetena osnovna sredstva - - 110.529.886 110.529.886
Naložbene nepremičnine - - 345.163 345.163
Nekratkoročne finančne naložbe - - 18.603.122 18.603.122
Nekratkoročne terjatve - - 1.772.374 1.772.374
Odložene terjatve za davek - - 7.009.610 7.009.610
Sredstva za prodajo - - - -
Zaloge - - 570.021 570.021
Kratkoročne finančne naložbe - - 2.835.059 2.835.059
Kratkoročne poslovne terjatve - - 2.417.602 2.417.602
Terjatve za davek od dohodka - - - -
Predujmi in druga sredstva - - 168.835 168.835
Denar in denarni ustrezniki - - 3.736.763 3.736.763
Skupaj - - 148.005.100 148.005.100
31.12.2023
Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2024
50
Zemljišča
Zunanji, neodvisni cenilec, ki ima priznano in ustrezno poklicno usposobljenost oceni pošteno vrednost zemljišč
za namen računovodskega poročanja najmanj na 5 let in pri sestavi letnih računovodskih izkazov, če poslovodstvo
oceni, da so v tekočem letu nastale okoliščine, ki bi lahko pomembno vplivale na spremembo poštene vrednosti
zemljišč, se lahko poštena vrednost ugotavlja tudi pred potekom 5 let.
Naložbe v lastniške in dolžniške vrednostne papirje
Poštena vrednost finančnih sredstev po pošteni vrednosti skozi poslovni izid se določa glede na kotirane borzne
cene. Poštena vrednost finančnih sredstev po pošteni vrednosti prek drugega vseobsegajočega donosa se določa
glede na kotirane borzne cene oziroma ustrezen model določanja poštene vrednosti. Finančna sredstva iz naslova
naložbe v odvisno družbo so merjena po nabavni vrednosti, zmanjšani za nabrano izgubo zaradi oslabitve.
Poslovne in druge terjatve
Poštena vrednost poslovnih in drugih terjatev se izračuna kot sedanja vrednost prihodnjih denarnih tokov,
razobrestenih po tržni obrestni meri na datum poročanja. Kratkoročne poslovne terjatve družbe niso
diskontirane zaradi kratkoročnosti, so pa upoštevane slabitve (popravki vrednosti) na pošteno vrednost.
Neizpeljane finančne obveznosti
Poštena vrednost se za potrebe poročanja izračuna na podlagi sedanje vrednosti bodočih izplačil glavnice in
obresti, diskontirane po tržni obrestni meri na datum poročanja. Skladno s preteklimi podatki in izračuni smo
prišli do zaključka, da stroški vodenja in najema finančnih obveznosti zanemarljivo vplivajo na veljavno obrestno
mero, kar pomeni, da je efektivna obrestna mera enaka pogodbeni obrestni meri.
(v EUR) 1. raven 2. raven 3. raven Skupaj
Obveznosti, merjene po pošteni vrednosti
Rezervacije - - 1.018.099 1.018.099
Dolgoročno odloženi prihodki - - 1.927.761 1.927.761
Nekratkoročne finančne obveznosti - - 14.882.004 14.882.004
Nekratkoročne poslovne obveznosti - - 505.602 505.602
Odložene obveznosti za davek - - 7.256.434 7.256.434
Kratkoročne finančne obveznosti - - 15.631.049 15.631.049
Kratkoročne poslovne obveznosti - - 5.663.932 5.663.932
Obveznosti za davek od dohodka - - 112.799 112.799
Kratkoročne druge obveznosti - - 223.854 223.854
Skupaj - - 47.221.533 47.221.533
31.12.2024
(v EUR) 1. raven 2. raven 3. raven S
kupaj
Obveznosti, merjene po pošteni vrednosti
Rezervacije - - 1.056.918 1.056.918
Dolgoročno odloženi prihodki - - 2.266.088 2.266.088
Nekratkoročne finančne obveznosti - - 15.708.662 15.708.662
Nekratkoročne poslovne obveznosti - - 632.003 632.003
Odložene obveznosti za davek - - 7.560.198 7.560.198
Kratkoročne finančne obveznosti - - 14.718.523 14.718.523
Kratkoročne poslovne obveznosti - - 7.176.348 7.176.348
Obveznosti za davek od dohodka - - 211.895 211.895
Kratkoročne druge obveznosti - - 204.262 204.262
Skupaj - - 49.534.897 49.534.897
31.12.2023
Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2024
51
Izkaz denarnih tokov
Izkaz denarnih tokov družba sestavlja po posredni metodi. Podatki za posamezne postavke v izkazu denarnih
tokov izhajajo iz postavk bilance stanja, postavk iz izkaza poslovnega izida in drugih podatkov o nedenarnih
spremembah sredstev in obveznosti.
5. Poslovni prihodki
6. Drugi poslovni prihodki
Med drugimi poslovni prihodki družba v letu 2024 izkazuje tudi prejeto odškodnino iz naslova zavarovalnega
zastoja zaradi poplav v višini 493 tisoč EUR.
Prihodki iz naslova prodaje opredmetenih osnovnih sredstev se v glavnini nanašajo na učinke prodaje poslovno
nepotrebnega premoženja.
ČISTI PRIHODKI OD PRODAJE
(v EUR) 2024 2023
Prihodki od prodaje proizvodov in storitev na domačem trgu 34.565.765 31.380.501
Prihodki od prodaje proizvodov in storitev na tujih trgih - -
Prihodki od prodaje trgovskega blaga in materiala na domačem trgu 1.595.192 1.563.244
Prihodki od prodaje trgovskega blaga in materiala na tujih trgih - -
Prihodki od najemnin 414.936 396.137
Skupaj 36.575.893 33.339.882
DRUGI POSLOVNI PRIHODKI
(v EUR) 2
024 2023
Prihodki od odprave in porabe rezervacij 358.381 338.327
Drugi prihodki povezani s poslovnimi učinki 190.585 1.226.175
Izterjane odpi s ane terjatve 94.256 52.502
Prodaja opredmetenih osnovnih sredstev in neopredmetenih sredstev 561.981 1.939.531
Finančni prihodki iz poslovnih terjatev do drugih 16.705 7.403
Odškodnine, ki niso povezane s poslovnimi učinki 814.321 540.883
Ostali prihodki, ki niso povezani s poslovnimi učinki 25.054 3.644
Skupaj 2.061.283 4.108.466
Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2024
52
7. Stroški materiala, storitev in dela
Stroški blaga, materiala in storitev
(v EUR) 2
024 2023
Nabavna vrednost prodanega blaga in materiala 1.136.197 1.131.269
Stroški porabljenega materiala 6.776.879 7.725.318
Stroški storitev 10.141.333 9.566.205
Skupaj 18.054.410 18.422.791
Stroški dela
(v EUR) 2024 2023
Stroš ki plač 7.451.206 6.959.984
Stroški socialnih zavarovanj 1.199.099 1.118.657
- od tega pokojninskih zavarovanj - -
Stroški dodatnih pokojninskih zavarovanj 111.347 105.323
Drugi stroški dela 1.623.925 1.614.274
Skupaj 10.385.577 9.798.238
Odpisi vrednosti
(v EUR) 2024 2023
Amortizacija 3.980.837 3.942.082
Prevrednotovalni poslovni odhodki pri neopredmetenih, opredmetenih
osnovnih sredstvih in naložbenih nepremičninah
4.673 3
Prevrednotovalni poslovni odhodki v zvezi s kratkoročnimi sredstvi,
razen s finančnimi naložbami in naložbenimi nepremičninami
94.463 367.246
Skupaj 4.079.973 4.309.332
Drugi odhodki
(v EUR) 2024 2023
Drugi stroški 964.969 741.233
Ostali odhodki 3.709 990
Finančni odhodki iz obveznosti do dobaviteljev 1.839 3.577
Finančni odhodki iz drugih poslovnih obveznosti 72.640 36.650
Skupaj 1.043.157 782.450
Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2024
53
8. Finančni prihodki
9. Finančni odhodki
Stroški po funkcionalnih skupinah
Stroški
Proizvajalni Stroški splošnih
(v EUR) stroški prodajanja dejavnosti Skupaj
Stroški blaga, materiala in storitev
Nabavna vrednost prodanih blaga in materiala 1.136.197 1.136.197
Stroški porabljenega materiala 6.698.189 19.211 59.479 6.776.879
Stroški storitev 8.367.850 816.799 956.685 10.141.333
Stroški dela 8.687.059 390.385 1.308.134 10.385.577
Odpisi vrednosti
Amortizacija 3.862.814 13.171 104.852 3.980.837
Prevrednotovalni poslovni odhodki pri neopredmetenih, opredmetenih
osnovnih sredstvih in naložbenimi nepremičninami 4.673 - 4.673
Prevrednotovalni poslovni odhodki v zvezi s kratkoročnimi sredstvi,
razen s finančnimi naložbami in naložbenimi nepremičninami 71.942 - 22.520 94.463
Drugi poslovni odhodki 795.699 352 247.106 1.043.157
Skupaj v letu 2024 28.488.226 2.376.116 2.698.776 33.563.117
Skupaj v letu 2023 28.472.950 2.181.823 2.658.038 33.312.811
Od tega nabavna vrednost prodanega blaga v letu 2023 1.131.269
Finančni prihodki
(v EUR) 2024 2023
Finančni prihodki iz deležev in naložbenih nepremičnin
Finančni prihodki iz drugih naložb 21.417 -
Finančni prihodki iz posojil, danih organizacijam v skupini 25.000 25.000
Finančni prihodki iz posojil, danih povezanim osebam 89.453 89.453
Skupaj 135.870 114.453
FINANČNI ODHODKI
(v EUR) 2024 2023
Finančni odhodki iz finančnih obveznosti
Finančni odhodki iz posojil, prejetih od povezanih oseb 564.190 546.754
Finančni odhodki iz posojil, prejetih od bank 889.710 1.154.881
Finančni odhodki iz drugih finančnih obveznosti 198.154 197.328
Skupaj 1.652.054 1.898.962
Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2024
54
10. Davek od dobička
DAVEK IZ DOBIČKA
(v EUR) 2024 2023
Poslovni izid pred obdavčitvijo 3.557.875 2.351.027
Davek po obračunu davka od dohodkov pravnih oseb 437.014 305.459
Odloženi davki (625.201) 18.960
Efektivna stopnja obdavčitve po davčnem obračunu 12% 13%
Efektivna stopnja obdavčitve po odhodkih za davek 30% 12%
(v EUR) 2024 2023
Prihodki, ugotovljeni po računovodskih predpisih 38.773.046 37.562.800
Odhodki, ugotovljeni po računovodskih predpisih (35.215.171) (35.211.773)
Računovodski dobiček ali izguba 3.557.875 2.351.027
Zmanjšanje davčne osnove in olajšave (3.528.170) (2.744.129)
Povečanje davčne osnove 1.956.721 2.000.778
Osnova za davek 1.986.425 1.607.677
Davek od dohodka pravnih oseb 22% (2023; 19%) 437.014 305.459
(v EUR) 2024 2023
Davčne olajšave:
- iz naslova vlaganj v neopredmetena sredstva in opremo 242.953 179.024
- olajšava za razasikave in razvoj - -
- iz naslova zaposlovanja invalidnih oseb 213.808 211.576
- iz naslova prostovoljnega dod. pokojninskega zavarovanja 111.654 103.920
- drugo 2.020 500
Skupaj 570.436 495.020
Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2024
55
11. Nepremičnine, naprave in oprema
Obveznosti do dobaviteljev osnovnih sredstev na dan 31.12.2024 znašajo 870.693 EUR, na dan 31.12.2023
1.152.290 pa EUR .
Družba je v letu 2024 uspešno zaključila postopek prodaje dela poslovno nepotrebnega premoženja.
OPREDMETENA OSNOVNA SREDSTVA
TEKOČE LETO
(v EUR)
Zemljišča
Gradbeni
objekti
Večletni
nasadi
Oprema
Vlaganja v tuja
osnovna
sredstva
Osnovna
sredstva v
pridobivanju
Skupaj
Nabavna vrednost
Stanje 31. december 2023 6
5.281.259 125.913.607 52.096 20.043.018 32.742 873.907 212.196.629
Prilagoditve - - - - - - -
Stanje 1. januar 2024 65.281.259 125.913.607 52.096 20.043.018 32.742 873.907 212.196.629
Pridobitve - - - - - 4.732.523 4.732.523
Prenos z investicij v teku 59.200 3.266.498 - 884.483 (4.210.181) -
Povečanja zaradi pripojitve - - - - - - -
Odtujitve (97.001) (231.870) - (484.816) - (813.687)
Prevrednotenje (1.598.763) - - - - - (1.598.763)
Stanje 31. december 2024 63.644.695 128.948.235 52.096 20.442.685 32.742 1.396.249 214.516.702
Nabrani popravek vrednosti
Stanje 31. december 2023 - 84.227.100 52.096 17.370.839 16.708 - 101.666.743
Prilagoditve - - - - - - -
Stanje 1. januar 2024 - 84.227.100 52.096 17.370.839 16.708 - 101.666.743
Amortizacija v letu - 3.243.807 687.513 1.389 - 3.932.710
Povečanja zaradi pripojitve - - - - - - -
Odtujitve - (231.870) - (480.143) - (712.013)
Stanje 31. december 2024 - 87.239.037 52.096 17.578.208 18.098 - 104.887.439
Knjigovodska vrednost
Stanje 31. december 2023 65.281.259 41.686.507 0 2.672.179 16.034 873.907 110.529.886
Stanje 1. januar 2024 65.281.259 41.686.507 0 2.672.179 16.034 873.907 110.529.886
Stanje 31. december 2024 63.644.695 41.709.198 0 2.864.477 14.644 1.396.249 109.629.262
Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2024
56
Družba je v letu 2023 pred sklenitvijo prodajnega posla zemljišč Tenis centra Portorož ponovno pristopila k oceni
poštene vrednosti predmetnih zemljišč. Zaradi odločitve poslovodstva glede nadaljnjih vlaganj v predmetne
nepremičnine, je prišlo do spremenjenih okoliščin, ki vplivajo na prodajno vrednost zemljišč. Učinek
prevrednotenja je razviden iz tabele gibanja v letu 2023. Družba je konec leta 2023 uspešno zaključila postopek
prodaje dela poslovno nepotrebnega premoženja.
Pri sestavi računovodskih izkazov za poslovno leto 2023 je družba za računovodski namen s strani pooblaščenega
ocenjevalca vrednosti nepremičnin pridobila Izjavo, da so vrednosti z dne 31.12.2022 za posamezne sklope
nepremičnin v sistemu družbe Terme Čatež d.d., vse, ki niso bile dezinvestirane, še vedno ustrezne tudi na dan
31.12.2023.
Pri sestavi računovodskih izkazov za poslovno leto 2024 je družba s strani pooblaščenega ocenjevalca vrednosti
nepremičnin pridobila Izjavo oziroma mnenje o oceni vrednosti za računovodski namen. Pri tem je pooblaščeni
ocenjevalec vrednosti v Poročilu o oceni vrednosti na dan 31.12.2022 ponovno preveril morebitne pokazatelje
oziroma indikatorje za slabitev sredstev v poslovnih knjigah po modelu prevrednotenja na dan 31.12.2024. Ob
pregledu predpostavk iz obstoječih cenitev pooblaščeni ocenjevalec vrednosti nepremičnin ni ugotovil
odstopanj, ki bi jih bilo potrebno upoštevati na dan 31.12.2024.
Pri sestavi računovodskih izkazov za poslovno leto 2024 je družba, ponovno z namenom presoje indikatorjev
slabitve denar ustvarjajočih enot za namen računovodskega poročanja na dan 31.12.2024, pooblaščenemu
ocenjevalcu vrednosti nepremičnin posredovala vse podatke vezano na poslovanje družbe kot celote in
posameznih denar ustvarjajočih enot v letu 2024 (DUE: Kompleks Čatež ob Savi, Portorož, Mokrice, Žusterna).
Pooblaščeni ocenjevalec vrednosti nepremičnin je preveril cenitve nadomestljivih vrednosti denar ustvarjajočih
enot na 31.12.2022 in presodil ali obstajajo kakšne spremenjene okoliščine, ki bi povzročile pomembno nižje
OPREDMETENA OSNOVNA SREDSTVA
PRETEKLO LETO
(v EUR)
Zemljišča
Gradbeni
objekti
Večletni
nasadi
Oprema
Vlaganja v tuja
osnovna sredstva
Osnovna
sredstva v
pridobivanju
Skupaj
Nabavna vrednost
Stanje 31. december 2022 72.651.294 124.242.574 52.096 19.726.400 32.742 713.206 217.418.312
Prilagoditve - - - - - - -
Stanje 1. januar 2023 72.651.294 124.242.574 52.096 19.726.400 32.742 713.206 217.418.312
Pridobitve - - - - - 3.721.194 3.721.194
Prenos z investicij v teku 41.271 2.750.179 - 769.043 (3.560.493) -
Odtujitve (2.428.731) (1.079.146) - (452.425) - (3.960.302)
Prevrednotenje (4.982.575) - - - - - (4.982.575)
Stanje 31. december 2023 65.281.259 125.913.607 52.096 20.043.018 32.742 873.907 212.196.629
Nabrani popravek vrednosti
Stanje 31. december 2022 - 81.794.749 51.905 17.201.862 15.319 - 99.063.835
Prilagoditve - - - - - - -
Stanje 1. januar 2023 - 81.794.749 51.905 17.201.862 15.319 - 99.063.835
Amortizacija v letu - 3.223.531 190 621.399 1.389 - 3.846.509
Povečanja zaradi pripojitve - - - - - - -
Odtujitve - (791.180) - (452.422) - (1.243.602)
Stanje 31. december 2023 - 84.227.100 52.096 17.370.839 16.708 - 101.666.743
Knjigovodska vrednost
Stanje 31. december 2022 72.651.294 42.447.825 191 2.524.538 17.423 713.206 118.354.477
Stanje 1. januar 2023 72.651.294 42.447.825 191 2.524.538 17.423 713.206 118.354.477
Stanje 31. december 2023 65.281.259 41.686.507 0 2.672.179 16.034 873.907 110.529.886
Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2024
57
vrednosti na dan 31. 12. 2024. Pri pregledu uresničenja planskih predpostavk (projekcij prihodnjih denarnih
tokov, ki se nanašajo na preveritev uresničenih kazalniki EBITDA v letu 2024) iz obstoječih cenitev za Kompleks
Čatež ob Savi in Portorož ni ugotovil odstopanj, ki bi jih bilo potrebno upoštevati na dan 31.12.2024, na podlagi
česar je pooblaščeni ocenjevalec vrednosti nepremičnin podal izjavo, da se nadomestljiva vrednost denar
ustvarjajočih enot Kompleksa Čatež ob Savi in Portorož od datuma cenitve (31.12.2022) do 31.12.2024, niso
spremenila in ostajajo na podobnih ravneh.
Poslovodstvo je za denar ustvarjajoči enoti Mokrice in Žusterna zaznalo morebitne znake oslabljenosti), zato je
pri pooblaščenemu ocenjevalcu vrednosti nepremičnin za potrebe računovodskega poročanja naročilo novi oceni
nadomestljive vrednosti obeh denar ustvarjajočih enot. Pooblaščeni ocenjevalec vrednosti nepremičnin je v
skladu z opravljenimi analizami trga nepremičnin, izvedenimi načini ocene vrednosti ter upoštevanjem
predpostavk in omejitev ocenil, da je nadomestljiva poštena vrednost obravnavanega premoženja obeh denar
ustvarjajočih enot na dan 31.12.2024 višja od izkazane knjigovodske vrednosti in da slabitev ni potrebna.
Knjigovodska vrednost zastavljenih nepremičnin na dan 31.12.2024 znaša 67.178.296 EUR, na dan 31.12.2023 pa
66.859.729 EUR.
Nabavna vrednost opredmetenih osnovnih sredstev, katerih je knjigovodska vrednost na dan 31.12.2024 enaka
nič, znaša 37.526.644 EUR. Delež odpisanosti opredmetenih osnovnih sredstev v celotnih sredstvih za leto 2024
znaša 48,9% in za leto 2023 47,9%.
12. Naložbene nepremičnine
NALOŽBENE NEPREMIČNINE
(v EUR) 3
1.12.2024 31.12.2023
Naložbene nepremičnine:
Zemljišča 253.227 253.227
Zgradbe 77.225 91.936
Naložbene nepremičnine v gradnji - -
Skupaj 330.452 3
45.163
Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2024
58
TABELA GIBANJA NALOŽBENIH NEPREMIČNIN
(merjenih po modelu nabavne vrednosti)
TEKOČE LETO
(v EUR)
Naložbene
nepremičnine
Skupaj
Nabavna vrednost
Stanje 31. december 2023 1.714.278 1.714.278
P
rilagoditve - -
Stanje 1. januar 2024 1.714.278 1.714.278
Pridobitve 25.145 25.145
Stanje 31. december 2024 1.739.423 1.739.423
Nabrani popravek vrednosti
Stanje 31. december 2023 1.369.115 1.369.115
Prilagoditve - -
Stanje 1. januar 2024 1.369.115 1.369.115
Amortizacija v letu 39.856 39.856
Stanje 31. december 2024 1.408.970 1.408.970
Knjigovodska vrednost
Stanje 31. december 2023 345.163 345.163
Stanje 1. januar 2024 345.163 345.163
Stanje 31. december 2024 330.452 330.452
Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2024
59
Prihodki od najemnin, ki jih prinašajo naložbene nepremičnine v letu 2024 znašajo 93.350 EUR, v letu 2023 pa
101.777 EUR. Neposredni odhodki naložbenih nepremičnin, ki prinašajo najemnine, v letu 2024 znašajo 95.411
EUR, v letu 2023 pa 97.227 EUR.
Knjigovodska vrednost zastavljenih naložbenih nepremičnin na dan 31.12.2024, znaša 271.873EUR, na dan
31.12.2023 pa 284.992 EUR.
Poslovodstvo družbe ocenjuje, da knjigovodska vrednost naložbenih nepremičnin v vseh pomembnih pogledih
odraža njihovo pošteno vrednost na dan 31.12.2024.
Družba na dan 31.12.2024 nima naložbenih nepremičnin, katerih knjigovodska vrednost je enaka nič. Delež
odpisanosti naložbenih nepremičnin za leto 2024 znaša 81 % in za leto 2023 79,9%.
TABELA GIBANJA NALOŽBENIH NEPREMIČNIN
(merjenih po modelu nabavne vrednosti)
P
RETEKLO LETO
(v EUR)
Naložbene
nepremičnine
Skupaj
Nabavna vrednost
S
tanje 31. december 2022 1.712.533 1.712.533
Stanje 1. januar 2023 1.712.533 1.712.533
Pridobitve 1.745 1.745
Stanje 31. december 2023 1.714.278 1.714.278
Nabrani popravek vrednosti
Stanje 31. december 2022 1.281.967 1.281.967
Stanje 1. januar 2023 1.281.967 1.281.967
Amortizacija v letu 87.148 87.148
Stanje 31. december 2023 1.369.115 1.369.115
Knjigovodska vrednost
Stanje 31. december 2022 430.566 430.566
Stanje 1. januar 2023 430.566 430.566
Stanje 31. december 2023 345.163 345.163
Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2024
60
13. Neopredmetena sredstva
TEKOČE LETO
(v EUR)
Nekratkoročne
premoženjske
p
ravice
Neopredmetena
sredstva v
p
ridobivanju
Investicije v
teku
Skupaj
Nabavna vrednost
Stanje 31. december 2023 5
36.992 - 10.051 547.042
Prilagoditve - - - -
Stanje 1. januar 2024 536.992 - 10.051 547.042
Pridobitve - 11.709 (10.051) 1.658
Povečanja zaradi pripojitve - - - -
Prenos z investicij v teku 11.709 (11.709) -
Odtujitve (1.994) - (1.994)
Stanje 31. december 2024 548.700 (1.994) - 546.707
Nabrani popravek vrednosti
Stanje 31. december 2023 530.379 - - 530.379
Prilagoditve - - - -
Stanje 1. januar 2024 530.379 - - 530.379
Amortizacija v letu 8.271 - - 8.271
Odtujitve (1.994) - (1.994)
Stanje 31. december 2024 538.650 (1.994) - 536.657
Knjigovodska vrednost
Stanje 31. december 2023 6.613 - 10.051 16.663
Stanje 1. januar 2024 6.613 - 10.051 16.663
Stanje 31. december 2024 10.050 (0) - 10.050
Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2024
61
Vsa neopredmetena sredstva imajo določeno dobo koristnosti in nimajo omejene lastninske pravice. Sredstva
niso dana kot poroštva za obveznosti in niso bila pridobljena z državno podporo. Družba nima pogodbenih zavez
za nakup neopredmetenih sredstev.
14. Sredstva, ki predstavljajo pravico do uporabe
Na podlagi presoj najemnih pogodb v letu 2024 noben najem po pogodbi ne izpolnjuje kriterijev za izkazovanje
kot pravico do uporabe sredstev. Vsi najemi se izkazujejo neposredno med odhodki najemnin. Družba je v letu
2024 zabeležila 106.074 EUR stroškov najemnin iz naslova najemov manjših vrednosti.
NEOPREDMETENA SREDSTVA
PRETEKLO LETO
(v
EUR)
Nekratkoročne
premoženjske
p
ravice
Neopredmeten
a sredstva v
p
ridobivanju
Investicije v
teku
Skupaj
Nabavna vrednost
Stanje 31. december 2022 5
35.596 - - 535.596
Prilagoditve - - - -
Stanje 1. januar 2023 535.596 - - 535.596
Pridobitve - 1.395 10.051 11.446
Prenos z investicij v teku 1.395 (1.395) -
Odtujitve - - -
Stanje 31. december 2023 536.992 - 10.051 547.042
Nabrani popravek vrednosti
Stanje 31. december 2022 521.954 - - 521.954
Prilagoditve - - - -
Stanje 1. januar 2023 521.954 - - 521.954
Amortizacija v letu 8.425 - - 8.425
Odtujitve - - -
Stanje 31. december 2023 530.379 - - 530.379
Knjigovodska vrednost
Stanje 31. december 2022 13.642 - - 13.642
Stanje 1. januar 2023 13.642 - - 13.642
Stanje 31. december 2023 6.613 - 10.051 16.663
Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2024
62
15. Nekratkoročne finančne naložbe
NEKRATKOROČNE FINANČNE NALOŽBE
(v EUR) 3
1.12.2024 31.12.2023
Nekratkoročne finančne naložbe:
Nekratkoročne finančne naložbe, razen posojil
Delnice in deleži v organizacijah v skupini 669.650 669.650
Druge delnice in del eži 15.232.773 16.933.472
Nekratkoročna posojila
Nekratkoročna posojila organizacijam v skupini 1.000.000 1.000.000
Skupaj 16.902.423 18.603.122
(v EUR) 31.12.2024 31.12.2023
Nekratkoročne finančne naložbe:
Finančne naložbe po pošteni vrednosti prek izkaza poslovnega izida - -
Finančne naložbe po odplačni vrednosti 1.000.000 1.000.000
Finančne naložbe v odvisne, pridružene in skupaj obvladovane družbe 669.650 669.650
Finančne naložbe prek drugega vseobsegajočega donosa 15.232.773 16.933.472
Skupaj 16.902.423 18.603.122
(v EUR) 31.12.2024 3
1.12.2023
Posojila
Nekratkoročna posojila dana organizacijam v skupini 1.000.000 1.000.000
Skupaj 1.000.000 1.000.000
(v EUR) 31.12.2024 31.12.2023
Finančne naložbe v odvisne, pridružene in skupaj obvladovane družbe
Naložbe v organizacije v skupini izmerjene po nabavni vrednosti 2.565.236 2.565.236
Oslabitve (1.895.586) (1.895.586)
- v delnice in deleže organizacij v skupini (1.895.586) (1.895.586)
Skupaj 669.650 669.650
(v EUR) 31.12.2024 31.12.2023
Finančne naložbe prek drugega vseobsegajočega donosa
Druge nekratkoročne finančne naložbe
- naložbe v delnice in deleže 26.770.752 26.770.752
Oslabitve (11.537.979) (9.837.280)
- v delnice in deleže drugih organizacij (11.537.979) (9.837.280)
Skupaj 15.232.773 16.933.472
Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2024
63
Nekratkoročne finančne naložbe v družbe v skupini so v ločenih računovodskih izkazih merjene po izvirni
vrednosti zmanjšani za nabrano izgubo zaradi slabitve. Pri sestavi letnih računovodskih izkazov se za posamezno
finančno naložbo v družbo v skupini presoja, ali obstajajo indikatorji njene morebitne oslabljenosti oziroma ali so
v poslovnem letu nastale okoliščine, ki bi lahko vplivale na spremembo poštene vrednosti naložbe.
Družba je pri pripravi računovodskih izkazov za poslovno leto 2024 za namen računovodskega poročanja pridobila
cenitve naložb. Cenilec je za naložbo v odvisno družbo uporabil metodo diskontiranega denarnega toka in
metodo seštevanja (neto vrednosti sredstev). Na podlagi Poročila o oceni vrednosti lastniškega kapitala odvisne
družbe za namen računovodskega poročanja na dan 31.12.2024 tako niso bila zaznana odstopanja, ki bi jih bilo
potrebno upoštevati v računovodskih izkazih na ta dan.
Poslovodstvo družbe vrednoti naložbo v povezano družbo po pošteni vrednosti preko izkaza drugega
vseobsegajočega donosa. V ta namen je pooblaščeni ocenjevalec vrednosti podjetij, z licenco Slovenskega
inštituta za revizijo, pripravil oceno poštene vrednosti v skladu z Mednarodnimi standardi računovodskega
poročanja 13 Merjenje poštene vrednosti in Mednarodnimi standardi ocenjevanja vrednosti na dan 31.12.2024.
V cenitvi je bila uporabljena metoda diskontiranega denarnega toka. Pri določanju ocene vrednosti lastniškega
kapitala družbe je cenilec uporabil na donosu zasnovan način ocenjevanja vrednosti. Le-ta vsebuje vse elemente
pričakovanj in tveganj, ki so značilni za ocenjevano podjetje in so ključni dejavniki določanja vrednosti lastniškega
kapitala družbe. Glavna pomanjkljivost te metode je negotovost glede napovedi bodočega poslovanja in element
subjektivnosti pri izdelavi napovedi. V cenitvi je bila uporabljena metoda sedanje vrednosti pričakovanih prostih
denarnih tokov (3. raven v skladu z MSRP 13). Upoštevana je zahtevana stopnja donosa celotnega kapitala
(WACC) v višini 10,3% oz. 10,4% za obdobje pet let, dolgoročno pa je upoštevan 8,9%. Diskont za netržnost je
upoštevan v višini 13%, diskont za pomanjkanje obvladovanja pa 4,5%. Vrednotenje temelji na prihodnji oceni
poslovanja za pet let, diskontirana z 10,3% oz. 10,4% stopnjo, v daljši prihodnosti pa je poslovanje normalizirano
z uporabo 8,9% diskontne stopnje in upoštevano 2% rast pri EBITDA marži 5,9%. Pomembno vrednost skupine
predstavlja tudi poštena vrednost presežnih sredstev družb v skupini DZS. Občutljivost vrednosti finančne
naložbe v povezano družbo v odvisnosti na vrednost EBITDA marže in WACC z razponom +/-1% - vrednost
finančne naložbe v povezano družbo je lahko višja za največ za 9,8% oziroma nižja največ za 7,4% vrednosti
finančne naložbe. Na podlagi Poročila o oceni poštene vrednosti lastniškega deleža povezane družbe za namen
računovodskega poročanja je bila na 31.12.2024 opravljena slabitev naložbe v povezano družbo v višini 1.701
tisoč EUR.
Nekratkoročne finančne naložbe niso zastavljene.
Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2024
64
GIBANJE NEKRATKOROČNIH FINANČNIH NALOŽB
TEKOČE LETO
(v
EUR)
Finančne naložbe v
odvisne, pridružene
i
n skupaj
obvladovane družbe
Finančne naložbe
po pošteni
v
rednosti prek
drugega
vseobsegajočega
donosa
Finančne naložbe
po odplačni
v
rednosti
Skupaj
Bruto vrednost
S
tanje 31. december 2023 2.565.235 25.551.042 1.000.000 29.116.277
Prerazvrstitve - - - -
Stanje 1. januar 2024 2.565.235 25.551.042 1.000.000 29.116.277
Uskladitev s pošteno vrednostjo - (1.700.699) - (1.700.699)
Stanje 31. december 2024 2.565.235 23.850.343 1.000.000 27.415.578
Popravek vrednosti
Stanje 31. december 2023 1.895.585 8.617.570 0 10.513.155
Prerazvrstitve - - - -
Stanje 1. januar 2024 1.895.585 8.617.570 0 10.513.155
Stanje 31. december 2024 1.895.585 8.617.570 0 10.513.155
Čista vrednost 31.12.2023 669.650 16.933.472 1.000.000 18.603.122
Čista vrednost 1.1.2023 669.650 16.933.472 1.000.000 18.603.122
Čista vrednost 31.12.2024 669.650 15.232.773 1.000.000 16.902.423
GIBANJE NEKRATKOROČNIH FINANČNIH NALOŽB
PRETEKLO LETO
(v EUR)
Finančne naložbe v
odvisne, pridružene
in skupaj
obvladovane družbe
Finančne naložbe po
pošteni vrednosti
prek drugega
vseobsegajočega
donosa
Finančne naložbe po
odplačni vrednosti
Skupaj
Bruto vrednost
Stanje 31. december 2022 2.565.235 25.551.042 0 28.116.277
Prilagoditve - - - -
Stanje 1. januar 2023 2.565.235 25.551.042 0 28.116.277
Pr enos - - 1.000.000 1.000.000
Stanje 31. december 2023 2.565.235 25.551.042 1.000.000 29.116.277
Popravek vrednosti
Stanje 31. december 2022 1.895.585 8.617.570 0 10.513.155
Prilagoditve - - - -
Stanje 1. januar 2023 1.895.585 8.617.570 0 10.513.155
Stanje 31. december 2023 1.895.585 8.617.570 0 10.513.155
Čista vrednost 31.12.2023 669.650 16.933.472 (0) 17.603.122
Čista vrednost 1.1.2023 669.650 16.933.472 (0) 17.603.122
Čista vrednost 31.12.2023 669.650 16.933.472 1.000.000 18.603.122
Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2024
65
Pregled kapitala in čistega poslovnega izida v letu 2024 za podjetja v Skupini
16. Nekratkoročne terjatve
Med nekratkoročnimi poslovnimi terjatvami družba izkazuje nekratkoročne poslovne terjatve do odvisne družbe
in druge nekratkoročne terjatve, ki so v največji meri vezane na prevzem dolgoročnih poslovnih obveznosti.
HČERINSKA DRUŽBA IN SEDEŽ DRUŽBE VRSTA KAPITALSKE NALOŽBE
DELEŽ TERM ČATEŽ D.D. (v%)
V KAPITALU ODVISNE DRUŽBE
ŠTEVILO DELNIC V LASTI
TERM ČATEŽ, D.D.
SKUPO ŠTEVILO
DELNIC
DEL NALOŽBE, d.d., Čatež ob Savi delnice 95,31 53.671 56.314
HČERINSKA DRUŽBA IN SEDEŽ DRUŽBE VIŠINA KAPITALA
POSLOVNI IZID
TEKOČEGA LETA
PRIHODKI
Del Naložbe, d.d., Čatež ob Savi 324.396 28.439 437.837
NEKRATKOROČNE TERJATVE
(v EUR) 31.12.2024 31.12.2023
Nekratkoročne poslovne terjatve do družb v skupini 534.311 500.893
Druge nekratkoročne posl ovne terjatve 1.271.481 1.271.481
Skupaj 1.805.792 1.772.374
STAROSTNA STRUKTURA NEKRATKOROČNIH TERJATEV
(v EUR) 3
1.12.2024 31.12.2023
Zapadlo čez:
- 1 l eto - -
- 2 l eti 7.476 508.369
- 3 l eta - -
- 4 l eta 534.311 -
- 5 l et - -
- nad 5 let 1.264.005 1.264.005
Skupaj 1.805.792 1.772.374
Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2024
66
17. Terjatve za odloženi davek
Največji del odloženih terjatev za davek družba izkazuje iz naslova prenesenih neizrabljenih davčnih izgub, za
katere je prepričana, da jih bo lahko koristila v prihodnjih letih z razpoložljivimi obdavčljivimi dobički iz naslova
rednega poslovanja in prodaje poslovno nepotrebnega premoženja. Družba je v letu 2024 iz naslova koriščenja
prenesene davčne izgube zmanjšala odložene terjatve za davek v višini 562.509 EUR. Družba ima na dan
31.12.2024 še neizrabljenih davčnih izgub v višini 10.114.220 EUR.
ODLOŽENE TERJATVE ZA DAVEK
TEKOČE LETO
(v EUR) 31.12.2023
Odloženi davki
prek
poslovnega
izida
Odloženi davki preko
drugega
vseobsegajočega donosa
31.12.2024
Prevrednotenje oziroma oslabitev finančnih naložb 2.227.394 - 2.227.394
Prevrednotenje oziroma oslabitev finančnih naložb - negativna
rezerva za vrednotenje po pošteni vrednosti
1.550.548 323.133
1.873.681
Oslabitve poslovnih terjatev 378.669 (46.336) 332.333
Rezervaci je za stroške i n odhodke 59.003 (16.355) (2.943) 39.704
Neizrabl jene prenesene davčne izgube 2.793.996 (562.509) 2.231.487
Skupaj 7.009.610 (625.201) 320.190 6.704.599
ODLOŽENE TERJATVE ZA DAVEK
TEKOČE LETO
(v EUR) 31.12.2023
Odloženi davki
prek
poslovnega
izida
Odloženi davki preko
drugega
vseobsegajočega donosa
31.12.2024
Prevrednotenje oziroma oslabitev finančnih naložb 2.227.394 - 2.227.394
Prevrednotenje oziroma oslabitev finančnih naložb - negativna
rezerva za vrednotenje po pošteni vrednosti
1.550.548 323.133
1.873.681
Oslabitve poslovnih terjatev 378.669 (46.336) 332.333
Rezervaci je za stroške i n odhodke 59.003 (16.355) (2.943) 39.704
Neizrabl jene prenesene davčne izgube 2.793.996 (562.509) 2.231.487
Skupaj 7.009.610 (625.201) 320.190 6.704.599
Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2024
67
18. Zaloge
Zaloge materiala se nanašajo na zaloge živil, alkoholnih in brezalkoholnih pijač, drobnega inventarja in podobno.
Pri letnem popisu zalog brezalkoholnih in alkoholnih pijač ter trgovskega blaga v gostinstvu smo ugotovili za
2.638 EUR viškov in za 2.566 EUR mankov. Pri letnem popisu trgovskega blaga trgovine pa je bil ugotovljen
inventurni manko v višini 1.143 EUR. Družba izračunava višino dovoljenega kala po posameznih skupinah artiklov
v skladu s Pravilnikom o stopnjah dovoljenega kala, od katerega ni potrebno obračunati DDV. Tako je ugotovljen
in poknjižen kalo v višini 1.143 EUR manka. Zaloge niso zastavljene.
19. Kratkoročne finančne naložbe
ODLOŽENE TERJATVE ZA DAVEK
PRETEKLO LETO
(v EUR) 31.12.2023
Odloženi davki
prek
poslovnega
izida
Odloženi davki preko
drugega
vseobsegajočega donosa
31.12.2023
Prevrednotenje oziroma oslabitev finančnih naložb 2.227.394 2.227.394
Prevrednotenje oziroma oslabitev finančnih naložb - negativna
rezerva za vrednotenje po pošteni vrednosti
1.550.548 - 1.550.548
Oslabitve poslovnih terjatev 329.540 49.130 378.669
Rezervaci je za stroške i n odhodke 61.297 (10.448) 8.154 59.003
Neizrabl jene prenesene davčne izgube 2.812.510 (18.513) 2.793.996
Skupaj 6.981.288 20.169 8.154 7.009.610
ZALOGE
(v EUR) 31.12.2024 31.12.2023
Material in surovine 476.411 406.919
Trgovsko blago 162.010 163.102
Skupaj 638.421 570.021
KRATKOROČNE FINANČNE NALOŽBE
(v EUR) 31.12.2024 31.12.2023
Kratkoročne finančne naložbe:
Kratkoročna posojila
Kratkoročna posojila povezanim osebam 2.899.513 2.810.059
Kratkoročna posojila dana organizacijam v skupini 50.000 25.000
Skupaj 2.949.512 2.835.059
(v EUR) 31.12.2024 31.12.2023
Kratkoročne finančne naložbe:
Finančne naložbe po odplačni vrednosti 2.949.513 2.835.059
Skupaj 2.949.512 2.835.059
Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2024
68
Družba med kratkoročnimi finančnimi naložbami izkazuje obveznice, ki se obrestujejo po fiksni obrestni meri 5%.
Posojilo v skupni vrednosti 75.810 EUR je dano povezani osebi in se obrestuje s fiksno 5% obrestno mero. Dano
posojilo organizaciji v skupini je zavarovano z menicami. Na dan 31.12.2024 znaša vrednost nezavarovanih posojil
danih drugim 342.858 EUR.
Družba na dan 31.12.2024 nima zastavljenih kratkoročnih vrednostnih papirjev, prav tako jih ni imela na dan
31.12.2023.
(v EUR) 31.12.2024 3
1.12.2023
Finančne naložbe po odplačni vrednosti
Kratkoročna posojila dana z odkupom obveznic od povezanih oseb 1.713.250 1
.713.250
Terj atve za obres ti posojil 1.070.003 9
84.340
- danih povezanim osebam 1.070.003 984.340
Skupaj 2.783.253 2.697.590
(v EUR) 31.12.2024 31.12.2023
Posojila
Kratkoročna posojila dana povezanim osebam 75.810 75.810
Kratkoročna posojila, dana drugim, tudi dani finančni najem 342.858 342.858
Terj atve za obres ti posojil 90.450 61.659
- danih organizacijam v skupini 50.000 25.000
- danih povezanim osebam 40.450 3
6.659
Oslabitev kratkoročno danih posojil (342.858) (342.858)
- danih drugim (342.858) (342.858)
Skupaj 166.260 137.469
(v EUR) 31.12.2024 3
1.12.2023
Finančne naložbe prek drugega vseobsegajočega donosa
Druge kratkoročne naložbe
- naložbe v delnice in deleže 120.515 120.515
- druge finančne naložbe (0) (0)
Oslabitve (120.515) (120.515)
- delnic in deležev drugih organizacij (120.515) (120.515)
- drugih naložb 0 0
Skupaj (0) (0)
Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2024
69
20. Kratkoročne poslovne terjatve
Terjatve do kupcev niso zavarovane in niso zastavljene za zavarovanje dolgov. Družba na dan 31.12.2024 ne
izkazuje terjatev do članov poslovodstva ali nadzornega sveta. Med drugimi kratkoročnimi terjatvami družba
izkazuje predvsem terjatve iz naslova prodaje kratkoročne finančne naložbe, zahtevke do države iz naslova vračila
DDV in terjatve iz naslova prometa s plačilnimi karticami.
GIBANJE KRATKOROČNIH FINANČNIH NALOŽB
(v EUR)
Finančne naložbe
po odplačni
v
rednosti
Skupaj
Bruto vrednost
S
tanje 31. december 2023 3.177.917 3.177.917
Prerazvrstitve - -
Stanje 1. januar 2024 3.177.917 3.177.917
Pripis obresti 114.453 114.453
Stanje 31. december 2024 3.292.370 3.292.370
Popravek vrednosti
Stanje 31. december 2023 342.858 342.858
Prilagoditve - -
Stanje 1. januar 2024 342.858 342.858
Stanje 31. december 2024 342.858 342.858
Čista vrednost 31.12.2023 2.835.059 2.835.059
Čista vrednost 1.1.2023 2.835.059 2.835.059
Čista vrednost 31.12.2024 2.949.512 2.949.512
KRATKOROČNE POSLOVNE TERJATVE
(v EUR) 31.12.2024 31.12.2023
Kratkoročne terjatve do kupcev v državi 2.006.327 2.192.300
Kratkoročne terjatve do kupcev v tujini 616.925 653.437
Kratkoročne poslovne terjatve do povezanih oseb 12.223 6.319
Druge kratkoročne terjatve 1.384.593 1.303.238
Osl abitve terj atev (1.377.231) (1.737.692)
Skupaj 2.642.837 2.417.602
Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2024
70
21. Predujmi in druga sredstva
Družba na 31.12.2024 med danimi kratkoročnimi predujmi izkazuje predujme dane dobaviteljem za opravljene
storitve, ki še niso v celoti zaključene in zaračunane. Prav tako družba tu prikazuje dane predujme za odkup
terjatev. Družba je v letu 2024 odpisala terjatev iz naslova danega avansa kot tudi popravek vrednosti le-te v
višini 292.800 EUR.
Popravki vrednosti kratkoročnih terjatev
(v EUR) 2
024 2023
Stanje 1. januarja 1.737.692 1.510.462
Povečanja
Oblikovanje popravkov vrednosti v letu 70.918 350.003
Zmanjšanja
Izterjane odpi sane terjatve (94.256) (52.502)
Dokončen odpis terjatev (337.123) (70.270)
Stanje 31. decembra 1.377.231 1.737.692
Starostna struktura terjatev
(v EUR) 3
1.12.2024 31.12.2023
Nezapadlo 2.358.455 2.008.951
Zapadlo do:
- 30 dni 147.859 223.061
- 60 dni 49.561 31.273
- 90 dni 22.165 58.765
- 180 dni 39.563 41.386
- 360 dni 24.943 28.210
- nad 360 dni 291 25.957
Skupaj 2.642.837 2.417.602
PREDUJMI IN DRUGA SREDSTVA
(v EUR) 31.12.2024 31.12.2023
Predujmi za neopredmetena sredstva 313.716 -
Drugi dani kratkoročni predujmi in preplačila 3.826.399 384.421
Oslabitev vrednosti danih kratkoročnih predujmov, preplačil in varščin (292.800)
Kratkoročno odloženi stroški oz. odhodki 27.297
Kratkoročno nezaračunani prihodki 7.282 -
DDV od prejetih predujmov 79.351 77.214
Skupaj 4.254.044 168.835
Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2024
71
22. Denar in denarni ustrezniki
23. Kapital
Vpoklicani kapital in vplačani presežek kapitala
Vpoklicani kapital družbe znaša 12.444.216 EUR in je razdeljen na 497.022 navadnih kosovnih delnic. Vrednost
kosovne delnice znaša 25,04 EUR. Vse delnice so istega razreda in prinašajo delničarjem pravice iz ZGD-1.
Dividende
Dividendna politika je posledica kapitalske sestave družbe, pričakovanj lastnikov, investicijske politike, davčnih
vidikov in doseženih in pričakovanih poslovnih rezultatov. Skupščina družbe je na seji dne 27.8.2024 sprejela
sklep, da se bilančni dobiček za leto 2023 v višini 447.103,47 EUR razporedi v preneseni dobiček družbe.
Rezerve
Rezerve na dan 31.12.2024 znašajo 82.934.358 EUR in jih sestavljajo:
kapitalske rezerve v višini 57.335.012 EUR;
zakonske rezerve v višini 1.689.962 EUR;
rezerve zaradi vrednotenja po pošteni vrednosti na dan 31.12.2024 znašajo 23.909.384 EUR. Predstavljajo
rezerve iz naslova prevrednotenja zemljišč v višini 30.244.982 EUR. Rezerve zaradi vrednotenja po pošteni
vrednosti zmanjšujejo učinki sprememb poštene vrednosti finančnih naložb vrednotenih po pošteni
vrednosti prek drugega vseobsegajočega donosa, zmanjšanih za odloženo obveznost za davek, ki se nanaša
na te učinke v znesku 5.897.023 EUR ter aktuarski primanjkljaj, ki se nanaša na odpravnine ob upokojitvi v
znesku 438.575 EUR.
Rezerve, nastale zaradi vrednotenja po pošteni vrednosti
DENAR i n DENARNI USTREZNIKI
(v EUR) 3
1.12.2024 31.12.2023
Denarna sredstva v blagajni, razen deviznih 107.570 103.970
Denar na poti 97.009 189.625
Denarna sredstva na računih, razen deviznih 924.313 3.328.461
Kratkoročni depoziti oz. depoziti na odpoklic, razen deviznih 14.707 114.707
Skupaj 1.143.599 3.736.763
GIBANJE REZERV, NASTALIH ZARADI VREDNOTENJA PO POŠTENI VREDNOSTI
TEKOČE LETO
(v EUR)
Zemljšča in
zgradbe
Finančne
naložbe
Pozaposlitveni
zaslužki
Skupaj
Stanje 31. december 2023 31.539.980 (4.519.457) (466.613) 26.553.910
Prilagoditve - - - -
S
tanje 1. januar 2024 31.539.980 (4.519.457) (466.613) 26.553.910
Povečanje
Uskladitve s pošteno vrednostjo - (1.377.566) (38.465) (1.416.031)
Bruto vrednost (1.700.699) (42.503) (1.743.202)
Vpliv odloženih davkov - 323.133 4.038 327.171
Odprava v preneseni izid (1.294.998) - 66.504 (1.228.494)
Bruto vrednost (1.598.763) 73.485 (1.525.278)
Vpliv odloženih davkov 303.765 (6.981) 296.784
Stanje 31. december 2024 30.244.982 (5.897.023) (438.575) 23.909.384
Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2024
72
Celotni vseobsegajoči donos na delnico (brez lastnih delnic) v letu 2024 znaša 2,69 EUR, v letu 2023 je znašal -
3,75 EUR. Čisti dobiček na delnico (brez lastnih delnic) v letu 2024 znaša 5,09 EUR, v letu 2023 pa je znašal 4,21
EUR.
Popravljeni čisti dobiček na delnico je enak čistemu dobičku na delnico.
Bilančni dobiček
Bilančni dobiček na dan 31.12.2024 znaša 4.410.886 EUR. Bilančni dobiček je na dan 31.12.2023 znašal 447.103
EUR. Bilančni dobiček na datum potrditve letnega poročila še ni bil predmet obravnave.
GIBANJE REZERV, NASTALIH ZARADI VREDNOTENJA PO POŠTENI VREDNOSTI
PRETEKLO LETO
(v EUR)
Zemljšča in zgradbe
Finančne
naložbe
Pozaposlitveni
zaslužki
Skupaj
Stanje 31. december 2022 37.085.184 (4.519.457) (388.936) 32.176.791
Prilagoditve - - - -
37.085.184 (4.519.457) (388.936) 32.176.791
Povečanje
Uskladitve s pošteno vrednostjo (4.086.823) - (118.310) (4.205.133)
Bruto vrednost (4.976.212) (130.729) (5.106.941)
Vpliv odloženih davkov 889.389 12.419 901.808
Odprava v preneseni izid (1.458.381) - 40.633 (1.417.748)
Bruto vrednost (1.869.719) 44.898 (1.824.821)
Vpliv odloženih davkov 411.338 (4.265) 407.073
Stanje 31. december 2023 31.539.980 (4.519.457) (466.613) 26.553.910
RAZČLENITEV KAPITALSKIH REZERV
(v EUR) 31.12.2024 31.12.2023
Vplačani presežek kapitala 11.914.806 11.914.806
Vplačani presežek kapitala pridobljen s pripojitvijo 27.492.317 27.492.317
Poenostavljeno zmanjšanje osnovnega kapitala z umikom delnic 3.755.679 3.755.679
Splošni prevrednotovalni popravek kapitala 14.172.211 14.172.211
Skupaj 57.335.012 57.335.012
Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2024
73
24. Rezervacije
Dolgoročno odloženi prihodki iz naslova subvencij ter dotacij evropskih strukturnih skladov so se v letu 2024
porabili v skladu z obračunano amortizacijo.
Rezervacije za obveznosti do zaposlencev se zmanjšujejo za dejansko izplačane odpravnine in jubilejne nagrade
in povečujejo za obveznosti do novo zaposlenih. Rezervacije za obveznosti do zaposlencev so oblikovane na
podlagi aktuarskega izračuna, na dan 31.12.2024, ob upoštevanju smernic za izdelavo aktuarskih izračunov in
uporabljenih naslednjih aktuarskih predpostavkah:
- diskontna obrestna mera 3,52 % letno,
- dolgoročna rast plač 2,6 % letno,
- tablice smrtnosti za leto 2007,
- fluktuacija zaposlenih po posameznih starostnih razredih.
GIBANJE REZERVACIJ IN DOLGOROČNO ODLOŽENI PRIHODKI
TEKOČE LETO
(v EUR)
Rezervacije
za kočljive
pogodbe
Rezervacije za
pozaposlitvene
zaslužke
Prejete
dotacije
Skupaj
Stanje 31. december 2023 11.428 1.045.490 2.266.088 3.323.006
Prilagoditve - - - -
Stanje 1. januar 2024 11.428 1.045.490 2.266.088 3.323.006
Oblikovanje - 77.416 - 77.416
Poraba - (103.716) (338.327) (442.044)
Odprava - (68.445) - (68.445)
Aktuarski dobički in izgube - 55.926 - 55.926
Diskontiranje - - - -
Stanje 31. december 2024 11.428 1.006.671 1.927.761 2.945.860
GIBANJE REZERVACIJ IN DOLGOROČNO ODLOŽENI PRIHODKI
PRETEKLO LETO
(v EUR)
Rezervacije
za kočljive
pogodbe
Rezervacije za
pozaposlitvene
zaslužke
Prejete
dotacije
Skupaj
Stanje 31. december 2022 11.428 919.144 2.604.415 3.534.987
Prilagoditve - - - -
Stanje 1. januar 2023 11.428 919.144 2.604.415 3.534.987
Oblikovanje - 77.087 - 77.087
Poraba - (72.469) (338.327) (410.796)
Odprava - (37.507) - (37.507)
Aktuarski dobički in izgube - 159.235 - 159.235
Diskontiranje - - - -
Stanje 31. december 2023 11.428 1.045.490 2.266.088 3.323.006
Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2024
74
Rezervacije za obveznosti do zaposlencev se zmanjšujejo za dejansko izplačane odpravnine in jubilejne nagrade
in povečujejo za obveznosti do novo zaposlenih. Rezervacije za obveznosti do zaposlencev so oblikovane na
podlagi aktuarskega izračuna, na dan 31.12.2023, ob upoštevanju smernic za izdelavo aktuarskih izračunov in
uporabljenih naslednjih aktuarskih predpostavkah:
- diskontna obrestna mera 3,51 % letno,
- dolgoročna rast plač 2% letno,
- tablice smrtnosti za leto 2007,
- fluktuacija zaposlenih po posameznih starostnih razredih.
Rezervacije so oblikovane v višini ocenjenih bodočih izplačil za odpravnine in jubilejne nagrade, diskontirane na
dan bilance stanja na podlagi projekcije obveznosti. Izračun s strani pooblaščenega aktuarja je bil narejen na dan
31.12.2024 za vsakega zaposlenega tako, da je upošteval stroške odpravnin ob upokojitvi ter stroške vseh
pričakovanih jubilejnih nagrad do upokojitve.
Analiza občutljivosti
25. Finančne obveznosti
KRATKOROČNE FINANČNE OBVEZNOSTI
(v EUR) 31.12.2024 31.12.2023
Kratkoročna posojila, dobljena pri povezanih osebah 10.348.664 10.348.664
Kratkoročne obveznosti v zvezi z razdelitvijo poslovnega izida 15.922 15.922
Obveznosti za obresti 2.818.347 2.224.003
Kratkoročni del nekratkoročnih finančnih obveznosti 2.448.115 2.129.933
Skupaj 15.631.049 14.718.523
Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2024
75
Obrestna mera kratkoročno dobljenih posojil s spremenljivo obrestno mero znaša od 1M EURIBOR do 3 M
EURIBOR s pribitki od 1% do 5%. Obrestna mera kratkoročnih posojilih z nespremenljivo obrestno mero znaša
5,25%.
Vrednost kratkoročnih finančnih obveznosti, ki so zavarovane s hipotekami na nepremičninah znaša 5.947.660
EUR. Vrednost nezavarovanih obveznosti znaša 15.922 EUR. Ostala kratkoročna posojila so zavarovana z
menicami ali poroštvom.
Družba na 31.12.2024 izpolnjuje vse finančne zaveze do bank.
Družba na dan 31.12.2024 ne izkazuje finančnih obveznosti do članov poslovodstva in članov nadzornega sveta.
GIBANJE KRATKOROČNIH FINANČNIH OBVEZNOSTI
(v EUR) 31.12.2023
Nova posojila Odplačila v letu 31.12.2024
Posojilodajalec
Banke - -
Prenos iz dolgoročnega dela 2.129.933 2.448.115 (2.129.933) 2.448.115
Skupaj banke 2.129.933 2.448.115 (2.129.933) 2.448.115
Poveza ne os ebe 10.348.664 - - 10.348.664
Skupaj organizacije v skupini 10.348.664 - - 10.348.664
Drugi posojilodajalci 15.922 - 15.922
Skupaj drugi posojilodajalci 15.922 - - 15.922
Obveznost za obresti 31.12. 2.224.003 2.818.347
Kratkoročna posojila skupaj 14.718.523 2.448.115 (2.129.933) 15.631.049
NEKRATKOROČNE FINANČNE OBVEZNOSTI
(v EUR) 3
1.12.2024 31.12.2023
Nekratkoročna posojila, dobljena pri bankah 17.330.119 17.838.595
Kratkoročni del nekratkoročnih finančnih obveznosti (2.448.115) (2.129.933)
Skupaj 14.882.004 15.708.662
Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2024
76
Odplačila kratkoročnega dela nekratkoročnih finančnih obveznosti so razvidna v tabeli gibanja kratkoročnih
finančnih obveznosti.
Družba Terme Čatež d.d. je konec leta 2023 uspešno izvedla postopek refinanciranja sindiciranega posojila v višini
6,5 mio eur z eno izmed obstoječih bank, s čimer je v celoti poplačala predhodno posojilo. Družba je z novim
posojilom dosegla bistveno ugodnejšo obrestno mero, podaljšanje ročnosti ter možnost dodatnega črpanja
sredstev za financiranje investicij v višini 3,5 mio eur, kar še dodatno prispeva k finančni stabilnosti družbe ter
možnosti financiranja nadaljnje rasti in razvoja.
Obrestna mera nekratkoročnih posojil za leto 2024 znaša 6M EURIBOR +0,68% in 3M EURIBOR + 2,25 %, v primeru
pozitivne vrednosti EURIBOR-ja, v primeru negativne vrednosti EURIBOR-ja pa je obrestna mera enaka pribitku
oz. marži.
Obrestna mera nekratkoročnih posojil za leto 2023 znaša 6M EURIBOR +0,68% in 3M EURIBOR + 2,25 %, v primeru
pozitivne vrednosti EURIBOR-ja, v primeru negativne vrednosti EURIBOR-ja pa je obrestna mera enaka pribitku
oz. marži.
Skupna vrednost nekratkoročnih posojil, za katere je predloženo hipotekarno zavarovanje v korist
kreditodajalcev znaša 14.882.004 EUR, v letu 2023 pa je znašala 15.708.662 EUR. Zadnji obrok nekratkoročnih
finančnih obveznosti zapade v letu 2035.
GIBANJE NEKRATKOROČNIH FINANČNIH OBVEZNOSTI
TEKOČE LETO
(v EUR) 31.12.2023
Nova
posojila
31.12.2024
Del ki zapade
prihodnje
leto
Nekratkoročni
del
Posojilodajalec
Banke 15.708.662 1.621.457 17.330.119 (2.448.115) 14.882.004
Nekratkoročna posojila skupaj 15.708.662 1.621.457 17.330.119 (2.448.115) 14.882.004
GIBANJE NEKRATKOROČNIH FINANČNIH OBVEZNOSTI
PRETEKLO LETO
(v EUR) 31.12.2022
Nova
posojila
Odplačila v
letu
31.12.2023
Del ki zapade
prihodnje
leto
Nekratkoročni
del
Posojilodajalec
Banke 17.315.550 8.047.889 (7.524.845) 17.838.595 (2.129.933) 15.708.662
Nekratkoročna posojila skupaj 17.315.550 8.047.889 (7.524.845) 17.838.595 (2.129.933) 15.708.662
Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2024
77
26. Odložene obveznosti za davek
27. Nekratkoročne poslovne obveznosti
Družba na dan 31.12.2024 med nekratkoročnimi poslovnimi obveznostmi izkazuje obveznost iz naslova prevzema
nekratkoročnih obveznosti.
GIBANJE ODLOŽENIH OBVEZNOSTI ZA DAVEK
TEKOČE LETO
(v EUR) 31.12.2023
Odloženi davki preko
drugega
vseobsegajočega
donosa
31.12.2024
Prevrednotenje opredmetenih osnovnih sredstev na pošteno vrednost 7.288.159 (303.765) 6.984.395
Razlika med davčno in knjigovodsko vrednostjo prevzetih sredstev in obveznosti
(prevzemi )
272.039 272.039
Skupaj 7.560.198 (303.765) 7.256.434
GIBANJE ODLOŽENIH OBVEZNOSTI ZA DAVEK
PRETEKLO LETO
(v
EUR) 31. 12. 2023
Odloženi davki preko
drugega
v
seobsegajočega
donosa
31.12.2023
Prevrednotenje opredmetenih osnovnih sredstev na pošteno vrednost 8
.588.887 (1.301.936) 7.288.159
Razlika med davčno in knjigovodsko vrednostjo prevzetih sredstev in obveznosti
(prevzemi )
272.039 272.039
Skupaj 8.860.926 (1.301.936) 7.560.198
NEKRATKOROČNE POSLOVNE OBVEZNOSTI
(v EUR) 3
1.12.2024 31.12.2023
Druge nekratkoročne poslovne obveznosti 505.602 632.003
Skupaj 505.602 632.003
ROČNOST NEKRATKOROČNIH POSLOVNIH OBVEZNOSTI
(v EUR) 3
1.12.2024 31.12.2023
Zapadlost od 1 do 2 let 126.401 126.401
Zapadlost od 2 do 3 let 126.401 126.401
Zapadlost od 3 do 4 let 126.401 126.401
Zapadlost od 4 do 5 let 126.401 126.401
Zapadlost nad 5 let 126.399
Skupaj 505.604 632.003
Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2024
78
28. Kratkoročne poslovne obveznosti
29. Obveznosti za davek od dohodka
30. Druge obveznosti
31. Finančni instrumenti
Ob uporabi finančnih instrumentov družba zaznava naslednja tveganja:
kreditno tveganje
likvidnostno tveganje
tržno tveganje
valutno tveganje
obrestno tveganje
tveganje poštene vrednosti.
Ta točka obravnava družbo in njeno izpostavljenost posameznim omenjenim tveganjem, njene cilje, usmeritve
in postopke za merjenje in obvladovanje tveganj ter njeno ravnanje s kapitalom. Druga kvantitativna razkritja so
zajeta v pojasnilih k računovodskim izkazom. Poslovodstvo je v celoti odgovorno za vzpostavitev okvirnega
POSLOVNE OBVEZNOSTI
(v EUR) 31.12.2024 31.12.2023
Kratkoročne obveznosti do povezanih oseb 55.517 41.846
Kratkoročne obveznosti do dobaviteljev v državi 3.116.250 4.560.261
Kratkoročne obveznosti do dobaviteljev v tujini 178.738 240.897
Kratkoročne obveznosti na podlagi predujmov, varščin 940.492 1.029.086
Kratkoročne obveznosti iz poslovanja za tuj račun 68.306 80.755
Kratkoročne obveznosti za plače 1.039.500 981.984
Kratkoročne obveznosti do države in drugih inštitucij 237.534 213.467
Druge kratkoročne poslovne obveznosti 27.595 28.051
Skupaj 5.663.932 7.176.348
OBVEZNOSTI ZA DAVEK OD DOHODKA
(v EUR) 31.12.2024 31.12.2023
Obveznosti za davek od dohodka 112.799 211.895
Skupaj 112.799 211.895
DRUGE OBVEZNOSTI
(v EUR) 31.12.2024 31.12.2023
Vračunani stroški 180 2.578
Kratkoročno odloženi prihodki 223.674 201.685
Skupaj 223.854 204.262
Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2024
79
upravljanja družbe s tveganji. Usmeritve za upravljanje s tveganji so oblikovane z namenom opredelitve in analize
tveganj, katerim je družba izpostavljena, na podlagi česar se določijo ustrezne omejitve in kontrole ter spremljajo
tveganja in upoštevanje omejitev. Usmeritve in sistemi upravljanja s tveganji se redno preverjajo in tako sproti
posredujejo informacije o spremenjenih tržnih razmerah ter dejavnostih družbe. Z izobraževanjem kot tudi s
standardi in postopki upravljanja s tveganji si družba prizadeva razviti disciplinirano in konstruktivno okolje, v
katerem se vsi zaposleni zavedajo svoje vloge in svojih obveznosti.
1. Kreditno tveganje
Kreditno tveganje je tveganje, da bo družba utrpela finančno izgubo, če stranka ali pogodbenica vključena v
pogodbo o finančnem instrumentu ne izpolni pogodbenih obveznosti. Kreditno tveganje nastane predvsem iz
naslova terjatev družbe do strank in naložbenih vrednostnic. Družba aktivno izvaja politiko komuniciranja s
svojimi strankami in tekoče vsebinsko ter pravno-formalno usklajuje zahteve in pričakovanja svojih strank z
namenom nadaljevanja trenda uspešnega poslovanja tudi v prihodnje.
2. Poslovne in druge terjatve
Izpostavljenost družbe kreditnemu tveganju je odvisna zlasti od značilnosti posameznih strank. Demografija baze
strank družbe, kot tudi plačilno tveganje z vidika panoge ali države, v kateri stranka posluje, nima tolikšnega vpliva
na kreditno tveganje. Z geografskega vidika, koncentracija kreditnega tveganja v Sloveniji ne obstaja. Pri
spremljanju kreditnega tveganja so stranke razdeljene v skupine skladno z njihovimi kreditnimi značilnostmi, med
drugim tudi glede na to ali gre za posamezno družbo ali skupino družb, za veleprodajo, maloprodajo ali končnega
porabnika, glede na geografski položaj, panogo, starostno strukturo terjatev, dospelost ter obstoj predhodnih
finančnih težav. Stranke, pri katerih je tveganje ocenjeno kot “visoko”, se vnesejo v seznam strank, s katerimi je
poslovanje omejeno, prihodnje prodaje pa se izvedejo le na podlagi predplačil. Družba oblikuje popravek za
vrednost oslabitve, ki predstavlja višino ocenjenih izgub iz naslova poslovnih in drugih terjatev ter naložb. Glavna
elementa tega popravka sta posebni del izgube, ki se nanaša na posamezna pomembna tveganja, in skupni del
izgube, ki se oblikuje za skupine podobnih sredstev zaradi izgub, ki so nastale, a še niso opredeljene. Popravek za
skupni znesek izgube se določi ob upoštevanju podatkov iz preteklosti, ki se nanašajo na statistiko plačila
podobnih finančnih sredstev.
3. Likvidnostno tveganje
Likvidnostno tveganje je tveganje, da družba ne bo zmožna poravnati svojih finančnih obveznosti ob njihovi
dospelosti. Likvidnost smo zagotavljali s planiranjem denarnega toka na dnevni, mesečni in letni ravni. Tveganje
dolgoročne plačilne sposobnosti (presežek kratkoročnih obveznosti nad sredstvi) je sicer prisotno, vendar
ocenjujemo, da je ta zaradi ustrezne kapitalske sestave družbe, učinkovitega gospodarjenja s sredstvi,
sposobnosti ustvarjanja denarnih tokov iz poslovanja tudi v bodoče, zmerno. Uprava izvaja aktivnosti za
zmanjšanje plačilnosposobnostnega tveganja. Družba bo v prihodnje likvidnostno tveganje zmanjševala tudi s
prodajo poslovno nepotrebnega premoženja.
V družbi smo veliko pozornosti posvetili usklajevanju z bankami kreditodajalkami. Družba bo poleg najvišje
stopnje racionalizacije poslovanja tudi v prihodnje spremljala in koristila morebitne druge državne spodbude ter
sprejemala vse potrebne ukrepe za nadaljevanje uspešnega trenda rasti poslovanja družbe s ciljem zasledovanja
dolgoročne vizije razvoja družbe.
4. Tržno tveganje
Tržno tveganje je tveganje, da bodo spremembe v tržnih cenah, kot so devizni tečaji, obrestne mere in lastniški
instrumenti, vplivale na prihodke družbe ali na vrednost finančnih instrumentov. Cilj obvladovanja tržnega
tveganja je obvladovanje in nadzor nad izpostavljenostjo tržnim tveganjem v razumnih mejah ob hkratni
optimizaciji dobička. Družba prodajna tveganja zmanjšuje z ustreznimi trženjskimi aktivnostmi ter s stalnim
razvojem ponudbe novih storitev ali kvalitativnim dopolnjevanjem obstoječih storitev ter s koriščenjem lastne
prodajne mreže pri prodaji storitev. Tveganje zaradi vpliva konkurence in pojava novih storitev na trgu sicer
obstaja, vendar je po oceni poslovodstva zmerno. Pričakujemo tveganja, povezana z obvladovanjem
nepričakovanih sprememb cen vhodnih surovin, materialov in storitev. V primeru izgube ali spremembe plačilnih
in cenovnih pogojev dobavitelja ima družba v vsakem trenutku možnost zamenjave dobavitelja z drugim, ki je
Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2024
80
pripravljen sodelovati pod enakimi pogoji kot prejšnji. Tovrstna tveganja ima družba zavarovana s pogodbenimi
razmerji z dobavitelji. Tveganja v zvezi s spremembo cen materiala in surovin so tudi v letu 2024 visoka predvsem
iz naslova cene električne energije. Družba nudi pretežno storitve, v strukturi prihodkov iz poslovanja stroški
porabljenega materiala in energije v letu 2024 predstavljajo 18,5%, medtem ko so v letu 2023 predstavljali 23,2%.
5. Valutno tveganje
Družba ni izpostavljena valutnemu tveganju saj ima sklenjene pogodbe s partnerji izključno v EUR.
6. Tveganje spremembe obrestne mere
Obrestno tveganje ima v družbi najpomembnejši vpliv na poslovanje. Dolgoročni in kratkoročni krediti pri bankah
so najeti na osnovi variabilne in fiksne obrestne mere. Tovrstno tveganje je zmerno.
Analiza občutljivosti na finančna tveganja
a) Občutljivost na spremembo obrestne mere
Pri finančnih tveganjih je družba najbolj občutljiva na spremembo obrestne mere, ker temelji dolgoročna
zadolžitev na variabilni obrestni meri. Vsaka odstotna točka povečanja te obrestne mere ob nespremenjeni
zadolženosti na dan 31.12.2024 poviša letni strošek za obresti v znesku 276.191 EUR.
Obrestno tveganje
(v EUR)
Knjigovodska vrednost
Finančni inštrumenti po fiksni obrestni meri
Finančna sredstva 2.789.061
Finančne obveznosti (brez obveznosti za obresti) 3.600.000
Finančni inštrumenti po spremenljivi obrestni meri
Finančne obveznosti (brez obveznosti za obresti) 24.078.784
Sprememba odhodkov Prilagojeni odhodki
(v EUR) za obresti za obresti
Povečanje tehtane povprečne obrestne mere za 1 odstotno točko 276.191 1.928.244
Povečanje tehtane povprečne obrestne mere za 1,5 odstotno točko 414.286 2.066.339
Zmanjšanje tehtane povprečne obrestne mera za 1 odstotno točko (276.191) 1.375.863
Zmanjšanje tehtane povprečne obrestne mere za 1,5 odstotno točko (414.286) 1.237.768
Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2024
81
Občutljivost na spremembo poštene vrednosti
Občutljivost vrednosti finančne naložbe v povezano družbo v odvisnosti na vrednost EBITDA marže in WACC z
razponom +/-1% - vrednost finančne naložbe v povezano družbo je lahko višja za največ za 9,8% oziroma nižja
največ za 7,4% vrednosti finančne naložbe.
b) Občutljivost na spremembo valutnega tečaja
Ker poteka večinski del plačilnega prometa (tudi s tujimi poslovnimi partnerji) v domači valuti (EUR), na
spremembe valutnega tečaja družba ni občutljiva.
Občutljivost na povišanje zadolženosti
V primeru, da se družba Terme Čatež, d.d. dodatno zadolži za 1 milijon evrov, bi se ob upoštevanju tehtane
povprečne obrestne mere, ki velja v družbi na dan 31.12.2024, povečale letne obresti za 53 tisoč EUR.
c) Občutljivost na zapadlost plačil
Pogodbena vrednost finančnih in poslovnih obveznosti je enaka knjigovodski vrednosti.
32. Poročanje po segmentih
Odsek je prepoznavni sestavni del družbe, ki se ukvarja s proizvodi ali storitvami (področni odsek) ali proizvodi in
storitvami v posebnem gospodarskem okolju (območni odsek) ter je predmet tveganj in donosov, drugačnih od
tistih v drugih odsekih. Terme Čatež d.d. več kot 99% vseh prihodkov ustvarja v Republiki Sloveniji, zato poročila
po območnih odsekih ne vodi. Družba v glavnini opravlja hotelsko gostinsko dejavnost, katere tveganja in donosi
Finančne naložbe Razlika - vpliv na rezerve Razlika - vpliv na
Poštena vrednost Razlika - vpliv
nastale zaradi vrednotenja
obveznost za
(v EUR) 31.12.2024 na vrednost FN po pošteni vrednosti odloženi davek
Poštena vrednost 1
5.232.773
Povečanje poš tene vrednos ti za 10 % 16.756.050 1.523.277 1.233.855 289.423
Povečanje poš tene vrednos ti za 20 % 18.279.328 3.046.555 2.467.709 578.845
Povečanje poš tene vrednos ti za 30 % 19.802.605 4.569.832 3.701.564 868.268
Zmanjšanje poštene vrednosti za 10 % 13.709.496 (1.523.277) (1.233.855) (289.423)
Zmanjšanje poštene vrednosti za 20 % 12.186.218 (3.046.555) (2.467.709) (578.845)
Zmanjšanje poštene vrednosti za 30 % 10.662.941 (4.569.832) (3.701.564) (868.268)
Zemljišča Razlika - vpliv na rezerve Razlika - vpliv na
Poštena vrednost Razlika - vpliv
nastale zaradi vrednotenja
obveznost za
(v EUR) 31.12.2024 na vrednost zemljišč po pošteni vrednosti odloženi davek
Poštena vrednost 6
3.644.695
Povečanje poš tene vrednos ti za 10 % 70.009.165 6.364.470 5.155.220 1.209.249
Povečanje poš tene vrednos ti za 20 % 76.373.634 12.728.939 10.310.441 2.418.498
Povečanje poš tene vrednos ti za 30 % 82.738.104 19.093.409 15.465.661 3.627.748
Zmanjšanje poštene vrednosti za 10 % 57.280.226 (6.364.470) (5.155.220) (1.209.249)
Zmanjšanje poštene vrednosti za 20 % 50.915.756 (12.728.939) (10.310.441) (2.418.498)
Zmanjšanje poštene vrednosti za 30 % 44.551.287 (19.093.409) (15.465.661) (3.627.748)
Tveganje spremembe poštene vrednosti
Tveganje spremembe poštene vrednosti
Likvidnostno tveganje
Knjigovodska Zapadlost Zapadlost Zapadlost
(v EUR) vrednost do 1 leta od 1 do 5 let nad 5 let
Prej eta posoji la i n obres ti 30.513.053 15.631.049 9.576.735 5.305.269
Posojila, dobljena pri povezanih osebah 10.348.664 10.348.664 - -
Posojila, dobljena pri drugih organizacijah 15.922 15.922 - -
Posojila, dobljena pri bankah 17.330.119 2.448.115 9.576.735 5.305.269
Obveznosti za obresti posojil 2.818.347 2.818.347 - -
Obveznosti do dobaviteljev 5.663.932 5.663.932 - -
Druge obveznosti 842.254 336.650 505.604 -
Skupaj 37.019.240 21.631.632 10.082.339 5.305.269
Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2024
82
med posameznimi področji poslovanja se bistveno ne razlikujejo, zato družba po ločenih področnih odsekih ne
poroča.
33. Izvenbilančna evidenca
V izvenbilančni evidenci sredstev in obveznosti vodi podjetje vrednost danih garancij povezanim osebam za
zavarovanje kreditov. Višina izvenbilančnih sredstev in obveznosti na dan 31.12.2024 znaša 6.669.326 EUR.
34. Povezane stranke
Medsebojno poslovanje s povezanimi družbami
IZVENBILANČNE POSTAVKE
(v EUR) 31.12.2024 31.12.2023
Dane garancije in jamstva 6.669.326 7.091.040
Skupaj 6.669.326 7.091.040
PRODAJA POVEZANIM DRUŽBAM
(v EUR) 2024 2023
Povezane družbe:
Del Naložbe d.d. 33.418 34.071
Dnevnik Mediji d.o.o. 3.729
Dnevnik d.d. 8.391 18.073
Suprima 1.786 1.582
DZS d.d. 8.503 5.141
Skupaj 55.827 58.865
NABAVA PRI POVEZANIH DRUŽBAH
(v EUR) 2024 2023
Povezane družbe:
Dnevnik Mediji d.o.o. 1.735
Dnevnik d.d. 204.010 227.120
Suprima 385.542 271.358
DZS d.d. 623.736 600.915
Skupaj 1.215.023 1.099.394
Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2024
83
Med povezanimi strankami razkrivamo samo pomembne posle.
TERJATVE IZ POSLOVANJA DO POVEZANIH DRUŽB
(v EUR) 31.12.2024 31.12.2023
Povezane družbe:
Del Naložbe d.d. 534.311 500.893
Dnevnik Mediji d.o.o. 11.218 -
Dnevnik d.d. - 6.319
Suprima 12.561 -
DZS d.d. 3.713.655 -
Skupaj 4.271.744 507.212
OBVEZNOSTI IZ POSLOVANJA DO POVEZANIH DRUŽB
(v EUR) 3
1.12.2024 31.12.2023
Povezane družbe:
Dnevnik Mediji d.o.o. 10.620 -
Dnevnik d.d. 5.817
Suprima 30.063 24.568
DZS d.d. 14.834 11.462
Skupaj 55.517 41.846
POSOJILA, PRIDOBLJENA OD POVEZANIH DRUŽB
(v EUR) 3
1.12.2024 31.12.2023
Povezane družbe:
DZS d.d. 9.364.230 8.800.040
Dnevnik d.d. 3.733.965 3.716.788
Skupaj 13.098.194 12.516.828
POSOJILA, DANA POVEZANIM DRUŽBAM
(v EUR) 31.12.2024 31.12.2023
Povezane družbe:
Del Naložbe d.d. 1.000.000 1.000.000
DZS d.d. 116.260 112.469
DZS d.d. 2.783.253 2.697.590
Skupaj 3.899.512 3.810.059
Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2024
84
Izplačila upravi v zadnjem poslovnem letu
Gospod Bojan Petan je v letu 2024 prejel skupno 144.000 EUR (bruto plača fiksni del) oz. neto 101.532 EUR (neto
plača fiksni del). Družba je imela do uprave na dan 31.12.2024 še odprte obveznosti za opravljeno delo v
decembru 2024 v višini 12.000 EUR bruto, kar je bilo izplačano v januarju 2025.
Izplačila članom nadzornega sveta v zadnjem poslovnem letu
Nadzorni svet prejema sejnino v neto višini 166,92 EUR za člane in 250,38 EUR za predsednika nadzornega sveta.
Istočasno so prejemali člani nadzornega sveta tudi mesečno nadomestilo za delo v nadzornem svetu, ki znaša za
predsednika bruto 2.681 EUR in za člana bruto 1.341 EUR. Poleg tega prejemajo člani nadzornega sveta, ki so
predstavniki revizijske komisije, mesečno nadomestilo v višini 50% nadomestila za delo v nadzornem svetu.
Preglednica bruto prejemkov članov nadzornega sveta Terme Čatež d.d. v letu 2024:
Preglednica bruto prejemkov članov nadzornega sveta Terme Čatež d.d. v letu 2023:
Član Sejnina, kilometrina
Nadomestilo za delo v
nadzornem svetu
Skupaj
Robert Krajnik 2.030,64 31.981,62 34.012,26
Ada Petan de Costa 1.428,94 15.990,81 17.419,75
Samo Roš 1.428,92 15.990,81 17.419,73
Goranka Volf 1.323,21 15.990,81 17.314,02
Mitja Grum 1.071,71 15.990,81 17.062,52
Benjamin Bukovinski 912,04 15.990,81 16.902,85
Tomislav Kolarek 912,04 15.990,81 16.902,85
Rok Gorjup 912,04 15.990,81 16.902,85
Damjan Krulc 684,03 15.990,81 16.674,84
SKUPAJ 10.703,57 159.908,10 170.611,67
Član Sejnina, kilometrina
Nadomestilo za delo v
nadzornem svetu
Skupaj
Robert Krajnik 1
.532,97 32.173,68 33.706,65
Ada Petan de Costa 1.078,74 16.086,84 17.165,58
Mitja Grum 1.078,74 16.086,84 17.165,58
Samo Roš 1.078,74 16.086,84 17.165,58
Benjamin Bukovinski 688,53 16.086,84 16.775,37
Damjan Krulc 688,53 16.086,84 16.775,37
Rok Gorjup 688,53 16.086,84 16.775,37
Tomislav Kolarek 688,53 16.086,84 16.775,37
Goranka Volf 665,94 16.086,84 16.752,78
SKUPAJ 8.189,25 160.868,40 169.057,65
Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2024
85
Preglednica neto prejemkov članov nadzornega sveta Terme Čatež d.d. v letu 2024:
Preglednica neto prejemkov članov nadzornega sveta Terme Čatež d.d. v letu 2023:
Posebne pravice in ugodnosti, ki pripadajo članom uprave in nadzornega sveta
Drugih ugodnosti in pravic člani uprave in nadzornega sveta nimajo. Članom uprave in managementa oziroma
delavcem po individualnih pogodbah družba ni odobrila posojil, niti odobrila poroštva ali predujmov.
Prejemki po individualnih pogodbah
Po individualnih pogodbah je na dan 31.12.2024 zaposlenih 18 delavcev. V letu 2024 so zaposleni po individualnih
pogodbah za leto 2024 prejeli skupaj 878.790,47 EUR bruto prejemkov oziroma neto 557.398,63 EUR. Družba je
imela do delavcev po individualnih pogodbah na dan 31.12.2024 še odprte obveznosti za opravljeno delo v
decembru 2024 v višini 70.448,95 EUR bruto, kar je bilo izplačano v januarju 2025.
Lastniški delež članov nadzornega sveta in uprave
Predsednik uprave je lastnik 41 delnic družbe, namestnica predsednika nadzornega sveta pa ima v lasti, skupaj z
družbo katere lastnica je, 3.246 delnic. Drugi člani nadzornega sveta nimajo lastniških deležev v družbi.
Član Sejnina, kilometrina
Nadomestilo za delo v
nadzornem svetu
Skupaj
Robert Krajnik 1.486,56 23.400,00 24.886,56
Ada Petan de Costa 1.046,06 11.700,00 12.746,06
Samo Roš 1.046,07 11.700,00 12.746,07
Goranka Volf 968,67 11.700,00 12.668,67
Mitja Grum 784,56 11.700,00 12.484,56
Benjamin Bukovinski 667,68 11.700,00 12.367,68
Tomislav Kolarek 667,68 11.700,00 12.367,68
Rok Gorjup 667,68 11.700,00 12.367,68
Damjan Krulc 500,76 11.700,00 12.200,76
SKUPAJ 7.835,72 117.000,00 124.835,72
Član Sejnina, kilometrina
Nadomestilo za delo v
nadzornem svetu
Skupaj
Robert Krajnik 1.114,92 23.400,00 24.514,92
Ada Petan de Costa 784,56 11.700,00 12.484,56
Mitja Grum 784,56 11.700,00 12.484,56
Samo Roš 784,56 11.700,00 12.484,56
Benjamin Bukovinski 500,76 11.700,00 12.200,76
Damjan Krulc 500,76 11.700,00 12.200,76
Rok Gorjup 500,76 11.700,00 12.200,76
Tomislav Kolarek 500,76 11.700,00 12.200,76
Goranka Volf 484,34 11.700,00 12.184,34
SKUPAJ 5.955,98 117.000,00 122.955,98
Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2024
86
35. Dogodki po bilanci stanja
Vsi dogodki, ki bi kakorkoli vplivali na bilanco stanja leta 2024, so bili že upoštevani v sami bilanci stanja na
31.12.2024.
Družba Terme Čatež d.d. je v marcu 2025 prejela odločbo s strani Ministrstva za gospodarstvo, turizem in šport,
da je upravičena do dodelitve sredstev iz proračuna Republike Slovenije za odpravo posledic škode v
gospodarstvu, nastale zaradi poplav v avgustu 2023, v skupnem znesku 794.648,49 EUR (predmetni znesek je
zmanjšan za znesek predhodno izplačanega predplačila v višini 225.000,00 EUR). Družbi so bila sredstva po
odločbi ministrstva nakazana marca 2025 in jih je pripoznala med drugimi poslovnimi prihodki leta 2025.
Okrožno sodišče v Ljubljani je dne 13.3.2025 na predlog družbe DZS, d.d. izdalo sklep o začetku postopka
preventivnega prestrukturiranja nad družbo DZS, d.d. Postopek preventivnega prestrukturiranja je namenjen
izključno prestrukturiranju finančnih obveznosti družbe DZS, d.d. in v okviru tega postopka se družbi DZS, d.d. in
njenim finančnim upnikom omogoči, da na podlagi sporazuma o finančnem prestrukturiranju izvedejo ustrezne
ukrepe prestrukturiranja finančnih obveznosti.
DZS, d.d. je imela že do sedaj v okviru prejšnjega postopka preventivnega prestrukturiranja sklenjen sporazum o
finančnem prestrukturiranju, ki je urejal finančno prestrukturiranje družbe DZS, d.d. do 18.3.2025. Po tem
sporazumu je bilo dogovorjeno poplačilo finančnih upnikov predvsem z odprodajo poslovno nepotrebnih
nepremičnin in finančnih naložb. V času veljavnosti sporazuma je DZS, d.d. občutno znižala svoje finančne
obveznosti do upnikov, vendar zaradi negotovosti ter nestabilnosti na trgih, ki so med drugim tudi posledica
rusko-ukrajinske vojne in drugih dogajanj v mednarodnem okolju, ni uspela z odprodajo poslovno nepotrebnih
finančnih naložb in nepremičnin odplačati vseh finančnih obveznosti, kot je bilo predvideno v sporazumu, zaradi
česar je DZS, d.d. marca 2025 vložila na sodišče nov predlog za začetek postopka preventivnega prestrukturiranja,
ki ga je sodišče s sklepom dne 13.3.2025 potrdilo.
Poslovodstvo ne pričakuje, da bi v okviru postopka finančnega prestrukturiranja lahko prišlo do sporazuma, ki bi
vplival na zmanjšanje vrednosti naložbe v delnice povezane osebe.
36. Stroški revidiranja in davčnega svetovanja
Za leto 2024 so stroški revidiranja računovodskih izkazov znašali 52.351 EUR, od tega za revidiranje
računovodskih izkazov družbe Terme Čatež d.d. 40.405 EUR in za revidiranje računovodskih izkazov Skupine
Terme Čatež 11.946 EUR, stroški revidiranja pravilnosti elektronske oblike konsolidiranih računovodskih izkazov
so za leto 2024 znašali 7.027 EUR. Druge dovoljene nerevizijske storitve so v letu 2024 znašale 4.023 EUR.
Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2024
87
Poročilo neodvisnega revizorja za družbo Terme Čatež, d.d.
Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2024
88
Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2024
89
Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2024
90
Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2024
91
Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2024
92
Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2024
93
II. Revidirani konsolidirani računovodski izkazi Skupine Terme Čatež v skladu z Mednarodnimi standardi
računovodskega poročanja
Izjava o odgovornosti uprave
Uprava v skladu s 60.a členom Zakona o gospodarskih družbah zagotavlja, da je Letno poročilo Skupine Terme
Čatež za leto 2024, vključno z izjavo o upravljanju, sestavljeno in objavljeno v skladu z veljavno zakonodajo.
Uprava v skladu s 134. členom Zakona o trgu finančnih instrumentov (ZTFI -1) izjavlja po njenem najboljšem
vedenju, da je računovodsko poročilo Skupine Terme Čatež za leto 2024 sestavljeno v skladu z ustreznim okvirom
računovodskega poročanja ter da izkazuje resničen in pošten prikaz sredstev in obveznosti, finančnega položaja
in poslovnega izida Skupine Terme Čatež. Poslovno poročilo Skupine Terme Čatež vključuje pošten prikaz razvoja
in izidov poslovanja skupine ter njenega finančnega položaja, vključno z opisom bistvenih vrst tveganj, ki jim je
skupina izpostavljena.
Uprava potrjuje, da so bili računovodski izkazi skupine izdelani v skladu z veljavno zakonodajo in Mednarodnimi
standardi računovodskega poročanja, ki jih je sprejela EU.
Davčne oblasti lahko kadarkoli v roku 5 let po poteku leta, v katerem je bilo potrebno davek odmeriti, preverijo
poslovanje skupine, kar lahko posledično povzroči nastanek dodatne obveznosti plačila davka, zamudnih obresti
in kazni iz naslova davka od dohodka pravnih oseb ali drugih dajatev. Poslovodstvo skupine ni seznanjeno z
okoliščinami, ki bi lahko povzročile morebitno pomembno obveznost iz tega naslova.
Čatež ob Savi, 27.3.2025 Uprava družbe Terme Čatež d.d.
Bojan Petan
Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2024
94
Sestava Skupine Terme Čatež
Skupino sestavlja matično podjetje in od njega odvisno podjetje zaradi deleža v kapitalu, ki znaša več kot 50%.
Med družbe, ki na dan 31.12.2024 sestavljajo Skupino Terme Čatež, spadajo:
Terme Čatež, d.d., Topliška cesta 35, 8250 Brežice;
Del Naložbe, d.d., Topliška cesta 35, 8250 Brežice;
Pri postopku priprave konsolidiranih računovodskih izkazov je bila s pripadajočim kapitalom izločena dolgoročna
finančna naložba v odvisno družbo v znesku 669.650 EUR ter pravica do uporabe imena Terme Čatež v odvisni
družbi v višini 350.000 EUR. Finančna naložba odvisne družbe v delnice obvladujoče družbe v nabavni vrednosti
834.877 EUR je v konsolidiranih računovodskih izkazih evidentirana kot odbitna postavka kapitala obvladujočega
lastnika. Pri pripravi konsolidiranih računovodskih izkazov na dan 31.12.2024 so bile med družbami v skupini
izločene dolgoročne poslovne terjatve oziroma obveznosti v višini 534.311 EUR ter za 1.050.000 EUR kratkoročnih
finančnih obveznosti oziroma terjatev iz naslova danega oziroma prejetega kratkoročnega posojila med
družbama v skupini. Vrednost realiziranih prihodkov od prodaje, ki so bili pri pripravi konsolidiranih
računovodskih izkazov izločeni s stroški storitev in stroški porabljenega materiala, znaša 24.632 EUR. Znesek
izločenih finančnih prihodkov in odhodkov iz posojil med družbami v skupini znaša 25.000 EUR.
Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2024
95
IZKAZ FINANČNEGA POLOŽAJA
(v EUR) P
ojasnilo 31.12.2024 31.12.2023
SREDSTVA
Nekratkoročna (dolgoročna) sredstva
Neopredmetena sredstva 12. 131.619 149.497
Opredmetena osnovna sredstva 10. 109.712.457 110.572.529
Sredstva, ki predstavljajo pravico do uporabe 13. 19.397 24.570
Naložbene nepremičnine 11. 486.059 551.673
Finančne naložbe 14. 15.232.773 16.933.472
Terjatve 15. 1.273.775 1.274.626
Odložene terjatve za davek 16. 6.413.495 6.723.257
133.269.575 136.229.624
Kratkoročna sredstva
Zaloge 17. 639.582 571.252
Finančne naložbe 18. 2.899.942 2.810.489
Pos lovne terjatve 19. 2.650.434 2.428.347
Terjatve za davek od dohodka - -
Predujmi in druga sredstva 20. 4.254.878 169.669
Denar in denarni ustrezniki 21. 1.556.980 4.016.315
12.001.817 9.996.073
SKUPAJ SREDSTVA 145.271.393 146.225.697
Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2024
96
Računovodske izkaze je potrebno brati skupaj s pojasnili k računovodskim izkazom.
IZKAZ FINANČNEGA POLOŽAJA - NADALJEVANJE
(v EUR) Pojasnilo 31.12.2024 31.12.2023
OBVEZNOSTI DO VIROV SREDSTEV
Kapital
Vpoklicani kapital 22. 12.444.216 12.444.216
Kapi talske rezerve 22. 29.842.696 29.842.696
Zakons ke rezerve 22. 1.689.962 1.689.962
Lastne delnice in lastni poslovni deleži (odbitna postavka) 22. (834.877) (834.877)
Druge rezerve iz dobička 22. 2.140.385 2.140.385
Rezerve za poš teno vrednost 22. 23.909.384 26.553.910
Zadržani poslovni izid 22. 26.229.551 22.678.945
Čisti poslovni izid poslovnega leta 22. 2.544.350 2.082.485
Kapital neobvladujočih lastnikov 22. - -
97.965.668 96.597.722
Nekratkoročne obveznosti
Rezervaci je 23. 1.018.099 1.056.918
Dolgoročno odloženi prihodki 23. 1.927.761 2.266.088
Finančne obveznosti 24. 14.882.004 15.708.662
Obveznosti iz najema 24. 15.176 20.104
Poslovne obveznosti 25. 505.602 632.003
Odložene obveznosti za davek 26. 7.256.433 7.560.197
25.605.074 27.243.971
Kratkoročne obveznosti
Finančne obveznosti 24. 15.631.049 14.718.522
Obveznosti iz najema 24. 4.928 4.642
Poslovne obveznosti 27. 5.725.043 7.244.682
Obveznosti za davek od dohodka 115.776 211.895
Druge obveznosti 28. 223.854 204.262
21.700.650 22.384.003
SKUPAJ OBVEZNOSTI DO VIROV SREDSTEV 145.271.393 146.225.697
Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2024
97
Računovodske izkaze je potrebno brati skupaj s pojasnili k računovodskim izkazom.
IZKAZ POSLOVNEGA IZIDA
(v EUR) Pojasnilo 2024 2023
Čisti prihodki od prodaje 5. 36.865.522 33.681.282
Drugi poslovni prihodki (s prevrednotovalnimi poslovnimi prihodki) 6. 2.184.859 4.108.638
Stroški blaga, materiala in storitev 7. (18.164.152) (18.524.992)
Stroški dela 7. (10.500.771) (9.908.166)
Amortizacija 7. (4.019.714) (3.931.480)
Prevrednotovalni poslovni odhodki 7. (99.136) (367.250)
Drugi poslovni odhodki 7. (1.112.573) (864.505)
Poslovni izid iz poslovanja 5.154.034 4.193.526
Finančni prihodki 8. 113.669 89.453
Finančni odhodki 9. (1.653.412) (1.899.529)
Neto finančni izid (1.539.743) (1.810.076)
Čisti poslovni izid pred obdavčitvijo 3.614.291 2.383.450
Obračunan davek (439.991) (305.459)
Odloženi davek 16., 26. (629.951) 4.494
Čisti poslovni izid obračunskega obdobja 2.544.350 2.082.485
Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2024
98
Rač
unovodske izkaze je potrebno brati skupaj s pojasnili k računovodskim izkazom.
IZKAZ DRUGEGA VSEOBSEGAJOČEGA DONOSA
(v EUR) 2024
2023
Čisti poslovni izid obračunskega obdobja 2.544.350 2.082.485
Postavke, ki pozneje ne bodo prerazvrščene v poslovni izid (1.176.404) (3.902.399)
(49.484) (134.995)
- (5.125.449)
(1.377.566) -
Aktuarski dobički/izgube
Sprememba poštene vrednosti zemlji šč
Čista sprememba poštene vrednosti naložb v kapitalske instrumente
Davek od dobička, ki se nanaša na sestavine drugega vseobsegajočega
donosa, ki se ne bodo prerazvrstile v poslovni izid
250.646
1.358.045
Vpliv izločitve rezerv za pošteno vrednost ob prodaji družbe v skupini - -
Postavke, ki bodo lahko pozneje prerazvrščene v poslovni izid - -
- -
- -
- -
- -
Čista sprememba poštene vrednosti naložb v dolžniške instrumente
Sprememba v efektivnem delu dobičkov in izgub iz instrumentov za
varovanje pred tveganjem varovanja denarnih tokov pred tveganjem
Sprememba v efektivnem delu dobičkov in izgub iz instrumentov za
varovanje pred tveganjem varovanja denarnih tokov pred tveganjem,
prenesena v poslovni izid
Davek od dobička od drugega vseobsegajočega donosa
Prevedbena razl ika - tečaj ne razli ke
- -
- -Postavke, prerazvrščene v preneseni poslovni izid
Celotni vseobsegajoči donos obračunskega obdobja 1.367.946 (1.819.914)
Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2024
99
Računovodske izkaze je potrebno brati skupaj s pojasnili k računovodskim izkazom.
IZKAZ DENARNIH TOKOV
(v EUR) 2024 2023
Denarni tokovi pri poslovanju
Poslovni izid poslovnega leta 2.544.350 2.082.485
Prilagoditve za: 4.961.532 3.797.532
- amortizacijo 4.019.714 3.931.480
- neto tečajne razli ke - -
- prihodke od naložbenja (1.042.666) (1.939.531)
- odhodke od naložbenja - -
- odhodke za obresti in ostale finančne odhodke 1.653.412 1.899.529
- finančne prihodke (113.668) (89.453)
- odhodke za davke 444.741 (4.494)
Denarni tok iz poslovanja pred spremembami čistih obratnih sredstev 7.505.882 5.880.017
Sprememba stanja poslovnih in drugih terjatev (4.281.445) (94.142)
Sprememba stanja zalog (68.330) (49.819)
Sprememba stanja rezervaci j (18.765) 143.301
Sprememba stanja poslovnih in drugih obveznosti (1.750.544) 1.267.276
Plačani davek iz dobička (424.773) (305.459)
Čisti denarni tok iz poslovanja 962.026 6.841.174
Denarni tokovi pri naložbenju
Prejete obresti 28.137 455
Prejemki iz prodaje naložb 4.500.000 -
Prejete dividende - -
Prejemki od odtujitve nepremičnin, naprav in opreme 2.906.700 4.653.818
Pridobitev neopredmetenih sredstev - (51.435)
Nakup nepremičnin, naprav in opreme (4.784.007) (2.862.441)
Nakup odvisnih družbe brez pridobljenih finančnih sredstev - -
Dana posojila - -
Prejeta odplačila danih posojil - -
Izdatki za pridobitev finančnih naložb (4.500.000) -
Prejemki za pridobitev finančnih naložb - -
Izdatki/prejemki iz naslova finančnih naložb in posojil - -
Izdatki iz naslova izvedenih finančnih instrumentov - -
Prejemki iz naslova izvedenih finančnih instrumentov - -
Čisti denarni tok iz naložbenja (1.849.170) 1.740.397
Denarni tokovi pri financiranju
Izdatki za odplačila posojil (2.129.933) (12.605.724)
Prejemki za pridobitev posojil 1.621.457 8.073.752
Izdatki za odplačila obveznosti iz najema (4.642) (5.433)
Izdatki za izdane obveznice - -
Izdatki za dane obresti (1.059.075) (1.395.209)
Izdatki za izplačila dividend in drugih deležev v dobiku - -
Nakup lastnih delnic - -
Čisti denarni tok iz financiranja (1.572.191) (5.932.615)
Čisto povečanje/zmanjšanje denarnih sredstev in njihovih ustreznikov (2.459.335) 2.648.956
Denarna sredstva in njihovi ustrezniki na začetku leta 4.016.315 1.367.359
Denarna sredstva in njihovi ustrezniki na koncu leta 1.556.980 4.016.315
* Vsi izdatki so v izkazu denarnih tokov izkazani kot negativne postavke
Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2024
Računovodske izkaze je potrebno brati skupaj s pojasnili k računovodskim izkazom.
IZKAZ SPREMEMB LASTNIŠKEGA KAPITALA
TEKOČE LETO
(v EUR)
Osnovni
kapital
Kapitalske
rezerve
Zakonske
rezerve
Lastne
delnice
Druge
rezerve iz
dobička
Rezerve za pošteno
vrednost
Zadržani poslovni
izid
Čisti poslovni izid
poslovnega leta
Kapital skupaj
Stanje 31. december 2023 12.444.216 29.842.696 1.689.962 (834.877) 2.140.385 26.553.910 22.678.945 2.082.485 96.597.722
Stanje 1. januar 2024 12.444.216 29.842.696 1.689.962 (834.877) 2.140.385 26.553.910 22.678.945 2.082.485 96.597.722
Spremembe lastniškega kapitala - transakcije z lastniki
Izplačilo dividend - - - - - - - - -
Celotni vseobsegajoči donos poročevalskega obdobja
Vnos čistega poslovnega izida poročevalskega obdobja - - - - - - - 2.544.350 2.544.350
Prenos rezerv za pošteno vrednost med prenesene dobičke - - - - - - - - -
Sprememba poštene vrednosti zeml jiš č prek drugega vs eobs ega jočega
donosa
- - - - - 0 - - 0
Sprememba poštene vrednosti finančnih naložb prek drugega
vseobsegajočega donosa
- - - - - (1.377.566) - - (1.377.566)
Akutarski dobički in izgube - - - - - (42.503) (6.981) - (49.484)
Druge sestavine vseobsegajočega donosa poročevalskega obdobja - - - - - 307.803 (57.157) - 250.646
- - - - - (1.112.266) (64.138) 2.544.350 1.367.946
Spremembe v kapitalu
Razporedi tev preos talega del a či stega dobi čka primerj al nega
poročevalskega obdobja na druge sestavine kapitala
- - - - - - 2.082.485
(2.082.485) -
Druge spremembe v kapitalu - - - - - (1.532.259) 1.532.259 -
-
- - - - - (1.532.259) 3.614.744 (2.082.485)
-
Stanje 31. december 2024 12.444.216 29.842.696 1.689.962 (834.877) 2.140.385 23.909.384 26.229.551 2.544.350 97.965.668
Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2024
Računovodske izkaze je potrebno brati skupaj s pojasnili k računovodskim izkazom.
PRETEKLO LETO
(v EUR)
Osnovni
kaptial
Kapitalske
rezerve
Zakonske
rezerve
Lastne
delnice
Druge
rezerve iz
dobička
Rezerve za pošteno
vrednost
Zadržani poslovni
izid
Čisti poslovni izid
poslovnega leta
Kapital skupaj
Stanje 31. december 2022 12.444.216 29.842.696 1.689.962 (834.877) 2.140.385 32.176.791 19.972.416 986.047 98.417.636
Stanje 1. januar 2023 12.444.216 29.842.696 1.689.962 (834.877) 2.140.385 32.176.791 19.972.416 986.047 98.417.636
Spremembe lastniškega kapitala - transakcije z lastniki
Izplačilo dividend - - - - - - - - -
Celotni vseobsegajoči donos poročevalskega obdobja
Vnos čistega poslovnega izida poročevalskega obdobja - - - - - - - 2.082.485 2.082.485
Akutarski dobički in izgube - - - - - (130.729) (4.265) - (134.995)
Druge sestavine vseobsegajočega donosa poročevalskega obdobja - - - - - (3.668.219) (99.185) - (3.767.405)
- - - - - (3.798.949) (103.450) 2.082.485 (1.819.914)
Spremembe v kapitalu
Razporedi tev preos talega del a či stega dobička pri merjalnega
poročevalskega obdobja na druge sestavine kapitala
- - - - - - 986.047 (986.047)
-
Druge spremembe v kapitalu - - - - - (1.823.932) 1.823.932 -
-
- - - - - (1.823.932) 2.809.979 (986.047)
-
Stanje 31. december 2023 12.444.216 29.842.696 1.689.962 (834.877) 2.140.385 26.553.910 22.678.945 2.082.485 96.597.722
Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2024
102
Pojasnila h konsolidiranim računovodskim izkazom Skupine Terme Čatež v skladu z Mednarodnimi standardi
računovodskega poročanja
1. Poročajoča družba
Terme Čatež d.d. (v nadaljevanju »družba«) je podjetje s sedežem v Republiki Sloveniji. Naslov registriranega
sedeža je Čatež ob Savi, Topliška cesta 35, 8250 Brežice. Konsolidirani računovodski izkazi Skupine Terme Čatež
za leto, ki se je končalo dne 31. decembra 2024, vključujejo družbo in njene odvisne družbe (v nadaljevanju
»Skupina«).
2. Podlaga za sestavitev
Izjava o skladnosti
Računovodski izkazi so sestavljeni v skladu z MSRP, kot jih je sprejela EU. Uporabljene so računovodske in
poročevalske zahteve MSRP in zahteve Zakona o gospodarskih družbah.
Pri izbiri računovodskih usmeritev in odločanju o njihovi uporabi ter pri pripravi teh računovodskih izkazov je
Skupina Terme Čatež upoštevala naslednje tri zahteve:
• računovodski izkazi so razumljivi, če jih njihovi uporabniki razumejo brez težav,
• informacije so primerne, če uporabniku pomagajo pri sprejemanju ekonomskih odločitev,
• informacije so bistvene, če bi njihov izpust ali neresnično podajanje lahko vplival/vplivalo na ekonomske
odločitve uporabnikov.
Uporaba novih in prenovljenih MSRP ter pojasnil OPMSRP
Novi standardi, spremembe obstoječih standardov in nova pojasnila, ki jih je izdal Upravni odbor za
mednarodne računovodske standarde (UOMRS) in sprejela EU, ki veljajo vključno s 1.1.2024
Z dnem 1.1.2024 veljajo naslednji novi standard, spremembe obstoječih standardov in nova pojasnila, ki jih je
izdal UOMRS ter sprejela EU:
• Dolgoročne obveznosti z zavezami in razvrstitev obveznosti na kratkoročne ali dolgoročne (Spremembe
MRS 1):
Razvrstitev obveznosti kot kratkoročne ali dolgoročne in dolgoročne obveznosti z zavezami (Spremembe MRS 1
– Predstavljanje računovodskih izkazov), objavljene leta 2020 oziroma 2022, pojasnjujejo, da razvrstitev
obveznosti kot kratkoročne ali dolgoročne temelji izključno na pravici podjetja do odloga poravnave za najmanj
12 mesecev po datumu poročanja. Pravica mora obstajati na datum poročanja in mora imeti vsebino.
Na to pravico vplivajo le zaveze, ki jih mora podjetje upoštevati na ali pred datumom poročanja. Zaveze, ki jih je
treba upoštevati po datumu poročanja, ne vplivajo na razvrstitev obveznosti med kratkoročne ali dolgoročne na
datum poročanja. Vendar je zdaj potrebno razkritje zavez, da bi uporabniki lažje razumeli tveganje, da bi te
obveznosti lahko postale poplačljive v 12 mesecih po datumu poročanja.
Spremembe tudi pojasnjujejo, da se prenos lastnih kapitalskih instrumentov podjetja v določenih okoliščinah
šteje za poravnavo obveznosti. Če ima obveznost kakršnekoli možnosti pretvorbe v lastniški kapital, te na splošno
vplivajo na njeno razvrstitev kot kratkoročno ali nekratkoročno (npr. če je možnost pretvorbe razcepljena kot
vgrajeni izvedeni finančni instrument iz gostiteljevega dolga), razen če so te možnosti pretvorbe pripoznane kot
lastniški kapital po MRS 32 - Finančni instrumenti: predstavljanje.
• Obveznost najema pri prodaji in povratnem najemu (spremembe MSRP 16):
Dopolnilo zahteva, da prodajalec-najemnik obračunava spremenljiva plačila najema, ki nastanejo pri transakciji
prodaje in povratnega najema, kot sledi:
- Ob začetnem pripoznanju se vključijo spremenljive najemnine pri merjenju obveznosti iz najema, ki
izhaja iz transakcije prodaje in povratnega najema.
Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2024
103
- Po začetnem pripoznanju se uporabijo splošne zahteve za poznejše obračunavanje obveznosti iz
najema, tako da se ne pripozna dobiček ali izguba v zvezi s pridržano pravico do uporabe.
Prodajalci-najemniki morajo ponovno oceniti in morebiti preračunati transakcije prodaje in povratnega najema,
sklenjene od uvedbe MSRP 16 leta 2019.
• Dobaviteljski finančni dogovori (spremembe MRS 7 in MSRP 7):
Sprememba zahteva, da družba (kupec) razkrije kvalitativne in kvantitativne informacije o svojih dobaviteljskih
finančnih dogovorih, kot so določila in pogoji – vključno na primer s podaljšanimi plačilnimi pogoji in zagotovljeno
varnostjo ali jamstvom.
Med drugimi značilnostmi MRS 7 pojasnjuje, da finančni dogovor dobavitelja zagotavlja podjetju podaljšane
plačilne roke ali dobaviteljem podjetja predčasne plačilne pogoje v primerjavi s povezanim datumom zapadlosti
plačila računa.
Standardi, dopolnitve in pojasnila, ki veljajo z dnem 1.1.2024, niso povzročili bistvenih sprememb v
računovodskih izkazih.
Novi standardi ali spremembe obstoječih standardov, ki jih je izdal UOMRS in sprejela EU, vendar še niso v
veljavi
Na datum odobritve teh računovodskih izkazov je UOMRS izdal naslednje spremembe obstoječih standardov, ki
jih je sprejela EU, a še niso stopili v veljavo in imajo datum veljavnosti za letna obdobja od vključno 1.1.2025
naprej:
• Pomanjkanje zamenljivosti (Dopolnilo k MRS 21 - Učinki sprememb deviznih tečajev):
Sprememba velja, kadar ene valute ni mogoče zamenjati za drugo. To se lahko zgodi na primer zaradi vladnega
nadzora nad uvozom in izvozom kapitala ali zaradi omejitve obsega transakcij v tuji valuti, ki se lahko izvedejo po
uradnem menjalnem tečaju. Dopolnitve pojasnjujejo, kdaj se valuta šteje za zamenljivo v drugo valuto in kako
podjetje oceni trenutni tečaj za valute, ki niso zamenljive. Dopolnitve uvajajo nova razkritja, ki uporabnikom
računovodskih izkazov pomagajo oceniti učinek uporabe ocenjenega menjalnega tečaja.
Novi standardi ali spremembe obstoječih standardov, ki jih je izdal UOMRS, vendar jih EU še ni sprejela
Trenutno se MSRP, kot jih je sprejela EU, bistveno ne razlikujejo od predpisov, ki jih je sprejel Upravni odbor za
mednarodne računovodske standarde (UOMRS) z izjemo naslednjih novih standardov in sprememb obstoječih
standardov.
Novi standardi in spremembe obstoječih standardov, ki jih je izdal IASB, vendar jih EU še ni sprejela, z datumom
veljavnosti za letna obdobja, ki se začnejo 1.1.2026 ali pozneje
• Letne izboljšave, zvezek 11 (Spremembe MSRP 1, MSRP 7, MSRP 9, MSRP 10 in MRS 7):
Letne izboljšave zagotavljajo IASB mehanizem za učinkovito izdajo zbirke manjših sprememb računovodskih
standardov. V skladu z ustreznim postopkom IASB, kot je opisan v Priročniku o pravilnem postopku fundacije
IFRS, so letne izboljšave omejene na spremembe, ki pojasnjujejo besedilo v računovodskem standardu ali
popravljajo relativno manjše nenamerne posledice, spreglede ali nasprotja med zahtevami v računovodskih
standardih.
Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2024
104
Predlagane izboljšave so združene v enem dokumentu. Ta cikel letnih izboljšav obravnava naslednje:
Računovodski standard
Vsebina sprememb
MSRP 1 - Prva uporaba
Standardov mednarodnega finančnega
poročanja
Računovodsko ščitenje ob prvi
uporabi MSRP
MSRP 7 - Finančni instrumenti: razkritja
Dobiček ali izguba ob odpravi
pripoznanja
Navodila za implementacijo MSRP 7
Finančni instrumenti: razkritja
Uvod
Razkritje odložene razlike
med pošteno vrednostjo in
transakcijsko ceno
Razkritja kreditnega tveganja
MSRP 9 Finančni inštrumenti
Odprava pripoznanja obveznosti iz
najema
Transakcijska cena
MSRP 10 Konsolidirani računovodski
izkazi
Določitev „de facto agenta“
MRS 7 Izkaz denarnih tokov
Stroškovna metoda
• Pogodbe, ki se nanašajo na električno energijo, odvisno od narave (prej pogodbe o nakupu električne
energije) (Spremembe MSRP 9 in MSRP 7):
Spremembe so bile izvedene za izboljšanje poročanja podjetij o finančnih učinkih pogodb o električni energiji,
odvisnih od narave, ki so pogosto strukturirane kot pogodbe o nakupu električne energije (angleško PPA).
Pogodbe o električni energiji, odvisni od narave, pomagajo podjetjem pri zagotavljanju oskrbe z električno
energijo iz vetrnih in sončnih virov. Ker se lahko količina električne energije, proizvedene po teh pogodbah,
razlikuje glede na nenadzorovane dejavnike, povezane z vremenskimi razmerami, trenutne računovodske
zahteve morda ne bodo ustrezno zajele, kako te pogodbe vplivajo na uspešnost podjetja. V odgovor je IASB
sprejel ciljno usmerjene spremembe MSRP 9 Finančni instrumenti in MSRP 7 Finančni instrumenti: razkritja za
izboljšanje razkritja teh pogodb v računovodskih izkazih.
Spremembe vključujejo:
- Pojasnitev uporabe zahtev za „lastno uporabo“;
- Dovoljenje obračunavanja varovanja pred tveganjem, če se te pogodbe uporabljajo kot instrumenti za varovanje
pred tveganjem; in
- Dodajanje novih zahtev glede razkritja, ki vlagateljem omogočajo razumevanje učinka teh pogodb na finančno
uspešnost in denarne tokove podjetja.
Predčasna uporaba sprememb je dovoljena. Vendar je potrebno v nekaterih pravnih sistemih spremembe
potrditi pred uporabo.
• Spremembe razvrščanja in merjenja finančnih instrumentov (Spremembe MSRP 9 in MSRP 7):
Spremembe pojasnjujejo, da se finančna sredstva in finančne obveznosti pripoznajo in odpravijo pripoznanja na
datum poravnave, razen običajnih nakupov ali prodaj finančnih sredstev in finančnih obveznosti, ki izpolnjujejo
pogoje za novo izjemo. Nova izjema dovoljuje podjetjem, da se odločijo za odpravo pripoznanja določenih
finančnih obveznosti, poravnanih prek elektronskih plačilnih sistemov, pred datumom poravnave.
Zagotavljajo tudi smernice za ocenjevanje pogodbenih značilnosti denarnega toka finančnih sredstev, ki veljajo
za vse pogojne denarne tokove, vključno s tistimi, ki izhajajo iz okoljskih, družbenih in upravljavskih (ESG)
značilnosti.
Poleg tega te spremembe uvajajo nove zahteve glede razkritja in posodabljajo druge.
Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2024
105
Novi standardi in spremembe obstoječih standardov, ki jih je izdal IASB, vendar jih EU še ni sprejela, z datumom
veljavnosti letna obdobja, ki se začnejo 1.1.2027 ali pozneje
• Odvisne družbe brez javne odgovornosti: razkritja (spremembe MSRP 19), veljavna za letna obdobja od
vključno 1.1.2027 naprej:
MSRP 19 je prostovoljni standard, ki se uporablja za subjekte brez javne odgovornosti, vendar katerih lastniki
pripravljajo konsolidirane računovodske izkaze v skladu z računovodskimi standardi MSRP.
Za podjetja, ki so vključena v področje uporabe, MSRP 19 poenostavlja razkritja o različnih temah, vključno z
najemi, menjalnimi tečaji, davki na dobiček, izkazom denarnih tokov itd.
Če bo sprejet, se pričakuje, da bo MSRP 19 zmanjšal stroške priprave zajetih računovodskih izkazov, hkrati pa
ohranil uporabnost teh računovodskih izkazov za deležnike.
• Predstavitev in razkritje v računovodskih izkazih (spremembe MSRP 18) datum veljavnosti letna obdobja
od vključno 1.1.2027 naprej:
MSRP 18 nadomešča MRS 1, ki določa zahteve glede predstavitve in osnovnega razkritja v računovodskih izkazih.
Spremembe, ki se najbolj dotikajo izkaza poslovnega izida, vključujejo zahtevo po razvrščanju prihodkov in
odhodkov v tri nove kategorije – poslovanje, investiranje in financiranje – ter prikaz vmesnih seštevkov
poslovnega izida iz poslovanja in dobička ali izgube pred financiranjem in davki iz dobička.
Poleg tega so poslovni odhodki predstavljeni neposredno v izkazu poslovnega izida – razvrščeni po naravi (npr.
nadomestila za zaposlene), po funkciji (npr. stroški prodaje) ali z uporabo mešane predstavitve. Odhodki,
prikazani po funkcijah, zahtevajo podrobnejša razkritja o njihovi naravi.
MSRP 18 zagotavlja tudi izboljšane napotke za združevanje in razčlenjevanje informacij v računovodskih izkazih,
uvaja nove zahteve po razkritju za merila uspešnosti, ki jih določi vodstvo (angleško MPM)* in odpravlja možnosti
razvrščanja obresti in dividend v izkazu denarnih tokov.
* Za ukrepe, ki niso v skladu z splošno sprejetimi standardi in ustrezajo definiciji MPM, bodo veljale zahteve po
razkritju.
Skupina predvideva, da uvedbe novih standardov in spremembe obstoječih standardov v obdobju začetne
uporabe ne bo imela pomembnega vpliva na računovodske izkaze skupine.
3. Pomembne računovodske ocene, usmeritve, primerljivost računovodskih izkazov in popravki napak
Spremembe računovodskih usmeritev
Skupina je v letu 2024 dopolnila veljavne računovodske usmeritve in obravnavanje poslovnih dogodkov ter
njihovo izkazovanje v računovodskih izkazih, v skladu z zahtevami sprememb MSRP, ki so stopili v veljavo v letu
2024.
Računovodske ocene
Priprava računovodskih izkazov temelji tudi na določenih ocenah in predpostavkah uprave skupine, ki vplivajo
tako na neodpisano vrednost sredstev in obveznosti skupine kot tudi na izkazane prihodke in odhodke
obračunskega obdobja. Podatki o pomembnih ocenah negotovosti in odločilnih presojah, ki jih je uprava skupine
pripravila v procesu izvajanja računovodskih usmeritev in ki najbolj vplivajo na zneske v računovodskih izkazih,
so opisani v pojasnilih. Ocena med drugim vključuje:
- določitev poštene vrednosti nepremičnin (Pojasnilo 10);
- pošteno vrednost naložb (Pojasnilo 14);
- presojo indikatorjev oslabitve denar ustvarjajočih enot (Pojasnilo 10);
- presojo terjatev in obveznosti za odloženi davek (Pojasnilo 16 in 26);
- predpostavke, pomembne za aktuarski izračun v zvezi z določenimi zaslužki zaposlenih (Pojasnilo 23);
- vrednotenje terjatev do kupcev (Pojasnilo 19).
Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2024
106
V letu 2024 ni prišlo do spremembe računovodskih usmeritev glede na preteklo leto, prav tako se pristop za
izdelavo računovodskih ocen ni spremenil glede na preteklo leto.
Po
pravki napak
Bistvene napake v računovodskih izkazih se popravijo v primerjalnih informacijah, ki so predstavljene v
računovodskih izkazih za obdobje, ko se napaka odpravi. Skupina v letu 2024 ni odkrila napak ki bi se popravljale
s preračunom primerjalnih zneskov iz predstavljenega predpreteklega in preteklega obdobja v katerem se je
napaka pojavila, v skladu z MRS 8 (Računovodske usmeritve, spremembe računovodskih ocen in napake) in ki so
posledica napačne uporabe računovodskih usmeritev.
Podlaga za konsolidacijo
Odvisne družbe
Odvisne družbe so podjetja, ki jih obvladuje družba Terme Čatež d.d. Obvladovanje obstaja, ko ima matično
podjetje zmožnost odločati o finančnih in poslovnih usmeritvah podjetja za pridobivanje koristi iz njegovega
delovanja. Pri ocenjevanju vpliva se upošteva obstoj in učinek potencialnih glasovalnih pravic, ki jih je trenutno
moč uveljaviti ali zamenjati. Računovodski izkazi odvisnih družb so vključeni v konsolidirane računovodske izkaze
od datuma, ko se obvladovanje začne, do datuma, ko se preneha. Računovodske usmeritve odvisnih družb so
bile po potrebi spremenjene oz. prilagojene usmeritvam skupine.
Posli izvzeti iz konsolidacije
Stanja, nerealizirani dobički in izgube, ki izhajajo iz poslov znotraj Skupine Terme Čatež, so pri sestavi
konsolidiranih računovodskih izkazov izločena.
Tuja valuta
Posli v tuji valuti
V tuji valuti izraženi posli se preračunajo v ustrezno funkcijsko valuto družb znotraj Skupine Terme Čatež po
referenčnem tečaju ECB na dan posla. Denarna sredstva in obveznosti izražena v tuji valuti na dan bilance stanja
se preračunajo v funkcijsko valuto po referenčnem tečaju ECB, veljavnem na zadnji dan obračunskega obdobja.
Pozitivne ali negativne tečajne razlike so razlike med odplačno vrednostjo v funkcijski valuti na začetku obdobja,
popravljeno za višino efektivnih obresti in plačil med obdobjem, kot tudi odplačno vrednost v tuji valuti,
preračunano po srednjem tečaju na koncu obdobja. Nedenarna sredstva in obveznosti izražena v tuji valuti in
izmerjena po pošteni vrednosti se pretvorijo v funkcijsko valuto po referenčnem tečaju ECB na dan, ko je
določena višina poštene vrednosti. Tečajne razlike se pripoznajo v izkazu poslovnega izida, kar pa ne velja za
razlike, ki nastanejo pri preračunu kapitalskih instrumentov razvrščenih kot inštrumenti po pošteni vrednosti prek
drugega vseobsegajočega donosa.
Naložbe v odvisne družbe
Dolgoročne finančne naložbe v kapital odvisnih družb, ki so vključene v konsolidirane računovodske izkaze, se
vrednotijo po nabavni vrednosti. Udeležba v dobičku odvisne družbe je pripoznana v poslovnem izidu obvladujoče
družbe, ko le-ta pridobi pravico do izplačila udeležbe. V primeru, da je zaradi izgube odvisne družbe potrebna
oslabitev naložbe, se znesek izgube zaradi oslabitve izmeri kot razlika med knjigovodsko vrednostjo naložbe in
sedanjo vrednostjo pričakovanih bodočih denarnih tokov.
Finančni instrumenti
1) Finančna sredstva
Skupina pripozna finančno sredstvo, kadar postane stranka v pogodbenih določilih finančnega instrumenta.
Skupina odpravi pripoznanje finančnega sredstva, ko potečejo pogodbene pravice do denarnih tokov iz tega
sredstva ali ko skupina prenese pravice do pogodbenih denarnih tokov iz finančnega sredstva na podlagi posla, v
katerem se vsa tveganja in koristi iz lastništva finančnega sredstva prenesejo.
Razvrščanje in merjenje finančnih sredstev
Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2024
107
Skupina ima naslednje vrste finančnih sredstev, ki sodijo v okvir MSRP 9:
• denar in denarni ustrezniki,
• terjatve in posojila,
• finančne naložbe.
Razen terjatev do kupcev, je potrebno pri začetnem pripoznanju finančno sredstvo izmeriti po pošteni vrednosti
in, če gre za finančno sredstvo, ki ni izmerjeno po pošteni vrednosti prek poslovnega izida, prišteti ali odšteti tudi
transakcijske stroške, ki neposredno izhajajo iz pridobitve ali izdaje finančnega sredstva. Ob začetnem
pripoznanju terjatev do kupcev, ki nimajo pomembne sestavine financiranja, jih je potrebno meriti po
transakcijski ceni.
a) Denar in denarni ustrezniki
Denarna sredstva in njihovi ustrezniki zajemajo gotovino, bančne depozite do treh mesecev in druge kratkoročne,
hitro unovčljive naložbe s prvotno dospelostjo treh mesecev ali manj.
b) Terjatve in posojila
Posojila in terjatve skupina meri po odplačni vrednosti. Glede na zapadlost jih razvršča med kratkoročna finančna
sredstva (zapadlost do 12 mesecev po datumu izkaza finančnega položaja) ali dolgoročna finančna sredstva
(zapadlost nad 12 mesecev po datumu izkaza finančnega položaja). Posojila in terjatve so na začetku pripoznana
po pošteni vrednosti, povečani za neposredne stroške posla. Po začetnem pripoznanju se izmerijo po odplačni
vrednosti po metodi veljavne obrestne mere, zmanjšani za izgube zaradi oslabitve. Dobički in izgube se pripoznajo
v poslovnem izidu ob odpravi, spremembi ali oslabitvi.
c) Finančne naložbe
Med finančnimi naložbami skupina izkazuje naložbe v odvisne družbe, pridružene družbe, skupaj obvladovane
družbe in naložbe v finančne inštrumente.
c1) Naložbe v družbe v skupini, pridružene in skupaj obvladovane družbe
Naložbe v družbe v skupini so merjene po izvirni vrednosti, zmanjšani za nabrano izgubo zaradi oslabitve.
c2) Finančni inštrumenti
Skupina razvrsti finančne instrumente na podlagi poslovnega modela za upravljanje s finančnimi sredstvi in
značilnosti njegovih pogodbenih denarnih tokov, kot pozneje merjene po:
• odplačni vrednosti;
• pošteni vrednosti prek drugega vseobsegajočega donosa;
• pošteni vrednosti prek poslovnega izida.
Finančni inštrumenti po odplačni vrednosti
Finančni inštrument se meri po odplačni vrednosti, če je posedovan v okviru poslovnega modela, katerega cilj je
posedovanje z namenom prejemanja pogodbenih denarnih tokov in v skladu s pogodbenimi pogoji na določene
datume prihaja do denarnih tokov, ki so izključno odplačila glavnice in obresti na neporavnano glavnico. Med
finančnimi inštrumenti, ki so merjeni po odplačni vrednosti skupina izkazuje predvsem obveznice, s katerimi nima
namena trgovati.
Finančni inštrumenti po pošteni vrednosti prek drugega vseobsegajočega donosa
Finančni inštrument se meri po pošteni vrednosti prek drugega vseobsegajočega donosa, če ga skupina poseduje
v okviru poslovnega modela, katerega cilj se dosega s prejemanjem pogodbenih denarnih tokov in prodajo in v
skladu s pogodbenimi pogoji na določene datume prihaja do denarnih tokov, ki so izključno odplačila glavnice in
obresti na neporavnano glavnico.
Dolžniški inštrumenti
Skupina ima v posesti dolžniške instrumente po pošteni vrednosti preko drugega vseobsegajočega donosa, ki
vključujejo naložbe v obveznice, ki kotirajo na borzi in so pripoznani med drugimi nekratkoročnimi finančnimi
Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2024
108
naložbami. Za dolžniške instrumente, ki so pripoznani po pošteni vrednosti preko drugega vseobsegajočega
donosa, se prihodki od obresti, tečajne razlike in izgube zaradi oslabitve ali razveljavitve pripoznajo v izkazu
poslovnega izida in obračunajo na enak način, kot pri finančnih sredstvih po odplačni vrednosti. Vse ostale
spremembe poštene vrednosti se pripoznajo v izkazu drugega vseobsegajočega donosa. Po odpravi pripoznanja
se kumulativna sprememba poštene vrednosti, ki je pripoznana v drugem vseobsegajočem donosu, prerazporedi
v izkaz poslovnega izida.
Kapitalski inštrumenti
Finančna sredstva, pripoznana po pošteni vrednosti preko drugega vseobsegajočega donosa, ki imajo naravo
kapitalskega instrumenta, so tista finančna sredstva, za katera se skupina odloči za nepreklicno razvrstitev v
skupino kapitalskih instrumentov po pošteni vrednosti preko drugega vseobsegajočega donosa ter jih ne
poseduje za namen trgovanja. Razvrstitev se določi po posameznem finančnem instrumentu. Dobički in izgube iz
naslova teh finančnih sredstev se nikoli ne prerazporedijo v izkaz poslovnega izida. Dividende iz naslova
kapitalskih instrumentov se pripoznajo kot prihodki v izkazu poslovnega izida ob vzpostavitvi pravice skupine do
plačila.
Finančni inštrumenti po pošteni vrednosti prek izkaza poslovnega izida
Finančni inštrument se meri po pošteni vrednosti prek poslovnega izida, razen če se meri po odplačni vrednosti
ali po pošteni vrednosti prek drugega vseobsegajočega donosa.
2) Finančne obveznosti
Finančne obveznosti so merjene po odplačni vrednosti z uporabo metode efektivnih obresti.
Oslabitve finančnih sredstev
Skupina skladno z MSRP 9 uporablja model pričakovanih izgub, pri čemer pripoznava ne samo nastale izgube,
temveč tudi izgube, za katere se pričakuje, da bodo nastale v prihodnosti. Za finančno sredstvo se šteje, da je
oslabljeno, če obstajajo objektivni dokazi, iz katerih je razvidno, da je zaradi enega ali več dogodkov prišlo do
zmanjšanja pričakovanih prihodnjih denarnih tokov iz naslova tega sredstva, in ki jih je mogoče zanesljivo izmeriti.
a) Posojila in terjatve
Skupina oceni dokaze o oslabitvi posojil posebej za vsako pomembno posojilo.
Skupina oceni dokaze o oslabitvi terjatev posebej ali skupno. Vse pomembne terjatve se posamezno
izmerijo za namen posebne oslabitve. Če se oceni, da knjigovodska vrednost terjatve presega njeno
pošteno, to je udenarljivo vrednost, se terjatev slabi. Ocena slabitev temelji na pričakovanih
individualnih kreditnih izgubah, povezanih z verjetnostjo neplačil terjatev in posojil v naslednjih 12
mesecih, razen če se je kreditno tveganje bistveno povečalo od začetnega pripoznanja. V teh primerih
ocena slabitev temelji na verjetnosti neplačila v obdobju celotnega trajanja finančnega sredstva.
Pričakovane kreditne izgube predstavljajo razliko med pogodbenimi denarnimi tokovi, ki so zapadli po
pogodbi in vsemi denarnimi tokovi, za katere skupina pričakuje, da jih bo prejela.
Izguba zaradi oslabitve v zvezi s finančnim sredstvom, izkazanim po odplačni vrednosti (posojila in
terjatve), se izračuna kot razlika med neodpisano vrednostjo sredstva in pričakovanimi bodočimi
denarnimi tokovi, razobrestenimi po izvirni efektivni obrestni meri. Izgube se pripoznajo v poslovnem
izidu in izkažejo na kontu popravka vrednosti posojil in terjatev oziroma vrednostnih papirjev. Tako se
obresti od oslabljenega sredstva še nadalje pripoznavajo. Ko se zaradi kasnejših dogodkov znesek izgube
zaradi oslabitve zmanjša, se to zmanjšanje odpravi skozi poslovni izid.
b) Finančne naložbe
b1) Naložbe v družbe v skupini
Skupina na dan vsakega poročanja oceni, ali je kako znamenje, da utegne biti sredstvo oslabljeno. Če je
kakršnokoli tako znamenje, mora skupina oceniti nadomestljivo vrednost sredstva. Kot nadomestljiva
vrednost se šteje poštena vrednost, zmanjšana za stroške prodaje ali vrednost pri uporabi, odvisno od
tega, katera je večja. Ocenjevanje vrednosti pri uporabi obsega ocenjevanje prejemkov in izdatkov, ki
bodo izhajali iz nadaljnje uporabe sredstva in njegove končne odtujitve, ter uporabo ustrezne
Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2024
109
razobrestovalne (diskontne) mere pri teh prihodnjih denarnih tokovih. Samo če je nadomestljiva
vrednost sredstva manjša od njegove knjigovodske vrednosti, se njegova knjigovodska vrednost zmanjša
na njegovo nadomestljivo vrednost. Takšno zmanjšanje je izguba zaradi oslabitve. Izgube zaradi
oslabitve, ki je pripoznana za finančno naložbo, ki je merjena po izvirni vrednosti, ni mogoče odpraviti.
b2) Naložbe v finančne inštrumente
Dolžniški instrumenti po pošteni vrednosti preko drugega vseobsegajočega donosa zajemajo obveznice,
ki kotirajo na borzi in so razvrščeni v skupino naložb z nizkim kreditnim tveganjem. Na podlagi izbrane
usmeritve skupina enkrat letno izmeri pričakovane kreditne izgube od teh instrumentov. V primeru, da
je od pripoznanja prišlo do bistvenega povečanja kreditnega tveganja, skupina pripozna popravek
vrednosti v celotni življenjski dobi pričakovane kreditne izgube.
Osnovni kapital
Navadne imenske delnice
Navadne imenske delnice so sestavni del osnovnega kapitala. Dodatni stroški, ki jih je mogoče neposredno
pripisati izdaji navadnih delnic, so izkazani kot znižanje kapitala, pri čemer se ne upoštevajo učinki na kapital.
Odkup lastnih delnic
Ob odkupu lastnih delnic ali deležev, ki se izkazujejo kot del osnovnega kapitala, se znesek plačanega nadomestila
vključno s stroški, ki se neposredno nanašajo na odkup, brez morebitnih davčnih učinkov pripozna kot
sprememba v kapitalu. Odkupljene delnice se izkazujejo kot delnice družbe Terme Čatež d.d. in se odštejejo od
kapitala. Ob prodaji lastnih delnic ali njihovi naknadni ponovni izdaji se prejeti znesek izkaže kot povečanje
kapitala in tako dobljeni presežek ali manko pri transakciji se prenese na zadržani dobiček oz. na kapitalske
rezerve.
Dividende
Dividende se pripoznajo med obveznostmi in se izkazujejo ob nastanku poslovnega dogodka.
Nepremičnine, naprave in oprema
Izkazovanje in merjenje
Nepremičnine, naprave in oprema skupine (razen zemljišč) so izkazane po svoji nabavni vrednosti, zmanjšani za
amortizacijski popravek vrednosti in nabrano izgubo zaradi oslabitve. Nabavna vrednost zajema stroške, ki se
neposredno pripisujejo nabavi sredstev. Tako jo sestavljajo nakupna cena, uvozne in nevračljive nakupne dajatve
ter stroški, ki jih je bilo mogoče pripisati neposredno usposobitvi in (po potrebi) začetno oceno stroškov
razgradnje in odstranitve sredstva ter obnovitev mesta, na katerem se je to sredstvo nahajalo. Nabavna vrednost
nepremičnine, naprave ali opreme je povečana s stroški, ki povečujejo bodoče koristi sredstva. Stroški, ki
omogočajo podaljšanje dobe koristnosti sredstva, se izkazujejo kot zmanjšanje popravka vrednosti omenjenega
sredstva.
Za vrednotenje zemljišč skupina uporablja model prevrednotenja. Če se knjigovodska vrednost sredstva poveča
zaradi prevrednotenja, se mora povečanje priznati neposredno lastniškemu kapitalu kot rezerve za pošteno
vrednost iz prevrednotenja nepremičnin. Povečanje pa se mora pripoznati v poslovnem izidu, v kolikor odpravi
zmanjšanje iz prevrednotenja istega sredstva, ki je bilo prej pripoznano v poslovnem izidu. Če se knjigovodska
vrednost sredstev zmanjša zaradi prevrednotenja, se mora zmanjšanje pripoznati v poslovnem izidu. Zmanjšanje
pa bremeni neposredno lastniški kapital pod rubriko rezerve za pošteno vrednost do višine stanja v dobro rezerv
za pošteno vrednost od prevrednotenj nepremičnin. Ko je sredstvo odtujeno, se rezerva za pošteno vrednost
tega sredstva prenese neposredno v zadržani dobiček.
Dobiček oziroma izguba ob odsvojitvi nepremičnine, naprave ali opreme se določi kot razlika med prihodki iz
odsvojitve sredstva z njegovo knjigovodsko vrednostjo in izkaže v izkazu poslovnega izida med »drugimi
poslovnimi prihodki« oziroma »drugimi poslovnimi odhodki« (če je izguba).
Prerazporeditve k naložbenim nepremičninam
Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2024
110
Nepremičnine, ki so zgrajene oziroma se gradijo ali razvite oziroma se razvijajo za prihodnjo uporabo kot
naložbene nepremičnine, so obravnavane kot naložbene nepremičnine v pridobivanju in izkazane po njihovi
nabavni vrednosti do datuma dokončanja gradnje.
Če se lastniško uporabljena nepremičnina spremeni v naložbeno nepremičnino, se ta nepremičnina prerazporedi
k naložbenim nepremičninam.
Kasnejši stroški
Stroški zamenjave nekega dela nepremičnine, naprave ali opreme se pripoznajo v knjigovodski vrednosti tega
sredstva, če je verjetno, da bodo bodoče gospodarske koristi, povezane z delom tega sredstva, pritekale v skupino
ter če je nabavno vrednost mogoče zanesljivo izmeriti. Pripoznanje knjigovodske vrednosti zamenjanega dela se
odpravi. Vsi ostali stroški (kot npr. dnevno servisiranje) so pripoznani v poslovnem izidu kot odhodki, takoj
oziroma v obdobju, ko do njih pride.
Amortizacija
Amortizacija se obračuna po metodi enakomernega časovnega amortiziranja ob upoštevanju dobe koristnosti
vsakega posameznega sredstva. Najeta sredstva se amortizirajo ob upoštevanju trajanja najema in dobe
koristnosti, razen če je precej gotovo, da bo skupina do konca trajanja najema postala lastnica najetega sredstva.
Zemljišča se ne amortizirajo.
Kot začetek obračunavanja amortizacije nepremičnine, naprave in opreme se upošteva dan, ko je sredstvo
razpoložljivo za uporabo.
Uporabljene letne amortizacijske stopnje so naslednje:
gradbeni objekti in deli gradbenih objektov 1% - 6%
pohištvo in oprema 5% - 33%
nasadi 5%
drobni inventar 50%
vlaganja v tuja OS 3% – 5%
Metode amortiziranja, dobe koristnosti in preostale vrednosti se ponovno pregledajo na dan poročanja.
Stroški izposojanja
Skupina stroškov financiranj pridobitve nepremičnin, naprav in opreme do njihove usposobitve za uporabo ne
usredstvuje.
Neopredmetena sredstva
Neopredmetena sredstva skupina vodi po nabavni vrednosti, zmanjšani za amortizacijo in morebitno izgubo
zaradi oslabitve sredstva. Med neopredmetenimi dolgoročnimi sredstvi izkazuje programske pravice.
Kasnejši stroški
Kasnejši izdatki v zvezi z neopredmetenimi sredstvi so usredstveni le v primerih, ko povečujejo bodoče
gospodarske koristi, ki izhajajo iz sredstva, na katero se izdatki nanašajo. Vsi ostali stroški, vključno z znotraj
skupine ustvarjenim dobrim imenom in blagovnimi znamkami, so pripoznani v poslovnem izidu kot odhodki, takoj
ko do njih pride.
Amortizacija
Amortizacija se obračuna po metodi enakomernega časovnega amortiziranja ob upoštevanju dobe koristnosti
neopredmetenih sredstev in se začne, ko je sredstvo razpoložljivo za uporabo. Uporabljene letne amortizacijske
stopnje so naslednje:
programske licence 30% - 33%
programska oprema 25% - 50%
Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2024
111
Naložbene nepremičnine
Naložbene nepremičnine so nepremičnine, posedovane z namenom, da bi prinašale najemnino ali povečevale
vrednost dolgoročne naložbe ali oboje, ne pa za prodajo v rednem poslovanju, uporabo v proizvodnji ali pri
dobavi blaga ali storitev za pisarniške namene. Naložbene nepremičnine so izkazane po nabavni vrednosti,
zmanjšanih za amortizacijski popravek vrednosti in nabrano izgubo zaradi oslabitve. Obračunana amortizacija je
izkazana med stroški amortizacije, slabitve ali izgube pri prodaji pa kot prevrednotovalni poslovni odhodki.
Ocenjena doba koristnosti naložbenih nepremičnin se giblje od 20 do 55 let. Amortizacija se obračunava po
metodi enakomernega časovnega amortiziranja ob upoštevanju dobe koristnosti posamezne naložbene
nepremičnine. Stopnja amortizacije naložbenih nepremičnin in delov naložbenih nepremičnin znaša od 1,8% do
5%. Zemljišča se ne amortizirajo. Dobe koristnosti naložbenih nepremičnin so enake kot za istovrstne
nepremičnine.
Najemi
Skupina ob sklenitvi pogodbe oceni, ali gre za najemno pogodbo oziramo ali pogodba vsebuje najem. Pogodba je
najemna pogodba oziroma vsebuje najem, če se z njo prenaša pravica do obvladovanja uporabe določenega
sredstva za določeno obdobje v zameno za nadomestilo.
Skupina na datum začetka najema pripozna sredstvo, ki predstavlja pravico do uporabe in obveznost iz najema.
Sredstvo se meri po nabavni vrednost, ki predstavlja sedanjo vrednost najemnin, ki na datum pripoznanja še niso
plačane, plačila najemnin, ki so bila izvedena na datum začetka merjenja ali pred njim, zmanjšana za prejete
spodbude za najem, začetne neposredne stroške ter ocenjene stroške, ki bodo nastali najemniku pri demontaži
ali odstranitvi sredstva, obnovitvi mesta, na katerem se predmet najema nahaja ali vrnitvi sredstva v stanje, kot
ga zahtevajo pogoji najema.
Trajanje najema je določeno kot obdobje, v katerem najema ni mogoče odpovedati skupaj z upoštevanjem
obdobij, za katera velja možnost podaljšanja najema, če je precej gotovo, da bo skupina to možnost izrabila in z
upoštevanjem obdobij, za katera velja možnost odpovedi najema, če je precej gotovo, da skupina te možnosti ne
bo izrabila. Skupina upošteva vsa pomembna dejstva in okoliščine, s katerimi dobi ekonomsko spodbudo, da
izrabi možnost ali ne, vključno s pričakovanimi spremembami dejstev in okoliščin od datuma začetka najema do
izvršitvenega datuma možnosti.
Skupina na datum začetka najema izmeri obveznost iz najema po sedanji vrednosti najemnin, ki na ta datum še
niso plačane. Najemnine se diskontirajo po obrestni meri, prejeti pri najemu, če je to obrestno mero mogoče
takoj ugotoviti. Če obrestne mere ni mogoče takoj ugotoviti se uporabi predpostavljeno obrestno mero za
izposojanje.
Po datumu začetka najema skupina meri sredstvo, ki predstavlja pravico do uporabe, z uporabo modela nabavne
vrednosti. Pravico do uporabe izkazuje po nabavni vrednosti zmanjšani za nabrano amortizacijo in nabrane
izgube zaradi oslabitve sredstev in popravljeno za ponovno merjenje obveznosti iz najema.
Pri amortiziranju sredstev, ki predstavljajo pravico do uporabe, se uporabljajo usmeritve za amortizacijo drugih
podobnih opredmetenih osnovnih sredstev. Če se do konca trajanja najema lastništvo sredstva, ki je predmet
najema, z najemom prenese na najemnika ali če vrednost sredstva, ki predstavlja pravico do uporabe, odraža, da
bo skupina izrabila možnost nakupa, skupina amortizira sredstvo, ki predstavlja pravico do uporabe od datuma
začetka najema do konca dobe koristnosti sredstva. V nasprotnem primeru sredstvo, ki predstavlja pravico do
uporabe, amortizira od datuma začetka najema do konca njegove dobe koristnosti oziroma do konca trajanja
najema, če je krajše od dobe koristnosti sredstva.
Po datumu začetka najema se ponovno izmeri obveznost iz najema tako, da slednja odraža spremembe v
najemnini. Znesek ponovnega merjenja obveznosti iz najema se pripozna kot prilagoditev vrednosti sredstva, ki
predstavlja pravico do uporabe. Obveznosti iz najema se ponovno izmerijo tako, da se spremenjene najemnine
diskontira z uporabo spremenjene diskontne mere, če se je spremenilo trajanje najema ali se je spremenila ocena
možnosti nakupa sredstva, ki je predmet najema, v primeru spremembe pričakovanih plačil iz naslova jamstva za
preostalo vrednost, spremenjenih prihodnjih najemnin zaradi spremembe indeksa ali stopnje, ki se uporablja za
Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2024
112
določanje plačil, spremembe spremenljivih obrestnih mer. Spremenjene najemnine odražajo spremembo v
zneskih, ki jih je treba plačati v okviru možnosti nakupa.
Razlika med vrednostjo ob odtujitvi in knjigovodsko vrednostjo odtujenega sredstva se prenese med druge
poslovne prihodke oziroma med prevrednotovalne poslovne odhodke.
Kratkoročnih najemov in najemov, pri katerih je sredstvo, ki je predmet najema majhne vrednosti, se ne pripozna
kot sredstvo, ampak se pripozna najemnine, povezane s temi najemi, kot odhodke na podlagi enakomerne
časovne metode skozi celotno trajanje najema.
Zaloge
Zaloge se vrednotijo po izvirni vrednosti ali čisti iztržljivi vrednosti, in sicer po manjši izmed njiju. Stroški zalog
vsebujejo nabavno vrednost, stroške izdelave in pretvarjanja in druge stroške, ki se pojavljajo pri spravljanju zalog
na njihovo sedanje mesto in v njihovo sedanje stanje. Stroški zalog lahko vključujejo tudi prenose iz kapitala
morebitnih dobičkov oz. izgub iz naslova varovanja denarnega toka pred tveganjem ob nakupih zalog z uporabo
tujih valut.
Skupina za zmanjševanje količin materiala, proizvodov in polproizvodov, trgovskega blaga v zalogi
uporablja metodo zaporednih cen – FIFO. Čista iztržljiva vrednost je ocenjena prodajna cena, dosežena v rednem
poslovanju, zmanjšana za ocenjene stroške dokončanja in ocenjene stroške prodaje. Prevrednotenje zalog je
sprememba njihove knjigovodske vrednosti. Vrednost zalog ni v celoti nadomestljiva, če so zaloge poškodovane,
če so v celoti ali delno zastarele ali če se njihove prodajne cene znižajo. Vrednost zalog tudi ni nadomestljiva, če
se povečajo ocenjeni stroški dokončanja ali ocenjeni stroški v zvezi s prodajo. Če knjigovodska vrednost, vključno
s tisto po zadnjih dejanskih nabavnih cenah oz. stroškovnih cenah, presega njihovo čisto iztržljivo vrednost, jo je
treba znižati do čiste iztržljive vrednosti. Vrednost zalog je treba znižati pri vsaki postavki ali skupini podobnih
postavk zalog posebej. Skupina izvaja politiko oblikovanja popravkov zalog na podlagi rezultatov rednih in
izrednih popisov zalog.
Oslabitev nefinančnih sredstev
Skupina ob vsakem datumu poročanja preveri preostalo knjigovodsko vrednost nefinančnih sredstev skupine
razen naložbenih nepremičnin, zalog in odloženih terjatev za davke z namenom, da ugotovi, ali so prisotni znaki
oslabitve. Če takšni znaki obstajajo, se oceni nadomestljiva vrednost sredstva. Ocena oslabitve neopredmetenih
sredstev z nedoločeno dobo koristnosti, ki še niso na voljo za uporabo, se izvede vsakič na datum poročanja.
Nadomestljiva vrednost sredstva ali denar ustvarjajoče enote je njena vrednost pri uporabi ali poštena vrednost,
zmanjšana za stroške prodaje, in sicer tista, ki je višja. Pri določanju vrednosti sredstva pri uporabi se pričakovani
prihodnji denarni tokovi diskontirajo na njihovo sedanjo vrednost z uporabo diskontne mere pred obdavčitvijo,
ki odraža sprotne tržne ocene časovne vrednosti denarja in tveganja, ki so značilna za sredstvo. Za namene
preizkusa oslabitve se sredstva združijo v najmanjše skupine sredstev, ki ustvarjajo denarne pritoke iz trajne
uporabe, v veliki meri neodvisnih od tistih iz drugih sredstev ali skupin sredstev (»denar ustvarjajoče enote«).
Oslabitev sredstva ali denar ustvarjajoče enote se pripozna v primeru, ko njegova knjigovodska vrednost presega
njegovo nadomestljivo vrednost. Slabitev se izkaže v poslovnem izidu. Skupina izgube zaradi oslabitve v preteklih
obdobjih na datum bilance stanja ovrednoti in tako ugotovi, če je prišlo do zmanjšanja izgube ali ta celo več ne
obstaja. Izguba zaradi oslabitve se odpravi, če je prišlo do spremembe ocen, na podlagi katerih skupina določi
nadomestljivo vrednost sredstva. Izguba zaradi oslabitve sredstva se odpravi do višine, do katere povečana
knjigovodska vrednost sredstva ne preseže knjigovodske vrednosti, ki bi bila ugotovljena po odštetju
amortizacijskega odpisa, če pri sredstvu v prejšnjih letih ne bi bila pripoznana izguba zaradi oslabitve.
Zaslužki zaposlenih
Drugi dolgoročni zaslužki zaposlenih – rezervacije za odpravnine in jubilejne nagrade
Čista obveznost skupine, ki nastane v zvezi z dolgoročnimi zaslužki zaposlenih, je seštevek prihodnjih zaslužkov,
ki so jih zaposleni pridobili v zameno za njihovo delo, ki ga opravijo v tekočem in prejšnjih obdobjih. Tako dobljeni
znesek zaslužkov se diskontira, s čimer se določi njegova sedanja vrednost in nato zmanjša za pošteno vrednost
vseh povezanih sredstev. Diskontna stopnja je na datum poročanja evidentirani donos obveznic bonitetnega
razreda AA, katerih zapadlost je približno enaka zapadlosti obveznosti skupine. Izračun se izdela z uporabo
metode predvidene pomembnosti enot. Morebitni aktuarski dobički in izgube se pripoznajo v poslovnem izidu v
Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2024
113
obdobju njihovega nastanka. Skupina je v skladu z zakonskimi predpisi, kolektivno pogodbo in internim
pravilnikom zavezana k plačilu jubilejnih nagrad zaposlencem ter odpravnin ob njihovi upokojitvi, za kar so
oblikovane dolgoročne rezervacije. Druge pokojninske obveznosti ne obstajajo. Rezervacije so oblikovane v višini
ocenjenih bodočih izplačil za odpravnine in jubilejne nagrade, diskontirane na dan bilance stanja na podlagi
projekcije obveznosti. Izračun s strani pooblaščenega aktuarja je bil narejen na dan 31.12.2024 za vsakega
zaposlenega tako, da je upošteval stroške odpravnin ob upokojitvi ter stroške vseh pričakovanih jubilejnih nagrad
do upokojitve. Izračun je z uporabo metode projecirane enote pripravil pooblaščeni aktuar.
Rezervacije
Rezervacije se pripoznajo, če ima skupina zaradi preteklega dogodka pravne ali posredne obveze, ki jih je mogoče
zanesljivo oceniti in je verjetno, da bo pri poravnavi obveze potreben odtok dejavnikov, ki omogočajo
gospodarske koristi. Možne obveznosti v računovodskih izkazih niso pripoznane, ker bo njihov dejanski obstoj
potrjen z nastopom ali nenastopom dogodkov šele v nenapovedljivi prihodnosti, na kar pa skupina ne more
vplivati. Poslovodstvo družb v skupini redno preverja ali je za poravnavo možne obveznosti verjeten odliv
sredstev, ki omogočajo ekonomske koristi. V primeru, da postane verjeten, se možna obveznost prerazporedi
tako, da se v računovodskih izkazih zanjo oblikuje rezervacija v trenutku, ko se spremeni stopnja verjetnosti.
Časovne razmejitve
Aktivne časovne razmejitve in pasivne časovne razmejitve se v knjigovodskih razvidih pripoznajo, če se sme
predpostavljati, da bodo v času, za katerega so oblikovane, zares nastali takšni prihodki in stroški oz. odhodki.
Realnost postavk aktivnih časovnih razmejitev mora biti na dan izkaza finančnega položaja utemeljena, postavke
pasivnih časovnih razmejitev pa ne smejo skrivati rezerv.
Prihodki
V skladu z MSRP 15 se prihodki pripoznajo, ko pride do prenosa kontrole na kupca in izpolnitve izvršitvene obveze.
Prenos kontrole se lahko zgodi v določenem trenutku ali postopoma v določenem obdobju. Prihodki se
pripoznajo v znesku, ki odraža nadomestilo, ki ga podjetje upravičeno pričakuje v zameno za prenos proizvodov,
blaga ali storitev na kupca.
Prihodki iz pogodb s kupci so vključeni med čistimi prihodki iz prodaje in vključujejo pretežno prihodke od prodaje
proizvodov, trgovskega blaga in storitev, pri katerih pride do prenosa kontrole na kupca in izvršitve naše
obveznosti v trenutku odpreme ali prevzema blaga s strani kupca oziroma ko so storitve opravljene. Znesek
pripoznanih prihodkov je odvisen od ocene pričakovanih poplačil, ki jih skupina pričakuje v zameno za svoje blago
ali storitve. V primeru, ko pogodba vsebuje več izvršitvenih obvez, je znesek poplačila razporejen na posamezno
izvršitveno obvezo na podlagi prodajne cene posamične izvršitvene obveze.
Poplačilo, ki ga skupina prejema v zameno za svoje blago in storitve, je lahko fiksno ali spremenljivo. V primeru
spremenljivega plačila se prihodki pripoznajo samo, kadar je zelo verjetno, da ne bo prišlo do znatnega preobrata
glede pričakovanih spremenljivih poplačil. Najpogostejši elementi spremenljivega plačila so predvsem bonusi ob
doseženem letnem prometu. Ti so evidentirani kot znižanje povezanih prihodkov v izkazu poslovnega izida ter
kot razmejitev v izkazu finančnega položaja. Izračunani so na osnovi preteklih izkušenj in specifičnih pogojev v
posameznih pogodbah. Razmejitve, ki nastanejo kot posledica takšnega znižanja prihodkov, se prilagodijo za
dejansko realizirane bonuse. Omenjene razmejitve predstavljajo ocenjene obveznosti skupine iz naslova
bonusov, kar zahteva uporabo presoje pri oceni zneska takšnih znižanj prihodkov.
Prihodki od najemnin
Prihodki od najemnin iz naložbenih nepremičnin se pripoznajo med prihodki enakomerno med trajanjem najema.
Podeljene vzpodbude v zvezi z najemom se pripoznajo kot sestavni del skupnih prihodkov od najemnin.
Med drugimi poslovnimi prihodki so izkazani tudi finančnih prihodki iz poslovnih terjatev in drugi prihodki.
Državne podpore
Državne podpore za investicije se v začetku pripoznajo v računovodskih izkazih kot odloženi prihodki, ko obstaja
Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2024
114
sprejemljivo zagotovilo, da bo skupina podpore prejela in da bo izpolnila pogoje v zvezi z njimi. S sredstvi
povezane državne podpore se v izkazu poslovnega izida pripoznavajo strogo dosledno med drugimi prihodki iz
poslovanja v dobi koristnosti posameznega sredstva. Državne podpore, prejete za kritje stroškov, se pripoznavajo
strogo dosledno kot drugi prihodki iz poslovanja v obdobjih, v katerih nastajajo zadevni stroški, ki naj bi jih le-te
nadomestile.
Finančni prihodki
Finančni prihodki obsegajo prihodke od obresti od naložb, prihodke od dividend, prihodke od odsvojitve za
prodajo razpoložljivih finančnih sredstev, spremembe poštene vrednosti finančnih sredstev po pošteni vrednosti
skozi poslovni izid. Prihodki iz obresti se pripoznajo v poslovnem izidu ob njihovem nastanku z uporabo metode
efektivne obrestne mere. Prihodki od dividend se v izkazu poslovnega izida pripoznajo na dan, ko je uveljavljena
delničarjeva pravica do plačila, kar je pri podjetjih, ki kotirajo na borzi, praviloma datum, ko pravica do tekoče
dividende preneha biti povezana z delnico.
Finančni odhodki
Finančni odhodki so odhodki iz financiranja in odhodki iz investiranja. Prve sestavljajo predvsem obresti, drugi pa
imajo predvsem naravo prevrednotovalnih finančnih odhodkov. Prevrednotovalni finančni odhodki se pojavljajo
v zvezi s finančnimi naložbami zaradi njihove oslabitve, če zmanjšanje njihove vrednosti ni krito z rezervami zaradi
vrednotenja po pošteni vrednosti in zaradi padca njihove poštene vrednosti, če se merijo po pošteni vrednosti
preko poslovnega izida. Prevrednotovalni finančni odhodki se pripoznavajo tudi pri prodaji ali drugačni odtujitvi
ali odpravi pripoznavanja finančnih naložb ali prodaje terjatev, kot negativna razlika med prodajno ter
knjigovodsko vrednostjo, popravljeno za morebitno rezervo, nastalo iz vrednotenja po pošteni vrednosti.
Poslovni odhodki
Poslovni odhodki so v načelu enaki obračunanim stroškom v obračunskem obdobju, povečanim za stroške, ki se
zadržujejo v začetnih zalogah proizvodov in nedokončane proizvodnje, ter zmanjšanim za stroške, ki se zadržujejo
v končnih zalogah proizvodov in nedokončane proizvodnje. V trgovinskih organizacijah, kjer se stroški ne
zadržujejo v zalogah, je treba pri ugotavljanju poslovnih odhodkov všteti še nabavno vrednost prodanega
trgovskega blaga. Prevrednotovalni poslovni odhodki se pojavljajo v zvezi z opredmetenimi osnovnimi sredstvi,
neopredmetenimi sredstvi in obratnimi sredstvi zaradi njihovega prevrednotenja na nižjo vrednost, če
zmanjšanje njihove vrednosti ni krito z revalorizacijskimi rezervami iz njihovega predhodnega prevrednotenja na
višjo vrednost. Med prevrednotovalnimi poslovnimi odhodki se izkazuje tudi razlika med prodajno ter
knjigovodsko vrednostjo pri prodaji ali drugačni odtujitvi ali odpravi pripoznavanja opredmetenih osnovnih
sredstev, nekratkoročnih sredstev za prodajo, neopredmetenih sredstev ter naložbenih nepremičnin. Finančni
odhodki iz poslovnih obveznosti in drugi odhodki so v izkazu poslovnega izida izkazani med drugimi poslovnimi
odhodki.
Davek iz dobička
Davek iz dobička oz. izgube poslovnega leta obsega odmerjeni in odloženi davek. Davek iz dobička se izkaže v
izkazu poslovnega izida, razen v tistem delu, v katerem se nanaša na postavke, ki se izkazujejo neposredno v
kapitalu in se zato izkazuje med kapitalom. Odmerjeni davek je davek, za katerega se pričakuje, da bo plačan od
obdavčljivega dobička za poslovno leto, ob uporabi davčnih stopenj, uveljavljenih ali v bistvu uveljavljenih na
datum poročanja, in morebitne prilagoditve davčnih obveznosti v povezavi s preteklimi poslovnimi leti. Odloženi
davek se izkazuje po metodi obveznosti po bilanci stanja, pri čemer se upoštevajo začasne razlike med
knjigovodsko vrednostjo sredstev in obveznosti za potrebe finančnega poročanja in zneski za potrebe davčnega
poročanja. Naslednje začasne razlike niso upoštevane: začetno pripoznanje sredstev ali obveznosti v poslu, kjer
ne gre za poslovne združitve in ki ne vpliva niti na računovodski niti na obdavčljivi dobiček in razlike v zvezi z
naložbami v odvisna podjetja in skupaj obvladovana podjetja v tisti višini, za katero obstaja verjetnost, da ne
bodo odpravljene v predvidljivi prihodnosti. Nadalje se odloženi davek ne izkaže v primeru obdavčljivih začasnih
razlik ob začetnem pripoznanju dobrega imena. Odloženi davek se izkaže v višini, v kateri se pričakuje, da ga bo
potrebno plačati ob odpravi začasnih razlik, na podlagi zakonov, uveljavljenih ali v bistvu uveljavljenih na datum
poročanja. Skupina odložene terjatve in obveznosti za davek izkazuje v nepobotanih zneskih tudi, če ima
zakonsko izvršljivo pravico pobotati pripoznane odmerjene terjatve in obveznosti za davek in če se nanašajo na
Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2024
115
davek iz dobička, ki pripada isti davčni oblasti v zvezi z isto obdavčljivo enoto; ali različnimi obdavčljivimi enotami,
ki nameravajo bodisi poravnati odmerjene obveznosti za davek in terjatve za davek z razliko bodisi hkrati povrniti
terjatve in poravnati obveznosti. Odložena terjatev za davek se pripozna v obsegu, za katerega obstaja verjetnost,
da bo na razpolago prihodnji obdavčljivi dobiček, v breme katerega bo v prihodnje mogoče uporabiti odloženo
terjatev. Odložene terjatve za davek se zmanjšajo za znesek, za katerega ni več verjetno, da bo mogoče uveljaviti
davčno olajšavo, povezano s sredstvom.
Čisti dobiček na delnico (EPS)
Delniški kapital skupine je razdeljen na navadne delnice, zato skupina prikazuje osnovno dobičkonosnost delnice.
Osnovna dobičkonosnost delnice se izračuna tako, da delimo dobiček oz. izgubo, ki pripada navadnim
delničarjem, s tehtanim povprečnim številom navadnih delnic v poslovnem letu.
Popravljeni čisti dobiček na delnico
Popravljeni čisti dobiček na delnico je enak osnovnemu čistemu dobičku na delnico, ker skupina nima
prednostnih delnic in zamenljivih obveznic.
Poročanje po segmentih
Segment je prepoznavni sestavni del skupine, ki se ukvarja s proizvodi ali storitvami ali proizvodi in storitvami v
posebnem gospodarskem okolju (območni odsek) ter je predmet tveganj in donosov, drugačnih od tistih v drugih
odsekih. Skupina Terme Čatež ustvarja prihodke v celoti v Republiki Sloveniji, zato podrobnejšega poročila po
območnih odsekih ne vodi.
Finančne in poslovne obveznosti
Finančne in poslovne obveznosti se v začetku izkažejo z zneski, ki izhajajo iz ustreznih listin o nastanku dolga.
Kasneje se lahko povečajo s pripisanimi donosi, drugimi nadomestili, če za to obstaja sporazum z upnikom.
Obveznosti, ki se obrestujejo in pri katerih se dejanska oz. dogovorjena obrestna mera ne razlikuje pomembno
od efektivne obrestne mere, se v bilanci stanja izkažejo po začetni pripoznani vrednosti, zmanjšani za odplačila.
Dogovorjena obrestna mera se ne razlikuje pomembno od efektivne obrestne mere, če razlika ni večja od 1%
vrednosti kredita. Dolgovi pomembnih vrednosti, ki se ne obrestujejo, se v bilanci stanja izkazujejo po diskontirani
vrednosti, pri čemer se upošteva povprečna obrestna mera, ki jo v primerljivih poslih dosega skupina. Kot dolgove
pomembnih vrednosti skupina opredeli tiste, katerih vrednost presega s sklepom uprave določen odstotek
vrednosti vseh dolgov. Obveznosti izražene v tuji valuti, se na dan bilance stanja preračunajo v domačo valuto.
4. Določanje poštene vrednosti
Glede na računovodske usmeritve Skupine in razčlenitve je v številnih primerih potrebna določitev poštene
vrednosti tako finančnih kot tudi nefinančnih sredstev in obveznosti. Poštene vrednosti posameznih skupin
sredstev za potrebe merjenja oziroma poročanja je Skupina določila z uporabo hierarhije, ki je opisana v
nadaljevanju. Kjer so potrebna dodatna pojasnila v zvezi s predpostavkami za določitev poštenih vrednosti, so ta
navedena v razčlenitvah k posameznim postavkam sredstev oziroma obveznosti Skupine.
Poštena vrednost se določi na podlagi podatkov, ki so razvrščeni v tri ravni hierarhije:
Raven 1: kotirane cene (neprilagojene) na delujočih trgih za enaka sredstva ali obveznosti, do katerih lahko
družba dostopa na datum mnenja.
Raven 2: vhodni podatki, ki niso kotirane cene, in ki jih je mogoče neposredno ali posredno opaziti za sredstva in
obveznosti. Skupina za vhodne podatke na tej ravni uporablja kotirane cene za podobna sredstva ali obveznosti
na delujočih trgih.
Raven 3: vhodni podatki, ki jih ni mogoče opaziti za sredstva ali obveznosti. Skupina na tej ravni uporablja vhodne
podatke, kot so finančne napovedi (npr. denarni tokovi ali poslovni izid), ki jih je Skupina pripravila z uporabo
lastnih podatkov, če ni na voljo informacije, ki bi kazala, da bi udeleženci na trgu uporabili različne predpostavke.
Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2024
116
Hierarhija poštene vrednosti
Zemljišča
Zunanji, neodvisni cenilec, ki ima priznano in ustrezno poklicno usposobljenost oceni pošteno vrednost zemljišč
za namen računovodskega poročanja najmanj na 5 let in pri sestavi letnih računovodskih izkazov, če poslovodstvo
oceni, da so v tekočem letu nastale okoliščine, ki bi lahko pomembno vplivale na spremembo poštene vrednosti
zemljišč, se lahko poštena vrednost ugotavlja tudi pred potekom 5 let.
Naložbe v lastniške in dolžniške vrednostne papirje
Poštena vrednost finančnih sredstev po pošteni vrednosti skozi poslovni izid se določa glede na kotirane borzne
cene. Poštena vrednost finančnih sredstev po pošteni vrednosti prek drugega vseobsegajočega donosa se določa
glede na kotirane borzne cene oziroma ustrezen model določanja poštene vrednosti.
Poslovne in druge terjatve
Poštena vrednost poslovnih in drugih terjatev se izračuna kot sedanja vrednost prihodnjih denarnih tokov,
razobrestenih po tržni obrestni meri na datum poročanja. Kratkoročne poslovne terjatve skupine niso
diskontirane zaradi kratkoročnosti, so pa upoštevane slabitve (popravki vrednosti) na pošteno vrednost.
Neizpeljane finančne obveznosti
Poštena vrednost se za potrebe poročanja izračuna na podlagi sedanje vrednosti bodočih izplačil glavnice in
obresti, diskontirani po tržni obrestni meri na datum poročanja. Skladno s preteklimi podatki in izračuni smo prišli
do zaključka, da stroški vodenja in najema finančnih obveznosti zanemarljivo vplivajo na veljavno obrestno mero,
kar pomeni, da je efektivna obrestna mera enaka pogodbeni obrestni meri.
(v EUR) 1. raven 2. raven 3. raven Skupaj 1. raven 2. raven 3. raven Skupaj
Sredstva, merjena po pošteni vrednosti
Neopredmetena sreds tva - - 131.619 131.619 - - 149.497 149.497
Opredmetena osnovna sredstva - - 109.712.457 109.712.457 - - 110.572.529 110.572.529
Sredstva, ki predstavljajo pravico do uporabe 19.397 19.397 24.570 24.570
Naložbene nepremičnine - - 486.059 486.059 - - 551.673 551.673
Nekratkoročne finančne naložbe - - 15.232.773 15.232.773 - 16.933.472 16.933.472
Nekratkoročne terjatve - - 1.273.775 1.273.775 - - 1.274.626 1.274.626
Odložene terja tve za da vek - - 6.413.495 6.413.495 - - 6.723.257 6.723.257
Sredstva za prodajo - - - - - - - -
Zaloge - - 639.582 639.582 - - 571.252 571.252
Kratkoročne finančne naložbe - - 2.899.942 2.899.942 - - 2.810.489 2.810.489
Kratkoročne poslovne terjatve - - 2.650.434 2.650.434 - - 2.428.347 2.428.347
Terjatve za davek od dohodka - - - - - - - -
Predujmi in druga sredstva - - 4.254.878 4.254.878 - - 169.669 169.669
Denar in denarni ustrezniki - - 1.556.980 1.556.980 - - 4.016.315 4.016.315
Skupaj - - 145.271.393 145.271.393 - - 146.225.697 146.225.697
(v EUR) 1. raven 2. raven 3. raven Skupaj 1. raven 2. raven 3. raven Skupaj
Obveznosti, merjene po pošteni vrednosti
Rezervaci je - - 1.018.099 1.018.099 - - 1.056.918 1.056.918
Dolgoročno odloženi prihodki - - 1.927.761 1.927.761 - - 2.266.088 2.266.088
Nekratkoročne finančne obveznosti - - 14.882.004 14.882.004 - - 15.708.662 15.708.662
Nekratkoročne obveznosti iz naj ema 15.176 15.176 20.104 20.104
Nekratkoročne poslovne obveznosti - - 505.602 505.602 - - 632.003 632.003
Odložene obveznosti za davek - - 7.256.433 7.256.433 - - 7.560.197 7.560.197
Obveznosti za odtujitev - - - -
Kratkoročne finančne obveznosti - - 15.631.049 15.631.049 - - 14.718.522 14.718.522
Kratkoročne obveznosti iz najema 4.928 4.928 4.642 4.642
Kratkoročne poslovne obveznosti - - 5.725.043 5.725.043 - - 7.244.682 7.244.682
Obveznosti za davek od dohodka - - 115.776 115.776 - - 211.895 211.895
Kratkoročne druge obveznosti - - 223.854 223.854 - - 204.262 204.262
Skupaj - - 47.305.725 47.305.725 - - 49.627.975 49.627.975
31.12.2024
31.12.2023
31.12.2024
31.12.2023
Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2024
117
Izkaz denarnih tokov
Izkaz denarnih tokov skupina sestavlja po posredni metodi. Podatki za posamezne postavke v izkazu denarnih
tokov izhajajo iz postavk bilance stanja, postavk iz izkaza poslovnega izida in drugih podatkov o nedenarnih
spremembah sredstev in obveznosti.
5. Poslovni prihodki
6. Drugi poslovni prihodki
Med drugimi poslovni prihodki skupina v letu 2024 izkazuje tudi prejeto odškodnino matični družbi iz naslova
zavarovalnega zastoja zaradi poplav v višini 493 tisoč EUR.
Prihodki iz naslova prodaje opredmetenih osnovnih sredstev se v glavnini nanašajo na učinke prodaje poslovno
nepotrebnega premoženja matične družbe, prihodki iz naslova prodaje naložbenih nepremičnin
pa na učinke
prodaje poslovno nepotrebnega premoženja odvisne družbe.
ČISTI PRIHODKI OD PRODAJE
(v EUR) 20
24 2023
Prihodki od prodaje proizvodov in storitev na domačem trgu 34.824.747 31.691.283
Prihodki od prodaje trgovskega blaga in materiala na domačem trgu 1.595.192 1.563.244
Prihodki od najemnin 445.583 426.755
Skupaj 36.865.522 33.681.282
DRUGI POSLOVNI PRIHODKI
(v EUR) 20
24 2023
Prihodki od odprave in porabe rezervacij 358.381 338.327
Drugi prihodki povezani s poslovnimi učinki 191.676 1.226.182
Izterjane odpi s ane terjatve 94.256 52.502
Prodaja opredmetenih osnovnih sredstev in neopredmetenih sredstev 561.981 1.939.531
Prodaja naložbenih nepremičnin 122.304 -
Finančni prihodki iz poslovnih terjatev do drugih 16.750 7.403
Odškodnine, ki niso povezane s poslovnimi učinki 814.321 540.883
Pozitivne evrske izravnave 136 165
Ostali prihodki, ki niso povezani s poslovnimi učinki 25.054 3.644
Skupaj 2.184.859 4.108.638
Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2024
118
7. Stroški materiala, storitev in dela
8. Finančni prihodki
Analiza stroškov
Stroški blaga, materiala in storitev
(v EUR) 2024 2023
Nabavna vrednost prodanega blaga in materiala 1.136.197 1.131.269
Stroški porabljenega materiala 6.779.033 7.726.642
Stroški storitev 10.248.922 9.667.082
Skupaj 18.164.152 18.524.992
Stroški dela
(v EUR) 2024 2023
Stroški plač 7.538.455 7.042.811
Stroški socialnih zavarovanj 1.213.146 1.131.992
- od tega pokojninskih zavarovanj
Stroški dodatnih pokojninskih zavarovanj 111.347 105.323
Drugi stroški dela 1.637.823 1.628.040
Skupaj 10.500.771 9.908.166
Odpisi vrednosti
(v EUR) 2024 2023
Amortizacija 4.019.714 3.931.480
Prevrednotovalni poslovni odhodki pri neopredmetenih, opredmetenih
osnovnih sredstvih in naložbenih nepremičninah
4.673 3
Prevrednotovalni poslovni odhodki v zvezi s kratkoročnimi sredstvi, razen s
finančnimi naložbami in naložbenimi nepremičninami
94.464 367.246
Skupaj 4.118.851 4.298.730
FINANČNI PRIHODKI
(v EUR) 20
24 2023
Finančni prihodki iz deležev
Finančni prihodki iz drugih naložb 24.216 -
Finančni prihodki iz posojil, danih povezanim osebam 89.453 89.453
Skupaj 113.669 89.453
Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2024
119
9. Finančni odhodki
Skupina v letu 2024 nima finančnih odhodkov iz naslova slabitve finančnih naložb. Slabitev nekratkoročne
finančne naložbe, ki se vrednoti preko kapitala, je razkrita pod točko 14. Skupni finančni odhodki skupine za
obresti iz posojil v letu 2024 znašajo 1.653.412 EUR, medtem ko so v letu 2023 znašali 1.899.529 EUR.
10. Nepremičnine, naprave in oprema
FINANČNI ODHODKI
(v EUR) 2024 2023
Finančni odhodki iz finančnih obveznosti
Finančni odhodki iz posojil, prejetih od povezanih oseb 564.190 546.754
Finančni odhodki iz posojil, prejetih od bank 889.710 1.154.881
Finančni odhodki iz drugih finančnih obveznosti 198.154 197.328
Finančni odhodki iz obveznosti iz najema 1.358 567
Skupaj 1.653.412 1.899.529
OPREDMETENA OSNOVNA SREDSTVA
TEKOČE LETO
(v EU
R)
Zemljišča
Gradbeni
objekti
Oprema
Osnovna
sredstva v
pri
dobivanju
Skupaj
Nabavna vrednost
Sta
nje 31. december 2023 65.296.553 125.964.641 20.624.790 873.907 212.759.890
Stanje 1. januar 2024 65.296.553 125.964.641 20.624.790 873.907 212.759.890
Pridobitve - - 51.484 4.732.523 4.784.007
Prenos z investicij v teku 59.200 3.266.498 884.483 (4.210.181) -
Odtujitve (97.001) (231.870) (484.816) - (813.687)
Prevrednotenj e (1.598.763) - - - (1.598.763)
Stanje 31. december 2024 63.659.989 128.999.269 21.075.941 1.396.249 215.131.448
Nabrani popravek vrednosti
Stanje 31. december 2023 - 84.273.680 17.913.681 - 102.187.361
Prilagoditve - - - - -
Stanje 1. januar 2024 - 84.273.680 17.913.681 - 102.187.361
Amortizacija v letu - 3.247.614 696.029 - 3.943.643
Odtujitve - (231.870) (480.143) - (712.013)
Stanje 31. december 2024 - 87.289.425 18.129.566 - 105.418.991
Knjigovodska vrednost
Stanje 31. december 2023 65.296.553 41.690.961 2.711.109 873.907 110.572.529
Stanje 1. januar 2024 65.296.553 41.690.961 2.711.109 873.907 110.572.529
Stanje 31. december 2024 63.659.989 41.709.844 2.946.375 1.396.249 109.712.457
Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2024
120
Obveznosti do dobaviteljev osnovnih sredstev na dan 31.12.2024 znašajo 900.778 EUR, na dan 31.12.2023 pa
1.173.890 EUR.
Pri sestavi računovodskih izkazov za poslovno leto 2023 je obvladujoča družba za računovodski namen s strani
p
ooblaščenega ocenjevalca vrednosti nepremičnin pridobila Izjavo, da so vrednosti z dne 31.12.2022 za
posamezne sklope nepremičnin v sistemu obvladujoče družbe, vse, ki niso bile dezinvestirane, še vedno ustrezne
tudi na dan 31.12.2023.
Pri sestavi računovodskih izkazov za poslovno leto 2024 je obvladujoča družba s strani pooblaščenega ocenjevalca
vrednosti nepremičnin pridobila Izjavo oziroma mnenje o oceni vrednosti za računovodski namen. Pri tem je
pooblaščeni ocenjevalec vrednosti v Poročilu o oceni vrednosti na dan 31.12.2022 ponovno preveril morebitne
pokazatelje oziroma indikatorje za slabitev sredstev v poslovnih knjigah po modelu prevrednotenja na dan
31.12.2024. Ob pregledu predpostavk iz obstoječih cenitev pooblaščeni ocenjevalec vrednosti nepremičnin ni
ugotovil odstopanj, ki bi jih bilo potrebno upoštevati na dan 31.12.2024.
Pri sestavi računovodskih izkazov za poslovno leto 2024 je obvladujoča družba, ponovno z namenom presoje
indikatorjev slabitve denar ustvarjajočih enot za namen računovodskega poročanja na dan 31.12.2024,
pooblaščenemu ocenjevalcu vrednosti nepremičnin posredovala vse podatke vezano na poslovanje družbe kot
celote in posameznih denar ustvarjajočih enot v letu 2024 (DUE: Kompleks Čatež ob Savi, Portorož, Mokrice,
Žusterna).
OPREDMETENA OSNOVNA SREDSTVA
PRETEKLO LETO
(v EUR)
Zemljišča
Gradbeni
objekti
Oprema
Osnovna
sredstva v
pridobivanju
Skupaj
Nabavna vrednost
Stanje 31. december 2022 72.666.588 124.291.863 20.305.257 713.206 217.976.914
Prilagoditve - - - - -
Stanje 1. januar 2023 72.666.588 124.291.863 20.305.257 713.206 217.976.914
Pridobitve - - 2.915 3.721.194 3.724.109
Pridobitve - lastna izdelava -
Prenos z investicij v teku 41.271 2.751.924 769.043 (3.560.493) 1.745
Odtujitve (2.428.731) (1.079.146) (452.425) - (3.960.302)
Prenos na sredstva za odtujitev - - - - -
Oslabitve - - - - -
Prevrednotenj e (4.982.575) - - - (4.982.575)
Stanje 31. december 2023 65.296.553 125.964.641 20.624.790 873.907 212.759.890
Nabrani popravek vrednosti
Stanje 31. december 2022 - 81.837.170 17.736.455 - 99.573.626
Stanje 1. januar 2023 - 81.837.170 17.736.455 - 99.573.626
Amortizacija v letu - 3.227.690 629.647 - 3.857.337
Odtujitve - (791.180) (452.422) - (1.243.602)
Stanje 31. december 2023 - 84.273.680 17.913.681 - 102.187.361
Knjigovodska vrednost
Stanje 31. december 2022 72.666.588 42.454.692 2.568.801 713.206 118.403.288
Stanje 1. januar 2023 72.666.588 42.454.692 2.568.801 713.206 118.403.288
Stanje 31. december 2023 65.296.553 41.690.961 2.711.109 873.907 110.572.529
Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2024
121
Pooblaščeni ocenjevalec vrednosti nepremičnin je preveril cenitve nadomestljivih vrednosti denar ustvarjajočih
enot na 31.12.2022 in presodil ali obstajajo kakšne spremenjene okoliščine, ki bi povzročile pomembno nižje
vrednosti na dan 31. 12. 2024. Pri pregledu uresničenja planskih predpostavk (projekcij prihodnjih denarnih
tokov, ki se nanašajo na preveritev uresničenih kazalniki EBITDA v letu 2024) iz obstoječih cenitev za Kompleks
Čatež ob Savi in Portorož ni ugotovil odstopanj, ki bi jih bilo potrebno upoštevati na dan 31.12.2024, na podlagi
česar je pooblaščeni ocenjevalec vrednosti nepremičnin podal izjavo, da se nadomestljiva vrednost denar
ustvarjajočih enot Kompleksa Čatež ob Savi in Portorož od datuma cenitve (31.12.2022) do 31.12.2024, niso
spremenila in ostajajo na podobnih ravneh.
Poslovodstvo je za denar ustvarjajoči enoti Mokrice in Žusterna zaznalo morebitne znake oslabljenosti, zato je
pri pooblaščenemu ocenjevalcu vrednosti nepremičnin za potrebe računovodskega poročanja naročilo novi oceni
nadomestljive vrednosti obeh denar ustvarjajočih enot. Pooblaščeni ocenjevalec vrednosti nepremičnin je v
skladu z opravljenimi analizami trga nepremičnin, izvedenimi načini ocene vrednosti ter upoštevanjem
predpostavk in omejitev ocenil, da je nadomestljiva poštena vrednost obravnavanega premoženja obeh denar
ustvarjajočih enot na dan 31.12.2024 višja od izkazane knjigovodske vrednosti in da slabitev ni potrebna.
Knjigovodska vrednost zastavljenih nepremičnin skupine na dan 31.12.2024 znaša 67.178.296 EUR, na dan
31.
12.2023 je znašala 66.859.729 EUR.
Nabavna vrednost opredmetenih osnovnih sredstev, katerih je knjigovodska vrednost na dan 31.12.2024 enaka
nič, znaša 37.925.453 EUR. Delež odpisanosti opredmetenih osnovnih sredstev v celotnih sredstvih za leto 2024
znaša 49,0%, za leto 2023 pa je znašala 48,0%.
11. Naložbene nepremičnine
NALOŽBENE NEPREMIČNINE
(v EUR) 31.12.2024 31.12.2023
Naložbene nepremičnine:
Zemljišča 290.300 506.762
Zgradbe 195.759 44.911
Skupaj 486.059 551.673
Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2024
122
TABELA GIBANJA NALOŽBENIH NEPREMIČNIN
(merjenih po modelu nabavne vrednosti)
TE
KOČE LETO
(v EUR)
Naložbene
nepremičnine
Skupaj
Nabavna vrednost
St
anje 31. december 2023 1.707.119 1.707.119
Pridobitve 25.145 25.145
Odtujitve (113.862) (113.862)
Stanje 31. december 2024 1.618.402 1.618.402
Nabrani popravek vrednosti
Stanje 31. december 2023 1.155.445 1.155.445
Amortizacija v letu 51.363 51.363
Odtujitve (74.466) (74.466)
Stanje 31. december 2024 1.132.342 1.132.342
Knjigovodska vrednost
Stanje 31. december 2023 551.673 551.673
Stanje 1. januar 2024 551.673 551.673
Stanje 31. december 2024 486.059 486.059
Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2024
123
Prihodki naložbenih nepremičnin v letu 2024 znašajo 123.997 EUR, v letu 2023 so znašali 132.395 EUR.
Neposredni odhodki naložbenih nepremičnin, ki prinašajo najemnine v letu 2024 znašajo 130.706 EUR, v letu
2023 pa so znašali 133.660 EUR.
Knjigovodska vrednost zastavljenih naložbenih nepremičnin na dan 31.12.2024 znaša 405.400 EUR, na dan
31.12.2023 pa je znašala 418.519 EUR.
Poslovodstvo ocenjuje, da knjigovodska vrednost naložbenih nepremičnin v znesku 486.059 EUR v lasti družb v
skupini, v vseh pomembnih pogledih odraža njihovo pošteno vrednost na dan 31.12.2024.
Nabavna vrednost naložbenih nepremičnin Skupine, katerih je knjigovodska vrednost na dan 31.12.2024 enaka
nič, znaša 455.621 EUR. Delež odpisanosti naložbenih nepremičnin Skupine za leto 2024 znaša 70,0%, za leto
2023 pa je znašala 67,7%.
TABELA GIBANJA NALOŽBENIH NEPREMIČNIN
(merjenih po modelu nabavne vrednosti)
PR
ETEKLO LETO
(v EUR)
Naložbene
nepremičnine
Skupaj
Nabavna vrednost
St
anje 31. december 2022 1.707.119 1.707.119
Stanje 1. januar 2023 1.707.119 1.707.119
Stanje 31. december 2023 1.707.119 1.707.119
Nabrani popravek vrednosti
Stanje 31. december 2022 1.107.858 1.107.858
Prilagoditve - -
Stanje 1. januar 2023 1.107.858 1.107.858
Amortizacija v letu 47.587 47.587
Stanje 31. december 2023 1.155.445 1.155.445
Knjigovodska vrednost
Stanje 31. december 2022 599.260 599.260
Stanje 1. januar 2023 599.260 599.260
Stanje 31. december 2023 551.673 551.673
Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2024
124
12. Neopredmetena sredstva
NEOPREDMETENA SREDSTVA
TEKOČE LETO
(v EUR)
Nekratkoročne
premoženjske
pravice
Neopredmeten
a sredstva v
pridobivanju
Investicije v
teku
Skupaj
Nabavna vrednost
Stanje 31. december 2023 704.009 0 10.051 714.060
Stanje 1. januar 2024 704.009 0 10.051 714.060
Pridobitve 0 11.709 (10.051) 1.658
Povečanja zaradi pripojitve -
Prenos z investicij v teku 11.709 (11.709) 0 -
Odtujitve 0 (1.994) 0 (1.994)
Stanje 31. december 2024 715.718 (1.994) 0 713.724
Nabrani popravek vrednosti
Stanje 31. december 2023 564.563 0 0 564.563
0
Amortizacija v letu 19.535 0 0 19.535
Odtujitve 0 (1.994) 0 (1.994)
Prenos na kratkoročna sredstva 0 - 0 -
Stanje 31. december 2024 584.098 (1.994) 0 582.104
Knjigovodska vrednost
Stanje 31. december 2023 139.447 0 10.051 149.497
Stanje 1. januar 2024 139.447 0 10.051 149.497
Stanje 31. december 2024 131.619 0 0 131.619
Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2024
125
NEOPREDMETENA SREDSTVA
PRETEKLO LETO
(v EUR)
Nekratkoročne
premoženjske
pravice
Neopredmetena
sredstva v
pridobivanju
Investicije
v teku
Skupaj
Nabavna vrednost
Stanje 31. december 2022 651.179 - - 651.179
Stanje 1. januar 2023 651.179 - - 651.179
Pridobitve 51.435 1.395 10.051 62.881
Povečanja zaradi pripojitve -
Prenos z investicij v teku 1.395 (1.395) - -
Odtujitve - - - -
Stanje 31. december 2023 704.009 - 10.051 714.060
Nabrani popravek vrednosti
Stanje 31. december 2022 549.537 - - 549.537
-
Amortizacija v letu 15.026 - - 15.026
Odtujitve - - - -
Stanje 31. december 2023 564.563 - - 564.563
Knjigovodska vrednost
Stanje 31. december 2022 101.642 - - 101.642
Stanje 1. januar 2023 101.642 - - 101.642
Stanje 31. december 2023 139.447 - 10.051 149.497
Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2024
126
13. Sredstva, ki predstavljajo pravico do uporabe
SREDSTVA, KI PREDSTAVLJAJO PRAVICO DO UPORABE
TEKOČE LETO
(v
EUR)
Gradbeni
objekti
Skupaj
Nabavna vrednost
S
tanje 31. december 2023 25.863 25.863
Prilagoditve -
Stanje 1. januar 2024 25.863 25.863
Stanje 31. december 2024 25.863 25.863
Nabrani popravek vrednosti
Stanje 31. december 2023 1.293 1.293
Stanje 1. januar 2024 1.293 1.293
Amortizacija v letu 5.173 5.173
Stanje 31. december 2024 6.466 6.466
Knjigovodska vrednost
Stanje 31. december 2023 24.570 24.570
Stanje 1. januar 2024 24.570 24.570
Stanje 31. december 2024 19.397 19.397
Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2024
127
Skupina med sredstvi izkazuje pravico do uporabe sredstva v dolgoročnem najemu, od katerega obračunava
amortizacijo skladno z amortizacijskim načrtom bodočih najemnin. Iz tega naslova so v letu 2024 nastali finančni
odhodki v višini 1.358 EUR in izdatki za odplačila obveznosti iz najema 4.642 EUR.
Skupina je v letu 2024 zabeležila 106.840 EUR stroškov najemnin iz naslova najemov manjših vrednosti.
SREDSTVA, KI PREDSTAVLJAJO PRAVICO DO UPORABE
PRETEKLO LETO
(v
EUR)
Gradbeni
objekti
Skupaj
Nabavna vrednost
S
tanje 31. december 2022 93.331 93.331
Stanje 1. januar 2023 93.331 93.331
Pridobitve 25.863 25.863
Odtujitve (93.331) (93.331)
Stanje 31. december 2023 25.863 25.863
Nabrani popravek vrednosti
Stanje 31. december 2022 78.595 78.595
Stanje 1. januar 2023 78.595 78.595
Amortizacija v letu 16.029 16.029
Odtujitve (93.331) (93.331)
Stanje 31. december 2023 1.293 1.293
Knjigovodska vrednost
Stanje 31. december 2022 14.736 14.736
Stanje 1. januar 2023 14.736 14.736
Stanje 31. december 2023 24.570 24.570
Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2024
128
14. Nekratkoročne finančne naložbe
Nekratkoročne finančne naložbe v družbe v skupini so v ločenih računovodskih izkazih merjene po izvirni
vrednosti zmanjšani, za nabrano izgubo zaradi slabitve. Pri sestavi letnih računovodskih izkazov se za posamezno
finančno naložbo v družbo v skupini presoja, ali obstajajo indikatorji njene morebitne oslabljenosti oziroma ali so
v poslovnem letu nastale okoliščine, ki bi lahko vplivale na spremembo poštene vrednosti naložbe..
Obvladujoča družba je pri pripravi računovodskih izkazov za poslovno leto 2024 za namen računovodskega
poročanja pridobila cenitve naložb. Cenilec je za naložbo v odvisno družbo uporabil metodo diskontiranega
denarnega toka in metodo seštevanja (neto vrednosti sredstev). Na podlagi Poročila o oceni vrednosti
lastniškega kapitala odvisne družbe za namen računovodskega poročanja na dan 31.12.2024 tako niso bila
zaznana odstopanja, ki bi jih bilo potrebno upoštevati v računovodskih izkazih na ta dan.
Poslovodstvo matične družbe vrednoti naložbo v obvladujočo družbo po pošteni vrednosti preko izkaza drugega
vseobsegajočega donosa. V ta namen je pooblaščeni ocenjevalec vrednosti podjetij, z licenco Slovenskega
inštituta za revizijo, pripravil oceno poštene vrednosti v skladu z Mednarodnimi standardi računovodskega
poročanja 13 Merjenje poštene vrednosti in Mednarodnimi standardi ocenjevanja vrednosti na dan 31.12.2024.
V cenitvi je bila uporabljena metoda diskontiranega denarnega toka. Pri določanju ocene vrednosti lastniškega
kapitala družbe je cenilec uporabil na donosu zasnovan način ocenjevanja vrednosti. Le-ta vsebuje vse elemente
pričakovanj in tveganj, ki so značilni za ocenjevano podjetje in so ključni dejavniki določanja vrednosti lastniškega
kapitala družbe. Glavna pomanjkljivost te metode je negotovost glede napovedi bodočega poslovanja in element
subjektivnosti pri izdelavi napovedi. V cenitvi je bila uporabljena metoda sedanje vrednosti pričakovanih prostih
denarnih tokov (3. raven v skladu z MSRP 13). Upoštevana je zahtevana stopnja donosa celotnega kapitala
(WACC) v višini 10,3% oz. 10,4% za obdobje pet let, dolgoročno pa je upoštevan 8,9%. Diskont za netržnost je
upoštevan v višini 13%, diskont za pomanjkanje obvladovanja pa 4,5%. Vrednotenje temelji na prihodnji oceni
poslovanja za pet let, diskontirana z 10,3% oz. 10,4% stopnjo, v daljši prihodnosti pa je poslovanje normalizirano
z uporabo 8,9% diskontne stopnje in upoštevano 2% rast pri EBITDA marži 5,9%. Pomembno vrednost skupine
predstavlja tudi poštena vrednost presežnih sredstev družb v skupini DZS. Občutljivost vrednosti finančne
naložbe v povezano družbo v odvisnosti na vrednost EBITDA marže in WACC z razponom +/-1% - vrednost
finančne naložbe v povezano družbo je lahko višja za največ za 9,8% oziroma nižja največ za 7,4% vrednosti
finančne naložbe. Na podlagi Poročila o oceni poštene vrednosti lastniškega deleža obvladujoče družbe za namen
računovodskega poročanja je bila na 31.12.2024 opravljena slabitev naložbe v obvladujočo družbo v višini 1.701
tisoč EUR.
Nekratkoročne finančne naložbe niso zastavljene.
NEKRATKOROČNE FINANČNE NALOŽBE
(v EUR) 3
1.12.2024 31.12.2023
Nekratkoročne finančne naložbe:
Nekratkoročne finančne naložbe, razen posojil
Druge del ni ce i n del eži 15.232.773 16.933.472
Skupaj 15.232.773 16.933.472
15232773
Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2024
129
GIBANJE NEKRATKOROČNIH FINANČNIH NALOŽB
TEKOČE LETO
(v EUR)
Finančne naložbe po pošteni
vrednosti prek drugega
vseobsegajočega donosa
Skupaj
Bruto vrednost
Stanje 31. december 2023 25.551.043 25.551.043
Prerazvrstitve - -
Stanje 1. januar 2024 25.551.043 25.551.043
Pridobitve - -
Uskladitev s pošteno vrednostjo (1.700.699) (1.700.699)
Stanje 31. december 2024 23.850.344 23.850.344
Popravek vrednosti
Stanje 31. december 2023 8.617.571 8.617.571
Prerazvrstitve - -
Stanje 1. januar 2024 8.617.571 8.617.571
Stanje 31. december 2024 8.617.571 8.617.571
Čista vrednost 31.12.2023 16.933.472 16.933.472
Čista vrednost 1.1.2024 16.933.472 16.933.472
Čista vrednost 31.12.2024 15.232.773 15.232.773
Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2024
130
15. Nekratkoročne terjatve
GIBANJE NEKRATKOROČNIH FINANČNIH NALOŽB
PRETEKLO LETO
(v EUR)
Finančne naložbe po
pošteni vrednosti prek
drugega vseobsegajočega
donosa
Skupaj
Bruto vrednost
Stanje 31. december 2022 25.551.043 25.551.043
Prilagoditve - -
Stanje 1. januar 2023 25.551.043 25.551.043
Stanje 31. december 2023 25.551.043 25.551.043
Popravek vrednosti
Stanje 31. december 2022 8.617.571 8.617.571
Prilagoditve - -
Stanje 1. januar 2023 8.617.571 8.617.571
Stanje 31. december 2023 8.617.571 8.617.571
Čista vrednost 31.12.2022 16.933.472 16.933.472
Čista vrednost 1.1.2023 16.933.472 16.933.472
Čista vrednost 31.12.2023 16.933.472 16.933.472
NEKRATKOROČNE TERJATVE
(v EUR) 31
.12.2024 31.12.2023
Druge nekratkoročne posl ovne terjatve 1.271.481 1.271.498
Nekratkoročno odloženi stroški oz. odhodki 2.294 3.128
Skupaj 1.273.775 1.274.626
Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2024
131
Med drugimi nekratkoročnimi poslovnimi terjatvami skupina izkazuje nekratkoročne poslovne terjatve, ki so v
največji meri vezane na prevzem dolgoročnih poslovnih obveznosti.
16. Terjatve za odloženi davek
Terjatve za odloženi davek v skupinskih računovodskih izkazih na dan 31.12.2024 znašajo 6.413.495 EUR.
Obračunane so iz naslova rezervacij za odpravnine, jubilejne nagrade zaposlencev, neizrabljenih davčnih izgub,
popravka vrednosti terjatev, slabitve finančnih naložb ter zaradi pri uskupinjevanju zmanjšanega dobička pri
prodaji nepremičnin. Skupina je v letu 2024 iz naslova koriščenja prenesene davčne izgube zmanjšala odložene
terjatve za davek v višini 562.509 EUR. Skupina ima na dan 31.12.2024 še neizrabljenih davčnih izgub v višini
10.114.220 EUR.
STAROSTNA STRUKTURA NEKRATKOROČNIH TERJATEV
(v EUR) 31.12.2024 31.12.2023
Zapadlo čez:
- 1 l eto - -
- 2 l eti 8.310 8.327
- 3 l eta 834 834
- 4 l eta 626 834
- 5 l et - 626
- nad 5 let 1.264.005 1.264.005
Skupaj 1.273.775 1.274.626
ODLOŽENE TERJATVE ZA DAVEK
TEKOČE LETO
(v EUR)
31.12.2023
Odloženi davki
prek
poslovnega
izida
Odloženi
davki preko
drugega
vseobsegajoč
ega donosa
31.12.2024
Prevrednotenje oziroma oslabitev opredmetenih osnovnih sredstev 2.559 - - 2.559
Prevrednotenje oziroma oslabitev finančnih naložb 1.956.773 - - 1.956.773
Prevrednotenje oziroma oslabitev finančnih naložb - negativna rezerva za
vrednotenje po pošteni vrednosti
1.550.546 - 323.133 1.873.679
Oslabitve poslovnih terjatev 378.670 (46.336) - 332.334
Rezervaci je za stroš ke i n odhodke 58.798 (16.355) (2.943) 39.499
Neizrabljeni davčni dobropisi oziroma olajšave 4.583 - - 4.583
Neizrabljene prenes ene da včne i zgube 2.789.618 (562.509) - 2.227.109
Konsolidacijske prilagoditve (18.290) (4.750) - (23.040)
Skupaj 6.723.257 (629.951) 320.190 6.413.495
Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2024
132
17. Zaloge
Pri letnem popisu zalog brezalkoholnih in alkoholnih pijač ter trgovskega blaga v gostinstvu smo ugotovili za
2.672 EUR viškov in za 3.052 EUR mankov. Pri letnem popisu trgovskega blaga trgovine pa je bil ugotovljen
inventurni manko v višini 1.143 EUR. Skupina izračunava višino dovoljenega kala po posameznih skupinah artiklov
v skladu s Pravilnikom o stopnjah dovoljenega kala, od katerega ni potrebno obračunati DDV. Tako je ugotovljen
in poknjižen kalo v višini 1.143 EUR manka. Zaloge niso zastavljene.
18. Kratkoročne finančne naložbe
ODLOŽENE TERJATVE ZA DAVEK
PRETEKLO LETO
(v EUR) 31.12.2022
Odloženi davki
prek
poslovnega
izida
Odloženi
davki preko
drugega
vseobsegajoč
ega donosa
31.12.2023
Prevrednotenje oziroma oslabitev opredmetenih osnovnih sredstev 2.559 - - 2.559
Prevrednotenje oziroma oslabitev finančnih naložb 1.956.773 - - 1.956.773
Prevrednotenje oziroma oslabitev finančnih naložb - negativna rezerva za
vrednotenje po pošteni vrednosti
1.550.546 - - 1.550.546
Oslabitve poslovnih terjatev 329.540 49.130 - 378.670
Rezervaci je za stroš ke i n odhodke 61.093 (10.448) 8.154 58.798
Neizrabljeni davčni dobropisi oziroma olajšave 4.583 - - 4.583
Neizrabljene prenesene davčne izgube 2.808.132 (18.513) - 2.789.618
Konsolidacijske prilagoditve (3.824) (14.466) (18.290)
Skupaj 6.709.401 5.703 8.154 6.723.257
KRATKOROČNE FINANČNE NALOŽBE
(v EUR) 31.12.2024 31.12.2023
Kratkoročne finančne naložbe:
Kratkoročne finančne naložbe, razen posojil
Druge delnice in del eži 430 430
Kratkoročna posojila
Kratkoročna posojila povezanim osebam 2.899.513 2.810.059
Skupaj 2.899.942 2.810.489
(v EUR) 31.12.2024 31.12.2023
Kratkoročne finančne naložbe:
Finančne naložbe po odplačni vrednosti 2.899.513 2.810.059
Finančne naložbe prek drugega vseobsegajočega donosa 430 430
Skupaj 2.899.942 2.810.489
Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2024
133
Med drugimi delnicami in deleži so izkazane naložbe v vrednostne papirje, ki so merjeni po pošteni vrednosti
prek drugega vseobsegajočega donosa.
Stanje kratkoročnih finančnih naložb po odplačni vrednosti se nanaša na posojilo dano z odkupom obveznic v
višini 1.713.250 EUR, terjatve za obresti v znesku 1.110.453 EUR in dano posojilo povezani osebi v skupini v višini
75.810 EUR, ki se obrestuje s 5 % obrestno mero. Posojila niso zavarovana.
(v EUR) 31.12.2024 31.12.2023
Finančne naložbe po odplačni vrednosti:
Kratkoročna posojila dana z odkupom obveznic od povezanih oseb 1.713.250 1.713.250
Terj atve za obresti posoj i l 1.070.003 984.340
- danih povezanim osebam 1.070.003 984.340
Skupaj 2.783.253 2.697.590
(v EUR) 31.12.2024 31.12.2023
Posojila:
Kratkoročna posojila dana povezanim osebam 75.810 75.810
Kratkoročna posojila, dana drugim, tudi dani finančni najem 342.858 342.858
Terj atve za obresti posoj i l 40.450 36.659
- danih povezanim osebam 40.450 36.659
Oslabitev kratkoročno danih posojil (342.858) (342.858)
- danih drugim (342.858) (342.858)
Skupaj 116.260 112.469
(v EUR) 31.12.2024 31.12.2023
Finančne naložbe prek drugega vseobsegajočega donosa
Druge naložbe izmerjene po pošteni vrednosti prek kapitala 134.266 134.266
- naložbe v delnice in deleže 134.266 134.266
Oslabitve (133.836) (133.836)
- delnic in deležev drugih organizacij (133.836) (133.836)
Skupaj 430 430
Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2024
134
19. Kratkoročne poslovne terjatve
Terjatve do kupcev niso zavarovane in niso zastavljene za zavarovanje dolgov. Skupina na dan 31.12.2024 ne
izkazuje terjatev do članov poslovodstva ali nadzornega sveta. Med drugimi kratkoročnimi terjatvami Skupina
izkazuje predvsem terjatve iz naslova prodaje kratkoročne finančne naložbe, zahtevke do države iz naslova vračila
DDV-ja in terjatve iz naslova prometa s plačilnimi karticami.
GIBANJE KRATKOROČNIH FINANČNIH NALOŽB
(v EUR)
Finančne naložbe po
pošteni vrednosti
pr
ek drugega
vseobsegajočega
donosa
Finančne naložbe
po odplačni
vr
ednosti
Skupaj
Bruto vrednost
St
anje 31. december 2023 13.750 3.152.917 3.166.667
Prerazvrstitve - -
Stanje 1. januar 2024 13.750 3.152.917 3.166.667
Spremembe stanja terjatev za obres ti - 89.453 89.453
Stanje 31. december 2024 13.750 3.242.370 3.256.120
Popravek vrednosti
Stanje 31. december 2023 13.320 342.858 356.178
Prilagoditve - - -
Stanje 1. januar 2024 13.320 342.858 356.178
Stanje 31. december 2024 13.320 342.858 356.178
Čista vrednost 31.12.2023 430 2.810.059 2.810.489
Čista vrednost 1.1.2024 430 2.810.059 2.810.489
Čista vrednost 31.12.2024 430 2.899.512 2.899.942
KRATKOROČNE POSLOVNE TERJATVE
(v EUR) 31
.12.2024 31.12.2023
Kratkoročne terjatve do kupcev v državi 2.031.693 2.221.922
Kratkoročne terjatve do kupcev v tujini 616.925 653.437
Kratkoročne poslovne terjatve do povezanih oseb 12.223 6.319
Druge kratkoročne terjatve 1.386.848 1.304.385
Osl abi tve terj atev (1.397.255) (1.757.716)
Skupaj 2.650.434 2.428.347
Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2024
135
20. Predujmi in druga sredstva
Skupina na 31.12.2024 med danimi kratkoročnimi predujmi izkazuje predujme dane dobaviteljem za opravljene
storitve, ki še niso v celoti zaključene in zaračunane. Prav tako skupina tu prikazuje dane predujme za odkup
terjatev. Skupina je v letu 2024 odpisala terjatev iz naslova danega avansa kot tudi popravek vrednosti le-te v
višini 292.800 EUR.
Popravki vrednosti kratkoročnih terjatev
(v EUR) 20
24 2023
Stanje 1. januarja 1.757.716 1.530.486
Povečanja
Oblikovanje popravkov vrednosti v letu 70.918 350.003
Zmanjšanja
Prenos na sredstva za prodajo - -
Dokončen odpis terjatev (337.123) (70.270)
Izterjane odpi sane terj atve (94.256) (52.502)
Stanje 31. decembra 1.397.255 1.757.716
Starostna struktura terjatev
(v EUR) 31
.12.2024 31.12.2023
Nezapadlo 2.364.214 2.014.278
Zapadlo do:
- 30 dni 147.859 223.258
- 60 dni 49.561 31.480
- 90 dni 22.165 59.004
- 180 dni 39.563 42.423
- 360 dni 24.943 29.684
- nad 360 dni 2.129 28.221
Skupaj 2.650.434 2.428.347
PREDUJMI IN DRUGA SREDSTVA
(v EUR) 31
.12.2024 31.12.2023
Predujmi za neopredmetena sredstva 313.716 -
Drugi dani kratkoročni predujmi in preplačila 3.826.399 384.421
Oslabitev vrednosti danih kratkoročnih predujmov, preplačil in varščin
- (292.800)
Kratkoročno odloženi stroški oz. odhodki 28.131 834
Kratkoročno nezaračunani prihodki 7.282 -
DDV od prejetih predujmov 79.351 77.214
Skupaj 4.254.878 169.669
Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2024
136
21. Denar in denarni ustrezniki
22. Kapital
Osnovni kapital
Število delnic v prometu
Vpoklicani kapital družbe Terme Čatež d.d. znaša 12.444.216 EUR in je razdeljen na 497.022 navadnih kosovnih
delnic. Vrednost kosovne delnice znaša 25,04 EUR. Vse delnice so istega razreda.
Rez
erve
Rezerve na dan 31.12.2024 znašajo 57.582.428 EUR in jih sestavljajo:
kapitalske rezerve v višini 29.842.696 EUR,
zakonske rezerve v višini 1.689.962 EUR,
druge rezerve v višini 2.140.385 EUR,
rezerve zaradi vrednotenja po pošteni vrednosti na dan 31.12.2024 znašajo 23.909.38 EUR.
Predstavljajo rezerve iz naslova prevrednotenja zemljišč v višini 30.244.982 EUR. Rezerve zaradi
vrednotenja po pošteni vrednosti zmanjšujejo učinki sprememb poštene vrednosti finančnih naložb
vrednotenih po pošteni vrednosti prek drugega vseobsegajočega donosa, zmanjšanih za odloženo
obveznost za davek, ki se nanaša na te učinke v znesku 5.897.023 EUR ter aktuarski primanjkljaj, ki se
nanaša na odpravnine ob upokojitvi v znesku 438.574 EUR.
Kapitalske rezerve skupinskih računovodskih izkazov so nižje od izkazanih v posamičnih računovodskih izkazih
matične družbe na dan 31.12.2024 za 27.492.317 EUR zaradi premika učinka pripojitve M Kapitala in M Naložb v
letu 2017 v višini 24.701.671 EUR, kot posledice izločitve vrednosti finančnih naložb v odvisni družbi prevzemne
družbe s kapitalom prenosnih družb, iz kapitalskih rezerv na zadržani poslovni izid. Zaradi ustreznega prikaza
skupinskih računovodskih izkazov so se prav tako kapitalske rezerve skupine v višini 2.790.646 EUR, ki so bile
pridobljene na matični družbi s pripojitvijo oddeljenega dela Marine Portorož v letu 2019, v konsolidiranem izkazu
v letu 2019 prenesle na zadržani poslovni izid.
DENAR i n DENARNI USTREZNIKI
(v EUR) 31
.12.2024 31.12.2023
Denarna sredstva v blagajni, razen deviznih 213.625 252.544
Denar na poti 98.718 190.982
Denarna sredstva na računih, razen deviznih 1.229.914 3.458.076
Devizna sredstva na računih 16 6
Kratkoročni depoziti oz. depoziti na odpoklic, razen deviznih 14.707 114.707
Skupaj 1.556.980 4.016.315
Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2024
137
Bilančni dobiček
Bilančni dobiček skupine na dan 31.12.2024 znaša 28.773.901 EUR in vključuje prenesene dobičke prejšnjih let ter
čisti poslovni izid poslovnega leta. V letu 2024 je bil ustvarjen čisti poslovni izid v višini 2.544.350 EUR.
Čisti dobiček na delnico, ki pripada obvladujočemu lastniku, za leto 2024 znaša 5,19 EUR, medtem ko za leto 2023
znaša 4,25 EUR. Celotni vseobsegajoči donos na delnico, ki pripada obvladujočemu lastniku, za leto 2024 znaša
2,79 EUR, za leto 2023 znaša -3,71 EUR.
Bilančni dobiček skupine je na dan 31.12.2024 višji od izkazanega v matični družbi za 24.363.015 EUR zaradi že
opisanih premikov iz kapitalskih rezerv za 27.492.317 EUR, zmanjšan za prenos 2.140.385 EUR na druge rezerve
v letu 2008 in izločitve vseh učinkov medsebojnih poslov v skupini za 988.917 EUR.
GIBANJE REZERV, NASTALIH ZARADI VREDNOTENJA PO POŠTENI VREDNOSTI
TEKOČE LETO
(v EUR)
Zemljšča
Finančne
naložbe
Pozaposlitveni
zaslužki
Skupaj
Stanje 31. december 2023 31.539.980 (4.519.457) (
466.613) 26.553.910
Prilagoditve
Stanje 1. januar 2024 31.539.980 (4.519.457) (466.613) 26.553.910
Povečanje
Uskladitve s pošteno vrednostjo - (1.377.566) (38.465) (1.416.031)
Bruto vrednost - (1.700.699) (42.503) (1.743.202)
Vpliv odloženih davkov - 323.133 4.038 327.171
Odprava v preneseni izid (1.294.998) - 66.504 (1.228.494)
Bruto vrednost (1.598.763) - 73.485 (1.525.278)
Vpliv odloženih davkov 303.765 - (6.981) 296.784
Stanje 31. december 2024 30.244.982 (5.897.023) (438.574) 23.909.384
GIBANJE REZERV, NASTALIH ZARADI VREDNOTENJA PO POŠTENI VREDNOSTI
PRETEKLO LETO
(v EUR)
Zemljšča
Finančne
naložbe
Pozaposlitveni
zaslužki
Skupaj
Stanje 31. december 2022 37.300.890 (4.725.972) (398.127) 32.176.791
Prilagoditve (215.706) 206.515 9.191 -
Stanje 1. januar 2023 37.085.184 (4.519.457) (388.936) 32.176.791
Povečanje
Uskladitve s pošteno vrednostjo (4.086.823) - (118.310) (4.205.133)
Bruto vrednost (4.976.212) - (130.729) (5.106.941)
Vpliv odloženih davkov 889.389 - 12.419 901.808
Odprava v preneseni izid (1.458.381) - 40.633 (1.417.748)
Bruto vrednost (1.869.719) - 44.898 (1.824.821)
Vpliv odloženih davkov 411.338 - (4.265) 407.073
Stanje 31. december 2023 31.539.980 (4.519.457) (466.613) 26.553.910
2024
2023
Čisti dobiček poslovnega leta
2.544.350 2.082.485
Tehtano povprečno število navadnih delnic
490.182 490.182
Osnovni čisti dobiček na delnico (v EUR) 5,19 4,25
Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2024
138
Pregled kapitala in čistega poslovnega izida v letu 2024 za podjetja v Skupini
23. Rezervacije
RAZČLENITEV KAPITALSKIH REZERV
(v EUR) 31.12.2024 31.12.2023
Vplačani presežek kapitala 11.914.806 11.914.806
Poenostavljeno zmanjšanje osnovnega kapitala z umikom delnic 3.791.437 3.791.437
Splošni prevrednotovalni popravek kapitala 14.136.453 14.136.453
Skupaj 29.842.696 29.842.696
HČERINSKA DRUŽBA IN SEDEŽ DRUŽBE VIŠINA KAPITALA
POSLOVNI IZID
TEKOČEGA LETA
PRIHODKI
Del Naložbe, d.d., Čatež ob Savi 324.396 28.439 437.837
GIBANJE REZERVACIJ IN DOLGOROČNO ODLOŽENI PRIHODKI
TEKOČE LETO
(v EUR)
Rezervacije
za kočljive
pogodbe
Rezervacije za
pozaposlitvene
zaslužke
Prejete
dotacije
Skupaj
Stanje 31. december 2023 11.428 1.045.490 2.266.088 3.323.006
Spremembe v letu:
Oblikovanje - 77.416 - 77.416
Poraba - (103.716) (338.327) (442.044)
Odprava - (68.445) - (68.445)
Aktuarski dobički in izgube - 55.926 - 55.926
Stanje 31. december 2024 11.428 1.006.671 1.927.761 2.945.860
GIBANJE REZERVACIJ IN DOLGOROČNO ODLOŽENI PRIHODKI
PRETEKLO LETO
(v EUR)
Rezervacije
za kočljive
pogodbe
Rezervacije za
pozaposlitvene
zaslužke
Prejete
dotacije
Skupaj
Stanje 31. december 2022 11.428 91
9.144 2.604.415 3.534.987
Spremembe v letu:
Oblikovanje - 77.087 - 77.087
Poraba - (72.469) (338.327) (410.796)
Odprava - (37.507) - (37.507)
Aktuarski dobički in izgube - 159.235 - 159.235
Stanje 31. december 2023 11.428 1.045.490 2.266.088 3.323.006
Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2024
139
Rezervacije za obveznosti do zaposlencev se zmanjšujejo za dejansko izplačane odpravnine in jubilejne nagrade
in povečujejo za obveznosti do novo zaposlenih. Rezervacije za obveznosti do zaposlencev so oblikovane na
podlagi aktuarskega izračuna, na dan 31.12.2024, ob upoštevanju smernic za izdelavo aktuarskih izračunov in
uporabljenih naslednjih aktuarskih predpostavkah:
- diskontna obrestna mera 3,52 % letno,
- dolgoročna rast plač 2,6 % letno,
- tablice smrtnosti za leto 2007,
- fluktuacija zaposlenih po posameznih starostnih razredih.
Rezervacije za obveznosti do zaposlencev se zmanjšujejo za dejansko izplačane odpravnine in jubilejne nagrade
in povečujejo za obveznosti do novo zaposlenih. Rezervacije za obveznosti do zaposlencev so oblikovane na
podlagi aktuarskega izračuna, na dan 31.12.2023, ob upoštevanju smernic za izdelavo aktuarskih izračunov in
uporabljenih naslednjih aktuarskih predpostavkah:
- diskontna obrestna mera 3,51 % letno,
- dolgoročna rast plač 2% letno,
- tablice smrtnosti za leto 2007,
- fluktuacija zaposlenih po posameznih starostnih razredih.
Rezervacije so oblikovane v višini ocenjenih bodočih izplačil za odpravnine in jubilejne nagrade, diskontirane na
dan bilance stanja na podlagi projekcije obveznosti. Izračun s strani pooblaščenega aktuarja je bil narejen na
dan 31.12.2024 za vsakega zaposlenega tako, da je upošteval stroške odpravnin ob upokojitvi ter stroške vseh
pričakovanih jubilejnih nagrad do upokojitve.
Analiza občutljivosti obvladujoče družbe:
24. Finančne obveznosti
To pojasnilo podaja informacije o obsegu in pogojih, ki veljajo za dobljena posojila. Več informacij o
izpostavljenosti Skupine obrestnemu in tečajnemu tveganju je podanih v točki »Finančni instrumenti«.
Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2024
140
Obrestna mera nekratkoročnih posojil za leto 2024 znaša 6M EURIBOR +0,68% in 3M EURIBOR + 2,25 %, v primeru
pozitivne vrednosti EURIBOR-ja, v primeru negativne vrednosti EURIBOR-ja pa je obrestna mera enaka pribitku
oz. marži.
Obrestna mera nekratkoročnih posojil za leto 2023 znaša 6M EURIBOR +0,68% in 3M EURIBOR + 2,25 %, v primeru
pozitivne vrednosti EURIBOR-ja, v primeru negativne vrednosti EURIBOR-ja pa je obrestna mera enaka pribitku
oz. marži.
Skupna vrednost nekratkoročnih posojil, za katere je predloženo hipotekarno zavarovanje v korist
kreditodajalcev znaša 14.882.004 EUR, v letu 2023 pa je znašala 15.708.662 EUR. Zadnji obrok nekratkoročnih
finančnih obveznosti zapade v letu 2035
.
Odplačila kratkoročnega dela nekratkoročnih finančnih obveznosti so razvidna v tabeli gibanja kratkoročnih
finančnih obveznosti.
NEKRATKOROČNE FINANČNE OBVEZNOSTI
(v EUR) 31.12.2024 31.12.2023
Nekratkoročna posojila, dobljena pri bankah 17.330.119 17.838.595
Nekratkoročne obveznos ti i z najema 20.104 24.746
Kratkoročni del nekratkoročnih finančnih obveznosti (2.453.043) (2.134.575)
Skupaj 14.897.180 15.728.766
GIBANJE NEKRATKOROČNIH FINANČNIH OBVEZNOSTI
TEKOČE LETO
(v EUR) 31.12.2023
Nova posojila
Odplačila v
letu
31.12.2024
Del ki zapade
prihodnje
leto
Nekratkoročni
del
Posojilodajalec
Banke 15.708.662 1.621.457 - 17.330.119 (2.448.115) 14.882.004
Obveznosti iz najema 20.104 - - 20.104 (4.928) 15.176
Nekratkoročna posojila skupaj 15.728.766 1.621.457 - 17.350.223 (2.453.043) 14.897.180
GIBANJE NEKRATKOROČNIH FINANČNIH OBVEZNOSTI
PRETEKLO LETO
(v EUR) 31.12.2022
Nova posojila
Odplačila v
letu
31.12.2023
Del ki zapade
prihodnje
leto
Nekratkoročni
del
Posojilodajalec
Banke 17.315.551 8.047.889 (7.524.845) 17.838.595 (2.129.933) 15.708.662
Obveznosti iz najema - 25.863 (1.117) 24.746 (4.642) 20.104
Nekratkoročna posojila skupaj 17.315.551 8.073.752 (7.525.962) 17.863.341 (2.134.575) 15.728.766
Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2024
141
Skupina na 31.12.2024 izpolnjuje vse finančne zaveze do bank.
ROČNOST NEKRATKOROČNIH FINANČNIH OBVEZNOSTI
(v EUR) 31.12.2024 31.12.2023
Zapadlost od 1 do 2 let 0 2.134.861
Zapadlost od 2 do 3 let 2.453.347 2.135.165
Zapadlost od 3 do 4 let 2.381.761 2.135.488
Skupaj 14.897.180 15.728.766
KRATKOROČNE FINANČNE OBVEZNOSTI
(v EUR) 31.12.2024 31.12.2023
Kratkoročna posojila, dobljena pri povezanih osebah 10.348.664 10.348.664
Kratkoročne obveznosti v zvezi z razdelitvijo poslovnega izida 15.922 15.922
Obveznosti za obresti do povezanih oseb 2.749.530 2.168.163
Obveznosti za obresti do bank 68.818 55.840
Kratkoročni del nekratkoročnih finančnih obveznosti 2.453.043 2.134.575
Skupaj 15.635.978 14.723.165
Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2024
142
Skupna vrednost kratkoročnih finančnih obveznosti, za katere je predloženo hipotekarno zavarovanje v korist
kreditodajalcev, znaša 15.613.996 EUR. Knjigovodska vrednost zastavljenih nepremičnin znaša 67.178.296 EUR.
Obrestna mera kratkoročno dobljenih posojil s spremenljivo obrestno mero znaša od 1M EURIBOR do 3 M
EURIBOR s pribitki od 1% do 5%. Obrestna mera kratkoročnih posojilih z nespremenljivo obrestno mero znaša
5,25%.
Vrednost kratkoročnih finančnih obveznosti, ki so zavarovane s hipotekami na nepremičninah znaša 5.947.660
EUR. Vrednost nezavarovanih obveznosti znaša 20.850 EUR. Ostala kratkoročna posojila so zavarovana z
menicami ali poroštvom.
Skupina med kratkoročnimi finančnimi obveznostmi izkazuje kratkoročni del obveznosti iz naslova najema
sredstev v dolgoročnem najemu.
Skupina na dan 31.12.2024 ne izkazuje finančnih obveznosti do članov poslovodstva in članov nadzornega sveta
GIBANJE KRATKOROČNIH FINANČNIH OBVEZNOSTI
(v EUR) 31.12.2023
Nova posojila
Odplačila v
letu
31.12.2024
Posojilodajalec
Banke (9.279.414) - - (9.279.414)
Prenos iz dolgoročnega dela 11.409.346 2.448.115 (2.129.933) 11.727.528
Skupaj banke 2.129.933 2.448.115 (2.129.933) 2.448.115
Poveza ne os ebe 6.615.000 - - 6.615.000
Prenos iz dolgoročnega dela 3.733.665 - - 3.733.665
Skupaj povezane osebe 10.348.665 - - 10.348.665
Obveznosti iz najema - - - -
Prenos iz dolgoročnega dela 4.642 4.928 (4.642) 4.928
Skupaj obveznosti iz najema 4.642 4.928 (4.642) 4.928
Drugi posojilodajalci 15.922 - - 15.922
Prenos iz dolgoročnega dela - - - -
Skupaj drugi posojilodajalci 15.922 - - 15.922
Obveznost za obresti 31.12. 2.224.003 2.818.348
Kratkoročna posojila skupaj 14.723.165 2.453.043 (2.134.575) 15.635.978
Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2024
143
25. Nekratkoročne poslovne obveznosti
Skupina na dan 31.12.2024 med nekratkoročnimi poslovnimi obveznostmi izkazuje obveznost iz naslova
prevzema nekratkoročnih poslovnih obveznosti.
26. Odložene obveznosti za davek
NEKRATKOROČNE POSLOVNE OBVEZNOSTI
(v EUR) 31.
12.2024 31.12.2023
Druge nekratkoročne poslovne obveznosti 505.602 632.003
Skupaj 505.602 632.003
GIBANJE ODLOŽENIH OBVEZNOSTI ZA DAVEK
TEKOČE LETO
(v EUR) 3
1.
12.2023
Odloženi davki prek
poslovnega izida
Odloženi davki prek
rezerv za pošteno
vrednost
31.12.2024
Prevrednotenje opredmetenih osnovnih sredstev na pošteno vrednost 7.288.158 - (30
3.765) 6.984.394
Prevrednotenje finančnih naložb na pošteno vrednost - - - -
Razlika med davčno in knjigovodsko vrednostjo prevzetih sredstev in
obveznosti (prevzemi)
272.039
- -
272
.039
Skupaj 7.560.197 - (303.765) 7.256.433
GIBANJE ODLOŽENIH OBVEZNOSTI ZA DAVEK
PRETEKLO LETO
(v EUR) 31. 12. 2022
Odloženi davki prek
poslovnega izida
Odloženi davki prek
rezerv za pošteno
vrednost
31.12.2023
Prevrednotenje opredmetenih osnovnih sredstev na pošteno vrednost 8.588.886 1.209 (1.301.936) 7.288.158
Prevrednotenje finančnih naložb na pošteno vrednost - - - -
Razlika med davčno in knjigovodsko vrednostjo prevzetih sredstev in
obveznosti (prevzemi)
272.039 - - 272.039
Skupaj 8.860.925 1.209 (1.301.936) 7.560.197
Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2024
144
27. Kratkoročne poslovne obveznosti
28. Druge obveznosti
29. Zunajbilančna evidenca
30. Finančni instrumenti
Knjigovodska vrednost finančnih sredstev in obveznosti je enaka pošteni vrednosti.
Ob uporabi finančnih instrumentov skupina zaznava naslednja tveganja:
kreditno tveganje;
likvidnostno tveganje;
tržno tveganje;
valutno tveganje;
obrestno tveganje.
Ta točka obravnava Skupino in njeno izpostavljenost posameznim omenjenim tveganjem, njene cilje, usmeritve
POSLOVNE OBVEZNOSTI
(v EUR) 31.12.2024 31.12.2023
Kratkoročne obveznosti do povezanih oseb 55.517 41.846
Kratkoročne obveznosti do dobaviteljev v državi 3.152.618 4.591.699
Kratkoročne obveznosti do dobaviteljev v tujini 178.738 240.897
Kratkoročne obveznosti na podlagi predujmov, varščin 945.842 1.038.137
Kratkoročne obveznosti iz poslovanja za tuj račun 68.306 80.755
Kratkoročne obveznosti za plače 1.046.909 989.373
Kratkoročne obveznosti do države in drugih inštitucij 247.981 232.468
Druge kratkoročne poslovne obveznosti 29.132 29.506
Skupaj 5.725.043 7.244.682
DRUGE OBVEZNOSTI
(v EUR) 31.12.2024 31.12.2023
Vračunani stroški 180 2.578
Kratkoročno odloženi prihodki 223.674 201.685
Skupaj 223.854 204.262
IZVENBILANČNE POSTAVKE
(v EUR) 31.12.2024 31.12.2023
Zastava nepremičnin - -
Dane garancije in jamstva 6.669.326 7.091.040
Skupaj 6.669.326 7.091.040
Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2024
145
in postopke za merjenje in obvladovanje tveganj ter njeno ravnanje s kapitalom. Druga kvantitativna razkritja so
zajeta v nadaljevanju pojasnil h konsolidiranim računovodskim izkazom. Uprava v družbah je v celoti odgovorna
za vzpostavitev okvirnega upravljanja Skupine s tveganji. Usmeritve za upravljanje s tveganji so oblikovane z
namenom opredeliti in analizirati tveganja, katerim je Skupina izpostavljena, na podlagi česar se določijo ustrezne
omejitve in kontrole ter spremljajo tveganja in upoštevanje omejitev. Usmeritve in sistemi upravljanja s tveganji
se redno preverjajo in tako sproti posredujejo informacije o spremenjenih tržnih razmerah ter dejavnostih
Skupine. Z izobraževanjem kot tudi s standardi in postopki upravljanja s tveganji si Skupina prizadeva razviti
disciplinirano in konstruktivno okolje, v katerem se vsi zaposleni zavedajo svoje vloge in svojih obveznosti.
1. Kreditno tveganje
Kreditno tveganje je tveganje, da bo skupina utrpela finančno izgubo, če stranka ali pogodbenica vključena v
pogodbo o finančnem instrumentu ne izpolni pogodbenih obveznosti. Kreditno tveganje nastane predvsem iz
naslova terjatev skupine do strank in naložbenih vrednostnic. Skupina aktivno izvaja politiko komuniciranja s
svojimi strankami in tekoče vsebinsko ter pravno-formalno usklajuje zahteve in pričakovanja svojih strank.
2. Poslovne in druge terjatve
Izpostavljenost skupine kreditnemu tveganju je odvisna zlasti od značilnosti posameznih strank. Demografija
baze strank Skupine, kot tudi plačilno tveganje z vidika panoge ali države, v kateri stranka posluje, nima tolikšnega
vpliva na kreditno tveganje. Z geografskega vidika, koncentracija kreditnega tveganja ne obstaja. Pri spremljanju
kreditnega tveganja so stranke razdeljene v skupine skladno z njihovimi kreditnimi značilnostmi, med drugim tudi
glede na to ali gre za posamezno družbo ali skupino družb, za veleprodajo, maloprodajo ali končnega porabnika,
glede na geografski položaj, panogo, starostno strukturo terjatev, dospelost ter obstoj predhodnih finančnih
težav. Stranke, pri katerih je tveganje ocenjeno kot “visoko”, se vnesejo v seznam strank, s katerimi je poslovanje
omejeno, prihodnje prodaje pa se izvedejo le na podlagi predplačil. Blago je prodano tako, da se zadrži lastništvo
do njegovega popolnega plačila; tako ima Skupina v primeru neplačila blaga zavarovano terjatev. V zvezi s
poslovnimi in drugimi terjatvami skupina ne zahteva varščine. Skupina oblikuje popravek za vrednost oslabitve,
ki predstavlja višino ocenjenih izgub iz naslova poslovnih in drugih terjatev ter naložb. Glavna elementa tega
popravka sta posebni del izgube, ki se nanaša na posamezna pomembna tveganja, in skupni del izgube, ki se
oblikuje za skupine podobnih sredstev zaradi izgub, ki so nastale, a še niso opredeljene. Popravek za skupni
znesek izgube se določi ob upoštevanju podatkov iz preteklosti, ki se nanašajo na statistiko plačila podobnih
finančnih sredstev. Terjatve zajemajo znesek neplačanih računov do kupcev doma in v tujini.
3. Likvidnostno tveganje
Likvidnostno tveganje je tveganje, da skupina ne bo zmožna poravnati svojih finančnih obveznosti ob njihovi
dospelosti. Likvidnost smo zagotavljali s planiranjem denarnega toka na dnevni, mesečni in letni ravni. Tveganje
dolgoročne plačilne sposobnosti (presežek kratkoročnih obveznosti nad sredstvi) je sicer prisotno, vendar
ocenjujemo, da je ta zaradi ustrezne kapitalske sestave skupine, učinkovitega gospodarjenja s sredstvi,
sposobnosti ustvarjanja denarnih tokov iz poslovanja tudi v bodoče, zmerno. Skupina izvaja aktivnosti za
zmanjšanje plačilnosposobnostnega tveganja. Skupina bo v prihodnje likvidnostno tveganje zmanjševala tudi z
odprodajo poslovno nepotrebnega premoženja.
V skupini smo veliko pozornosti posvetili usklajevanju z bankami kreditodajalkami. Skupina bo poleg najvišje
stopnje racionalizacije poslovanja tudi v prihodnje spremljala in koristila morebitne druge državne spodbude ter
sprejemala vse potrebne ukrepe za nadaljevanje uspešnega trenda rasti poslovanja skupine s ciljem zasledovanja
dolgoročne vizije razvoja skupine.
4. Tržno tveganje
Tržno tveganje je tveganje, da bodo spremembe v tržnih cenah, kot so devizni tečaji, obrestne mere in lastniški
instrumenti, vplivale na prihodke skupine ali na vrednost finančnih instrumentov. Cilj obvladovanja tržnega
tveganja je obvladovanje in nadzor nad izpostavljenostjo tržnim tveganjem v razumnih mejah ob hkratni
optimizaciji dobička. Skupina prodajna tveganja zmanjšuje z ustreznimi trženjskimi aktivnostmi ter s stalnim
razvojem ponudbe novih storitev ali kakovostnim dopolnjevanjem obstoječih storitev ter s koriščenjem lastne
prodajne mreže pri prodaji storitev. Tveganje zaradi vpliva konkurence in pojava novih storitev na trgu sicer
obstaja, vendar je po oceni poslovodstva zmerno. Pričakujemo tveganja, povezana z obvladovanjem
Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2024
146
nepričakovanih sprememb cen vhodnih surovin, materialov in storitev. V primeru izgube ali spremembe plačilnih
in cenovnih pogojev dobavitelja ima Skupina v vsakem trenutku možnost zamenjave dobavitelja, ki je pripravljen
sodelovati pod enakimi pogoji kot prejšnji. Tovrstna tveganja ima Skupina zavarovana z dolgoročnimi
pogodbenimi razmerji z dobavitelji. Tveganja v zvezi s spremembo cen materiala in surovin so tudi v letu 2023
visoka predvsem iz naslova cene električne energije. Skupina nudi pretežno storitve, v strukturi prihodkov iz
poslovanja stroški porabljenega materiala in energije v letu 2024 predstavljajo18,4%, medtem ko so v letu 2023
predstavljali 22,9%.
5. Valutno tveganje
Skupina ni izpostavljena valutnemu tveganju saj ima sklenjene pogodbe s partnerji izključno v EUR.
6. Tveganje spremembe obrestne mere
Obrestno tveganje ima v Skupini pomemben vpliv na poslovanje, saj je večina kreditov sklenjenih na podlagi
spremenljive obrestne mere (EURIBOR).
Upravljanje s kapitalom
Knjigovodska vrednost kapitala Skupine Terme Čatež na dan 31.12.2024 znaša 99.343.234 EUR. Nadzorni svet
spremlja kapitalski donos, ki ga je Skupina opredelila kot čiste prihodke iz poslovanja, deljene s celotnim
delničarskim kapitalom, brez manjšinskih deležev.
Analiza občutljivosti na finančna tveganja
Občutljivost na spremembo obrestne mere
Pri finančnih tveganjih je Skupina najbolj občutljiva na spremembo obrestne mere. Ker temelji dolgoročna
zadolžitev na variabilni obrestni meri - medbančni referenčni obrestni meri EURIBOR, je tudi najbolj občutljiva na
njeno spremembo. Vsaka odstotna točka povečanja tehtane povprečne obrestne mere ob nespremenjeni
zadolženosti na dan 31.12.2024 poviša letni strošek obresti v znesku 276.191 EUR.
Obrestno tveganje
Knjigovodska
(v EU
R) vrednost
Finančni inštrumenti po fiksni obrestni meri
Finančna sredstva 1.789.061
Finančne obveznosti (brez obveznosti za obresti) 3.600.000
Finančni inštrumenti po spremenljivi obrestni meri
Finančne obveznosti (brez obveznosti za obresti) 24.098.888
Sprememba odhodkov Prilagojeni odhodki
(v EUR) za obresti za obresti
Povečanj e tehtane povprečne obres tne mere za 1 odstotno točko 276.191 1.928.244
Povečanj e tehtane povprečne obres tne mere za 1,5 ods totno točko 414.286 2.066.339
Zmanjšanje tehtane povprečne obrestne mera za 1 odstotno točko (276.191) 1.375.863
Zmanjšanje tehtane povprečne obrestne mere za 1,5 odstotno točko (414.286) 1.237.768
Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2024
147
Občutljivost na spremembo poštene vrednosti
Občutljivost vrednosti finančne naložbe v povezano družbo v odvisnosti na vrednost EBITDA marže in WACC z
razponom +/-1% - vrednost finančne naložbe v povezano družbo je lahko višja za največ za 9,8% oziroma nižja
največ za 7,4% vrednosti finančne naložbe.
Občutljivost na spremembo valutnega tečaja
Ker poteka večinski plačilni promet v domači valuti, Skupina na spremembe valutnega tečaja ni pomembno
občutljiva.
Občutljivost na povišanje zadolženosti
Če bi se Skupina Terme Čatež dodatno zadolžila za 1 milijon evrov, bi se ob upoštevanju tehtane povprečne
obrestne mere, ki velja v skupini na dan 31.12.2024, povečale letne obresti za 53 tisoč evrov.
Občutljivost na zapadlost plačil
Pogodbena vrednost finančnih in poslovnih obveznosti je enaka knjigovodski vrednosti.
Finančne naložbe
Razlika - vpliv na rezerve Razlika - vpliv na
Poštena vrednost Razlika - vpliv
nastale zaradi vrednotenja
obveznost za
(v EUR) 31.12.2024 na vrednost FN po pošteni vrednosti odloženi davek
Poštena vrednost 15.232.773
Povečanje poštene vrednos ti za 10 % 16.756.050 1.523.277 1.233.855 289.423
Povečanje poštene vrednos ti za 20 % 18.279.328 3.046.555 2.467.709 578.845
Povečanje poštene vrednos ti za 30 % 19.802.605 4.569.832 3.701.564 868.268
Zmanjšanje poštene vrednosti za 10 % 13.709.496 (1.523.277) (1.233.855) (289.423)
Zmanjšanje poštene vrednosti za 20 % 12.186.218 (3.046.555) (2.467.709) (578.845)
Zmanjšanje poštene vrednosti za 30 % 10.662.941 (4.569.832) (3.701.564) (868.268)
Tveganje spremembe poštene vrednosti
Zemljišča
Razlika - vpliv na rezerve Razlika - vpliv na
Poštena vrednost Razlika - vpliv
nastale zaradi vrednotenja
obveznost za
(v EUR) 31.12.2024 na vrednost FN po pošteni vrednosti odloženi davek
Poštena vrednost 63.659.989
Povečanje poštene vrednos ti za 10 % 70.025.988 6.365.999 5.156.459 1.209.540
Povečanje poštene vrednos ti za 20 % 76.391.987 12.731.998 1
0.312.918 2.419.080
Povečanje poštene vrednos ti za 30 % 82.757.986 19.097.997 15.469.377 3.628.619
Zmanjšanje poštene vrednosti za 10 % 57.293.990 (6.365.999) (5.156.459) (1.209.540)
Zmanjšanje poštene vrednosti za 20 % 50.927.991 (12.731.998) (10.312.918) (2.419.080)
Zmanjšanje poštene vrednosti za 30 % 44.561.993 (19.097.997) (15.469.377) (3.628.619)
Likvidnostno tveganje
Knjigovodska Zapadlost Zapadlost Zapadlost
(v EUR) vrednost do 1 leta od 1 do 5 let nad 5 let
Prejeta posoj il a i n obresti 30.513.053 15.631.050 7.200.528 7.681.476
Posojila, dobljena pri povezanih osebah 1
3.098.195 13.098.195 - -
Posojila, dobljena pri drugih organizacijah 15.922 15.922 - -
Posojila, dobljena pri bankah 17.398.936 2.516.933 7.200.528 7.681.476
Obveznosti iz najema 20.104 4.928 15.176 -
Obveznosti do dobaviteljev 5.725.043 5.725.043 - -
Druge obveznosti 845.231 339.629 252.801 252.801
Skupaj 37.103.432 21.700.651 7.468.505 7.934.277
Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2024
148
31. Poročanje po segmentih
Odsek je prepoznavni sestavni del družbe, ki se ukvarja s proizvodi ali storitvami (področni odsek) ali proizvodi in
storitvami v posebnem gospodarskem okolju (območni odsek) ter je predmet tveganj in donosov, drugačnih od
tistih v drugih odsekih. Skupina Terme Čatež več kot 99% vseh prihodkov ustvarja v Republiki Sloveniji, zato
poročila po območnih odsekih ne vodi. Skupina v glavnini opravlja hotelsko gostinsko dejavnost, katere tveganja
in donosi med posameznimi področji poslovanja se bistveno ne razlikujejo, zato družba po ločenih področnih
odsekih ne poroča.
32. Izvenbilančna evidenca
V izvenbilančni evidenci sredstev in obveznosti vodi skupina vrednost danih garancij matične družbe povezanim
osebam za zavarovanje kreditov. Višina izvenbilančnih sredstev in obveznosti na dan 31.12.2024 znaša 6.669.326
EUR.
33. Povezane stranke
Družbe Skupine Terme Čatež so s povezanimi družbami poslovale na osnovi sklenjenih pogodb. Vse pogodbe med
povezanimi družbami so sklenjene v skladu z normalnimi tržnimi pogoji.
Medsebojno poslovanje z odvisnimi podjetji
Pregled kapitala in čistega poslovnega izida v letu 2024 za podjetja v Skupini
34. Prejemki uprav in nadzornih svetov
Izplačila upravi skupine v zadnjem poslovnem letu
Uprava skupine Terme Čatež je v letu 2024 prejela skupno 168.000 EUR (bruto plača fiksni del) oz. neto 119.092
EUR (neto plača fiksni del). Skupina je imela do uprave na dan 31.12.2024 še odprte obveznosti za opravljeno
delo v decembru 2024 v višini 14.000 EUR bruto, kar je bilo izplačano v januarju 2025.
Izplačila članom nadzornih s
vetov skupine v zadnjem poslovnem letu
Nadzorni svet m
atične družbe prejema sejnino v neto višini 166,92 EUR za člane in 250,38 EUR za predsednika
nadzornega sveta. Istočasno so prejemali člani nadzornega sveta tudi mesečno nadomestilo za delo v nadzornem
svetu, ki znaša za predsednika bruto 2.681 EUR in za člana bruto 1.341 EUR. Poleg tega prejemajo člani
nadzornega sveta matične družbe, ki so predstavniki revizijske komisije, mesečno nadomestilo v višini 50%
nadomestila za delo v nadzornem svetu.
N
adzorni svet odvisne družbe prejema sejnino v neto višini 165,00 EUR za člane in 200,00 EUR za predsednika
nadzornega sveta.
Medsebojno poslovanje z odvisnim podjetjem v 2024
Naložba
Odprte terjatve na
dan 31.12.2024
Stanje danih
posojil na dan
31
.12.2024
Odprte obveznosti
na dan 31.12.2024
Prihodki iz
poslovanja
Prihodki od obresti
Stroški
materiala
Ostali stroški
storitev
Odhodki za
obresti
Del Naložbe, d.d., Čatež ob Savi 534.311 1.
050.000 0 24.632 25.000 0 0 0
Skupaj 534.311 1.050.000 0 24.632 25.000 0 0 0
HČERINSKA DRUŽBA IN SEDEŽ DRUŽBE VIŠINA KAPITALA
POSLOVNI IZID
TEKOČEGA LETA
PRIHODKI
Del Naložbe, d.d., Čatež ob Savi 324.396 28
.439 437.837
Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2024
149
Preglednica bruto prejemkov članov nadzornih svetov skupine Terme Čatež v letu 2024:
Preglednica bruto prejemkov članov nadzornih svetov skupine Terme Čatež v letu 2023:
Član Sejnina, kilometrina
Nadomestilo za delo v
nadzornem svetu
Skupaj
Robert Krajnik 2
.030,64 31.981,62 34.012,26
Ada Petan de Costa 1.428,94 15.990,81 17.419,75
Samo Roš 1.428,92 15.990,81 17.419,73
Goranka Volf 1.323,21 15.990,81 17.314,02
Mitja Grum 1.071,71 15.990,81 17.062,52
Benjamin Bukovinski 912,04 15.990,81 16.902,85
Tomislav Kolarek 912,04 15.990,81 16.902,85
Rok Gorjup 912,04 15.990,81 16.902,85
Damjan Krulc 684,03 15.990,81 16.674,84
Blaž De Costa 1.092,80 0,00 1.092,80
Vi to Peta n 901,56 0,00 901,56
Nevenka Derži č 901,56 0,00 901,56
SKUPAJ 13.599,49 159.908,10 173.507,59
Član Sejnina, kilometrina
Nadomestilo za delo v
nadzornem svetu
Skupaj
Robert Krajnik 1.532,97 32.173,68 33.706,65
Ada Petan de Costa 1.078,74 16.086,84 17.165,58
Mitja Grum 1.078,74 16.086,84 17.165,58
Samo Roš 1.078,74 16.086,84 17.165,58
Benjamin Bukovinski 688,53 16.086,84 16.775,37
Damjan Krulc 688,53 16.086,84 16.775,37
Rok Gorjup 688,53 16.086,84 16.775,37
Tomislav Kolarek 688,53 16.086,84 16.775,37
Goranka Volf 665,94 16.086,84 16.752,78
Blaž De Costa 1.099,96 0,00 1.099,96
Vi to Peta n 907,48 0,00 907,48
Nevenka Derži č 907,48 0,00 907,48
SKUPAJ 11.104,17 160.868,40 171.972,57
Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2024
150
Preglednica neto prejemkov članov nadzornih svetov skupine Terme Čatež v letu 2024:
Preglednica neto prejemkov članov nadzornih svetov skupine Terme Čatež v letu 2023:
Posebne pravice in ugodnosti, ki pripadajo članom uprave in nadzornega sveta
Drugih ugodnosti in pravic člani uprav in nadzornih svetov nimajo. Članom uprav in managementa oziroma
delavcem po individualnih pogodbah skupina ni odobrila posojil, niti odobrila poroštva ali predujmov.
Član Sejnina, kilometrina
Nadomestilo za delo v
nadzornem svetu
Skupaj
Robert Krajnik 1.486,56 23.400,00 24.886,56
Ada Petan de Costa 1.046,06 11.700,00 12.746,06
Samo Roš 1.046,07 11.700,00 12.746,07
Goranka Volf 968,67 11.700,00 12.668,67
Mitja Grum 784,56 11.700,00 12.484,56
Benjamin Bukovinski 667,68 11.700,00 12.367,68
Tomislav Kolarek 667,68 11.700,00 12.367,68
Rok Gorjup 667,68 11.700,00 12.367,68
Damjan Krulc 500,76 11.700,00 12.200,76
Blaž De Costa 800,00 0,00 800,00
Vi to Peta n 660,00 0,00 660,00
Nevenka Derži č 660,00 0,00 660,00
SKUPAJ 9.955,72 117.000,00 126.955,72
Član Sejnina, kilometrina
Nadomestilo za delo v
nadzornem svetu
Skupaj
Robert Krajnik 1.114,92 23.400,00 24.514,92
Ada Petan de Costa 784,56 11.700,00 12.484,56
Mitja Grum 784,56 11.700,00 12.484,56
Samo Roš 784,56 11.700,00 12.484,56
Benjamin Bukovinski 500,76 11.700,00 12.200,76
Damjan Krulc 500,76 11.700,00 12.200,76
Rok Gorjup 500,76 11.700,00 12.200,76
Tomislav Kolarek 500,76 11.700,00 12.200,76
Goranka Volf 484,34 11.700,00 12.184,34
Blaž De Costa 800,00 0,00 800,00
Vi to Peta n 660,00 0,00 660,00
Nevenka Derži č 660,00 0,00 660,00
SKUPAJ 8.075,98 117.000,00 125.075,98
Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2024
151
35. Prejemki po individualnih pogodbah
Skupina je imela do delavcev po individualnih pogodbah na dan 31.12.2024 še odprte obveznosti za opravljeno
delo v decembru 2024 v višini 70.449 EUR bruto, kar je bilo izplačano v januarju 2025.
36. Dogodki po bilanci stanja
Vsi dogodki, ki bi kakorkoli vplivali na bilanco stanja leta 2024, so bili že upoštevani v sami bilanci stanja na
31.12.2024.
Skupina je v marcu 2025 prejela odločbo s strani Ministrstva za gospodarstvo, turizem in šport, da je upravičena
do dodelitve sredstev iz proračuna Republike Slovenije za odpravo posledic škode v gospodarstvu, nastale zaradi
poplav v avgustu 2023, v skupnem znesku 794.648,49 EUR (predmetni znesek je zmanjšan za znesek predhodno
izplačanega predplačila v višini 225.000,00 EUR). Družbi so bila sredstva po odločbi ministrstva nakazana marca
2025 in jih je pripoznala med drugimi poslovnimi prihodki leta 2025.
Okrožno sodišče v Ljubljani je dne 13.3.2025 na predlog družbe DZS, d.d. izdalo sklep o začetku postopka
preventivnega prestrukturiranja nad družbo DZS, d.d. Postopek preventivnega prestrukturiranja je namenjen
izključno prestrukturiranju finančnih obveznosti družbe DZS, d.d. in v okviru tega postopka se družbi DZS, d.d. in
njenim finančnim upnikom omogoči, da na podlagi sporazuma o finančnem prestrukturiranju izvedejo ustrezne
ukrepe prestrukturiranja finančnih obveznosti.
DZS, d.d. je imela že do sedaj v okviru prejšnjega postopka preventivnega prestrukturiranja sklenjen sporazum o
finančnem prestrukturiranju, ki je urejal finančno prestrukturiranje družbe DZS, d.d. do 18.3.2025. Po tem
Preglednica bruto prejemkov po individualnih pogodbah v Skupini Terme Čatež v letu 2024 za leto 2024
v EUR
Družba Bruto plača
Ostalo (nagrade,
bonitete, regres)
Skupaj bruto
prejemki
Terme Čatež d.d. 835.382 43.409 878.791
Del naložbe d.d. 0 0 0
SKUPAJ 835.382 43.409 878.791
Preglednica bruto prejemkov po individualnih pogodbah v Skupini Terme Čatež v letu 2023 za leto 2023
v EUR
Družba Bruto plača
Ostalo (nagrade,
bonitete, regres)
Skupaj bruto
prejemki
Terme Čatež d.d. 792.330 42.792 835.123
Del naložbe d.d. 0 0 0
SKUPAJ 792.330 42.792 835.123
Preglednica neto prejemkov po individualnih pogodbah v Skupini Terme Čatež v letu 2024 za leto 2024
v EUR
Družba Neto plača
Ostalo (nagrade,
bonitete, regres)
Skupaj neto
prejemki
Terme Čatež d.d. 516.775 40.624 557.399
Del naložbe d.d. 0 0 0
SKUPAJ 516.775 40.624 557.399
Preglednica neto prejemkov po individualnih pogodbah v Skupini Terme Čatež v letu 2023 za leto 2023
v EUR
Družba Neto plača
Ostalo (nagrade,
bonitete, regres)
Skupaj neto
prejemki
Terme Čatež d.d. 499.185 40.319 539.504
Del naložbe d.d. 0 0 0
SKUPAJ 499.185 40.319 539.504
Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2024
152
sporazumu je bilo dogovorjeno poplačilo finančnih upnikov predvsem z odprodajo poslovno nepotrebnih
nepremičnin in finančnih naložb. V času veljavnosti sporazuma je DZS, d.d. občutno znižala svoje finančne
obveznosti do upnikov, vendar zaradi negotovosti ter nestabilnosti na trgih, ki so med drugim tudi posledica
rusko-ukrajinske vojne in drugih dogajanj v mednarodnem okolju, ni uspela z odprodajo poslovno nepotrebnih
finančnih naložb in nepremičnin odplačati vseh finančnih obveznosti, kot je bilo predvideno v sporazumu, zaradi
česar je DZS, d.d. marca 2025 vložila na sodišče nov predlog za začetek postopka preventivnega prestrukturiranja,
ki ga je sodišče s sklepom dne 13.3.2025 potrdilo.
Poslovodstvo ne pričakuje, da bi v okviru postopka finančnega prestrukturiranja lahko prišlo do sporazuma, ki bi
vplival na zmanjšanje vrednosti naložbe v delnice povezane osebe.
37. Stroški revidiranja
Stroški revidiranja računovodskih izkazov za leto 2024 družbe Terme Čatež, Skupine Terme Čatež in odvisne
družbe v skupini so znašali 57.738 EUR, stroški revidiranja pravilnosti elektronske oblike konsolidiranih
računovodskih izkazov so za leto 2024 znašali 7.027 EUR. Druge dovoljene nerevizijske storitve so v letu 2024
znašale 4.023 EUR.
Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2024
153
Poročilo neodvisnega revizorja za Skupino Terme Čatež
Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2024
154
Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2024
155
Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2024
156
Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2024
157
Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2024
158
48510000B3IAQZ9WMI432024-12-3148510000B3IAQZ9WMI432023-12-3148510000B3IAQZ9WMI432024-01-012024-12-3148510000B3IAQZ9WMI432023-01-012023-12-3148510000B3IAQZ9WMI432022-12-3148510000B3IAQZ9WMI432023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember48510000B3IAQZ9WMI432024-01-012024-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember48510000B3IAQZ9WMI432024-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember48510000B3IAQZ9WMI432023-12-31ifrs-full:CapitalReserveMember48510000B3IAQZ9WMI432024-01-012024-12-31ifrs-full:CapitalReserveMember48510000B3IAQZ9WMI432024-12-31ifrs-full:CapitalReserveMember48510000B3IAQZ9WMI432023-12-31ifrs-full:StatutoryReserveMember48510000B3IAQZ9WMI432024-01-012024-12-31ifrs-full:StatutoryReserveMember48510000B3IAQZ9WMI432024-12-31ifrs-full:StatutoryReserveMember48510000B3IAQZ9WMI432023-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember48510000B3IAQZ9WMI432024-01-012024-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember48510000B3IAQZ9WMI432024-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember48510000B3IAQZ9WMI432023-12-31ifrs-full:OtherReservesMember48510000B3IAQZ9WMI432024-01-012024-12-31ifrs-full:OtherReservesMember48510000B3IAQZ9WMI432024-12-31ifrs-full:OtherReservesMember48510000B3IAQZ9WMI432023-12-31ifrs-full:RevaluationSurplusMember48510000B3IAQZ9WMI432024-01-012024-12-31ifrs-full:RevaluationSurplusMember48510000B3IAQZ9WMI432024-12-31ifrs-full:RevaluationSurplusMember48510000B3IAQZ9WMI432023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsExcludingProfitLossForReportingPeriodMember48510000B3IAQZ9WMI432024-01-012024-12-31ifrs-full:RetainedEarningsExcludingProfitLossForReportingPeriodMember48510000B3IAQZ9WMI432024-12-31ifrs-full:RetainedEarningsExcludingProfitLossForReportingPeriodMember48510000B3IAQZ9WMI432023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsProfitLossForReportingPeriodMember48510000B3IAQZ9WMI432024-01-012024-12-31ifrs-full:RetainedEarningsProfitLossForReportingPeriodMember48510000B3IAQZ9WMI432024-12-31ifrs-full:RetainedEarningsProfitLossForReportingPeriodMember48510000B3IAQZ9WMI432022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember48510000B3IAQZ9WMI432023-01-012023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember48510000B3IAQZ9WMI432022-12-31ifrs-full:CapitalReserveMember48510000B3IAQZ9WMI432023-01-012023-12-31ifrs-full:CapitalReserveMember48510000B3IAQZ9WMI432022-12-31ifrs-full:StatutoryReserveMember48510000B3IAQZ9WMI432023-01-012023-12-31ifrs-full:StatutoryReserveMember48510000B3IAQZ9WMI432022-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember48510000B3IAQZ9WMI432023-01-012023-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember48510000B3IAQZ9WMI432022-12-31ifrs-full:OtherReservesMember48510000B3IAQZ9WMI432023-01-012023-12-31ifrs-full:OtherReservesMember48510000B3IAQZ9WMI432022-12-31ifrs-full:RevaluationSurplusMember48510000B3IAQZ9WMI432023-01-012023-12-31ifrs-full:RevaluationSurplusMember48510000B3IAQZ9WMI432022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsExcludingProfitLossForReportingPeriodMember48510000B3IAQZ9WMI432023-01-012023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsExcludingProfitLossForReportingPeriodMember48510000B3IAQZ9WMI432022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsProfitLossForReportingPeriodMember48510000B3IAQZ9WMI432023-01-012023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsProfitLossForReportingPeriodMemberiso4217:EUR