LETNO POROČILO 2022
Ljubljana, 25.04.2023
KS Naložbe d.d. letno poročilo družbe za obdobje od 1. januarja do 31. decembra 2022
1
KAZALO
POSLOVNO POROČILO...................................................................................................................................... 2
PREDSTAVITEV DRUŽBE KS NALOŽBE FINANČNE NALOŽBE D.D. ................................................................................ 3
ALTERNATIVNA MERILA USPEŠNOSTI POSLOVANJA........................................................................................... 4
UVODNA POJASNILA ........................................................................................................................................... 8
REVIZIJSKA KOMISIJA .......................................................................................................................................... 8
ZGODOVINA ....................................................................................................................................................... 8
POSLOVANJE DRUŽBE V OBDOBJU JANUAR – DECEMBER 2022 ......................................................................... 8
POMEMBNI DOGODKI V DRUŽBI V OBDOBJU JANUAR – DECEMBER 2022 ......................................................... 9
SESTAVA SKUPINE KS NALOŽBE .......................................................................................................................... 9
POSLI V OKVIRU SKUPINE KS NALOŽBE V OBDOBJU JANUAR – DECEMBER 2022 ............................................... 9
UPRAVA DRUŽBE ................................................................................................................................................ 9
PRIČAKOVANI RAZVOJ DRUŽBE ........................................................................................................................ 10
LASTNIŠKA STRUKTURA DRUŽBE ...................................................................................................................... 10
DELNICE V LASTI ČLANOV UPRAVE IN NADZORNEGA SVETA ............................................................................ 10
DEJAVNOST DRUŽBE KS NALOŽBE D.D. .............................................................................................................. 10
TVEGANJA, POVEZANA S POSLOVANJEM ......................................................................................................... 10
TVEGANJA, POVEZANA Z DELNICAMI ............................................................................................................... 11
DRUGA TVEGANJA ............................................................................................................................................ 11
ZNAČILNOSTI NOTRANJIH KONTROL IN UPRAVLJANJE TVEGANJ ..................................................................... 13
POLITIKA RAZNOLIKOSTI ................................................................................................................................... 13
AKTIVNOSTI DRUŽBE NA PODROČJU RAZISKAV IN RAZVOJA ............................................................................ 13
NEFINANČNE INFORMACIJE ............................................................................................................................. 14
POMEMBNI POSLOVNI DOGODKI PO DATUMU BILANCE STANJA .................................................................... 14
IZJAVA O UPRAVLJANJU .................................................................................................................................... 15
RAČUNOVODSKO POROČILO .......................................................................................................................... 19
BILANCA STANJA KS NALOŽBE FINANČNE NALOŽBE D. D. ........................................................................................ 20
IZKAZ POSLOVNEGA IZIDA KS NALOŽBE FINANČNE NALOŽBE D.D. .......................................................................... 22
IZKAZ DENARNIH TOKOV KS NALOŽBE FINANČNE NALOŽBE D.D. ............................................................................ 24
IZKAZ DRUGEGA VSEOBSEGAJOČEGA DONOSA OD 01.01.2022 DO 31.12.2022 ................................................ 25
BILANČNI DOBIČEK / IZGUBA NA DAN 31.12.2022 ........................................................................................... 25
IZKAZ SPREMEMB LASTNIŠKEGA KAPITALA DRUŽBE KS NALOŽBE FINANČNE NALOŽBE D.D. OD 1. JANUARJA 2022 DO 31.
DECEMBRA 2022 .................................................................................................................................................. 26
IZKAZ SPREMEMB LASTNIŠKEGA KAPITALA DRUŽBE KS NALOŽBE FINANČNE NALOŽBE D.D. OD 1. JANUARJA 2021 DO 31.
DECEMBRA 2021 .................................................................................................................................................. 27
1. POJASNILA K RAČUNOVODSKIM IZKAZOM ............................................................................................. 28
2. UVODNA POJASNILA ............................................................................................................................... 28
3. NEOPREDMETENA SREDSTVA ................................................................................................................. 29
4. OPREDMETENA OSNOVNA SREDSTVA .................................................................................................... 29
5. FINANČNE NALOŽBE ............................................................................................................................... 30
6. KRATKOROČNE IN DOLGOROČNE POSLOVNE TERJATVE ......................................................................... 32
7. DENARNA SREDSTVA .............................................................................................................................. 33
8. KAPITAL ................................................................................................................................................... 33
9. BILANČNI DOBIČEK / IZGUBA .................................................................................................................. 33
10. DOLGOROČNI DOLGOVI .......................................................................................................................... 34
11. KRATKOROČNI DOLGOVI ......................................................................................................................... 34
12. PRIHODKI ................................................................................................................................................ 35
13. POSLOVNI IN FINANČNI ODHODKI .......................................................................................................... 36
14. POROČANJE PO SEGMENTIH ................................................................................................................... 37
15. POSLI S POVEZANIMI OSEBAMI ............................................................................................................... 39
16. OBDAVČITEV ........................................................................................................................................... 40
17. ODLOŽENI DAVKI ..................................................................................................................................... 41
18. OSTALA RAZKRITJA .................................................................................................................................. 41
IZJAVA O ODGOVORNOSTI UPRAVE ................................................................................................................. 42
POROČILO NEODVISNEGA REVIZORJA .............................................................................................................. 43
KS Naložbe d.d. letno poročilo družbe za obdobje od 1. januarja do 31. decembra 2022
2
POSLOVNO POROČILO
KS Naložbe d.d. letno poročilo družbe za obdobje od 1. januarja do 31. decembra 2022
3
PREDSTAVITEV DRUŽBE KS NALOŽBE finančne naložbe d.d.
Polni naziv družbe: KS NALOŽBE finančne naložbe d.d.
Skrajšani naziv družbe: KS NALOŽBE d.d.
Sedež družbe: Dunajska cesta 9, 1000 Ljubljana, Slovenija;
Matična številka: 2225727000
Davčna številka: SI 74816926
Številka vložka v sodni register: 1/45014/00
Kraj registracije: Ljubljana
Šifra osnovne dejavnosti: 64.200 Dejavnost holdingov
IBAN: SI56 2900 0005 1771 958/ UNICREDIT BANKA SLOVENIJA d.d..
Osnovni kapital družbe: 9.863.878,00 EUR
Direktor družbe: Tanja Petročnik od 1.10.2012
Člani nadzornega sveta na dan 31.12.2022:
Smrekar Boštjan- predsednik od 29.07.2022
Jure Šacer – namestnik predsednika od 29.07.2022
Davorin Gregori – član od 29.07.2022
Člani revizijske komisije od 23.11.2015 na dan 31.12.2022:
Igor Pirc - predsednik
Polona Pirc – članica
Anja Pirc – članica
Število zaposlenih na dan 31.12.2022: 3
Povprečno število zaposlenih v koledarskem letu 2022: 3,0
KS Naložbe d.d. letno poročilo družbe za obdobje od 1. januarja do 31. decembra 2022
4
ALTERNATIVNA MERILA USPEŠNOSTI POSLOVANJA
Družba je za presojo uspešnosti poslovanja uporabila tradicionalno finančno analizo s finančnimi kazalniki, ki je
ena najpogosteje uporabljenih metod analize podjetij z vidika lastniških in upniških naložb v podjetje. Finančni
kazalniki se uporabljajo za primerjavo tveganj in donosov različnih podjetij z namenom pomagati investitorjem
kapitala in kreditodajalcem sprejemati pametne odločitve o investiranju in kreditiranju, podjetju pa pomagajo
ugotoviti, ali se trendi izboljšujejo ali poslabšujejo.
31.12.2022
31.12.2021
KAZALNIKI DOBIČKONOSNOSTI
Čista dobičkonosnost prihodkov
-11,583
-0,139
Dobičkonosnost lastniškega kapitala
-0,128
-0,002
Dobičkonosnost sredstev
-0,015
-0,017
KAZALNIKI LIKVIDNOSTI
Kratkoročni koeficient
521,924
177,671
Koeficient neposredne pokritosti kratk. obveznosti (hitri
koeficient)
3,178
4,387
Pospešena pokritost kratkoročnih obveznosti
9,279
13,489
KAZALNIKI OBRAČANJA
Obračanje sredstev
0,011
0,015
KAZALNIKI FINANCIRANJA
Mnogokratnik kapitala
1,009
1,009
Finančni vzvod
0,009
0,009
Delež dolgov v financiranju
0,009
0,009
Delež obveznosti v financiranju
0,009
0,009
Razmerje med denarnim tokom iz poslovanja in dolgom
-1,784
-1,63
Delež kapitala v virih sredstev
0,991
0,991
Delež dolgov v virih sredstev
0,009
0,009
Stopnja dolgoročnosti financiranja
0,998
0,998
Kapitalska pokritost dolgoročnih sredstev
135,151
1,454
KAZALNIKI GOSPODARNOSTI
Koeficient godpodarnosti poslovanja
0
0
Koeficient celotne godpodarnosti poslovanja
0,079
0,868
KAZALNIKI TRŽNE VREDNOSTI
Razmerje med tržno ceno delnice in dobičkom na delnico (P/E)
/
/
Razmerje med tržno ceno delnice in njeno knjigovodsko
vrednostjo (P/B)
0,094
0,076
Delež čistega dobička izplačan v obliki dividend (DPR)
0
0
KS Naložbe d.d. letno poročilo družbe za obdobje od 1. januarja do 31. decembra 2022
5
Finančni kazalnik
Podlaga za izračun
Razlaga kazalnika
KAZALNIKI DOBIČKONOSNOSTI
Čista dobičkonosnost prihodkov
Čisti dobiček / celotni prihodki
Kaže delež čistega dobička v celotnih prihodkih. Čim višja je vrednost
tega koeficienta, boljše je poslovanje podjetja. V primeru izgube so
kazalniki negativni.
Dobičkonosnost lastniškega kapitala
Čisti dobiček / povprečno stanje kapitala (K)
Kazalnik pove, koliko denarnih enot ustvari ena enota kapitala. Višje
vrednosti nakazujejo na učinkovitejšo uporabo kapitala. V primeru
izgube so kazalniki negativni.
povprečno stanje K= (K na začetku obodbja + K na koncu
obdobja)/2
Dobičkonosnost sredstev
EBIT / povprečno stanje sredstev (S)
Kazalnik kaže razmerje med doseženim rezultatom in vloženimi
sredstvi. Meri učinkovitost poslovodstva pri ustvarjanju dobička z
razpoložljivimi sredstvi. V primeru izgube iz poslovanja so kazalniki
negativni.
EBIT = dobiček pred obrestmi in davki
povprečno stanje sredstev = (S na začetku obodbje + S
na koncu obdobja)/2
KAZALNIKI LIKVIDNOSTI
Kratkoročni koeficient
Kratkoročna sredstva / kratkoročne obveznosti
Čim višja je vrednost tega koeficienta, večja je verjetnost za poplačilo
kratkoročnih obveznosti družbe
Koeficient neposredne pokritosti kratk. obveznosti (hitri
koeficient)
Denarna sredstva/kratkoročne obveznosti
Kazalnik kaže sposobnost podjetja poravnati kratkoročne dolgove. V
primeru, da so kratkoročni dolgovi manjši od likvidnih sredstev je
njegova vrednost večja od 1, kar je dobro in obratno, če so likvidna
sredstva manjša od dolgov, je njegova vrednost manjša od 1, kar je
slabo.
Pospešena pokritost kratkoročnih obveznosti
Denarna sredstva+poslovne terjatve/kratkoročne
obveznosti
Merimo pričakovanje, da bomo uspeli z vnovčitvijo kratkoročnih
terjatev pridobiti denar za plačilo kratkoročnih obveznosti. Vrednosti
večje od 1 so dobre, saj kažejo, da bo podjetje svoje kratkoročne
obveznosti plačalo z likvidnimi sredstvi in pričakovanimi prilivi iz
naslova kratkoročnih terjatev. Rezultat manjši od 1 kaže, da podjetje z
vnovčitvijo kratkoročnih terjatev in razpoložljivimi likvidnimi sredstvi
ne bo uspelo poravnati kratkoročnih obveznosti.
KAZALNIKI OBRAČANJA
Obračanje sredstev
Celotni prihodki / povprečno stanje celotnih sredstev (S)
Kazalnik pove število obratov sredstev v 1 letu oz. kako hitro se
sredtva obračajo oz. koliko prihodkov podjetje ustvari s celotnimi
sredstvi. Višje vrednosti kazalnika nakazujejo na kakovostnejše
upravljanje s sredstvi.
povprečno stanje sredstev = (S na začetku obodbje + S
na koncu obdobja)/2
KS Naložbe d.d. letno poročilo družbe za obdobje od 1. januarja do 31. decembra 2022
6
KAZALNIKI FINANCIRANJA
Mnogokratnik kapitala
Celotna sredstva / lastniški kapital (K)
Kazalnik pove, koliko sredstev je bilo financirano s kapitalom.Tako
nam rezultat 1 pove, da so sredstva financirana izključno s kapitalom
in rezultat 0 pove, da so sredstva financirana izključno z dolgom.
Finančni vzvod
Celotni dolg / lastniški kapital (K)
Pogosto je uporabljan pri ocenjevanju zadolženosti podjetij. Tako
vrednost 1 pove, da sta kapital in dolgovi izravnana. Vrednost nad 1
pove, da je dolgov več kot kapitala, vrednost pod 1 pa pove, da ima
podjetje več kapitala kot dolgov
Delež dolgov v financiranju
Celotni dolg / celotna sredstva (S)
Kazalnik pove, kolišen delež sredstev je financiran z dolgom. Tako
vrednost 1 pove, da so sredstva in dolgovi izravnana. Vrednost nad 1
pove, da je dolgov več kot sredstev, vrednost pod 1 pa pove, da ima
podjetje več sredstev kot dolgov.
Delež obveznosti v financiranju
Celotna obveznosti / celotna sredstva
Kazalnik kaže na sposobnost podjetja za poplačilo dolgoročnih dolgov.
Po grobem pravilu naj bi bil kazalnik manjši od 0.5.
Razmerje med denarnim tokom iz poslovanja in dolgom
Denarni tok iz poslovanja / povprečnim stanje dolga (D)
Kazanik meri pokritje glavnih zahtev po plačilu dolga s sedanjim
denarnim tokom iz poslovanja. Nizka vrednost nakazuje na problem z
dolgoročno solventnostjo (podjetje ne ustvari dobvolj denarja, da bi
plačevalo svoje zapadle dolgove.
povprečno stanje D = (stanje D na začetku + Stanje D na
koncu)/2
Delež kapitala v virih sredstev
Kapital / viri sredstev
Kazalnik nam prikaže udeležbo kapitala v celotnih obveznostih do
virov sredstev. Tako nam rezultat 1 pove, da so celotne obveznosti do
virov sredstev sestavljene zgolj iz kapitala in rezultat 0, da med
obveznostmi do virov sredstev ni kapitala.
Delež dolgov v virih sredstev
Dolg/viri sredstev
Kazalnik nam prikaže udeležbo dolga v celotnih obveznostih do virov
sredstev. Tako nam rezultat 1 pove, da bi bile celotne obveznosti do
virov sredstev sestavljene zgolj iz dolga in rezultat 0, da med
obveznostmi do virov sredstev ni dolga.
Stopnja dolgoročnosti financiranja
(Kapital+dolg.dolgovi - skupaj z dolg. rezervacijami)/viri
sredstev
Kazalnik prikazuje delež trajnega in dolgoročnega financiranja v
obveznostih do virov sredstev (na splošno »kvalitetni« viri
financiranja). Načeloma vplivajo na večjo varnost poslovanja. V
primeru, da jih je preveč se postavlja vprašanje gospodarnosti
angažiranih virov sredstev in v primeru, da jih je premalo pa vprašanje
tveganja poslovanja s takim podjetjem. Idealna velikost se razlikuje od
primera do primera od dejavnosti do dejavnosti.
Kapitalska pokritost dolgoročnih sredstev
Kapital/dolgoročna sredstva
Kazalnik nam prikazuje financiranje dolgoročnih sredstev s kapitalom.
Zaželeno je, da bi bila dolgoročna sredstva financirana s kapitalom in
dolgoročnimi krediti. Tudi tukaj pričakujemo vrednosti kazalnika 1 ali
več, saj normalno pričakujemo, da so dolgoročna sredstva financirana
z lastnimi in tujimi dolgoročnimi viri sredstev.
KS Naložbe d.d. letno poročilo družbe za obdobje od 1. januarja do 31. decembra 2022
7
KAZALNIKI GOSPODARNOSTI
Koeficient godpodarnosti poslovanja
Poslovni prihodki / poslovni odhodki
Kazalnik prikazuje razmerje med poslovnimi prihodki in poslovnimi
odhodki. V primeru, da so prihodki večji od odhodkov ima vrednost
večjo od 1 in v primeru, da so odhodki večji od prihodkov vrednost
manjšo od 1. Dobre so vrednosti nad 1.
Koeficient celotne godpodarnosti poslovanja
Prihodki / odhodki
Razmerje med prihodki in odhodki je eden temeljnih kazalnikov. Pove
nam koliko prihodkov smo ustvarili z enoto odhodkov. V primeru, da je
rezultat večji od 1 pomeni, da smo ustvarili več prihodkov kot
odhodkov in obratno. Dobre so vrednosti nad 1.
KAZALNIKI TRŽNE VREDNOSTI
Razmerje med tržno ceno delnice in dobičkom na delnico
Tržna cena delnice / dobiček na delnico
Kazalnik pove, koliko so investitorji pripravljeni plačati za enoto
dobička podjetja. Višje vrednosti kazalnika dosegajo delnice, za katere
se pričakuje višja rast dobička. Negativna vrednost kazalnika ni
smiselna.
Razmerje med tržno ceno delnice in njeno knjigovodsko
vrednostjo
Tržna cena delnice / knjigovodska vrednost delnice
Kazalnik pove, koliko so investitorji pripravljeni plačati za delnico,
izmerjeno po knjigovodski vrednosti. V primeru, da so ima kazalnik
vrednost večjo od 1, pomeni, da investitorji plačajo več od
knjigovodske vrednosti delnice. Vrednost kazalnika pod 1 pomeni, da
je delnica podcenjena na trgu glede na njeno knjgovodsko vrednost.
Delež čistega dobička izplačan v obliki dividend (DPR)
Dividenda na delnico / dobiček na delnico
Kazalnik pove, kolišen delež čistega dobička na eno delnico je izplačan
delničarjem kot dividenda v denarju. Vrednost 0 nam pove, da
dividende niso bil izplačane.
KS Naložbe d.d. letno poročilo družbe za obdobje od 1. januarja do 31. decembra 2022
8
UVODNA POJASNILA
KS Naložbe finančne naložbe d. d., Dunajska cesta 9, 1000 Ljubljana (v nadaljevanju: KS Naložbe d. d. ) v skladu s
Pravili Ljubljanske borze, d. d., Ljubljana in veljavne zakonodaje, objavlja letno poročilo družbe KS Naložbe d.d.
za obdobje 1. januar – 31. december 2022. Računovodski izkazi so izdelani v skladu s Slovenskimi računovodskimi
standardi in so pripravljeni v EUR. Za prvo polletje 2022 in 2021 niso revidirani, medtem ko so izkazi za celotno
leto 2022 in 2021 revidirani.
Družba je skladno s 55. členom Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1) velika družba in mora izdelati
konsolidirane računovodske izkaze.
Zaradi zaokroževanja vrednostnih podatkov lahko prihaja do nepomembnih odstopanj v seštevkih preglednic.
Družba KS Naložbe d. d. v obdobju 1. januar – 31. december 2022:
- ni izplačala dividende (agregatno ali na delnico) ločeno za redne in druge delnice;
- ni opravila sprememb ustroja podjetja v letnem obdobju, tudi poslovnih združitev, prevzemov ali
odtujitev odvisnih podjetij in dolgoročnih finančnih naložb, prestrukturiranja in ustavljenega poslovanja;
Vse pomembnejše informacije družba sproti objavlja na sistemu elektronskega obveščanja Ljubljanske borze
SEOnet in na spletni strani http://www.ks-nalozbe.com.
Na zadnji trgovalni dan v letu 2022, dne 28.12.2022 je borzni tečaj delnice KS Naložbe d. d. znašal 0,19 EUR.
Družba KS Naložbe d. d. je davčni zavezanec po Zakonu o davku od dohodkov pravnih oseb.
REVIZIJSKA KOMISIJA
Revizijska komisija v sestavi Igor Pirc, Polona Pirc in Anja Pirc se je od 1. januarja 2022 do izdelave tega poročila
sestala na štirih sejah.
Dne 10.02.2022 so pregledali finančne izkaze družbe za leto 2021 in ugotovili, da so izkazi ustrezni za izdelavo
letnega računovodskega poročila na dan 31.12.2021.
Dne 19.04.2022 so pregledali letno poročilo družbe in konsolidirano poročilo skupine za leto 2021 ter potrdili
ustreznost obeh poročil.
Na seji dne 29.07.2022 so pregledali finančne izkaze družbe za obdobje od 1. januar do 30. junij 2022 in ugotovili,
da so primerni za izdelavo polletnega in konsolidiranega računovodskega poročila na dan 30.06.2022.
Dne 10.03.2023 so pregledali finančne izkaze družbe in odvisne družbe za leto 2022 in ugotovili, da so izkazi
ustrezni za izdelavo letnega in konsolidiranega računovodskega poročila na dan 31.12.2022.
ZGODOVINA
Družba je nastala z delitvijo prenosne družbe KS2 Naložbe, upravljanje naložb, d.d. in kasnejšimi pripojitvami treh
družb. Družba je v smislu 2. člena Zakona o pravnih naslednicah pooblaščenih investicijskih družb (ZPNPID)
pravna naslednica pooblaščene investicijske družbe KS Sklad 2 d.d. in kot taka javna delniška družba. Z njenimi
delnicami se trguje na prostem trgu Ljubljanske borze pod oznako KSFR. Posluje kot finančni holding, ki vlaga
predvsem v delnice družb, ki ne kotirajo na organiziranih trgih. Ob nastanku v letu 2006 so večino njenih naložb
predstavljale delnice in deleži, ki izvirajo še iz procesa privatizacije. To pomeni, da je šlo za težje prodajljive
naložbe. Trenutno je glavna naložba družbe naložba v hčerinsko družbo G.I. Dakota Investments Limited, ki prav
tako posluje kot finančni holding. Družba je kupila delnice odvisne družbe leta 2006.
POSLOVANJE DRUŽBE V OBDOBJU JANUAR – DECEMBER 2022
Družba KS naložbe d.d. je poslovno obdobje zaključila z izgubo v višini 2.734.977,94 EUR, od tega je znašala
izguba zaradi prevrednotenja finančnih naložb 2.642.637,00 EUR. V tem obdobju družba ni imela poslovnih
prihodkov, drugi prihodki so znašali 3.263,59 EUR, finančni prihodki pa 232.859,99 EUR. Poslovni odhodki družbe
so znašali 326.244,75 EUR.
KS Naložbe d.d. letno poročilo družbe za obdobje od 1. januarja do 31. decembra 2022
9
Družba ima med sredstvi pretežno nelikvidne naložbe. Stanje na finančnih trgih se odraža pri vrednotenju naložb,
ki jih ima družba neposredno ali posredno v lasti. Ustrezno upravljanje likvidnosti je družbi omogočilo, da ji v tem
času ni bilo potrebno na silo prodajati finančnih naložb ali najemati posojil.
V družbi so bili na dan 31.12.2022 trije zaposleni, povprečno število zaposlenih je znašalo 3,0.
Izobrazbena struktura zaposlenih:
- 7. stopnja/ 2 delavca,
- 6. stopnja / 1 delavec.
POMEMBNI DOGODKI V DRUŽBI V OBDOBJU JANUAR – DECEMBER 2022
Dne 25.01.2022 je družba prejela obvestilo o prejemu pritožbe zoper sodbo Okrožnega sodišča v Ljubljani, opr.
št. V Pg 1255/2020 - 14, z dne 28. 10. 2021. Sodišče je v sodbi razsodilo, da se zahtevka Miloša Fortunata na
ugotovitev ničnosti in podrejeno izpodbojnosti sklepov skupščine družbe z dne 16.07.2020, zavrneta. Sodišče je
še razsodilo, da mora Miloš Fortunat družbi povrniti nastale pravdne stroške.
Dne 23.06.2022 so predsednik nadzornega sveta France Pevec ter člana nadzornega sveta Jure Lah in Beno Čož
podali odstopno izjavo z mesta predsednika in članov nadzornega sveta družbe iz osebnih razlogov. V izjavi so
zapisali, da nepreklicno odstopajo z dnem naslednje skupščine družbe po datumu podaje izjave.
Dne 29.07.2022 so bili imenovani novi člani nadzornega sveta: Smrekar Boštjan, predsednik,
Jure Šacer, namestnik predsednika in Davorin Gregori, član nadzornega sveta.
SESTAVA SKUPINE KS NALOŽBE
Družba je obvladujoča družba Skupine KS Naložbe (Skupina). Družba je delniška družba s sedežem na Dunajski
cesti 9, 1000 Ljubljana, Slovenija. Družba nima podružnic. Glavna dejavnost družbe je dejavnost holdingov.
Na dan 31.12.2022 Skupino sestavljajo ena obvladujoča družba in ena odvisna družba:
• Na dan 31.12.2022 in 31.12.2021 skupina izkazuje naložbo v odvisno družbe: G.I. Dakota Investments
Limited), sedež: Archiepiskopou Makariou III, 146 ALPHA TOWER, 4th floor, 3021 Limassol, Cyprus.
Skupina ima 100 % delež v kapitalu odvisne družbe in 100 % glasovalnih pravic. Odvisna družba je G.I.
Dakota Investments Limited je od 22. 2. 2023 naprej v postopku prostovoljne likvidacije, zato v
nadaljevanju G.I. Dakota Investments - v likvidaciji.
• Skupina na dan 31.12.2022 izkazuje naložbo v družbo CEEREF d.d., Dunajska 9, 1000 Ljubljana (v
nadaljevanju CEEREF) v višini 19,99% % osnovnega kapitala in ima 19,99 % glasovalnih pravic. G.I. Dakota
Investments - v likvidaciji je v avgustu 2022 odprodala naložbo v družbi CEEREF d.d., Dunajska 9, 1000
Ljubljana (v nadaljevanju CEEREF) v višini 1,83 % osnovnega kapitala družbe CEEREF ter je tako zmanjšala
svojo naložbo v CEEREF iz 21,65% na 19,99% osnovnega kapitala oziroma iz 21,65% glasovalnih pravic
na 19,99% glasovalnih pravic. Ker odvisna družba ni več lastnica 20 do 50 odstotkov glasovalnih pravic
družbe CEEREF d.d., nima več pomembnega vpliva na družbo CEEREF.
Računovodski izkazi družbe in odvisne družbe G.I. Dakota Investments - v likvidaciji so vodeni v EUR.
POSLI V OKVIRU SKUPINE KS NALOŽBE V OBDOBJU JANUAR – DECEMBER
2022
Družba je prejela od odvisne družbe G.I. Dakota Investments - v likvidaciji delno vračilo kratkoročnega posojila v
višini 280.000,00 EUR. Družba je zabeležila prihodke iz naslova obresti do odvisne družbe v višini 232.859,99 EUR.
Na dan 31.12.2022 je znašala kratkoročna finančna terjatev družbe do odvisne družbe 7.580.047,33 EUR in
kratkoročna terjatev iz naslova obresti 232.859,99 EUR.
Drugih poslov v okviru Skupine v letu 2022 ni bilo.
UPRAVA DRUŽBE
Družbo vodi uprava, njeno delovanje pa nadzira nadzorni svet. Upravljanje družbe temelji na zakonskih določilih,
statutu kot temeljnem pravnem aktu ter internih aktih. Uprava je enočlanska, nadzorni svet sestavljajo
predsednik in dva člana.
KS Naložbe d.d. letno poročilo družbe za obdobje od 1. januarja do 31. decembra 2022
10
PRIČAKOVANI RAZVOJ DRUŽBE
V prihodnjih mesecih je glavna naloga družbe zagotavljanje ustrezne likvidnostne situacije v sami družbi in
povezanih družbah. V okviru danih okoliščin na finančnih trgih bo družba nadaljevala s konsolidacijo portfelja in
odprodajo ne strateških naložb.
LASTNIŠKA STRUKTURA DRUŽBE
Na dan 31.12.2022 je imel največji delničar, družba KALANTIA LIMITED, 89,68 % delež v kapitalu družbe. Družba
ni imela lastnih delnic.
Delničarji uresničujejo svoje pravice v zadevah družbe z odločanjem in sklepanjem na skupščini družbe. Lastniki
razpolagajo s pravicami v okviru svojih deležev v osnovnem kapitalu družbe. Imenovanja članov organov vodenja
ali nadzora se vršijo na skupščini v skladu s statutom družbe.
DELNICE V LASTI ČLANOV UPRAVE IN NADZORNEGA SVETA
Na dan 31.12.2022 direktorica družbe Tanja Petročnik nima v lasti delnic družbe. Člani nadzornega sveta družbe
na dan 31.12.2022 niso imeli v lasti delnice družbe.
DEJAVNOST DRUŽBE KS NALOŽBE d.d.
Najpomembnejša in najobsežnejša dejavnost družbe KS Naložbe d.d. je nakup in prodaja vrednostnih papirjev,
deležev in drugih finančnih instrumentov.
TVEGANJA, POVEZANA S POSLOVANJEM
Otežene okoliščine na finančnih trgih lahko negativno vplivajo na poslovanje družbe in sicer lahko znižajo
načrtovani donos naložb in/ali povečajo nihanja vrednosti naložb v posameznem obdobju. Družba večine svojih
naložb ne prevrednotuje dnevno na tržno vrednost in tudi ne objavlja dnevne neto vrednosti sredstev, kljub temu
pa se morajo vlagatelji zavedati, da nihanja borznih cen delnic vplivajo tudi na vrednotenje netržnih naložb v
delnice in s tem na iztržljivo vrednost naložb družbe.
Okoliščine na finančnih trgih in na splošno v ekonomskem okolju, ki pretežno vplivajo na poslovanje družbe, so
vrednotenje oz. gibanje cen na delniških trgih, gibanje referenčnih obrestnih mer, spremembe cen surovin,
spremembe splošne ocene tveganja oz. nagnjenosti k tveganju na finančnih trgih, konjukturni cikel, spremembe
zakonodaje, vključujoč davčno zakonodajo, kot tudi posledice višje sile v državnih ali mednarodnih razmerah
(naravne nesreče, vojne, višja sila).
Trenutno za družbo ni značilna visoka uporaba finančnega vzvoda (zadolženosti), zato tveganje spremembe
obrestnih mer in s tem povezano tveganje nelikvidnosti trenutno ni visoko. Vendar poslovna politika družbe ne
izključuje uporabe večjega finančnega vzvoda, če bo ocenila, da poslovne priložnosti take poteze opravičujejo. V
tem primeru se likvidnostno tveganje lahko poveča, zlasti v povezavi z nelikvidnostjo/netržnostjo postavk na
aktivni strani bilance. Družba ne teži k usklajevanju sredstev in obveznosti po ročnosti, likvidnosti in valutni
sestavi, saj ocenjuje, da primerna uporaba neusklajenosti lahko poveča donos naložb. Potrebno pa je poudariti,
da taka politika povečuje tudi tveganje poslovanja.
Operativna tveganja družbe se nanašajo predvsem na kakovost naložbenih odločitev in izvršitev poslov. Tveganja
izvršitve ocenjujemo kot nizka, saj družba opravlja posle z nizko frekvenco in pri vsakem poslu preveri boniteto
nasprotne stranke in/ali s klavzulami v pogodbi in/ali dodatnimi instrumenti zavarovanja zmanjšuje tveganje
neizpolnitve s strani partnerja na minimum. Tveganje slabih naložbenih odločitev je tveganje izbora napačne
naložbe in neprimernih okoliščin in časa pridobitve le-te, previsoka dosežena cena pri pridobitvi naložbe, slabo
upravljanje naložbe, slabo poslovanje družbe, ki je predmet naložbe, neprimerno izbran čas in okoliščine
odsvojitve naložbe in s tem povezana prenizka dosežena cena. Kvalitetne naložbene odločitve lahko še tako slabe
tržne razmere izkoristijo za ustvarjanje nadpovprečnega donosa za investitorje, medtem ko nekvalitetne
odločitve lahko povzročijo izgubo tudi ob ugodnih razmerah na trgu. Tveganje neprimernih naložbenih odločitev
je sorazmerno večje, kadar gre za redke, večje in med seboj neodvisne odločitve za naložbe v nelikvidne delnice,
kot to velja za družbe.
Glede na naravo dejavnosti družbe, njeni prihodki, rezultat poslovanja in denarni tok zelo nihajo. Družba ne
opravlja predvidljive ponovljive vsakdanje dejavnosti s stabilnim denarnim tokom, zato njene delnice niso
primerna naložba za naložbenike z nizko stopnjo nagnjenosti k tveganju.
KS Naložbe d.d. letno poročilo družbe za obdobje od 1. januarja do 31. decembra 2022
11
TVEGANJA, POVEZANA Z DELNICAMI
Uvrstitev delnice na organiziran trg vrednostnih papirjev za imetnika zmanjšuje tveganje likvidnosti, saj lahko
delnico na organiziranem trgu kadarkoli ponudi v prodajo, z minimalnim tveganjem neizpolnitve obveznosti
kupca.
Tveganja z delnicami so deloma povezana s poslovanjem družbe, saj v primeru poslabšanja poslovanja to lahko
vpliva na znižanje cene delnice. Poleg tega na ceno delnic praviloma najbolj vpliva splošni trend gibanja cen delnic
na trgu. Tudi manjša splošna likvidnost trga lahko povzroči zmanjšanje povpraševanja po delnicah družbe in s
tem znižanje tržne cene delnice.
DRUGA TVEGANJA
Pandemija corona virusa
Družba deluje kot finančni holding in ima med svojimi finančnimi naložbami ne-kotirajoče delnice slovenskih
podjetij (0,54 % vseh naložb družbe) in naložbo v odvisno družbo G.I. Dakota Investments - v likvidaciji (v
nadaljevanju: odvisna družba), kar predstavlja 99,46 % vseh naložb družbe. Odvisna družba ima 100 % vseh
naložb v delnicah družbe CEEREF, ki pa ima v neposredni lasti nepremičninske projekte, predvsem v Sloveniji. V
zvezi z vplivi morebitnih ukrepov za zajezitev širjenja virusa COVID-19 na slovenske nepremičnine uprava
ocenjuje, da bi takšni ukrepi lahko imeli vpliv na padec najemnin oz. odpovedi najemov in na padec cen
nepremičnin predvsem v primeru, če bi morebitni ukrepi vključevali ukrepe zaustavitve gospodarstva za več kot
6 mesecev, kar pa po sedanjih podatkih (obstoj cepiva, porast cen nepremičnin v 2022) ni verjetno. Uprava
ocenjuje, da v tem trenutku ni mogoče natančno oceniti vpliva morebitnih ukrepov za zajezitev širjenja virusa
COVID-19 na slovenske družbe, katere delnice ima v portfelju, vendar pa je njihov vpliv na poslovanje družbe
zanemarljiv, ker znaša njihov skupni delež v portfelju naložb družbe le 0,54 %. Uprava meni, da pandemija COVID-
19 ni bistveno vplivala na poslovanje družbe in njene odvisne družbe v letu 2022. Glede na dosedanje izkušnje v
zvezi s pandemijo COVID-19 uprava tudi ne predvideva bistvenega vpliva na poslovanje družbe v letu 2023, razen
v primeru dodatnih zaostrovanj za daljše časovno obdobje.
Uprava ocenjuje, da dolgoročno pandemija COVID-19 ne bo vplivala na družbo z vidika predpostavke delujočega
podjetja, prav tako uprava ocenjuje, da pandemija COVID-19 ne bo imela dolgoročnega vpliva na morebitno
slabitev sredstev družbe.
Družba ni uveljavljala in tudi ni prejela nobenih subvencij zaradi epidemije COVID-19.
BREXIT
V zvezi z vplivom izstopa Združenega kraljestva iz Evropske Unije (BREXIT) družba ni zaznala večjih vplivov na
svoje poslovanje, saj njeno poslovanje ni povezano s predmetnim dogodkom niti jih ne pričakuje v prihodnosti.
VPLIV RUSKO-UKRAJINSKEGA KONFLIKTA
Ker sta Rusija in Ukrajina glavni izvoznici energije (surove nafte, zemeljskega plina, premoga in kemikalij),
industrijskih kovin (železnih, neželeznih kovin in redkih zemeljskih kovin) ter kmetijskih proizvodov v Evropo in
preostali svet, povzroča napad na Ukrajino in posledične sankcije proti Rusiji pomanjkanje ključnih zalog, zvišanje
stroškov materiala, bolj nestanovitno povpraševanje ter ozka grla v logistiki in proizvodnih zmogljivostih.
Nedostopnost do teh ključnih surovin povečujejo inflacijske pritiske in tudi znatne motnje v poslovanju in
potrošnji po vsem svetu, zlasti pa v Evropi. Če bi prišlo do zaostritve konflikta, bi se lahko Severnoatlantska
pogodbena organizacija (NATO) znašla v vojni podobnem odnosu z Rusijo. Gospodarske posledice takšnega
spora, ki bi lahko trajale dlje od pričakovanega, bi lahko imele uničujoče posledice za začetno okrevanje
svetovnega gospodarstva, ki ga je opustošila pandemija. Posledice sankcij ZDA, Združenega kraljestva in EU proti
ruskim podjetjem, še dodatno hromijo že tako oslabljeno globalno dobavno verigo.
Verjetna prekinitev trgovskih poti, naraščajoči stroški tovornega prometa, nedostopnost ključnih surovin in
obsežne motnje v poslovanju lahko ogrozijo gospodarstva po vsem svetu in povečajo inflacijske pritiske. Poleg
tega lahko morebitno zvišanje obrestnih mer še dodatno poveča rast proizvodnih stroškov, kar bo povzročilo
višanje cen blaga in storitev za končne uporabnike. Zaradi teh vplivov bi se lahko povečalo število stečajev in
zamud pri plačilih v podjetjih po vsem svetu.
Družba deluje kot finančni holding in ima med svojimi finančnimi naložbami ne-kotirajoče delnice slovenskih
podjetij (0,54 % vseh naložb družbe) in naložbo v odvisno družbo, kar predstavlja 99,46 % vseh naložb družbe.
Odvisna družba ima 100 % vseh naložb v delnicah družbe CEEREF, ki pa ima v neposredni lasti nepremičninske
projekte, predvsem v Sloveniji. V zvezi z vplivi rusko-ukrajinskega konflikta na slovenske nepremičnine uprava
KS Naložbe d.d. letno poročilo družbe za obdobje od 1. januarja do 31. decembra 2022
12
ocenjuje, da bi takšni ukrepi lahko imeli vpliv na padec najemnin oz. odpovedi najemov predvsem v primeru, če
bi prišlo do zaostritve konflikta in bi le ta trajal več kot 12 mesecev. Ker družba ni zadolžena, uprava ocenjuje, da
tveganje potencialnega zvišanja obrestnih mer v naslednjih 12 mesecih ne predstavlja večje tveganje za
poslovanje družbe.
Uprava ocenjuje, da v tem trenutku ni mogoče natančno oceniti vpliva rusko-ukrajinskega konflikta na slovenske
družbe, katere delnice ima v portfelju, vendar pa je njihov vpliv na poslovanje družbe zanemarljiv, ker znaša
njihov skupni delež v portfelju naložb družbe le 0,54 %. Uprava meni, rusko-ukrajinski konflikt ne bo bistveno
vplival na poslovanje družbe in njene odvisne družbe v letu 2023.
Uprava ocenjuje, da dolgoročno rusko-ukrajinski konflikt ne bo vplival na družbo z vidika predpostavke
delujočega podjetja, prav tako uprava ocenjuje, da rusko-ukrajinski konflikt ne bo imel dolgoročnega vpliva na
morebitno slabitev sredstev družbe.
KIBERNETSKA VARNOST
V sodobni družbi so tako rekoč vsa področja delovanja družbe odvisna od informacijsko komunikacijskih
sistemov, nadaljnji razvoj pa bo to odvisnost le še povečeval. Medsebojna povezanost sistemov pomeni, da ima
ranljivost enega lahko posledice na delovanje ostalih.
Družba je v letu 2021 prešla na računalništvo v oblaku in je za zagotavljanje varnosti in zasebnosti in kakovosti
zagotavljanja storitev sklenila pogodbo s profesionalnim izvajalcem tovrstnih storitev, s katerim je družba
sodelovala tudi v preteklosti. Uprava se zaveda, da je zagotavljanje popolne varnosti pred kibernetskimi napadi,
zlorabami, goljufijami, napakami človeške in tehnološke narave ter drugimi vplivi nemogoče, zato je za izvajanje
tovrstnih storitev tudi najela profesionalnega izvajalca storitev, ki lahko v največji meri družbi svetuje in hkrati
zagotavlja visoko kakovost storitev.
Ker je internet izpostavljen tveganjem, ki jih povzroča človek, naravne in druge nesreče ter tehnične okvare, je
družba sprejela interna pravila, ki urejajo področje uporabe interneta, ter sprejemanja in pošiljanja elektronskih
sporočil. Na ta način želi družba preprečiti kibernetski kriminal (vdori v zasebnost posameznikov, kraja identitet,
pridobivanje informacij o posameznikih in pravnih osebah z namenom izsiljevanja, spletne goljufije in prevare…)
in pa tudi pošiljanje neželene e-pošte.
V letu 2022, kljub povečani stopnji ogroženosti iz naslova kibernetskega kriminala, družba ni zabeležila
kibernetskih vdorov v informacijske komunikacijske sisteme.
SISTEMSKA TVEGANJA ZA FINANČNO STABILNOST
Skladno s splošnim opozorilom o tveganjih za finančno stabilnost v Evropski Uniji (EU), ki ga je izdal Evropski
odbor za sistemska tveganja (ESRB) v letu 2022, je družba ocenila vplive, v opozorilu izpostavljenih,
najpomembnejših tveganj za finančno stabilnost na poslovanje družbe:
1. Poslabšanje gospodarskih obetov v kombinaciji s spremenjenimi pogoji financiranja, ki lahko zmanjšajo
zmožnost odplačevanja dolgov, predvsem gospodinjstev in podjetij, ki so najbolj prizadeta zaradi vse
višjih cen energije.
Ocena tveganja: uprava družbe ocenjuje, da ni izpostavljena omenjenemu tveganju, ker ni zadolžena.
Tudi večji stroški energije ne vplivajo na bistveno povečanje stroškov poslovanja, ker je družba finančni
holding in ni večja porabnica električne energije.
2. Padec cen premoženja, ki lahko v finančnih institucijah privedejo do dodatnih likvidnostnih potreb in
posledično vplivajo na volatilnost trgov.
Ocena tveganja: družba ni finančna institucija in ni zadolžena. Uprava ocenjuje, da družba ni
izpostavljena omenjenemu tveganju.
3. Poslabšanje makroekonomskih obetov, ki lahko vplivajo na kakovost sredstev in dobičkonosnost
kreditnih institucij.
Ocena tveganja: med ključnimi tveganji za bančni sistem je tudi tveganje, ki izhaja iz trga nepremičnin.
Kljub pandemiji s corona virusom v preteklem letu, so cene nepremičnin v Sloveniji celo zrastle. Družba
ima med svojimi finančnimi naložbami ne-kotirajoče delnice slovenskih podjetij (0,54 % vseh naložb
družbe) in naložbo v odvisno družbo, kar predstavlja 99,46% vseh naložb družbe. Odvisna družba ima
100 % vseh naložb v delnicah družbe CEEREF, ki pa ima v neposredni lasti nepremičninske projekte,
predvsem v Sloveniji. Ker družba ni zadolžena, uprava ocenjuje, da v tem trenutku ni mogoče natančno
oceniti vpliv omenjenega tveganja na slovenske družbe, katere delnice ima v portfelju, vendar pa je
KS Naložbe d.d. letno poročilo družbe za obdobje od 1. januarja do 31. decembra 2022
13
njihov vpliv na poslovanje družbe zanemarljiv, ker znaša njihov skupni delež v portfelju naložb družbe le
0,54 %. Prav tako ni mogoče oceniti potencialnega padca cen nepremičnin v Sloveniji in vpliva na družbo
CEEREF, katere delnice ima v odvisna družba portfelju.
ZNAČILNOSTI NOTRANJIH KONTROL IN UPRAVLJANJE TVEGANJ
Zaposlenim so vloge dodeljene na podlagi sistemizacije delovnih mest in konkretnih navodil direktorja družbe.
Zaposleni so odgovorni za izvajanje svojih zadolžitev v okviru spodaj opisanega postopka. Zaposleni ravnajo z
dokumentom skladno z njegovo stopnjo zaupnosti.
Vloga
Odgovornosti
Tajništvo
Sprejema dokumente in jih vpisuje v evidenco. Dokumente razvršča v ustrezno
stopnjo zaupnosti in po potrebi označuje. Dokumente predaja kontrolingu.
Kontroling
Vsebinsko pregleduje dokumente pred odobritvijo podpisnika in pred izvedbo
plačila. Pred odobritvijo najde ustrezno vsebinsko podlago za zahtevek in pregleda
skladnost z dogovorjeno vsebino. Dokumente, ki so skladni z vsebino, podpiše ter jih
preko tajništva usmeri k pristojnemu podpisniku. Neskladne dokumente zavrne ter
po potrebi preskrbi ustrezne dokumente. Za čas odsotnosti osebe v kontrolingu se
določi njen namestnik.
Podpisnik
Odobrava izvajanje posameznih plačil v družbi. Z lastnoročnim podpisom na
originalnem dokumentu odobri izvršitev plačila v pogodbenem oz. zakonitem roku
ob upoštevanju likvidnostnega stanja. Ima namestnika z ustreznimi pooblastili.
Računovodstvo
Na podlagi s strani podpisnika podpisanega dokumenta beleži poslovni dogodek.
Finančna operativa
Pripravljene pakete plačilnih nalogov vnaša v program elektronskega bančništva in
jih pregleduje. Izvaja plačila prek sistema elektronskega bančništva na podlagi
odobritve podpisnika in pregleda kontrolinga. Skrbi, da se plačila izvajajo v skladu z
likvidnostno politiko družbe. Osebe v finančni operativi imajo digitalna potrdila
izdana na svoja imena in pooblastilo družbe za izvajanje plačil.
V družbi je izdelan celovit sistem za upravljanje s poslovnimi tveganji, ki temelji na kontinuiranem spremljanju
tveganosti poslovnega okolja. Tako se zagotavlja, da so ključna tveganja, ki jim je družba izpostavljena,
pravočasno prepoznana, izpostavljena, ocenjena in obvladovana.
POLITIKA RAZNOLIKOSTI
V družbi se politika raznolikosti v zvezi z zastopanostjo v organih vodenja ali nadzora družbe ne izvaja. Družba
nima sprejete politike raznolikosti v zvezi z zastopanostjo v organih vodenja ali nadzora družbe. Organa vodenja
in nadzora družbe sta uprava in nadzorni svet. Družba ima v skladu s statutom enočlansko upravo, kjer izvedba
politike raznolikosti ni možna. Organ nadzora v družbi je nadzorni svet. Člane nadzornega sveta imenuje
skupščina. Statut družbe vezano na imenovanje članov nadzornega sveta ne vsebuje pogojev ali priporočil v zvezi
z zastopanostjo v organih vodenja in nadzora družbe z vidika spola in drugih vidikov, kot so na primer starost ali
izobrazba in poklicne izkušnje.
V primeru, da skupščina družbe spremeni statut družbe in poveča število članov uprave in število članov
nadzornega sveta, bo uprava predlagala skupščini družbe, da družba oblikuje politiko raznolikosti, s katero bo
družba zasledovala cilj enakega razmerje spolov pri imenovanju članov uprave in nadzornega sveta in bo
upoštevala druge vidike, kot so na primer starost ali izobrazba in poklicne izkušnje pri izbiri potencialnih
kandidatov.
Na dan 31.12.2022 je bila zastopanost ženskega spola v upravi 100%, medtem ko je bila pri nadzornem svetu
zastopanost moškega spola 100%.
AKTIVNOSTI DRUŽBE NA PODROČJU RAZISKAV IN RAZVOJA
Družba na področju raziskav in razvoja ne deluje.
KS Naložbe d.d. letno poročilo družbe za obdobje od 1. januarja do 31. decembra 2022
14
NEFINANČNE INFORMACIJE
Varovanje okolja
Družba s svojo dejavnostjo direktno ne vpliva na podnebne spremembe in okolje. Kljub temu družba vzpodbuja
med zaposlenimi visoko stopnjo ozaveščenosti glede varovanja okolja. Podnebne spremembe in druge okoljske
zadeve nimajo neposrednih posledic na delovanje družbe.
Ključni kazalniki uspešnosti (KPI)
Družba kot ključni kazalnik uspešnosti uporablja čisti dobiček / izguba na delnico. Čista izguba na delnico v
obdobju 1. januar – 31. december 2022 znaša 0,277 EUR (obdobje 1. januar – 31. december 2021 je znašala čista
izguba na delnico 0,005). Zaposleni in uprava v družbi ne prejemajo nobenih internih nagrad (tudi niso nagrajeni
na osnovi ključnih kazalnikov uspešnosti).
Okvir računovodskega poročanja
Družba je pri razkritju nefinančnih informacij upoštevala priporočila ESMA (Eurpean Securities Market Agency).
Dobavne verige
Ker družba ni proizvodno ali trgovsko podjetje, nima dobavnih verig, ki bi pokrivale tok blaga od dobavitelja preko
proizvodnje in distribucijskih kanalov do kupca oz. končnega uporabnika. Družba ni udeležena v dobavnih verigah
na način, ki bi lahko povzročil potrebo po razkritju pomembnih informacij.
POMEMBNI POSLOVNI DOGODKI PO DATUMU BILANCE STANJA
Dne 20.02.2023 je uprava družbe Nadzorni svet družbe seznanila s predlogom za pričetek postopka redne
likvidacije odvisne družbe G.I Dakota Investments Limited – v likvidaciji z namenom zmanjšanja stroškov
poročanja in revidiranja poročil v Skupini. Člani Nadzornega sveta predlogu uprave niso nasprotovali in so ga
podprli. Uprava je v okviru svojih pooblastil že pričela s postopkom registracije prostovoljne likvidacije odvisne
družbe. Družba je dne 30.3.2023 prejela potrditev (Certificate) »Department of Insolvency« Republike Ciper z
dne 29.3.2023 s katerim je slednji potrdil, da je odvisna družba G.I Dakota Investments - v likvidaciji od 22.2.2023
v postopku prostovoljne likvidacije ter da je bil za likvidacijskega upravitelja imenovan gospod Rois Potamitis,
261, 28th October Avenue, View Point Tower, 6th-8th Floors, 3035 Limasol, Ciper.
Drugih dogodkov po datumu bilance stanja, ki bi bistveno vplivali na poslovanje družbe, ni bilo.
KS Naložbe d.d. letno poročilo družbe za obdobje od 1. januarja do 31. decembra 2022
15
IZJAVA O UPRAVLJANJU
Družba KS NALOŽBE d. d. je v obdobju, na katero se nanaša letno poročilo, spoštovala in sprejemala določbe
Slovenskega kodeksa upravljanja javnih delniških družb, sprejetega dne 9.12.2021, s pričetkom uporabe s
1.1.2022 (v nadaljevanju Kodeks). Kodeks je javno dostopen v slovenskem jeziku na spletnih straneh Ljubljanske
borze, d. d., Ljubljana na naslovu:
https://ljse.si/UserDocsImages/datoteke/Pravila,%20Navodila,%20Priro%C4%8Dniki/Slovenski%20kodeks%20u
pravljanja%20javnih%20delniskih%20druzb.pdf?vel=795421
Uprava in nadzorni svet izjavljata, da je za družbo v letu 2022 veljal Kodeks razen v naslednjem:
OKVIR UPRAVLJANJA DRUŽBE
Osnovni cilji družbe v statutu družbe niso navedeni. Organi družbe delujejo z osnovnim ciljem družbe, to je
maksimiranje vrednosti družbe.
Točka 2.
Družba nima sprejetega dokumenta Politika upravljanja družbe, vendar v praksi skuša v čim večji meri uporabiti
priporočilo Kodeksa.
POLITIKA RAZNOLIKOSTI
Točka 4.
V družbi se politika raznolikosti v zvezi z zastopanostjo v organih vodenja ali nadzora družbe ne izvaja. Družba
nima sprejete politike raznolikosti v zvezi z zastopanostjo v organih vodenja ali nadzora družbe. Organa vodenja
in nadzora družbe sta uprava in nadzorni svet. Družba ima v skladu s statutom enočlansko upravo, kjer izvedba
politike raznolikosti ni možna. Organ nadzora v družbi je nadzorni svet. Člane nadzornega sveta imenuje
skupščina. Statut družbe vezano na imenovanje članov nadzornega sveta ne vsebuje pogojev ali priporočil v zvezi
z zastopanostjo v organih vodenja in nadzora družbe z vidika spola in drugih vidikov, kot so na primer starost ali
izobrazba.
IZJAVA O UPRAVLJANJU IN IZJAVA O SKLADNOSTI S KODEKSOM
Družba odstopa od priporočila Kodeksa v točki 5.5. in 5.6 tega določila, saj podatkov ne objavlja v Izjavi o
upravljanju in ne poroča po preglednicah iz Kodeksa, saj so poimenska sestava Uprave in nadzornega sveta ter
drugi podatki razkriti v drugih delih letnega poročila. Družba tudi ne zagotavlja vsaj enkrat na tri leta zunanje
presoje ustreznosti izjave o upravljanju.
TRAJNOSTNO POSLOVANJE
Družba nima oblikovane Politike trajnostnega poslovanja. Dužba pri poslovanju upošteva tudi okoljske, družbene
in upravljalske vidike.
RAZMERJE MED DRUŽBO IN DELNIČARJI
Točka 8.1.
Družba posebej ne spodbuja delničarjev k aktivnemu in odgovornemu izvrševanju njihovih pravic, ker nima
posebne službe za odnose z delničarji niti nima teh nalog sistematiziranih v okviru opisov del in nalog obstoječih
delovnih mest. Zaradi dodatnih stroškov, ki bi bili s tem povezani družba v bodoče ne načrtuje naročila
tovrstnih storitev.
POSTOPEK IZBIRE KANDIDATOV ZA ČLANE NADZORNEGA SVETA
Točka 12.2.
Nadzorni svet nima oblikovane stalne ali začasne komisije za imenovanje in je do sedaj samostojno izvajal
postopke, ki so za delo komisije priporočeni v prilogi A3 Kodeksa.
IZJAVA O NEODVISNOSTI
KS Naložbe d.d. letno poročilo družbe za obdobje od 1. januarja do 31. decembra 2022
16
Družba do sedaj ni pridobivala posebnih izjav od članov nadzornega sveta, s katerimi se bi opredelili do
kriterijev nasprotja interesov, navedenih v Prilogi B tega Kodeksa in jih zato tudi ni objavila na spletni strani
družbe. Člane nadzornega sveta je skupščina imenovala v skladu z veljavnimi predpisi.
NALOGE NADZORNEGA SVETA
Točka 14.4
Družba nima oblikovanega sveta delavcev in posledično nadzorni svet letno ne obravnava poročila sveta
delavcev.
Točka 14.5
Nadzorni svet za razpošiljanje gradiv in sklice sej poleg informacijske tehnologije uporablja tudi pošiljanje
dokumentacije v fizični obliki.
Točka 14.6
Družba še nima oblikovanega elektronskega arhiva dokumentov nadzornega sveta oziroma ne omogoča
dostopa do arhiva tudi po poteku mandata.
Točka 14.9.
Nadzorni svet bo s poslovnikom o delu nadzornega sveta določil način komuniciranja z javnostjo glede odločitev
sprejetih na sejah nadzornega sveta.
Točka 14.11
Nadzorni svet pripravi poročilo o svojem delu za skupščino v skladu s predpisi. Poročilo vsebuje s predpisi
opredeljene informacije za tiste, za katere oceni nadzorni svet, da so pomembe za delničarje družbe in
zainteresirano javnost.
VREDNOTENJE NADZORNEGA SVETA
Nadzorni svet ovrednoti delo celotnega nadzornega sveta in ne dela posameznih članov, saj se nadzorni svet
praviloma sestaja v polni sestavi in vsi njegovi člani v skladu s svojo odgovornostjo, strokovnimi in drugimi
izkušnjami prispevajo k celovitosti dela nadzornega sveta. Delo nadzornega sveta se ne preverja z zunanjo
presojo.
KOMISIJE NADZORNEGA SVETA
Nadzorni svet poleg revizijske komisije nima oblikovanih drugih komisij.
PLAČILO NADZORNEGA SVETA
Člani nadzornega sveta prejemajo v skladu s Politiko prejemkov organov vodenja in nadzora sejnino, niso pa
posebej upravičeni do plačila za opravljanje funkcije.
SESTAVA IN IMENOVANJE UPRAVE TER RAZDELITEV PODROČIJ DELA UPRAVE
V skladu s statutom družbe ima uprava družbe enega člana – direktorja družbe.
PLAČILO UPRAVI
Uprava je v skladu s Politiko prejemkov organov vodenja in nadzora upravičena do fiksnega mesečnega plačila,
ne pa tudi do variabilnega dela.
POSLI S POVEZANIMI OSEBAMI
Družba je v postopku vzpostavitve notranjih postopkov v zvezi s posli s povezanimi osebami.
ZAVAROVANJE ODGOVORNOSTI
Družba nima sklenjene pogodbe za zavarovanje odškodninske odgovornosti članov organa vodenja in nadzora.
REVIZIJA IN SISTEM NOTRANJIH KONTROL
KS Naložbe d.d. letno poročilo družbe za obdobje od 1. januarja do 31. decembra 2022
17
Točka 28.1.
Nadzorni svet družbe pri izboru revizorja upošteva vse njegove reference, nima pa posebej oblikovanih meril za
njegovo imenovanje.
SISTEM NOTRANJIH KONTROL IN UPRAVLJANJE TVEGANJ
Družba ni vzpostavila sistema opozarjanja na nepravilnosti in nezakonitosti (angl. whistelblowing), ker ima
povprečno le 3 zaposlene delavce.
NOTRANJA REVIZIJA
Družba nima notranje revizije, ima pa vzpostavljen in delujoč primeren ter učinkovit sistem notranjih kontrol,
zaradi varovanja koristi delničarjev in premoženja družbe.
TRANSPARENTNOST POSLOVANJA
STRATEGIJA KOMUNICIRANJA DRUŽBE
Uprava družbe nima izdelane posebne strategije komuniciranja družbe, ker se do sedaj ni pojavila potreba po
oblikovanju in sprejetju tega dokumenta. Uprava družbe izvaja aktivnosti komuniciranja v skladu s predpisi in
sklepi organov družbe oziroma glede na dejavnost družbe ter poslovne dogodke.
OMEJITVE TRGOVANJA Z DELNICAMI
Družba ocenjuje, da ni potrebe po sprejemu posebnih pravil o omejitvah trgovanja z delnicami družbe za člane
organov družbe, z njimi povezane fizične in pravne osebe ter za druge osebe, ki so jim dostopne notranje
informacije, ker je to področje v celoti urejeno s predpisi. Družba je sestavila seznam oseb, ki so jim dostopne
notranje informacije, katere so tudi podpisale posebno izjavo o varovanju notranjih informacij.
FINANČNI KOLEDAR
Družba ne izdeluje finančnega koledarja, ki vsebuje predvidene datume pomembnejših objav družbe za
prihodnje poslovno leto. Družba je delničarje in javnost o pomembnejših dogodkih sproti obveščala.
OBVEŠČANJE JAVNOSTI
Družba ne zagotavlja javne objave sporočil v angleškem jeziku, prav tako ne izdela letnega poročila v tem jeziku,
ker za oboje ocenjuje, da to še ni potrebno. Družba tudi ni imenovala odgovorne osebe za odnose z vlagatelji
ter osebe, ki je odgovorna za odnose z javnostjo. Vse te naloge, glede na majhno število zapsolenih, izvaja
uprava.
Izjava o spoštovanju Kodeksa upravljanja javnih delniških družb je dostopna na spletnih straneh Ljubljanske borze
d.d., Ljubljana (www.ljse.si) in na spletnih straneh družbe KS Naložbe d.d. (www.ks-nalozbe.com).
Družba je zavezana k uporabi zakona, ki ureja prevzeme, ter v skladu z določilom šestega odstavka 70. člena ZGD-
1 navaja podatke po stanju na zadnji dan poročevalskega obdobje in vsa potrebna pojasnila:
Struktura osnovnega kapitala družbe ter omejitev prenosa delnic
Družba je izdala samo redne imenske delnice istega razreda, ki so neomejeno prenosljive. Glede glasovalnih
pravic vrednostnih papirjev družbe in njihovih imetnikov ne obstajajo omejitve, razen kot je v nadaljevanju
pojasnjeno glede delnic imetnika KAPITALSKA DRUŽBA d.d..
Kvalificirani deleži po ZPre-1
Družba je bila obveščena, da je na dan 31.12.2022 na podlagi prvega odstavka 77. člena Zakona o
prevzemih (glede doseganja kvalificiranega deleža) družba KALANTIA LIMITED imetnik 8.845.920 delnic, kar znaša
89,68 % delež glasovalnih pravic izdajatelja.
Imetniki vrednostnih papirjev, ki zagotavljajo posebne kontrolne pravice
Družba ni izdala vrednostnih papirjev, ki bi imetnikom zagotavljali posebne kontrolne pravice.
Delniška shema za delavce
Družba nima delniške sheme za delavce.
KS Naložbe d.d. letno poročilo družbe za obdobje od 1. januarja do 31. decembra 2022
18
Omejitev glasovalnih pravic
Od skupno 9.863.878 navadnih kosovnih imenskih delnic družbe imajo vse delnice glasovalno pravico. V skladu
s 48.b členom ZNVP-1 KAPITALSKA DRUŽBA d.d. na dan 31.12.2022 glede 740.019 delnic ni smela uresničevati
glasovalnih pravic.
Dogovori med delničarji, ki lahko povzročijo omejitev prenosa delnic ali glasovalnih pravic
Družbi niso znani dogovori med delničarji, ki lahko povzročijo omejitev prenosa vrednostnih papirjev ali
glasovalnih pravic.
Pravila družbe: o imenovanju in zamenjavi članov organov vodenja ali nadzora in o spremembi statuta
Družba nima posebnih pravil glede imenovanja ter zamenjave članov organov vodenja ali nadzora, in glede
sprememb statuta, razen tistih, ki jih določa zakonodaja.
Pooblastila članov poslovodstva, zlasti glede lastnih delnic
Uprava nima posebnih pooblastil v zvezi z izdajo ali nakupom lastnih delnic.
Pomembni dogovori, ki začnejo učinkovati, se spremenijo ali prenehajo na podlagi spremembe kontrole v
družbi, ki je posledica javne prevzemne ponudbe
Družbi takšni dogovori niso znani.
Dogovori med družbo in člani njenega organa vodenja ali nadzora ali delavci, ki predvidevajo nadomestilo, če
ti zaradi ponudbe, kot jo določa zakon, ki ureja prevzeme, odstopijo, so odpuščeni brez utemeljenega razloga
ali njihovo delovno razmerje preneha
V primeru odstopa člani uprave niso upravičeni do odpravnine, v primeru odpoklica in odpovedi pogodbe o
zaposlitvi brez utemeljenega razloga pa so člani uprave do odpravnine upravičeni v skladu z individualno
sklenjenimi pogodbami o zaposlitvi..
Ljubljana, 25.04.2023
Tanja Petročnik, direktorica
TANJA
PETROČNIK
Digitalno podpisal
TANJA PETROČNIK
Datum: 2023.04.25
11:40:16 +02'00'
KS Naložbe d.d. letno poročilo družbe za obdobje od 1. januarja do 31. decembra 2022
19
RAČUNOVODSKO POROČILO
KS Naložbe d.d. letno poročilo družbe za obdobje od 1. januarja do 31. decembra 2022
20
BILANCA STANJA KS NALOŽBE finančne naložbe d. d.
na dan 31. december 2022
v EUR s centi
Pojasnila
31.12.2022
31.12.2021
SREDSTVA
20.099.003,75
22.858.815,41
A. DOLGOROČNA SREDSTVA
147.379,35
15.577.686,31
II. Opredmetena osnovna sredstva
4
147.379,35
164.184,64
2. Zgradbe
137.653,69
160.596,01
4. Druge naprave in oprema, drobni inventar in druga
opredmetena osnovna sredstva
9.725,66
3.588,63
IV. Dolgoročne finančne naložbe
5
0,00
15.413.501,67
1. Dolgoročne finančne naložbe, razen posojil
0,00
14.554.536,00
a) Delnice in deleži v družbah v skupini
0,00
14.554.536,00
2. Dolgoročna posojila
0,00
858.965,67
a) Dolgoročna posojila družbam v skupini
0,00
858.965,67
b) Druga dolgoročna posojila
0,00
0,00
B. KRATKOROČNA SREDSTVA
19.951.624,40
7.281.129,10
III. Kratkoročne finančne naložbe
5
19.596.916,38
6.728.348,86
1. Kratkoročne finančne naložbe, razen posojil
12.016.868,48
99.363,22
a) Delnice in deleži v družbah v skupini
11.911.899,00
0,00
b) Druge delnice in deleži
104.969,48
99.363,22
c) Druge kratkoročne finančne naložbe
0,00
0,00
2. Kratkoročna posojila
7.580.047,90
6.628.985,64
a) Kratkoročna posojila družbam v skupini
7.580.047,90
6.628.985,64
b) Druga kratkoročna posojila
0,00
0,00
IV. Kratkoročne poslovne terjatve
6
233.206,87
372.984,11
1. Kratkoročne poslovne terjatve do družb v skupini
232.859,99
372.096,59
2. Kratkoročne poslovne terjatve do kupcev
0,00
0,00
3. Kratkoročne poslovne terjatve do drugih
346,88
887,52
V. Denarna sredstva
7
121.501,15
179.796,13
C. KRATKOROČNE AKTIVNE ČASOVNE RAZMEJITVE
0,00
0,00
Zunajbilančna sredstva
0,00
0,00
KS Naložbe d.d. letno poročilo družbe za obdobje od 1. januarja do 31. decembra 2022
21
BILANCA STANJA KS NALOŽBE finančne naložbe d. d.
na dan 31. december 2022 (nadaljevanje)
v EUR s centi
Pojasnila
31.12.2022
31.12.2021
OBVEZNOSTI DO VIROV SREDSTEV
20.099.003,75
22.858.815,41
A. KAPITAL
8
19.918.368,67
22.653.346,61
I. Vpoklicani kapital
9.863.878,00
9.863.878,00
1. Osnovni kapital
9.863.878,00
9.863.878,00
2. Nevpoklicani kapital (kot odbitna postavka)
0,00
0,00
II. Kapitalske rezerve
13.029.883,13
13.029.883,13
III. Rezerve iz dobička
24.680,88
24.680,88
1. Zakonske rezerve
24.680,88
24.680,88
VII. Prenesena čista izguba
265.095,40
220.546,52
VIII. Čisti dobiček poslovnega leta
0,00
0,00
IX. Čista izguba poslovnega leta
9
2.734.977,94
44.548,88
C. DOLGOROČNE OBVEZNOSTI
10
142.407,85
164.487,73
I. Dolgoročne finančne obveznosti
142.407,85
164.487,73
1. Dolgoročne finančne obveznosti do družb v skupini
0,00
0,00
2. Dolgoročne finančne obveznosti do bank
0,00
0,00
3. Druge dolgoročne finančne obveznosti
142.407,85
164.487,73
Č. KRATKOROČNE OBVEZNOSTI
11
38.227,23
40.981,07
III. Kratkoročne poslovne obveznosti
38.227,23
40.981,07
1. Kratkoročne poslovne obveznosti do družb v skupini
0,00
0,00
2. Kratkoročne poslovne obveznosti do dobaviteljev
7.228,59
29.106,81
3. Druge kratkoročne poslovne obveznosti
30.998,64
11.874,26
D. KRATKOROČNE PASIVNE ČASOVNE RAZMEJITVE
0,00
0,00
Zunajbilančne obveznosti
0,00
0,00
Pojasnila k računovodskim izkazom so sestavni del teh računovodskih izkazov in jih je treba brati v povezavi z
njimi.
KS Naložbe d.d. letno poročilo družbe za obdobje od 1. januarja do 31. decembra 2022
22
IZKAZ POSLOVNEGA IZIDA KS NALOŽBE finančne naložbe d.d.
za obdobje od 1. januarja do 31. decembra 2022
v EUR s centi
Pojasnila
01.01.2022-31.12.2022
01.01.2021-31.12.2021
A. ČISTI PRIHODKI OD PRODAJE
0,00
0,00
I. Čisti prihodki od prodaje na domačem trgu
12
0,00
0,00
II. Čisti prihodki od prodaje na trgu EU
0,00
0,00
III. Čisti prihodki od prodaje na trgu izven EU
0,00
0,00
B. POVEČANJE VREDNOSTI ZALOG PROIZVODOV IN
NEDOKONČANE PROIZVODNJE
0,00
0,00
C. ZMANJŠANJE VREDNOSTI ZALOG PROIZVODOV IN
NEDOKONČANE PROIZVODNJE
0,00
0,00
Č. USREDSTVENI LASTNI PROIZVODI IN LASTNE STORITVE
0,00
0,00
D. SUBVENCIJE, DOTACIJE, REGRESI, KOMPENZACIJE IN DRUGI
PRIHODKI, KI SO POVEZANI S POSLOVNIMI UČINKI
0,00
4.302,62
E. DRUGI POSLOVNI PRIHODKI
0,00
0,00
F. KOSMATI DONOS OD POSLOVANJA
0,00
4.302,62
G. POSLOVNI ODHODKI
13
326.244,75
367.196,64
I. Stroški blaga, materiala in storitev
141.213,74
169.093,60
1. Nabavna vrednost prodanega blaga in materiala
0,00
0,00
2. Stroški porabljenega materiala
6.848,03
6.791,40
a) stroški materiala
0,00
0,00
b) stroški energije
0,00
0,00
c) drugi stroški materiala
6.848,03
6.791,40
3. Stroški storitev
134.365,71
162.302,20
a) transportne storitve
1.263,55
308,10
b) najemnine
202,45
629,12
c) povračila stroškov zaposlenim v zvezi z delom
0,00
0,00
č) drugi stroški storitev
132.899,71
161.364,98
II. Stroški dela
153.047,31
148.253,71
1. Stroški plač
115.331,58
112.192,30
2. Stroški pokojninskih zavarovanj
8.419,26
9.613,81
3. Stroški drugih socialnih zavarovanj
10.277,32
3.530,72
4. Drugi stroški dela
19.019,15
22.916,88
III. Odpisi vrednosti
31.983,70
49.410,91
1. Amortizacija
26.113,38
23.743,23
2. Prevrednotovalni poslovni odhodki pri neopredmetenih
sredstvih in opredmetenih osnovnih sredstvih
4.319,76
4.316,76
3. Prevrednotovalni poslovni odhodki pri obratnih sredstvih
1.550,56
21.350,92
IV. Drugi poslovni odhodki
0,00
438,42
1. Rezervacije
0,00
0,00
2. Drugi stroški
0,00
438,42
H. DOBIČEK IZ POSLOVANJA
0,00
0,00
I. IZGUBA IZ POSLOVANJA
326.244,75
362.894,02
KS Naložbe d.d. letno poročilo družbe za obdobje od 1. januarja do 31. decembra 2022
23
IZKAZ POSLOVNEGA IZIDA KS NALOŽBE finančne naložbe d.d.
za obdobje od 1. januarja do 31. decembra 2022 (nadaljevanje)
v EUR s centi
Pojasnila
01.01.2022-31.12.2022
01.01.2021-31.12.2021
J. FINANČNI PRIHODKI
232.859,99
313.109,35
Finančni prihodki od obresti (upoštevano že v II. in III.)
232.859,99
313.109,35
I. Finančni prihodki iz deležev
12
0,00
0,00
II. Finančni prihodki iz danih posojil
232.859,99
313.109,35
1. Finančni prihodki iz posojil, danih družbam v skupini
232.859,99
313.109,35
2. Finančni prihodki iz posojil, danih drugim
0,00
0,00
III. Finančni prihodki iz poslovnih terjatev
0,00
0,00
K. FINANČNI ODHODKI
13
2.643.856,77
1.602,66
Finančni odhodki za obresti (upoštevano že v II. in III.)
0,00
0,00
I. Finančni odhodki iz oslabitve in odpisov finančnih naložb
2.642.637,00
0,00
II. Finančni odhodki iz finančnih obveznosti
1.219,77
1.602,66
1. Finančni odhodki iz posojil, prejetih od družb v skupini
0,00
0,00
2. Finančni odhodki iz posojil, prejetih od bank
0,00
0,00
3. Finančni odhodki iz izdanih obveznic
0,00
0,00
4. Finančni odhodki iz drugih finančnih obveznosti
1.219,77
1.602,66
III. Finančni odhodki iz poslovnih obveznosti
0,00
0,00
L. DRUGI PRIHODKI
3.263,59
7.838,45
I. Subvencije, dotacije in podobni prihodki, ki niso povezani s
poslovnimi učinki
2.905,15
7.838,45
II. Ostali prihodki
12
358,44
0,00
M. DRUGI ODHODKI
1.000,00
1.000,00
N. CELOTNI DOBIČEK
0,00
0,00
O. CELOTNA IZGUBA
2.734.977,94
44.548,88
P. DAVEK IZ DOBIČKA
0,00
0,00
R. ODLOŽENI DAVKI
0,00
0,00
S. ČISTI DOBIČEK OBRAČUNSKEGA OBDOBJA
0,00
0,00
Š. ČISTA IZGUBA OBRAČUNSKEGA OBDOBJA
2.734.977,94
44.548,88
*POVPREČNO ŠTEVILO ZAPOSLENIH NA PODLAGI DELOVNIH UR
V OBRAČUNSKEM OBDOBJU
3
3
ŠTEVILO MESECEV POSLOVANJA
12
12
Pojasnila k računovodskim izkazom so sestavni del teh računovodskih izkazov in jih je treba brati v povezavi z
njimi.
KS Naložbe d.d. letno poročilo družbe za obdobje od 1. januarja do 31. decembra 2022
24
IZKAZ DENARNIH TOKOV KS NALOŽBE finančne naložbe d.d.
za obdobje 01. januar – 31. december 2022 in za obdobje 01. januar – 31. december 2022 v EUR
(v EUR)
01.01.2022-
31.12.2022
01.01.2021-
31.12.2021
Denarni tokovi pri poslovanju
Postavke izkaza poslovnega izida
Poslovni prihodki (razen za prevrednotenje) in finančni prihodki iz
poslovnih terjatev
3.264
3.513
Poslovni odhodki brez amortizacije (razen za prevrednotenje) in finančni
odhodki iz poslovnih obveznosti
-300.009
-343.040
Davki iz dobička in drugi davki, ki niso zajeti v poslovnih odhodkih
-
-
Spremembe čistih obratnih sredstev (in časovnih razmejitev, rezervacij ter
odloženih terjatev in obveznosti za davek) poslovnih postavk bilance stanja
Začetne manj končne poslovne terjatve
541
1.676
Začetne manj končne aktivne časovne razmejitve
-
430
Začetne manj končne odložene terjatve za davek
-
-
Začetna manj končna sredstva (skupina za odtujitev) za prodajo
-
-
Začetne manj končne zaloge
-
-
Končni manj začetni poslovni dolgovi
-2.754
2.589
Končne manj začetne pasivne časovne razmejitve in rezervacije
-
-
Končne manj začetne odložene obveznosti za davek
-
-
Pozitivni ali negativni denarni izid pri poslovanju
-298.958
-334.832
Denarni tokovi pri investiranju
Prejemki pri investiranju
Prejemki od dobljenih obresti in deležev v dobičku drugih, ki se nanašajo
na investiranje
17
237
Prejemki od odtujitve neopredmetenih sredstev
Prejemki od odtujitve opredmetenih sredstev
Prejemki od odtujitve naložbenih nepremičnin
Prejemki od odtujitve finančnih naložb
280.133
324.317
Izdatki pri investiranju
Izdatki za pridobitve neopredmetenih sredstev
Izdatki za pridobitev opredmetenih osnovnih sredstev
-8.047
-3.806
Izdatki za pridobitev naložbenih nepremičnin
Izdatki za pridobitev finančnih naložb
-8.140
-1.947.750
Pozitivni ali negativni denarni izid pri investiranju
263.962
-1.627.001
Denarni tokovi pri financiranju
Prejemki pri financiranju
Prejemki od vplačanega kapitala
1.954.000
Prejemki od povečanja finančnih obveznosti
150.000
Izdatki pri financiranju
Izdatki za dane obresti, ki se nanašajo na financiranje
-1.220
-203
Izdatki za vračila kapitala
Izdatki za odplačila finančnih obveznosti
-22.080
-7.171
KS Naložbe d.d. letno poročilo družbe za obdobje od 1. januarja do 31. decembra 2022
25
Izdatki za izplačila dividend in drugih deležev v dobičku
Pozitivni ali negativni denarni izid pri financiranju
-23.300
2.096.626
Končno stanje denarnih sredstev
121.501
179.796
Denarni izid v obdobju
-58.295
134.793
Začetno stanje denarnih sredstev
179.796
45.004
Pojasnila k računovodskim izkazom so sestavni del teh računovodskih izkazov in jih je treba brati v povezavi z
njimi.
IZKAZ DRUGEGA VSEOBSEGAJOČEGA DONOSA od 01.01.2022 do 31.12.2022
IZKAZ DRUGEGA VSEOBSEGAJOČEGA DONOSA
(v EUR)
31.12.2022
31.12.2021
Čisti poslovni izid obračunskega obdobja
-2.734.977,94
-44.548,88
Spremembe revalorizacijskih rezerv iz revaloriziranja opredmetenih
osnovnih sredstev
0,00
0,00
Spremembe rezerv, nastalih zaradi vrednotenja po pošteni vrednosti
0,00
0,00
Druge sestavine vseobsegajočega donosa
0,00
0,00
Celotni vseobsegajoči donos obračunskega obdobja
-2.734.977,94
-44.548,88
BILANČNI DOBIČEK / IZGUBA NA DAN 31.12.2022
(v EUR s centi)
31.12.2022
31.12.2021
Čisti poslovni izid poročevalskega obdobja
-2.734.977,94
-44.548,88
Preneseni čisti poslovni izid
-265.095,40
-220.546,52
Zmanjšanje kapitalskih rezerv
0,00
0,00
Zmanjšanje rezerv iz dobička
0,00
0,00
Povečanje rezerv iz dobička po sklepu organov vodenja in nadzora
0,00
0,00
Dolgoročno odloženi stroški razvijanja
0,00
0,00
Skupaj bilančni dobiček / izguba
-3.000.073,34
-265.095,40
Pojasnila k računovodskim izkazom so sestavni del teh računovodskih izkazov in jih je treba brati v povezavi z
njimi.
26
IZKAZ SPREMEMB LASTNIŠKEGA KAPITALA družbe KS NALOŽBE finančne naložbe d.d. od 1. januarja 2022 do 31. decembra 2022
(v EUR s centi)
Osnovni kapital
Skupaj
kapital
Kapitalske
rezerve
Zakonske
rezerve
Skupaj
rezerve iz
dobička
Preneseni
čisti
dobiček
Prenesena
čista
izguba
Preneseni
čisti
poslovni izid
Čisti
dobiček
leta
Čista izguba
leta
Čisti poslovni
izid leta
Skupaj
Stanje 31. december 2021
9.863.878,00
9.863.878,00
13.029.883,13
24.680,88
24.680,88
0,00
-
220.546,52
-220.546,52
0,00
-44.548,88
-44.548,88
22.653.346,61
Stanje 1. januar 2022
9.863.878,00
9.863.878,00
13.029.883,13
24.680,88
24.680,88
0,00
-
220.546,52
-220.546,52
0,00
-44.548,88
-44.548,88
22.653.346,61
Spremembe lastniškega kapitala - transakcije z
lastniki
Vpis vpoklicanega osnovnega kapitala
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
Vpoklic vpisanega osnovnega kapitala
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
Celotni vseobsegajoči donos poročevalskega
obdobja
Vnos čistega poslovnega izida poročevalskega
obdobja
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
-
2.734.977,94
-2.734.977,94
-2.734.977,94
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
-
2.734.977,94
-2.734.977,94
-2.734.977,94
Spremembe v kapitalu
Poravnava izgube kot odbitne sestavine kapitala
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
-44.548,88
-44.548,88
0,00
44.548,88
44.548,88
0,00
Prenos poslovnega izida preteklega leta
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
-44.548,88
-44.548,88
0,00
44.548,88
44.548,88
0,00
Stanje 31. december 2022
9.863.878,00
9.863.878,00
13.029.883,13
24.680,88
24.680,88
0,00
-
265.095,40
-265.095,40
0,00
-
2.734.977,94
-2.734.977,94
19.918.368,67
Pojasnila k računovodskim izkazom so sestavni del teh računovodskih izkazov in jih je treba brati v povezavi z njimi.
KS Naložbe d.d. letno poročilo družbe za obdobje od 1. januarja do 31. decembra 2022
27
IZKAZ SPREMEMB LASTNIŠKEGA KAPITALA družbe KS NALOŽBE finančne naložbe d.d. od 1. januarja 2021 do 31. decembra 2021
(v EUR s centi)
Osnovni kapital
Skupaj kapital
Kapitalske
rezerve
Zakonske
rezerve
Skupaj
rezerve iz
dobička
Preneseni
čisti
dobiček
Prenesena
čista izguba
Preneseni
čisti
poslovni izid
Čisti
dobiček
leta
Čista izguba
leta
Čisti
poslovni izid
leta
Skupaj
Stanje 31. december 2020
7.909.878,00
7.909.878,00
13.029.883,13
24.680,88
24.680,88
0,00
0,00
0,00
0,00
-220.546,52
-220.546,52
20.743.895,49
Stanje 1. januar 2021
7.909.878,00
7.909.878,00
13.029.883,13
24.680,88
24.680,88
0,00
0,00
0,00
0,00
-220.546,52
-220.546,52
20.743.895,49
Spremembe lastniškega kapitala -
transakcije z lastniki
Vpis vpoklicanega osnovnega
kapitala
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
Vpoklic vpisanega osnovnega
kapitala
1.954.000,00
1.954.000,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
1.954.000,00
1.954.000,00
1.954.000,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
1.954.000,00
Celotni vseobsegajoči donos poročevalskega obdobja
Vnos čistega poslovnega izida
poročevalskega obdobja
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
-44.548,88
-44.548,88
-44.548,88
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
-44.548,88
-44.548,88
-44.548,88
Spremembe v kapitalu
Poravnava izgube kot odbitne
sestavine kapitala
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
220.546,52
220.546,52
220.546,52
Prenos poslovnega izida preteklega
leta
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
-220.546,52
-220.546,52
0,00
0,00
0,00
-220.546,52
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
-220.546,52
-220.546,52
0,00
220.546,52
220.546,52
0,00
Stanje 31. december 2021
9.863.878,00
9.863.878,00
13.029.883,13
24.680,88
24.680,88
0,00
-220.546,52
-220.546,52
0,00
-44.548,88
-44.548,88
22.653.346,61
Pojasnila k računovodskim izkazom so sestavni del teh računovodskih izkazov in jih je treba brati v povezavi z njimi.
KS Naložbe d.d. letno poročilo družbe za obdobje od 1. januarja do 31. decembra 2022
28
1. POJASNILA K RAČUNOVODSKIM IZKAZOM
2. UVODNA POJASNILA
Računovodski izkazi družbe KS NALOŽBE finančne naložbe d.d. so sestavljeni v skladu z računovodskimi in
poročevalskimi zahtevami Slovenskih računovodskih standardov (v nadaljevanju SRS) in Zakona o gospodarskih
družbah. Poslovni dogodki so evidentirani na osnovi verodostojne knjigovodske dokumentacije v skladu s SRS,
ZGD in drugo veljavno zakonodajo, ki ureja računovodenje in poslovanje družbe. Računovodski izkazi družbe KS
naložbe d.d. so pripravljeni na podlagi predpostavke delujočega podjetja. Poslovodstvo družbe je ocenilo, da ni
bistvenih negotovosti, ki bi utegnile povzročiti dvom o sposobnosti podjetja za nadaljevanje delovanja.
Kakovostne značilnosti računovodskih izkazov in s tem tudi celotnega računovodenja so razumljivost, ustreznost,
zanesljivost in primerljivost. Vrednotenje postavk v bilanci stanja in izkaza poslovnega izida je v skladu s SRS. Izkaz
poslovnega izida je sestavljen po različici I. Izkaz denarnih tokov je sestavljen po različici II.
Družba je skladno s 55. členom Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1) velika družba in mora izdelati
konsolidirane računovodske izkaze.
Zaradi zaokroževanja vrednostnih podatkov lahko prihaja do nepomembnih odstopanj v seštevkih preglednic.
Uporaba ocen in presoj
Poslovodstvo družbe pri sestavi računovodskih izkazov uporablja presoje, ocene in predpostavke, ki vplivajo na
uporabo usmeritev, na izkazane vrednosti sredstev, obveznosti, prihodkov in odhodkov. Ocene in predpostavke
temeljijo na prejšnjih izkušnjah in drugih dejavnikih, ki se v danih okoliščinah razumejo kot utemeljeni in na
podlagi katerih poslovodstvo presoja o knjigovodski vrednosti sredstev in obveznosti. Ocene in navedene
predpostavke se redno pregledujejo. Popravki računovodskih ocen se pripoznajo le za obdobje, v katerem se
ocena popravi, če vpliva zgolj na to obdobje. Lahko se pripoznajo za obdobje popravka in prihodnja leta, če
popravek vpliva tako na tekoče, kot na prihodnja leta.
Ocene in predpostavke so prisotne predvsem pri naslednjih presojah:
• Doba koristnosti neopredmetenih sredstev in opredmetenih osnovnih sredstev
Poslovodstvo mora določiti oceno dobe koristnosti. Ocenjena doba koristnosti sredstva, podvrženega
amortiziranju, predstavlja ocenjena doba, v kateri se bo to sredstvo uporabljajo. Skupina pri ocenjevanju dobe
koristnosti sredstev upošteva pričakovano fizično izrabljanje, tehnično staranje, gospodarsko staranje ter
pričakovane zakonske in druge omejitve uporabe. Skupina letno preverja dobo koristnosti za primer, če bi prišlo
do spremenjenih okoliščin in bi bila potrebna sprememba dobe koristnosti in s tem sprememba stroškov
amortizacije.
• Za prodajo razpoložljiva finančna sredstva
Finančna naložba v kapital odvisne družbe je merjena po nabavni vrednosti zmanjšani za nabrano izgubo zaradi
oslabitve. Na datum priprave računovodskih izkazov poslovodstvo oceni, ali obstajajo nepristranski dokazi, ki bi
nakazovali na potrebo po oslabitvi finančne naložbe. Če obstajajo nepristranski dokazi, da je nastala izguba zaradi
oslabitve, poslovodstvo oceni ali knjigovodska vrednost finančnega sredstva presega njegovo nadomestljivo
vrednost. Nadomestljiva vrednost je enaka pošteni vrednosti, zmanjšani za stroške prodaje, ali vrednosti pri
uporabi. Poslovodstvo ocenjuje, da primerno podlago za vrednotenje finančne naložbe in s tem njeno
nadomestljivo vrednost predstavlja kapital odvisne družbe.
• Popravki vrednosti terjatev
Popravek vrednosti kratkoročnih poslovnih terjatev do kupcev družbe v Skupini oblikujejo na podlagi kriterija
zapadlosti in zavarovanja terjatev. Tako pridobljena ocena se v nadaljevanju popravi z individualno oceno glede
na kreditno sposobnost kupca in zunanje ter notranje znake slabitev.
Sprememba računovodskih usmeritev in ocen
Družba v letu 2022 ni spreminjala računovodskih usmeritev in ocen.
KS Naložbe d.d. letno poročilo družbe za obdobje od 1. januarja do 31. decembra 2022
29
3. NEOPREDMETENA SREDSTVA
Neopredmeteno dolgoročno sredstvo, ki izpolnjuje pogoje za pripoznanje, se ob začetnem pripoznanju ovrednoti
po nabavni vrednosti. Sestavljajo jo njegova nakupna cena, uvozne in nevračljive nakupne dajatve ter stroški, ki
jih je mogoče pripisati neposredno njegovi usposobitvi za nameravano uporabo.
Družba uporablja metodo enakomernega časovnega amortiziranja. Uporabljena amortizacijska stopnja je 10 % -
50 %. Uporaba neopredmetenih sredstev, ki so opredeljena s končnimi dobavami koristnosti, bo v prihodnosti
vplivala na prihodke, prihranke stroškov ali drugačne koristi.
Družba na dan 31.12.2022 ne izkazuje neopredmetena dolgoročna sredstva.
4. OPREDMETENA OSNOVNA SREDSTVA
Z začetkom veljave spremenjenega SRS 1 je prišlo do spremenjene računovodske obravnave najemov pri
najemnikih. Najemnik najetih sredstev ne razvršča več med poslovne in finančne, ampak se za vsa sredstva, ki so
v najemu pripozna pravica do uporabe sredstva, med sredstvi in obveznost iz najema, med finančnimi
obveznostmi. Pravico do uporabe sredstva in obveznosti iz najema za najeta sredstva najemnik ne pripozna kadar
gre za kratkoročne najeme ali najeme sredstev majhnih vrednosti. Pri prehodu na nov način računovodenja je
družba uporabila poenostavljen način, skladno z določili standarda.
Družba je najeme pred 1.1.2019 razvrščala med poslovne in finančne. Če je najem razvrstila med poslovni najem,
najetega sredstva ni pripoznala med svojimi sredstvi, med obveznostmi pa je prikazovala le znesek neplačane
najemnine, ne pa zadolženosti za celotno obdobje najema. Po 1.1.2019 najetih sredstev družba ne razvršča med
finančni in poslovni najem temveč za vsa najeta sredstva pripozna pravico do uporabe. Ob začetnem pripoznanju
pravico do uporabe sredstva izmeri po sedanji vrednost prihodnjih najemnin. To pravico amortizira in pripoznava
stroške amortizacije ter finančne odhodke iz naslova obresti zaradi časovne vrednosti denarja. V izkazu denarnih
tokov loči vrednosti, ki pomenijo plačilo glavnice in vrednosti, ki pomenijo plačilo obresti, vse pa razvrsti med
denarne tokove pri financiranju.
Družba se je odločila, da bo pravico do uporabe sredstev merila v znesku, ki je enak obveznosti z najema,
prilagojenem za znesek vračunanih obresti, ki se nanašajo najem, pripoznanih v izkazu finančnega položaja
neposredno pred datumom začetka uporabe.
Za vse najeme je družba ob prehodu uporabila praktične rešitve in uporabila enotno diskontno mero za portfelj
najemov. Za najeme končane pred 31.12.2019 je uporabila možnost, ki sicer velja za kratkoročne najeme -
začetne neposredne stroške je izključila iz merjenja sredstev, ki predstavljajo pravico do uporabe.
Povprečna predpostavljena obrestna mera za izposojanje, s katero je družba preračunala prihodnje najemnine
na datum začetka uporabe znaša 2,0 %.
Družba je 1.1.2019 pripoznala 229.422,97 EUR pravice od uporabe sredstev (vse med opredmetenimi sredstvi)
in 229.422,97 EUR obveznosti iz najema.
Opredmeteno osnovno sredstvo, ki izpolnjuje pogoje za pripoznanje, se ob začetnem pripoznanju ovrednoti po
nabavni vrednosti. Sestavljajo jo njegova nakupna cena, uvozne in nevračljive nakupne dajatve ter stroški, ki jih
je mogoče pripisati neposredno njegovi usposobitvi za nameravano uporabo.
Stroški, ki nastajajo v zvezi z opredmetenim osnovnim sredstvom, povečujejo njegovo nabavno vrednost, če
povečujejo njegove prihodnje koristi v primerjavi s prvotno ocenjenimi. Pri tem stroški, ki omogočajo podaljšanje
dobe koristnosti opredmetenega osnovnega sredstva, najprej zmanjšajo do takrat obračunani amortizacijski
popravek njegove vrednosti.
Osnovna sredstva se amortizirajo posamično. Amortizacija se obračunava od izvirne nabavne vrednosti po
metodi enakomernega časovnega amortiziranja. Amortizacijske stopnje so določene na podlagi dobe koristnosti.
Opredmeteno osnovno sredstvo, katerega doba uporabnosti je daljša od enega leta in katerega posamična
nabavna vrednost ne presega 500 eurov, se razporedi med drobni inventar in se mu takoj, ko je dano v uporabo,
odpiše celotna nabavna vrednost.
Vrednost osnovnih sredstev se zmanjšuje z uporabo metode enakomernega časovnega amortiziranja.
Neodpisana vrednost opredmetenih osnovnih sredstev znaša 9.725,66 EUR, od tega znaša neodpisana vrednost
opreme, ki se amortizira po stopnji 50 % 8.115,83 EUR, ostala neodpisana vrednost druge opreme, ki se
KS Naložbe d.d. letno poročilo družbe za obdobje od 1. januarja do 31. decembra 2022
30
amortizira po stopnjah od 10,00% - 12,00%, pa znaša 1.609,83 EUR.. Pravica do uporabe sredstev se nanaša na
najem poslovnih prostorov za dobo 10 let. Neodpisana vrednost zgradb v uporabi znaša 137.653,69 EUR.
Povprečna predpostavljena obrestna mera za izposojanje, s katero je družba preračunala sedanjo vrednost
prihodnjih najemnin znaša 2,0 %. Najemi majhnih vrednosti so v letu 2022 znašali 202,45 EUR. Skupni denarni
tok za najeme je znašal 27.561,60 EUR. Osnovna sredstva niso zastavljena kot jamstvo za dolgove.
Gibanje neopredmetenih dolgoročnih sredstev in opredmetenih osnovnih sredstev skupaj s pravico do uporabe v
obdobju od
01.01.2022-31.12.2022
Neopredmetena
dolgoročna sredstva
Opredmetena
osnovna sredstva
skupaj s pravico do
uporabe sredstev
Skupaj
Nabavna vrednost
NDS + OOS s PUS
Stanje
31.12.2021
3.120,00
245.373,67
248.493,67
Povečanje
0,00
9.308,09
9.308,09
Zmanjšanje
0,00
0,00
0,00
Prevrednotovanje
0,00
0,00
0,00
Stanje
31.12.2022
3.120,00
254.681,76
257.801,76
Neopredmetena
dolgoročna sredstva
Opredmetena
osnovna sredstva
skupaj s pravico do
uporabe sredstev
Skupaj
Popravek vrednosti
NDS + OOS s PUS
Stanje
31.12.2021
3.120,00
81.189,03
84.309,03
Amortizacija
0,00
26.113,38
26.113,38
Druge spremembe
0,00
0,00
0,00
Zmanjšanja
0,00
0,00
0,00
Prevrednotovanje
0,00
0,00
0,00
Stanje
31.12.2022
3.120,00
107.302,41
110.422,41
5. FINANČNE NALOŽBE
Kreditno tveganje
Kreditno tveganje je tveganje, da stranka, vključena v pogodbo o finančnem instrumentu, ne bo izpolnila
obveznosti in bo družbi povzročila finančno izgubo. Družba obvladuje kreditno tveganje z analizo bonitete strank,
vključenih v pogodbo o finančnem inštrumentu ali pa z analizo finančnega položaja izdajatelja finančnega
inštrumenta.
Knjigovodska vrednost finančnih sredstev na dan izkaza finančnega položaja znaša:
v EUR
31.12.2022
31.12.2021
Za prodajo razpoložljiva finančna
sredstva
104.969,48
0,53%
99.363,22
0,44%
Odvisna družba
11.911.899,00
59,70%
14.554.536,00
64,13%
Finančne terjatve
7.580.047,90
37,99%
7.487.951,31
32,99%
Poslovne terjatve skupaj s terjatvami za
obresti
233.206,87
1,17%
372.984,11
1,64%
Druga kratkoročna sredstva
0,00
0,00%
0,00
0,00%
Denar in denarni ustrezniki
121.501,15
0,61%
179.796,13
0,79%
19.951.624,40
100,00%
22.694.630,77
100,00%
Med finančnimi sredstvi so kreditnemu tveganju najbolj izpostavljene finančne terjatve. Finančne terjatve v višini
7.580.047,90 EUR in poslovne terjatve v višini 233.206,87 EUR so do odvisne družbe in so zavarovane z delnicami
družbe CEEREF, družba njihovo zapadlost redno spremlja in izvaja izterjavo. Družba ocenjuje, da je kreditno
KS Naložbe d.d. letno poročilo družbe za obdobje od 1. januarja do 31. decembra 2022
31
tveganje pri ostalih kategorijah finančnih sredstev minimalno. Za prodajo razpoložljiva finančna sredstva, ki
predstavljajo delnice slovenskih podjetij, niso izpostavljene kreditnemu tveganju.
Dolgoročne finančne naložbe
Družba je dolgoročno finančno naložbo v G.I. Dakota – v likvidaciji prezarvrstila v kratkoročne finančne naložbe.
Družba nima dolgoročnih finančnih naložb.
Odvisna družba G.I. Dakota Investments Ltd. – v likvidaciji je od 22. 2. 2023 v postopku prostovoljne likvidacije, zato
je bila vrednost delnic G.I.Dakote Investments Ltd. – v likvidaciji prerazvrščena na kratkoročne finančne naložbe.
Kratkoročne finančne naložbe
Kratkoročne finančne naložbe so finančna sredstva, ki jih namerava imeti družba v posesti v obdobju enega leta
in so namenjena trgovanju. Po začetnem pripoznanju jih razvrstimo v finančna sredstva, izmerjena po pošteni
vrednosti prek poslovnega izida, finančne naložbe v posesti do zapadlosti v plačilo, finančne naložbe v posojila
ali za prodajo razpoložljiva finančna sredstva. Družba izkazuje kratkoročne finančne naložbe v delnice in deleže
drugih družb, ki jih je razvrstila v skupino za prodajo razpoložljivih finančnih sredstev. Če je objavljena cena na
delujočem trgu vrednostnih papirjev, se dokazani dobiček ali izguba pripozna neposredno v kapitalu kot
povečanje ali zmanjšanje rezerv, nastalih zaradi vrednotenja po pošteni vrednosti. Če pa gre za finančno naložbo,
katere cena ni objavljena na delujočem trgu in poštene vrednosti ni mogoče zanesljivo izmeriti, se finančna
naložba izmeri po nabavni vrednosti. Družba je na dan 31.12.2022 tržne vrednostne papirje pomembnih
vrednosti vrednotila po tržnem tečaju (zaključnem tečaju Ljubljanske borze na zadnji trgovalni dan v letu 2022,
na dan 31.12.2022), netržne vrednostne papirje pa po zadnji znani knjigovodski vrednosti, skladno s priporočili
revizijske komisije.
Če obstaja nepristranski dokaz, da je nastala izguba zaradi oslabitve pri finančni naložbi v kapitalski instrument,
za katerega ni objavljena cena na delujočem trgu in ki je izkazan po nabavni vrednosti, ker njegove poštene
vrednosti ni mogoče zanesljivo izmeriti, se znesek izgube kot razlika med knjigovodsko vrednostjo finančnega
sredstva in sedanjo vrednostjo pričakovanih denarnih tokov pripozna kot finančni odhodek. Družba je na dan
31.12.2022 slabila krakoročne finančne naložbe v druge delnice in deleže v višini 1.219,77 EUR.
Družba izkazuje med kratkoročnimi finančnimi naložbami naložbo v odvisno družbo G.I. Dakota Investments – v
likvidaciji. Po začetnem pripoznanju jo je družba razvrstila v skupino za prodajo razpoložljivih kratkoročnih
finančnih naložb, izmerjenih po nabavni vrednosti zmanjšani za nabrano izgubo zaradi oslabitve.
Naložba v družbo G.I. Dakota Investments - v likvidaciji predstavlja 100 % delež v kapitalu te družbe.
Na dan 31.12.2022 znaša vrednost osnovnega kapitala družbe G.I. Dakota Investments - v likvidaciji 19.846,26
EUR, kar predstavlja 11.606 navadnih delnic po 1,71 EUR. Vrednost revidiranega celotnega kapitala družbe na
dan 31.12.2022 znaša 11.911.897 EUR. Družba je leto 2022 zaključila z izgubo v višini 108.167 EUR.
Poslovodstvo družbe je pri sestavi računovodskih izkazov za poslovno leto 2022 presojalo obstoj morebitnih
indikatorjev dodatne oslabljenosti finančne naložbe v odvisno družbo. Izvedlo je preizkus slabitve finančne
naložbe v odvisno družbo, ker je vrednost finančne naložbe pomembno presegala pripadajoči kapital družbe po
stanju z dne 31.12.2022. V skladu z v skladu s Slovenskimi računovodskimi standardom 17 je poslovodstvo ocenilo
nadomestljivo vrednost kratkoročne finančne naložbe v odvisno družbo. Kot nadomestljiva vrednost je
upoštevana poštena vrednost finančne naložbe zmanjšana za stroške prodaje, ker je poslovodstvo ocenilo, da je
vrednost sredstva v uporabi enaka njegovi pošteni vrednosti zmanjšani za stroške prodaje. V skladu z uporabljeno
računovodsko usmeritvijo je pomembno premoženje odvisne družbe vrednoteno po pošteni vrednosti.
Poslovodstvo družbe je ocenilo, da revidiran kapital odvisne družbe G.I. Dakota Investments - v likvidaciji na dan
31.12.2022 predstavlja primerno podlago za vrednotenje finančne naložbe v skladu z v. skladu s Slovenskimi
računovodskimi standardom 17. Razliko med knjigovodsko in nadomestljivo vrednostjo finančne naložbe v
odvisno družbo v znesku 2.642.637,00 EUR je družba evidentirala med finančnimi odhodki iz oslabitve finančnih
naložb v letu 2022.
V EUR s centi
Preglednica kratkoročnih finančnih naložb
31.12.2022
31.12.2021
Delnice in deleži v skupini
11.911.899,00
0,00
Druge delnice in deleži
104.969,48
99.363,22
KS Naložbe d.d. letno poročilo družbe za obdobje od 1. januarja do 31. decembra 2022
32
Kratkoročno dana posojila
7.580.047,90
6.628.985,64
Druga kratkoročna posojila
0,00
0,00
Skupaj kratkoročne finančne naložbe
19.596.916,38
6.728.348,86
v EUR s centi
Preglednica gibanja kratkoročnih finančnih naložb
31.12.2022
Povečanje/
zmanjšanje
31.12.2021
Delež v G.I. Dakota Investments - v likvidaciji
11.911.899,00
11.911.899,00
0,00
Kratkoročne finančne naložbe, za katere je objavljena
cena na delujočem trgu vrednostnih papirjev
8.740,91
-384,12
9.125,03
Kratkoročne finančne naložbe, za katere cene ni mogoče
zanesljivo izmeriti
96.228,58
5.990,39
90.238,19
Skupaj kratkoročne finančne naložbe, razen posojil
12.016.868,48
11.917.505,27
99.363,22
Kratkoročna posojila družbam v skupini
7.580.047,90
951.062,26
6.628.985,64
Druga kratkoročna posojila
0,00
0,00
0,00
Skupaj kratkoročna posojila
7.580.047,90
951.062,26
6.628.985,64
Skupaj kratkoročne finančne naložbe
19.596.916,38
12.868.567,53
6.728.348,86
Dano anuitetno posojilo odvisni družbi v višini 858.965,79 EUR (terjatve za vračilo kapitala) je izkazano med
kratkoročno danimi posojili. Posojilo se anuitetno odplačuje do 31.12.2023. Letno zapade v plačilo 443.032 EUR
(glavnica in obresti). Posojilo se obrestuje po nespremenljivi obrestni meri v višini 3 % letno. Posojilo na dan
31.12.2022 ni zapadlo v plačilo.
v EUR
Leto
Obresti
Glavnica
Anuiteta
2022
19.984
423.049
443.032
2023
7.116
435.917
443.033
Skupaj
27.100
858.966
886.065
Poslovodstvo družbe ocenjuje, da kratkoročno posojilo (terjatve za vračilo kapitala) ni izpostavljeno kreditnemu
tveganju, ker denarni tokovi odvisne družbe in premoženje v njeni lasti predstavljajo ustrezen vir za poplačilo
posojila z natečenimi obrestmi, prav tako je v celoti zavarovano z delnicami družbe CEEREF. Ker je posojilo
obrestovano po nespremenljivi obrestni meri, ni izpostavljeno obrestnemu tveganju.
Družba je izpostavljena tveganju spremembe vrednosti finančnih naložb, za katere ni objavljena cena na
delujočem trgu.
Knjigovodske vrednosti kratkoročnih finančnih naložb v materialno pomembnih zneskih ustrezajo njihovi pošteni
vrednosti.
Družba na dan 31.12.2022 izkazuje tudi 7.580.047,90 EUR danih posojil odvisni družbi, ki se obrestujejo v skladu
z nespremenljivo obrestno mero in so v celotnem znesku zavarovana z delnicami družbe CEEREF.
6. KRATKOROČNE IN DOLGOROČNE POSLOVNE TERJATVE
Terjatve iz poslovanja se v začetku izkazujejo z zneski, ki izhajajo iz ustreznih listin, ob predpostavki, da bodo
plačane. Terjatve iz poslovanja, izražene v tujih valutah, so preračunane v domačo valuto na dan nastanka.
Popravki vrednosti terjatev iz poslovanja so oblikovani v breme prevrednotovalnih poslovnih odhodkov po
kriteriju individualne neizterljivosti terjatve. Skupna vrednost odprtih poslovnih terjatev znaša 233.206,87 EUR.
Poslovna zavarovana kratkoročna terjatev v višini 232.859,99 EUR je do hčerinske družbe G.I. Dakota Investments
- v likvidaciji iz naslova obresti. Ostale odprte kratkoročne terjatve v višini 346,88 EUR so do drugih. Družba
ocenjuje, da je iz naslova izterjave odprtih terjatev tveganje zanemarljivo.
v EUR s centi
Preglednica zapadlosti odprtih terjatev
31.12.2022
31.12.2021
KS Naložbe d.d. letno poročilo družbe za obdobje od 1. januarja do 31. decembra 2022
33
Nezapadle odprte terjatve
233.206,87
372.984,11
Odprte terjatve, zapadle pod 1 letom
Odprte terjatve, zapadle nad 1 letom
Skupaj odprte terjatve
233.206,87
372.984,11
7. DENARNA SREDSTVA
Denarna sredstva so gotovina, knjižni denar in denar na poti. Ob začetnem pripoznanju se izkažejo v znesku, ki
izhaja iz ustrezne listine. Denarno sredstvo, izraženo v tuji valuti, se prevede v domačo valuto po menjalnem
tečaju na dan prejema. Knjigovodska vrednost denarnega sredstva je enaka njegovi začetni nominalni vrednosti,
dokler se ne pojavi potreba po prevrednotenju.
v EUR s centi
Preglednica denarnih sredstev
31.12.2022
31.12.2021
Denarna sredstva - UNICREDIT BANKA SLOVENIJA d.d.
121.501,15
179.796,13
Depoziti - UNICREDIT BANKA SLOVENIJA d.d.
Skupaj denarna sredstva
121.501,15
179.796,13
8. KAPITAL
Celotni kapital sestavljajo vpoklicani kapital, kapitalske rezerve, rezerve iz dobička, preneseni čisti dobiček oz.
izguba iz prejšnjih let, čisti dobiček ali izguba poslovnega leta.
Osnovni kapital znaša 9.863.878,00 EUR in je razdeljen na 9.863.878 navadnih imenskih delnic. Knjigovodska
vrednost delnice na dan 31.12.2022 znaša 2,02 EUR (31.12.2021: 2,30 EUR).
Delnice kotirajo na organiziranem trgu vrednostnih papirjev. Spremembe lastništva in delničarji se evidentirajo
in vodijo v delniški knjigi, ki jo vodi KDD.
Delnice KS NALOŽBE d.d., s KDD oznako KSFR, dajejo njihovim imetnikom:
‒ pravico do udeležbe pri upravljanju družbe,
‒ pravico do dela dobička (dividende),
‒ pravico do sorazmernega dela preostalega premoženja po likvidaciji ali stečaju družbe.
Dividende se izplačujejo na način, določen s statutom družbe in sklepom skupščine o delitvi bilančnega dobička.
Tehtano povprečno število delnic na dan 31.12.2022 znaša 9.863.878,00 (31.12.2021: 9.382.070,00).
V obdobju 1. januar – 31. december 2022 se kapitalske rezerve niso spremenile. Kapitalske rezerve so na dan
31.12.2022 in 31.12.2021 znašale 13.029.883,13 EUR.
Kapitalske rezerve po vsebini
v EUR s centi
31.12.2022
31.12.2021
Vplačani presežek kapitala
3.862.693,13
3.862.693,13
splošni prevrednotovalni popravek kapitala
326.939,00
326.939,00
Zmanjšanje osnovnega kapitala
12.405.971,00
12.405.971,00
Pokrivanje izgube preteklih let
-3.565.720,00
-3.565.720,00
13.029.883,13
13.029.883,13
Poslov z lastnimi delnicami družbe v obdobju 1. januar – 31. december 2022 ni bilo.
9. BILANČNI DOBIČEK / IZGUBA
(v EUR s centi)
31.12.2022
31.12.2021
Čisti poslovni izid poročevalskega obdobja
-2.734.977,94
-44.548,88
Preneseni čisti poslovni izid
-265.095,40
-220.546,52
Zmanjšanje kapitalskih rezerv
0,00
0,00
Zmanjšanje rezerv iz dobička
0,00
0,00
Povečanje rezerv iz dobička po sklepu organov vodenja in nadzora
0,00
0,00
KS Naložbe d.d. letno poročilo družbe za obdobje od 1. januarja do 31. decembra 2022
34
Dolgoročno odloženi stroški razvijanja
0,00
0,00
Skupaj bilančni dobiček / izguba
-3.000.073,34
-265.095,40
Čisti dobiček / izguba na delnico
Osnovna dobičkonosnost delnice (tudi negativna) se izračuna tako, da delimo dobiček oziroma izgubo, ki pripada
navadnim delničarjem, s tehtanim povprečnim številom navadnih delnic v poslovnem letu.
Popravljeni dobiček na delnico se izračuna s prilagoditvijo dobička oziroma izgube, ki pripada navadnim
delničarjem, in tehtanega povprečnega števila navadnih delnic v poslovnem letu za učinek vseh popravljalnih
možnostih navadnih delnic, ki predstavljajo zamenljive obveznice in delniške opcije za zaposlene.
Čista izguba na delnico v obdobju 1. januar – 31. december 2022 znaša 0,277 EUR, v obdobju 1. januar - 31.
december 2021 pa je znašala 0,005 EUR.
Celotni vseobsegajoči donos na delnico v obdobju 1. januar – 31. december 2022 znaša - 0,277 EUR, v obdobju
1. januar 2021 – 31. december 2021 pa je znašal - 0,005 EUR.
10. DOLGOROČNI DOLGOVI
Dolgoročni dolgovi se izkazujejo kot dolgoročne poslovne obveznosti in dolgoročne finančne obveznosti, ki
zapadejo v plačilo v obdobju, daljšem od leta dni. Med dolgoročne finančne obveznosti se uvrščajo dolgoročno
dobljena posojila in izdani dolgoročni vrednostni papirji, med dolgoročne poslovne obveznosti pa predvsem
dolgoročni blagovni krediti. Tu se izkazujejo tudi odložene obveznosti za davek, ki predstavljajo zneske davka iz
dobička, ki jih bo treba poravnati v prihodnjih obdobjih glede na obdavčljive začasne razlike.
V EUR s centi
Preglednica dolgoročnih obveznosti
31.12.2022
31.12.2021
Dolgoročne finančne obveznosti na podlagi izdanih obveznic
0,00
0,00
Druge dolgoročne finančne obveznosti
142.407,85
164.487,73
Skupaj dolgoročne obveznosti
142.407,85
164.487,73
Družba nima dolgoročnih finančnih obveznosti.
Med druge dolgoročne finančne obveznosti skladno z SRS1 družba izkazuje finančne obveznosti iz naslova pravice
do uporabe sredstev (zgradb), ki jih ima družba v najemu.
11. KRATKOROČNI DOLGOVI
Kratkoročni dolgovi se izkazujejo kot kratkoročne poslovne obveznosti in kratkoročne finančne obveznosti.
Kratkoročne poslovne obveznosti so dobljeni predujmi in varščine od kupcev, obveznosti do dobaviteljev,
obveznosti za nezaračunano blago in storitve, obveznosti do zaposlencev, državnih institucij in druge obveznosti,
ki predstavljajo večinoma delne pravice delničarjev iz preteklih let. Med obveznostmi iz poslovanja izkazuje
družba tudi obresti prejetih posojil. Kratkoročne obveznosti iz poslovanja se v začetku izkazujejo z zneski, ki
izhajajo iz ustreznih listin. Kratkoročne finančne obveznosti dokazujejo prejem denarnih sredstev od domačih in
tujih pravnih oseb.
V EUR s centi
Preglednica kratkoročnih obveznosti
Kratkoročne poslovne obveznosti
31.12.2022
31.12.2021
Obveznosti do družb v skupini
0,00
0,00
Obveznosti do dobaviteljev
7.228,59
9.929,06
Druge kratkoročne poslovne obveznosti
30.998,64
31.052,01
- kratkoročne obveznosti do zaposlenih
6.856,65
10.312,56
- obveznosti do države
5.124,70
1.561,70
- obveznosti za obresti prejetih posojil
0,00
0,00
- obveznosti za obresti izdanih obveznic
0,00
0,00
- druge kratkoročne obveznosti
19.017,29
19.177,75
Skupaj kratkoročne poslovne obveznosti
38.227,23
40.981,07
KS Naložbe d.d. letno poročilo družbe za obdobje od 1. januarja do 31. decembra 2022
35
Kratkoročne poslovne obveznosti v skupnem znesku 38.227,23 EUR predstavljajo na dan 31.12.2022 obveznosti
do dobaviteljev v višini 7.228,59 EUR, do zaposlenih v znesku 6.856,65 EUR, obveznosti do države v znesku
5.124,70 EUR ter drugih obveznosti v višini 19.017,29 EUR.
Likvidnostno tveganje
Likvidnostno tveganje je tveganje, da bo družba pri izpolnjevanju naletela na težave pri poravnavi svojih finančnih
obveznosti, ki jih poravnava z denarnimi ali drugimi finančnimi sredstvi. Likvidnost družba zagotavlja tako, da
skrbno planira denarni tok glede na znane obveznosti in da ima vselej dovolj likvidnih sredstev za poravnavanje
svojih obveznosti v zakonskem roku. Družba ne uporablja finančnih sredstev za obvladovanje likvidnostnega
tveganja. Dogovori o financiranju dobavnih verig, ki bi lahko izpostavile družbo likvidnostnemu tveganju ni.
v EUR s centi
Pogodbeni denarni tokovi
Stanje
Knjigovodska
vrednost
Skupaj
do pol
leta
pol leta
do 1 leto
1-2 leti
2-5 let
31.12.2022
Dolgoročne finančne obveznosti iz
pravice do uporabe sredstev
142.407,85
142.407,85
0,00
0,00
0,00
142.407,85
Kratkoročne finančne obveznosti
0,00
0,00
0,00
Kratkoročne poslovne obveznosti
38.227,23
38.227,23
38.227,23
180.635,08
180.635,08
38.227,23
0,00
0,00
142.407,85
12. PRIHODKI
V skladu z SRS 15 se prihodki pripoznajo, ko pride do prenosa kontrole na kupca in izpolnitve izvršitvene obveze.
Prenos kontrole se lahko zgodi v določenem trenutku ali postopoma v določenem obdobju. Prihodki se
pripoznajo v znesku, ki odraža nadomestilo, ki ga podjetje upravičeno pričakuje v zameno za prenos proizvodov,
blaga ali storitev na kupca.
Prihodki iz pogodb s kupci so vključeni med čistimi prihodki iz prodaje in vključujejo pretežno prihodke od prodaje
proizvodov, trgovskega blaga in storitev, pri katerih pride do prenosa kontrole na kupca in izvršitve naše
obveznosti v trenutku odpreme ali prevzema blaga s strani kupca oziroma, ko so storitve opravljene. Znesek
pripoznanih prihodkov je odvisen od ocene pričakovanih poplačil, ki jih družba pričakuje v zameno za svoje blago
ali storitve. V primeru, ko pogodba vsebuje več izvršitvenih obvez, je znesek poplačila razporejen na posamezno
izvršitveno obvezo na podlagi prodajne cene posamične izvršitvene obveze.
Poplačilo, ki ga družba prejema v zameno za svoje blago in storitve, je lahko fiksno ali spremenljivo. V primeru
spremenljivega plačila se prihodki pripoznajo samo, kadar je zelo verjetno, da ne bo prišlo do znatnega preobrata
glede pričakovanih spremenljivih poplačil. Najpogostejši elementi spremenljivega plačila so predvsem bonusi ob
doseženem letnem prometu. Ti so evidentirani kot znižanje povezanih prihodkov v izkazu poslovnega izida ter
kot razmejitev v izkazu finančnega položaja. Izračunani so na osnovi preteklih izkušenj in specifičnih pogojev v
posameznih pogodbah. Razmejitve, ki nastanejo kot posledica takšnega znižanja prihodkov, se prilagodijo za
dejansko realizirane bonuse. Omenjene razmejitve predstavljajo ocenjene obveznosti skupine iz naslova
bonusov, kar zahteva uporabo presoje pri oceni zneska takšnih znižanj prihodkov.
V obdobju 1. januar – 31. december 2022 ni bilo poslovnih prihodkov in drugih prihodkov, finančni prihodki so
znašali 232.859,99 EUR (iz naslova obresti ustvarjenega znotraj skupine), ostali prihodki so znašali 3.263,59 EUR
(od tega 2.905,15 iz naslova vračila soden takse in 358,44 EUR iz naslova pridobitve bonus delnice družbe
Pomgrad Naložbe d.d.).
Prevrednotovalni poslovni prihodki so dobički od prodaje opredmetenih osnovnih sredstev, neopredmetenih
sredstev in naložbenih nepremičnin, merjenih po nabavni vrednosti, zmanjšanja popravkov vrednosti poslovnih
terjatev zaradi odprave njihove oslabitve ter odpisi poslovnih dolgov.
Finančni prihodki so prihodki od naložbenja. Pojavljajo se v zvezi s finančnimi naložbami in tudi v zvezi s terjatvami
v obliki obračunanih obresti, deležev v dobičku drugih in kot prevrednotovalni finančni prihodki ob odtujitvi
finančnih naložb.
V EUR s centi
Preglednica prihodkov
01.01.2022-31.12.2022
01.01.2021-31.12.2021
KS Naložbe d.d. letno poročilo družbe za obdobje od 1. januarja do 31. decembra 2022
36
Poslovni prihodki
0,00
4.302,62
- prihodki od storitev
- prihodki od najemnin
- drugi poslovni prihodki
0,00
4.302,62
- prevredn. poslovni prihodki
Finančni prihodki
232.859,99
313.109,35
- prihodki od obresti danih posojil
232.859,99
313.109,35
- prihodki od dividend, deležev v dob.
0,00
- prihodki od prodaje finančnih naložb
0,00
- drugi prihodki
0,00
0,00
Drugi prihodki
3.263,59
7.838,45
Drugi finančni prihodki in ostali prihodki
3.263,59
7.838,45
Skupaj celotni prihodki
236.123,58
325.250,42
13. POSLOVNI IN FINANČNI ODHODKI
Odhodki so zmanjšanja gospodarskih koristi v obračunskem obdobju v obliki zmanjšanja sredstev ali povečanja
dolgov in prek poslovnega izida vplivajo na velikost kapitala. Razvrščajo se na poslovne, finančne in druge
odhodke. Odhodki se pripoznajo, če je zmanjšanje gospodarskih koristi v obračunskem obdobju povezano z
zmanjšanjem sredstev ali s povečanjem dolgov in je to zmanjšanje mogoče zanesljivo izmeriti. V obdobju 1.
januar – 31. december 2022 so bili največji poslovni odhodki družbe stroški dela v skupni višini 153.047,31 EUR.
Finančni odhodki v znesku 2.642.637,00 EUR so iz naslova oslabitve finančne naložbe v odvisno družbo v letu
2022.
V EUR s centi
Preglednica odhodkov
01.01.2022-31.12.2022
01.01.2021-31.12.2021
Poslovni odhodki
Stroški porabljenega materiala
6.848,03
6.791,40
Stroški storitev
134.365,71
162.302,20
Stroški dela
153.047,31
148.253,71
Odpisi vrednosti
31.983,70
49.410,91
Drugi poslovni odhodki
0,00
438,42
Poslovni odhodki skupaj
326.244,75
367.196,64
Finančni odhodki
Finančni odhodki iz oslabitve in odpisov finančnih naložb
2.642.637,00
0,00
Finančni odhodki iz finančnih obveznosti
1.219,77
1.602,66
Finančni odhodki iz poslovnih obveznosti
0,00
0,00
Finančni odhodki skupaj
2.643.856,77
1.602,66
Drugi odhodki
1.000,00
1.000,00
Odhodki skupaj
2.971.101,52
369.799,30
Stroški predstavljajo stroške materiala, stroške storitev, amortizacijo, stroške dela ter ostale stroške. Stroški
obresti so vključeni med odhodke financiranja.
V EUR s centi
Preglednica stroškov po naravnih vrstah
01.01.2022-31.12.2022
01.01.2021-31.12.2021
Stroški materiala
6.848,03
6.791,40
- odpis drobnega inventarja
32,84
18,41
- stroški pisarniškega mat.,strok.lit.idr.
6.815,19
6.772,99
Stroški storitev
134.365,71
162.302,20
KS Naložbe d.d. letno poročilo družbe za obdobje od 1. januarja do 31. decembra 2022
37
- transportne storitve
1.263,55
308,10
- storitve vzdrževanja
12.462,31
2.469,25
- stroški najemnin
202,45
362,09
- povračila stroškov zaposlencem
409,59
0,00
- stroški plačilnega prometa
3.657,02
3.800,22
- stroški intelektualnih storitev
52.016,81
54.779,71
- stroški reprezentance
5.629,26
21.027,90
- stroški sejnin
6.112,11
2.756,40
- stroški izdaje obveznic
0,00
0,00
- stroški drugih storitev
52.612,61
76.798,53
Amortizacija
31.983,70
49.410,91
- amortizacija neopredm. dolg. sredstev
0,00
0,00
- amortizacija opreme
26.113,38
23.743,23
- prevrednotovalni poslovni odhodki pri neopredmetenih
sredstvih in opredmetenih osnovnih sredstvih
5.870,32
25.667,68
Odpis poslovne terjatve
0,00
0,00
Stroški dela
153.047,31
148.253,71
- plače zaposlenim
115.331,58
112.192,30
- nadomestila plač zaposlencev
9.167,93
9.613,81
- drugi prejemki zaposlencev
9.851,22
3.530,72
- prispevki delodajalcev
18.696,58
22.916,88
Ostali stroški
0,00
438,42
- drugo
0,00
438,42
Skupaj celotni stroški
326.244,75
367.196,64
Plače in druge stroške dela družba mesečno obračunava in izplačuje na podlagi pogodb v skladu z uredbo o davčni
obravnavi povračil stroškov in drugih dohodkov iz delovnega razmerja. Vsi delavci so zaposleni na podlagi
individualnih pogodb.
14. POROČANJE PO SEGMENTIH
Segment je prepoznavni sestavni del družbe, ki se ukvarja z naložbami v posebnem, geografsko definiranem
gospodarskem okolju. Segmenti se med seboj razlikujejo po tveganjih in donosih. Segmenti družbe so Ciper in
Slovenija, kjer se neposredno ali posredno preko pridružene družbe nahajajo finančna sredstva in finančne
obveznosti, ki predstavljajo čisto premoženje družbe.
Družba poroča po geografsko določenih segmentih. Prihodki in odhodki segmentov so prikazani glede na
geografsko lokacijo finančnih sredstev in obveznosti družbe. Podatki niso konsolidirani.
Poročanje po segmentih
01.01.2022-31.12.2022
Slovenija
Ciper
Skupaj
Poslovni prihodki
0,00
0,00
0,00
Drugi prihodki
3.263,59
3.263,59
Poslovni odhodki
-326.244,75
-326.244,75
Drugi odhodki
-1.000,00
0,00
-1.000,00
Finančni prihodki iz naložb v pridružena podjetja
0,00
0,00
Finančni prihodki od dividend in deležev v dobičku
0,00
0,00
Prihodki od obresti
0,00
232.859,99
232.859,99
Finančni odhodki
0,00
0,00
0,00
Finančni odhodki iz naslova oslabitve fin.naložb
-1.219,77
-2.642.637,00
-2.643.856,77
Davek
0,00
0,00
0,00
Čisti poslovni izid
-325.200,93
-2.409.777,01
-2.734.977,94
0,00
Sredstva
374.196,86
19.724.806,89
20.099.003,75
Obveznosti in kapital
20.099.003,75
0,00
20.099.003,75
Poročanje po segmentih
01.01-31.12.2021
KS Naložbe d.d. letno poročilo družbe za obdobje od 1. januarja do 31. decembra 2022
38
Slovenija
Ciper
Skupaj
Poslovni prihodki
4.302,62
0
4.302,62
Drugi prihodki
7.838,45
0,00
7.838,45
Poslovni odhodki
-367.196,64
0,00
-367.196,64
Drugi odhodki
-1.000,00
0,00
-1.000,00
Finančni prihodki/odhodki iz naložb v pridružena
podjetja
0,00
Finančni prihodki od dividend in deležev v dobičku
0,00
Prihodki od obresti
97,33
313.012,02
313.109,35
Finančni odhodki
-1.602,66
-1.602,66
Finančni odhodki iz naslova oslabitve fin.naložb
0,00
Davek
0,00
Čisti poslovni izid
-357.560,90
313.012,02
-44.548,88
0,00
Sredstva
7.445.313,74
15.413.501,67
22.858.815,41
Obveznosti in kapital
22.858.815,41
22.858.815,41
KS Naložbe d.d. letno poročilo družbe za obdobje od 1. januarja do 31. decembra 2022
39
15. POSLI S POVEZANIMI OSEBAMI
Za povezane osebe se štejejo družbe, povezane z vodstvom in člani nadzornega sveta vključno z njihovimi ožjimi družinskimi člani
Vse transakcije s povezanimi osebami so opravljene na podlagi tržnih pogojev, ki veljajo za transakcije z nepovezanimi osebami.
Posli s povezimi osebami od 01. januarja 2022 do 31. decembra 2022
v EUR
Povezana stranka
Prihodki
Odhodki
Terjatve / Posojila
Obveznosti
/ Posojila
Izven-
bilančna
postavka
Narava posla
Ostali podatki,
pomembni za
razumevanje
Običajni tržni
pogoji?
CEEREF d.d.
-
-27.562
- / -
- / -
-
Najem poslovnih
prostorov
- / -
Da
CEEREF Upravljanje d.o.o.
-
-5.414
- / -
- / -
-
Stroški upravljanja
poslovih prostorov
- / -
Da
G.I. Dakota Ltd.
232.860
-
-280.000 /
7.812.907
- / -
-
Kratkoročno posojilo
Finančna naložba v
kapital znaša
11.911.899 EUR
Da
KS Naložbe d.d. letno poročilo družbe za obdobje od 1. januarja do 31. decembra 2022
40
Podatki o skupinah oseb
Ni lastniških deležev članov uprave in nadzornega sveta v družbi KS Naložbe.
Bruto prejemki skupin oseb
v EUR s centi
01.01.2022-31.12.2022
01.01.2021 - 31.12.2021
Uprava
71.765,92
71.696,00
Člani nadzornega sveta
6.112,11
2.756,40
Člani revizijske komisije
600,00
600,00
Skupaj
78.478,03
75.052,40
Prejemki uprave
v EUR s centi
01.01.2022-31.12.2022
01.01.2021 - 31.12.2021
Fiksni del prejemkov
69.223,00
69.200,00
Variabilni del prejemkov
Povračila stroškov
2.542,92
2.496,00
Zavarovanje
Druge bonitete
Skupaj
71.765,92
71.696,00
Prejemki članov nadzornega sveta in revizijske komisije v obdobju od 1. januarja 2022 do 31.
decembra 2022
v EUR s centi
Plačilo za
opravljanje
funkcije
Bruto sejnina
Potni stroški
Skupaj
France Pevec
689,10
689,10
Jure Lah
689,10
689,10
Beno Čož
689,10
689,10
Boštjan Smrekar
1.201,47
68,08
1.269,55
Jure Šacer
1.201,47
116,92
1.318,39
Davorin Gregori
1.201,47
255,40
1.456,87
Igor Pirc
200,00
200,00
Polona Pirc
200,00
200,00
Anja Pirc
200,00
200,00
Skupaj
600,00
5.671,71
440,40
6.712,11
Na dan 31.12.2022 družba nima terjatev ali obveznosti do članov nadzornega sveta. Na dan 31.12.2022 družba
nima terjatev ali obveznosti do uprave, razen obveznosti za plačo iz meseca decembra, ki je bila izplačana v
januarju 2023. Zaposlenim in članom nadzornega sveta niso bila odobrena nikakršna posojila ali predujmi. Člani
uprave in nadzornega sveta drugih prejemkov iz 5.ga odstavka 294. člena ZGD-1 za opravljanje nalog v družbi v
obdobju od 1. januarja 2022 do 31. decembra 2022 niso prejeli.
16. OBDAVČITEV
v EUR s centi
Obračun davka od dohodkov pravnih oseb za obdobje
01.01.2022-
31.12.2022
01.01.2021 -
31.12.2021
Prihodki po računovodskih predpisih
236.123,58
325.250,81
Odhodki po računovodskih predpisih
2.971.101,52
369.799,69
Izvzem dividend in dohodkov, podobnih dividendam
Popravek odhodkov na raven davčno priznanih odhodkov-zmanjšanje
2.648.333,54
2.599,55
Popravek odhodkov na raven davčno priznanih odhodkov-povečanje
Izvzem odhodkov, ki zadevajo izvzete dividende in dohodke, podobne
dividendam, v višini 5% izvzetih dohodkov
Davčna osnova / izguba
86.644,39
41.949,33
Zmanjšanje davčne osnove in davčne olajšave
KS Naložbe d.d. letno poročilo družbe za obdobje od 1. januarja do 31. decembra 2022
41
Osnova za davek
Davek
Vplačane akontacije
Preveč vplačane akontacije = terjatev do DURS
Družba ima na dan 31.12.2022 nepokrito davčno izgubo v višini 3.570.245,62 EUR.
17. ODLOŽENI DAVKI
Obravnava terjatev in obveznosti za odloženi davek je rezultat obračunavanja sedanjih in prihodnjih davčnih
posledic. Družba na dan 31.12.2022 ni vračunala terjatev za odložene davke (predvsem iz naslova davčne izgube),
ker v prihodnjih obdobjih ni realno pričakovati davčne osnove, ki bi omogočala črpanje vračunanih zneskov.
18. OSTALA RAZKRITJA
Družba je za revidiranje posamičnih in konsolidiranih računovodskih izkazov ter letnih poročil za poslovno leto
2022 porabila 10.126,00 EUR (vključno z DDV) in za revidiranje pravilnosti elektronske oblike konsolidiranih
računovodskih izkazov 3.660,00 EUR (vključno z DDV). Za dodatna poročila je družba revizijski hiši v letu 2022
plačala še 4.880,00 EUR. Potencialnih obveznosti, ki ne bi bile ustrezno zajete v bilanci stanja na dan 31.12.2022,
družba nima.
Ljubljana, 25.04.2023
Tanja Petročnik, direktorica
TANJA
PETROČNIK
Digitalno podpisal
TANJA PETROČNIK
Datum: 2023.04.25
11:40:57 +02'00'
KS Naložbe d.d. letno poročilo družbe za obdobje od 1. januarja do 31. decembra 2022
42
IZJAVA O ODGOVORNOSTI UPRAVE
Uprava družbe v skladu s 60.a členom Zakona o gospodarskih družbah zagotavlja, da je letno poročilo družbe za
obdobje od 1. januarja 2022 do 31. decembra 2022, vključno z izjavo o upravljanju, sestavljeno in objavljeno v
skladu z zakonom o gospodarskih družbah, zakonom o trgu finančnih instrumentov ter z računovodskimi in
poročevalskimi zahtevami Slovenskih računovodskih standardov.
Uprava je odgovorno za pripravo računovodskih izkazov družbe za obdobje od 1. januarja 2022 do 31. decembra
2022 s pripadajočimi usmeritvami in pojasnili, ki po njenem najboljšem mnenju vključujejo resničen in pošten
prikaz razvoja in izidov poslovanja družbe, sredstev in obveznosti ter njenega finančnega položaja, vključno z
opisom bistvenih vrst tveganj, ki jim je družba izpostavljena.
Uprava potrjuje, da so bile pri izdelavi izkazov dosledno uporabljene ustrezne računovodske usmeritve, da so bile
računovodske ocene izdelane po načelu poštene vrednosti, previdnosti in dobrega gospodarjenja in da
računovodski izkazi predstavljajo resnično in pošteno sliko premoženjskega stanja družbe in izidov njenega
poslovanja za obdobje od 1. januarja 2022 do 31. decembra 2022.
Uprava je odgovorna tudi za ustrezno vodenje računovodstva, za sprejem ustreznih ukrepov za zavarovanje
premoženja in drugih sredstev ter za preprečevanje in odkrivanje prevar in drugih nepravilnosti ter potrjuje, da
so računovodski izkazi skupaj s pojasnili izdelani na podlagi predpostavke o nadaljnjem poslovanju družbe ter v
skladu z veljavno zakonodajo.
Uprava družbe je sprejela in potrdila računovodske izkaze s pripadajočimi usmeritvami in pojasnili za obdobje od
1. januarja 2022 do 31. decembra 2022 dne 24.04.2023.
Ljubljana, 25.04.2023
Tanja Petročnik, direktorica
TANJA
PETROČNIK
Digitalno podpisal TANJA
PETROČNIK
Datum: 2023.04.25 11:41:12
+02'00'
